WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 20 | 21 || 23 | 24 |   ...   | 45 |

Товарнаяпозиция

Пояснения

Валютнаяпозиция

Пояснения

3 июля

курс 6 руб, за доллар

(+1500)

Цена оборудования покурсу на 3 июля

-1500

купили 10 фьючерсовна 25 тыс, долл,

(25*6*10)

2 октября

курс 4 руб, за долл,

-1000

*

Ценаоборудования по курсу на 2 октября

(250 * 4.0)

+1000

Выручка от операции сфьючерсами

(25 *4 *10)

Закрытиепозиции

(+500)

-500

*

Списывается набазовый актив

Затраты поприобретению основных средств на 2 октября

-1500

Приходуются на баланс2 октября по цене приобретения (данные отмечены *)

(-1000-500)

Налогооблагаемаябаза

0

Убытки повалютной позиции увеличили величину затрат на приобретение

Пример N2.

Компания владеет пакетом акций за 150тыс.руб. 20 сентября 1997 г. Предполагается продажа этого пакета за 10000 долларов США 20 января 1998 года.

Курс на 20.09 15.0 руб. за доллар

(150 000/15.0 = 10 тыс. долларов)

20 сентября компания покупает 5 фьючерсов по2.0 тыс. долларов по курсу 15.0 руб.)

2 000 * 5 = 10 000 долл.

20 января компания завершает срочнуюсделку

Ситуация 1.Курс рубля растет

Позиция потовару

Пояснения

Позиция повалюте

Пояснения

20сентября

курс 15 р, за долл,

(150 )

+150

Фирма продает 5фьючерсов по 2 т. долл. по курсу 15 руб, за долл,

20 января

курс 12 руб. за долл.

+120

*

Продаетакции

-120

Фирма восстанавливаетвалютную позицию (покупает 5 фьючерсов)

Закрытиепозиции

(-30 )

Потери от сниженияцены акции

+30

*

Прибыль по валютнойпозиции

(относится на базовый актив)

Цена выбытия на 20января

150

Затраты складываютсяиз величин, отмеченных *):

(+120 + 30)

Налогооблагаемаябаза

затраты на 20.09

выручка на 20.01

закрытие позиции по валюте

-150

+120

+30

0

Ситуация 2. Курс рубля падает

Позиция потовару

Пояснения

Позиция повалюте

Пояснения

20сентября

курс 15 р, за долл,

(150 )

+150

Фирма продает 5фьючерсов по 2 000 долл по курсу 15 руб, за долл,

20 января

курс 20 руб. за долл.

+200

*

Продаетакции

-200

Фирма восстанавливаетвалютную позицию (покупает 5 фьючерсов)

Закрывает сделку

(50)

Доходы от роста ценыакции

-50

*

Убытки по валютнойпозиции

(относится на базовый актив)

Цена выбытия на 20января

150

Затраты складываютсяиз величин, отмеченных *):

(+200 - 50)

Налогооблагаемаябаза

затраты на 20.09

выручка на 20.01

закрытие позиции по валюте

-150

+220

-50

0

Пример 3.

Фермер выращивает пшеницу.

В мае стоимость 1 тонны пшеницы составляла480 руб.

Фермер заключил договор на поставкумукомольному комбинату 150 тонн пшеницы к 1 октября.

Он предполагает получить:

150 т. * 480 р. = 72 тыс. руб.

Существует риск снижения цены пшеницы к 1октября.

Для хеджирования риска фермер приобретаетфорвард на поставку пшеницы к 1 октября по цене 480 рублей за 1 т.

Стоимость пшеницы 1 октября - 420руб.

Ситуация 1. Цена товара падает

Позиция потовару

Пояснения

Позиция по срочнойсделке

Пояснения

май

цена 1 тонны - 480руб.

(себестоимость 400 руб.)

72 000

(150*480) -предполагаемая выручка

(150*400) - затраты

72 000

Заключает форвардныйконтракт о поставке 150 тонн. зерна

октябрь

цена 1 тонны 420 руб.

63 000

*

(150 *420)

-63 000

Исполняет форвардныйконтракт

Закрытиепозиции

- 9 000

+ 9 000

*

Списывается набазовый актив)

Выручка от реализациитовара по состоянию на октябрь

72 000

Учитываются данные,отмеченные *)

Налогооблагаемаябаза

оплата за товар

результат позиции по форварду

Затраты на производство

Итого

63 000

9 000

-60 000

12 000

Ситуация 2. Цена товара растет

Позиция потовару

Пояснения

Позиция повалюте

Пояснения

май

цена 1 тонны - 480руб.

(себестоимость 400 руб.)

72 000

(150*480) -предполагаемая выручка

(150*400) - затраты

72 000

Заключает форвардныйконтракт о поставке 150 тонн. зерна

октябрь

цена 1 тонны 600руб.

90 000

*

(150*600)

-90 000

Исполняет форвардныйконтракт

Закрытиепозиции

+ 18 000

- 18 000

*

Списывается набазовый актив)

Выручка от реализациитовара по состоянию на октябрь

72 000

Учитываются данные,отмеченные *)

Налогооблагаемаябаза

оплата за товар

результат позиции по форварду

Затраты на производство

Итого

90 000

-18 000

-60 000

12 000

5.5. Схема норм, регулирующих вопросыналогообложения операций с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочныхсделок налогом на прибыль

В предыдущих разделах были проанализированынаиболее существенные проблемы, связанные с определением налогооблагаемой базыпо операциям с ценными бумагами в рамках действующего налоговогозаконодательства, история вопроса, а также выработаны и обоснованы подходы ипредложения по устранению избыточной налоговой нагрузки на участников рынкаценных бумаг при условии обеспечения защиты интересов бюджета и предотвращенияформирования каналов налоговых уклонений в финансовой сфере.

Многие из этих наработок реализованы приподготовке проекта Налогового кодекса Российской Федерации.

Так, например, отказ от понятиясебестоимости продукции (работ, услуг) и отмена комплекса нормативных правовыхактов, устанавливающих отраслевые особенности состава затрат по производствупродукции (работ, услуг) направлены на установление общего,унифицированного подхода к определению затрат во всех отраслях экономики, чтопозволит ликвидировать дискриминацию организаций в зависимости от отраслевойпринадлежности, которая существует в настоящее время.

Структура раздела Налогового кодекса поналогу на прибыль сформирована таким образом, что из совокупностидоходов исключаются все документально подтвержденные и экономическиобоснованные расходы по производству и реализации товаров (работ,услуг).

Понятие себестоимости в соответствии сдействующим порядком, предусматривает установление закрытого перечня затрат,связанных с непосредственно с производством (изготовлением) и реализациейпродукции, выполнения работ и оказания услуг, которые разрешено принимать квычету в полном объеме. Расширение этого перечня в связи с развитием новыхвидов операций и сделок, как это например, произошло при становлениипрофессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также финансовыхинструментов срочных сделок, становится задачей исключительно сложной,требующей принятия специальных нормативных правовых актов об отраслевыхособенностях. Сейчас затраты на приобретение ценных бумаг инвесторамиавтоматически выводятся в группу финансовых вложений, что в рамках действующегозаконодательства означает обособление учета всего комплекса затрат, связанных соперациями по приобретению ценных бумагам и совершению операций с ними, отосновной производственной деятельности и распространение на них режиманалогообложения, аналогичного установленному для основных фондов и иногоимущества (хотя ценные бумаги для дилеров, например, являются обычнымтоваром)

Проиллюстрировать недостатки действующегопорядка можно на следующем простом примере.

Затраты на оплату процентов по кредиту наприобретение сырья и материалов, топлива и прочих товарно-материальныхценностей, формирующих себестоимость продукции (кроме процентов за кредиты наприобретение основных средств) в настоящее время относятся на себестоимостьпродукции в полном объеме, а вот проценты за кредит, полученный на приобретениеценных бумаг, принимаются к вычету только в части, приходящейся на период домомента постановки ценных бумаг на баланс организации. Аналогичнаяситуация складывается и по другим видам затрат на финансовыевложения.

Pages:     | 1 |   ...   | 20 | 21 || 23 | 24 |   ...   | 45 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.