WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 18 | 19 || 21 | 22 |   ...   | 45 |

Беспроцентные

всего

за 1 шт.

Доля

5 шт.

48

9.6

(22% от 218)

5

1

64

12.8

(22% от 289)

11

(64-48-5)

Процентные

всего

за 1 шт.

Доля

11 шт.

170

15.5

(78% от 218)

15

1.4

225

20.5

(78% от 289)

40

(225-170-15)

Итого

218

20

289

51

Кроме того, следует иметь в виду, что банкии другие кредитные организации, осуществляющие переоценку обращающихся наорганизованном рынке ценных бумаг, при применении такой схемы, предполагающейпогашение государственного долга, в целях налогообложения вправескорректировать балансовую стоимость, по которой ГКО и ОФЗ числятся на балансебанков по состоянию на 17 августа, на сальдо отрицательной переоценки(поскольку Федеральным законом № 141-фз от 31 июля 1998 года из цены реализации(погашения) должна быть исключена цена приобретения ценной бумаги), чтосоздает для них равные условия по сравнению с другими инвесторами.В том случае, если реструктуризация посредством проведения новации не будетквалифицироваться как погашение ГКО и ОФЗ, сальдо отрицательной переоценки длябанков не будет приниматься к вычету, поскольку отражается в составевнереализационных расходов банка.

Предлагаемая схема позволяет одновременнорешать вопросы налогообложения при реструктуризации долга и для иностранныхинвесторов. Так, льгота по налогу на проценты, подлежащие выплате по ГКОи ОФЗ и включенные в номинальную стоимость новых ценных бумаг, согласноФедеральному закону 192-фз от 29 декабря 1998 года, не облагаются налогом надоход. То есть по этим доходам в Российской Федерации не будет удержан иуплачен налог на доходы, предусмотренный соглашениями об устранении двойногоналогообложения. Что касается налогообложения разницы междудисконтированной величиной номинала по ОФЗ и ценой приобретения ОФЗ, котораясогласно действующему законодательству является объектом обложения налогом наприбыль по общей ставке и с которой при погашении или последующей вновьвыпускаемых ценных бумаг будет уплачиваться налог, то для иностранныхинвесторов этот доход в рамках соглашения об устранении двойногоналогообложения будет рассматриваться как доход от реализации движимогоимущества, который подлежит налогообложению по месту резидентства владельца и,следовательно, выводится из-под налогообложения в РоссийскойФедерации.

5.2.3. Проблемы налогообложения курсовыхразниц по «замороженным» вкладам во Внешэкономбанке. Налогообложение облигацийвнутреннего валютного займа (ОВВЗ)

После известного решения о замораживаниивкладов на счетах во Внешэкономбанке СССР и последующей выдачи облигаций (ОВВЗ)одной из самых острых проблем была проблема урегулирования ситуации сналогообложением доходов по операциям с ОВВЗ.

Дело в том, что с 1991 года, когда былопринято историческое решение о замораживании средств и вплоть до конца 1994года действовали нормы законодательства, в соответствии с которымкурсовые разницы облагались налогом. В это же самое время, согласноправилам бухгалтерского учета, курсовые разницы, аккуратно начислявшиеся навалютный номинал облигаций, отражались в составе будущих доходов.Поскольку сроки погашения облигаций были существенно растянуты во времени, ихрыночная цена существенно отличалась от номинала.

Продавая облигации по цене, опускавшейся доуровня 25 - 30 процентов от номинала (равного суммам замороженной на счетахвалюты), их владельцы, пострадавшие в связи с невозможностью использоватьсобственные средства, находящиеся на банковском счете, оказывались вынужденнымикроме того, уплачивать налог с положительных курсовых разниц, начисленных наноминал облигации. При этом убытки от реализации ценных бумаг по ценениже балансовой (номинал, переоцененный по курсу валюты на соответствующуюдату) согласно нормам закона, не подлежали вычету (как убытки от реализациииного имущества).

Требовалось решить эту проблему, недискриминируя права других организаций, работавших на рынке с валютой ивалютными обязательствами и уплачивавшими регулярно (в отличие от владельцевОВВЗ) налог на прибыль с сумм положительных курсовых разниц. Частичноерешение проблемы было найдено в форме взаимного зачета обязательств государствапо государственному долгу этим облигациям в погашение обязательствналогоплательщиков по налогу на прибыль, начисленному на сумму положительныхкурсовых разниц.

Министерство финансов Российской Федерации иГосналогслужба России письмом N 12н; N АП-4-05/1н от 26 февраля 1998 годаутвердили Положение о налогообложении операций с облигациями внутреннеговалютного займа (ОВВЗ).

Организации (предприятия) - владельцыоблигаций, получившие их на основании Указа Президента Российской Федерации от7 декабря 1992 г. N 1565 "О мерах по урегулированию внутреннего валютного долгабывшего Союза ССР" в результате переоформления внутреннего валютного долгабывшего СССР перед юридическими лицами путем выпуска государственных облигацийв иностранной валюте, определяют налогооблагаемую базу по налогу на прибыль вследующем порядке.

При исчислении налогооблагаемой базы пооперациям с ОВВЗ разница между номинальной стоимостью ОВВЗ, исчисленной покурсу рубля по отношению к котируемым Центральным банком Российской Федерациииностранным валютам по состоянию на дату принятия на баланс и курсу,сложившемуся на дату списания с баланса, уменьшается на:

- сумму курсовой разницы,исчисленной исходя из номинальной стоимости облигаций в валюте и изменениякурса рубля за период с 5 декабря 1994 года по 21 января 1997 года(согласно Федерального закона от 3 декабря 1994 г. N 54-ФЗ "О внесенииизменений и дополнений в Закон Российской Федерации "О налоге на прибыльпредприятий и организаций", действовавшего до вступления в силу Федеральногозакона от 10 января 1997 г. N 13-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в ЗаконРоссийской Федерации "О налоге на прибыль предприятий иорганизаций");

- сумму убытков,образовавшихся при списании ОВВЗ с баланса по цене ниже балансовой, но впределах рыночной цены (эту норму следует рассматривать как зачет долгагосударства перед налогоплательщиком в обязательства налогоплательщика передгосударством).

По сообщению Минюста РФ N 1778-ПК от18.03.98 Приказ N 12н; АП-4-05/1н от 26.02.98 в регистрации ненуждается.

Найденные решения, однако, не в полной мереудовлетворяли налогоплательщиков. В связи с этим был принят Федеральный законРоссийской Федерации № 45-фз от 3 марта 1999 года, устанавливающийдополнительные налоговые льготы первым владельцам ОВВЗ. В частности, необлагаются налогом положительные курсовые разницы, образовавшиеся с моментапоступления валюты на счет налогоплательщика и до момента принятия на балансОВВЗ.

3. Налогообложение при совершении операцийэмитента с собственными акциями

Производя эмиссию акций, организацияпривлекает средства акционеров в виде вкладов в уставный капитал. Вдальнейшем в соответствии с действующим законодательством об акционерныхобществах организации разрешено в ряде случаев приобретать собственные акции навторичном рынке без пересмотра величины собственного капитала.Организация имеет право без изменения уставного капитала приобретать несвыше 10 процентов собственных акций, не имеет права голоса по приобретеннымакциям на акционерных собраниях, обязана продать выкупленные акции в срок непозднее одного года со дня их приобретения.

В настоящее время в российской экономическойнауке вопрос о порядке налогообложения эмитентов при совершении операций ссобственными акциями на вторичном рынке еще не до конца проработан с точкизрения методологического подхода, понимания экономической природы такихопераций и возможности применения аналогий в вопросах налогообложения исходя изправил, установленных для операций с ценным бумагами третьих лиц.

При совершении операций покупки-продажисобственных акций на вторичном рынке у эмитента может возникнуть какположительный так и отрицательный результат в связи с тем, что цена сделки,связанной с приобретением им собственных акций может не совпадать со стоимостьюпервоначально оплаченного вклада при формировании уставного капиталаакционерного общества.

Например, при создании акционерногообщества, акционером был осуществлен взнос в уставный капитал на общую сумму 12рублей. Получена акция номинальной стоимостью 10 рублей. Вбухгалтерском учете акционерного общества эта операция будет отражена следующимобразом: взнос в уставный капитал - 10 рублей, эмиссионный доход - 2рубля. Если в дальнейшем акционерное общество выкупило у акционера акциюза 5 рублей, то не ясно, как следует рассматривать в целях налогообложенияобразовавшуюся разницу (привлечено 12 рублей, возвращено - 5 рублей). Вбухгалтерском учете этот вопрос решен в строгом соответствии с нормамизаконодательства об акционерных обществах: раз изменения в уставный капитал невносятся, то в бухгалтерском учете приобретение собственных акций отражаетсякак обычные финансовые вложения - т.е. фактически организации предписанонаправлять на выкуп своих акций прибыль, полученную от хозяйственнойдеятельности после налогообложения. Вместе с тем, по нашему мнению, вопросдолжен быть дополнительно проанализирован с экономической точки зрения,поскольку возникает сомнение в правомерности приобретения акционернымобществом собственных акций за счет каких либо иных источников, кроме средств,привлеченных при формировании уставного капитала, и возможности дляакционерного общества осуществлять инвестиции в собственные акции.

В Российской Федерации правоприменительнаяпрактика показала, что вопрос о характере вложений в собственные акции (безуменьшения уставного капитала) решается исходя из признания таких вложенийобычными хозяйственными инвестициями.

Первоначально правила бухгалтерского учетапредусматривали обязанность организаций, выкупающих свои акции по рыночнымценам, отражать их в учете по номиналу. В результате возникающая разницасоответственно относилась либо на прибыль, либо на убытки (в составевнереализационных доходов или расходов) организации. Для целейналогообложения соответственно применялся общий порядок, предусматривающийвключение доходов в состав налогооблагаемой базы, убытки при этомналогооблагаемую базу не уменьшали.

Правила отражения операций с собственнымиакциями были установлены приказом Министерства финансов Российской Федерации №2 от 15 января 1997 года «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций сценными бумагами».

Применяя пункт 3.6 указанного приказа вцелях налогообложения налогоплательщики при выкупе организациями собственныхакций у акционеров в случае, если цена выкупа отличается от учетной(номинальной) цены выкупаемых акций, образующуюся в бухгалтерском учетеразницу должны были отражать на счете 80 "Прибыли и убытки" (при ценевыкупа ниже номинала) или на счетах учета собственных источников (при ценевыкупа выше номинальной стоимости) одновременно с принятием организациейк бухгалтерскому учету на счете 56 "Прочие денежные документы" выкупленныхакций.

При обращении одной из организаций(Евдаковского масложирового комбината) в судебные органы высшей инстанции оправомерности отражения разницы между номинальной стоимостью выкупаемых акций ивзносами в уставный капитал на счете прибылей и убытков, было принято решениеоб исключении этой нормы из правил бухгалтерского учета. Тем самымфактически суд определил, что приобретениесобственных акций в Российской Федерации (без изменения уставного капитала)являются обычными финансовыми вложениями.

Решением Верховного суда РФ от 1.12.98 №ГКПИ98-525 по жалобе ОАО "Евдаковский масложировой комбинат" признан незаконнымп.3.6 Порядка отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами,утвержденного приказом Министерства финансов Российской Федерации № 2 от 15января 1997 года.

Вынося это решение Верховный судруководствовался ст.5 Закона РФ "Об основах налоговой системы" и пунктом 6статьи 2 Закона Российской Федерации "О налоге на прибыль предприятий иорганизаций". Согласно ст.5 Закона Российской Федерации "Об основахналоговой системы в Российской Федерации" объектами налогообложения являютсядоходы (прибыль), стоимость определенных товаров, отдельные виды деятельностиналогоплательщиков, операции с ценными бумагами, пользование природнымиресурсами, имущество юридических и физических лиц и другие объекты,установленные законодательными актами.

Согласно статье 2 Закона РоссийскойФедерации "О налоге на прибыль предприятий и организаций" в состав объектаобложения налогом включаются в том числе доходы от внереализационных операций,уменьшенные на сумму расходов по этим операциям. В состав доходов отвнереализационных операций (от операций, непосредственно не связанных спроизводством продукции (работ, услуг) и ее реализацией) включаются всоответствии с п.6 ст. 2 этого Закона такие доходы, которые определяютсяфедеральным законом.

Суд пришел к выводу, что среди установленныхэтой нормой закона видов доходов от внереализационных операций, которыеотносятся к объекту налогообложения, разница между учетной (номинальной) ценойвыкупаемых у акционеров организациями собственных акций и ценой выкупа вкачестве такого дохода не предусмотрена.

Принимая решение, как видно из приведенныхматериалов, Верховный Суд РФ фактически исходил из того, что операции ссобственными акциями организации признаются обычными финансовыми вложениями,такими же как операции с акциями других организаций.

Pages:     | 1 |   ...   | 18 | 19 || 21 | 22 |   ...   | 45 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.