WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 || 9 | 10 |   ...   | 17 |

Поскольку оценка b достаточно велика (0.3-0.5), а фактор L изменяется в несколько раз слабее, чемI (рис.4.15,4.16), тоосновной вклад в динамику Yдает динамика I, динамика жеL сравнительно слабо влияетна Y. Поскольку в даннойситуации определяющим является фактор I, то имеет смысл построить и простейшую однофакторную зависимостьY=F(I). Графики (lnY,lnI) для обоихиспользуемых вариантов выпуска в первом приближении могут быть описанылинейными зависимостями (рис.4.21,4.22), поэтому в качестве такой однофакторнойзависимости можно использовать степенную зависимость Y=AIb. Результатыоценивания параметров такой зависимости приведены в таблице П3.9 Приложения 3(строки 3,4), а соответствующие оценки по временным рядам темпов приведены втаблице П3.10 (строки 3,4). Видим, что оценки параметра b близки к соответствующим оценкам длязависимости Y=AIbL1-b и такжезначимо меньше 1. В содержательном плане это означает, что на этапе выхода изтрансформационного кризиса требуется опережающий рост инвестиций, что, в своюочередь, требует роста нормы накопления s=I/Y и снижения нормы потребленияc=1-s, посколькуδs=δI-δY,δY=bδI,b<1 и δs=(1-b)δI. Этоозначает, что этап "проедания" национального богатства, когда спад потреблениябыл гораздо менее глубоким, чем спад производства, должен смениться этапомотносительного "затягивания поясов", когда рост потребления будет заметноотставать от роста производства. Именно это и наблюдается после обострениякризиса в 1998 г., ознаменовавшего, как представляется, смену периодадоминирования тенденций спада периодом доминирования тенденций роста. А это, всвою очередь, означает ограниченность спроса как фактора стимулированияэкономического роста. Индикатором завершения этого периода "затягивания поясов"можно считать сближение темпов инвестиций и выпуска.

lnY

lnI

lnY

lnI

Рис.4.21. Графикзависимости (lnY1,lnI).

Рис.4.22. Графикзависимости (lnY2,lnI).

4.5. Анализ сиспользованием квартальных данных

Проводившийся выше анализ был основан на использовании данныхгодовой динамики, которые, таким образом, задавали масштаб времени. Сделаемпопытку проведения аналогичного анализа в другом масштабе времени, для чегобудем использовать данные квартальной динамики. Будем использовать двавременных ряда выпуска, Y1 - ВВП в реальном выражении [47] (с 1 квартала 1994 г. по 3 квартал2001 г.), Y2 - индекспромышленного производства, рассчитанный автором по данным Центра экономическойконъюнктуры при Правительстве РФ (с 1 квартала 1991 г. по 4 квартал 2001 г.),методика описана в [41]. В качестве данных по инвестициям I будем использовать временной рядиндекса инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах [47] (с 1 квартала1991 г. по 4 квартал 2001 г.), а в качестве данных по труду L - временной ряд численности занятого в экономике населения [47] (с 1квартала 1991 г. по 4 квартал 2001 г.). Все данные представлены базиснымииндексами, подвергнуты сезонной корректировке и нормированы так, чтобы значение1 квартала 1994 г. равнялось 100. Данные приведены в Приложении 2 (таблицаП2.4), там же приведены и данные, не подвергавшиеся сезоннойкорректировке.

Графики, необходимые для проведения предварительного анализаданных, при использовании Y1 в качестве выпуска приведены нарис.4.23-4.28, а прииспользовании Y2 - на рис.4.29-4.34. В целом они соответствуют рассмотренным выше результатам поданным годовой динамики, но есть и некоторые отличия. При использовании ВВП вкачестве выпуска явно выделяются два периода, на которых можно строить ПФ сразличными параметрами, эти периоды разделяются 4 кварталом 1998 г.(рис.4.25-4.28). Приоценивании параметров ПФ на всем интервале с 1994 г. по 2001 г. оценки будутзаведомо хуже и будет наблюдаться значительная автокорреляция остатков. Прииспользовании промышленного производства в качестве выпуска, в отличие отпредыдущего случая, можно оценивать параметры ПФ и на всем интервале с 1991 г.по 2001 г.

Результаты оценивания ПФ Кобба-Дугласа Y=AIbL1-b приведены втаблице П3.11 Приложения 3 (строки 1-6). Там же приведены и оценки параметров для однофакторнойзависимости Y=AIb (строки7-12), соответствующиеграфики (lnY,lnI) приведены на рис.4.35,4.36. Оценкипараметров соответствующих темповых зависимостей приведены в таблице3.12.

Оценки параметров производственных зависимостей по квартальнымданным согласуются с результатами предварительного анализа данных и в целомсоответствуют результатам, полученным выше по данным годовой динамики.Достаточно низкие оценки эластичности выпуска по инвестициям позволяют сделатьте же содержательные выводы, что и для данных годовой динамики. Несмотря навыделение, в случае использования Y1, двух периодов, разделяемых кризисом1998 г., на качественном уровне оценки параметров интерпретируютсяодинаково.

1990 г. =100

% заквартал

Рис.4.23. Динамикаиндексов Y1, I иL.

Рис.4.24. Динамикатемпов Y1, I иL.

Y/L

I/L

Y/I

L/I

Рис.4.25. Графикзависимости (Y1/L,I/L).

Рис.4.26. Графикзависимости (Y1/I,L/I).

L/Y

I/Y

Y/L

Y/I

Рис.4.27. Графикзависимости (L/Y1,I/Y1).

Рис.4.28. Графикзависимости (Y1/L,Y1/I).

1990 г. =100

% заквартал

Рис.4.29. Динамикаиндексов Y2, I иL.

Рис.4.30. Динамикатемпов Y2, I иL.

Y/L

I/L

Y/I

L/I

Рис.4.31. Графикзависимости (Y2/L,I/L).

Рис.4.32. Графикзависимости (Y2/I,L/I).

L/Y

I/Y

Y/L

Y/I

Рис.4.33. Графикзависимости (L/Y2,I/Y2).

Рис.4.34. Графикзависимости (Y2/L,Y2/I).

lnY

lnI

lnY

lnI

Рис.4.35. Графикзависимости (lnY1,lnI).

Рис.4.36. Графикзависимости (lnY2,lnI).

Заметим, что использование при построении ПФ данных более высокой,чем годовая, частоты подразумевает проведение сезонной корректировки. Это можетприводить к снижению значений критерия Дарбина-Уотсона, поскольку алгоритмысезонной корректировки используют операции, искусственно привносящиеавтокорреляцию между соседними членами временного ряда (скажем, операциювзвешенного скользящего среднего для квартальных подсерий). Видимо, это- неизбежная плата завозможность использования данных более высокой, чем годовая,частоты.

5. Анализ совокупной факторнойпроизводительности

5.1. Совокупная факторнаяпроизводительность

Как было отмечено выше, допущение о том, что динамика выпускаY полностью описываетсядинамикой лишь факторов K иL, является весьма сильным.Очевидно, на динамику Yоказывают влияние технический прогресс, накопление человеческого капитала,улучшение организации производства и другие подобные факторы. Помимо этогосуществует проблема адекватного измерения динамики выпуска и факторовпроизводства, когда необходимо сопоставлять новые товары, обладающие инымипотребительскими свойствами, со старыми товарами, вновь вовлекаемые в процесспроизводства и, как правило, более эффективные фонды и труд с уже участвующимив этом процессе факторами, обладающими отличающимися свойствами. Типичным здесьявляется возникновение смещений во временных рядах выпуска и факторовпроизводства.

Это приводит к тому, что когда в качестве факторных эластичностейиспользуются не их оценки, полученные на основе применения эконометрическихметодов, а данные о долях факторов (factorshares), то динамика фондов K и труда L описывает далеко не весь выпуск,оставляя значительный остаток, не объясняемый динамикой K и L [50,79]. В этом случае впроизводственную функцию часто вводят явную зависимость от времени, например, вформе

(5.1),

простейший вариант которой, соответствующийпостоянному темпу автономного технического прогресса, рассмотрен выше в2.4.

Поскольку

,

то

или

(5.2),

где, и - темпы выпуска, капитала и труда соответственно, EK иEL- эластичности выпуска пофондам и труду, а - член, учитывающий вклад в темп выпуска совокупности всех других,не фигурирующих непосредственно в списке аргументов ПФ, факторов, а такжеучитывающий возможные смещения во временных рядах выпуска, фондов и труда.Анализ динамики остатка A(t) позволяетисследовать развитие процесса во времени, когда в одни периоды влияние этихфакторов сказывается сильнее, тогда как в другие - слабее.

Как следует из (5.1)

(5.3),

что при известной функции F(K,L) позволяетполучить временной ряд A(t). ПосколькуF(K,L) есть среднее факторов K и L, то (5.3)есть отношение индекса выпуска (результата) к среднему индексов факторов(затрат). Таким образом, A(t) являетсяпоказателем эффективности, причем - совокупным показателем, учитывающим оба фактора производства.Поэтому A(t) называют совокупной факторной производительностью(total factor productivity,см., например, [50]), в отличие от частных показателей эффективности, какимиявляются средняя производительность труда y=Y/L и средняяфондоотдача g=Y/K.

Совокупная факторная производительность (СФП) может быть выраженачерез осреднение частных производительностей факторов. Так, если F(K,L) - линейно-однородная CES-функция,то

,

т.е. A(t) в данномслучае является взвешенным средним степенным степени ρ средней фондоотдачи g и средней производительности трудаy.

В соответствии с (5.3) совокупная факторная производительностьвыражена в интегральном виде, в соответствии же с (5.2) она может быть выраженаи в дифференциальном виде

(5.4).

5.2. Особенности анализадинамики совокупной факторной производительности в рассматриваемыхусловиях

В 4 для описаниядинамики выпуска функцией факторов производства использован подход, состоящий вдопущении изменения параметров производственной функции с течением времени. Всоответствии с этим подходом строились производственные функции, которые можноохарактеризовать как краткосрочные, поскольку при их построении ставилась цельмаксимально точного описания текущих, краткосрочных тенденций. При такомподходе сколько-нибудь информативного остатка не возникает, поэтому объектомсодержательной интерпретации является динамика оценок параметров ПФ (либо- информация о динамикемножества возможных значений параметров ПФ) и информация о периодах времени,которым соответствовали те или иные оценки параметров.

В данном разделе в основу анализа положен другой подход, всоответствии с ним строится долгосрочная производственная функция, параметрыкоторой полагаются неизменными на всем анализируемом интервале времени. В этомслучае, как правило, возникает остаток, зачастую - значительный, не описываемый такой ПФ всилу ее меньшей, чем в первом подходе, гибкости. Этот остаток, выраженный всоответствии с (5.4) или (5.3), можно рассматривать как совокупную факторнуюпроизводительность (см., например, [50]) в дифференциальном или интегральномвиде. Именно динамика этого остатка является объектом содержательного анализа вэтом случае (вместе с набором параметров долгосрочной производственнойфункции).

Остановимся на особенностях такого анализа в рассматриваемомслучае, обусловленных спецификой российской переходной экономики. Как ужеотмечено в 3.1, в переходнойэкономике (а до этого - вплановой) затруднено использование данных о долях капитала и труда дляполучения оценок соответствующих факторных эластичностей. Это приводит кнеобходимости использования эконометрических оценок факторных эластичностей дляполучения динамики совокупной факторной производительности. Однако,использование эконометрических оценок факторных эластичностей вместо прямыхоценок, полученных на основе данных о долях факторов, может весьма значительносмещать динамику совокупной факторной производительности.

Дело в том, что практически всегда динамику выпуска в первомприближении можно описать регрессионной зависимостью от динамики факторов. Этоможно легко показать, представив временные ряды выпуска и факторов (а лучше- их логарифмы или темпы) ввиде разложения в ряды Тейлора с точностью до линейных членов. Тогдакоэффициентам регрессии будут соответствовать переменные системы алгебраическихуравнений, получающейся после приравнивания коэффициентов при одинаковыхстепенях разложения. Эта система почти всегда имеет единственное решение(решения может не быть или оно может быть не единственным только в случаелинейной зависимости между факторами). Другими словами, почти всегда (т.е. заисключением частных случаев) можно подобрать такие значения эластичностей (хотяи не обязательно осмысленные с содержательной точки зрения), что динамикавыпуска в первом приближении будет описана динамикой факторов.

Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 || 9 | 10 |   ...   | 17 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.