WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 | 9 |   ...   | 20 |

Просроченные ссуды заемщиков из небанковскихсекторов составляют основную часть общего объема просроченных кредитов ивекселей. На 1 августа ссуды, просроченные клиентами банков из нефинансовогосектора, просроченные МБК и векселя в активах банков составляли 2.9% (3% безучета Сбербанка), в том числе на просроченные ссуды НФС приходилось 2.5%активов (2.6% без учета Сбербанка). В процентах к выданным ссудам этосоставляло 6.5% (5.9% без учета Сбербанка). Наиболее высоким процентомневозврата отличались ссуды негосударственным предприятиям -- 7.1% без учетаСбербанка.

Не показывали просроченных ссуд 415 банков изобщего числа 1658 банков, предоставлявших ссуды НФС (1-я группа). Эта группахарактеризовалась более низким, чем в среднем абсолютным размером активов (107млн. руб. при среднем 298 млн. руб. без учета Сбербанка), повышенной долейвложений в государственные ценные бумаги (рублевые ФДО составляли 14% активовпри среднем 7.5%) и высоким уровнем зависимости от иностранных кредиторов.Иностранные обязательства в иностранной валюте составляли 25.9% активов присреднем 16.9% (без Сбербанка). На ссуды же приходилось в среднем 39% их активовпри среднем 43.5% (без Сбербанка).

У 666 банков просроченные ссуды находились впределах 10% от общего портфеля ссуд (2-я группа). Их доля в суммарных активахвыборки составляла 77% (без учета Сбербанка).

У 577 банков просроченные ссуды превышали 10%портфеля ссуд, в том числе у 252 составляли более 50% (4-я группа). Эта группана 45% к началу кризиса состояла из банков с отозванной лицензией. Среднийразмер активов в ней был менее 40 млн. руб.

Средний размер активов группы банков спросроченными ссудами от 10% до 50% общей суммы ссуд (3-я группа) был близок к200 млн. руб. и на них приходилось 12.5% активов выборки (без Сбербанка).

К 1.10.98 сумма ссуд, просроченных клиентамибанков из нефинансового сектора, просроченных МБК и векселей в активах банковповысилась до 4.9% (4.8% без учета Сбербанка), в том числе на просроченныессуды НФС приходилось 4.0% активов (3.8% без учета Сбербанка). В среднем доляклиентов из небанковского сектора составляла без учета Сбербанка России 82%просроченных кредитов и векселей. Соответственно, просроченные МБК и векселябанков составляли 18%, и только в первой десятке крупнейших по размерам активовбанков доля просроченных МБК в общей сумме невозвращенных в срок кредитов на41.6% выше среднего (25.5%). В процентах к выданным ссудам это составляло 9.2%(7.9% без учета Сбербанка). Таким образом, из 131.9 млрд. руб., на которыеувеличились кредиты клиентам из небанковского сектора за два месяца в текущихценах, 14.7% пришлось на рост просроченных ссуд (8.8% - вклад в рост активов).При этом особенно быстро нарастал невозврат по ссудам бюджетам и внебюджетнымфондам разных уровней (7.9% на 1.10.98 против 2.4% на 1.08.98 без учетаСбербанка). Но основная масса невозврата, как и раньше, приходилась на ссудынегосударственным предприятиям. Без учета Сбербанка России на их долюприходилось 80% всех просроченных ссуд, а уровень невозврата по балансамповысился к 1.10.98 до 9%.

Число банков, неимевших просроченных ссуд, снизилось за два месяцавсего на 6%, до 389 банков. Количество банков, просроченные ссуды у которыхсоставляли до 10% всех ссуд, также сократилось на 6% (до 623). Соответственно,на 13% выросло число банков с долей просроченных ссуд от 10% до 50%. Изменениесостава этой группы привело к тому, что средний размер активов в ней стал вышев три раза: 588 млн. руб. на 1.10.98 против 198 млн. руб. на1.08.9815, а их доля в суммарных активах возросла в 2.4 раза с 12 до 30%(без Сбербанка). Группа банков, у которых невозврат составлял болееполовины всей суммы ссуд, расширилась на 23 банка, но средний размер активовздесь остался самым низким, хотя и возрос на 10% - до 44 млн. руб.

В валютнойструктуре просроченных ссуд происходит сдвиг всторону преобладания ссуд в иностранной валюте. Если на 1.08.98 59%просроченных ссуд составляли ссуды в рублях (57% без Сбербанка), то на 1.10.98доля просроченных ссуд в рублях снижается до 40.8% (40.5% без Сбербанка). На1.01.99 35.9% просроченных ссуд - ссуды в рублях (29.8% без Сбербанка).

Роль ссуд в иностранной валюте в увеличениипросроченных кредитов в рассматриваемый период отражена на рис. 2.3.7. Еслидоля просроченных ссуд в рублях практически не изменилась, удельный вес прочихвидов невозвращенных своевременно активов увеличился вдвое (с 0.6 до 1.3%активов), то отношение просроченных предприятиями ссуд в иностранной валюте кактивам повышается более чем втрое (с 1.1% до 3.6%). При этом взаимоотношениярублевых и валютных заемщиков с банками складывались по-разному в первые посленачала кризиса месяцы и последнем квартале года. В абсолютном выражении всплескневозврата по рублевым ссудам пришелся на август-сентябрь, а по валютнымкредитам сначала рост просроченной задолженности даже несколько замедлился посравнению с предкризисным кварталом. Но в четвертом квартале 1998 года ростпросроченной задолженности по валютным кредитам в долларовом выражении составил37% (см. рис. 2.3.8). Если рублевые просроченные ссуды перевести в долларовоевыражение, то выясняется, что их обесценение опережало рост невозврата поссудам в иностранной валюте. В целом за пять кризисных месяцев 1998 годапросроченные ссуды предприятий и организаций в долларовом выражении уменьшилисьна 8% (средний размер активов банков за тот же период сократился в долларовомвыражении более чем наполовину).

1 - просроченные ссуды в рублях

2 - просроченные ссуды в иностраннойвалюте

3 - прочие просроченные активы

4 - ФДО в рублях

Рис. 2.3.7. Доля просроченнойзадолженности (основная сумма) и ФДО в рублях вактивах

В первом квартале 1999 года темп ростапросроченных ссуд в иностранной валюте замедляется до 9.6%, а во второмквартале их размер начинает сокращаться (см. рис. 2.3.8).

Другая сторона нарастания просроченнойзадолженности - снижение уровня покрытия выданных кредитов резервами. Этотпоказатель и до кризиса в целом по банковской системе не был достаточным:зарезервированные суммы полностью не покрывали даже просроченные кредиты(отношение резервов к просроченным кредитам составляло 88.1% на 1 августа 1998года). За два месяца этот показатель упал до 66-67%. При этом установленные ЦБРнормы создания резервов под возможные потери по ссудам составляли 1% постандартным, 20% - по нестандартным, 50% - по сомнительным и 100% - побезнадежным ссудам. Балансовая информация банков не дает возможности напрямуюоценить величину недосозданных резервов и, соответственно, скорректироватьпоказатели достаточности капитала. У 30 крупнейших банков, на основепубликуемой ЦБР информации, размеры неначисленных резервов на 1 октября можнооценить в 23.5 млрд. руб., к 1.04.99 положение несколько улучшилось: суммауменьшилась до 11.2 млрд. руб.

1 - изменение просроченных ссуд предприятий в иностраннойвалюте (в процентах за период) по банкам, имевшим такие ссуды на1.08.99

2 - изменение просроченных ссуд предприятий в рублях (впроцентах за период) по всем банкам

Примечание. Просроченные ссуды предприятиям виностранной валюте приведены в долларовом выражении, в рублях - в текущихценах

Рис.2.3.8. Изменение просроченных ссудпредприятиям в мае - декабре 1998 года.

Чтобы получить оценку недосозданных резервовпо всей банковской системе, придется допустить, что средние параметры качествакредитного портфеля и уровня начисления резервов 30 крупнейших банков совпадаютс аналогичными показателями у остальной части коммерческих банков. При такомпредположении сумму недосозданных резервов можно оценить на 1 октября 1998 годав 35 млрд. руб., или 4.9% активов без учета Сбербанка и 41.9 млрд. руб., или4.6% суммарных активов - с учетом Сбербанка России.

2.4. Обязательства в иностранной валюте

Накануне кризиса обязательства в иностраннойвалюте имели 908 банков. В среднем обязательства в иностранной валюте занималив пассивах банков накануне кризиса около 31.8% с учетом Сбербанка.

Доля обязательств в иностранной валютенакануне кризиса являлась важным фактором, определявшим динамику обязательствбанков. Группировка банков в зависимости от доли обязательств в иностраннойвалюте в пассивах показывает, что при отсутствии обязательств в иностраннойвалюте общая сумма обязательств в постоянных ценах в среднем за два месяцаупала на 4.8 млрд. руб. (на 37.2%). В группе банков с обязательствами виностранной валюте до 25% также наблюдалось уменьшение общей суммы обязательствв постоянных ценах. В то же время в группах с более высокой долей обязательствв иностранной валюте общая сумма обязательств в этот период увеличивалась. Вгруппе с обязательствами в иностранной валюте от 25 до 50% пассивов ростобязательств составил 3.5 млрд. руб. (3%). В группе с обязательствами виностранной валюте более 50% пассивов рост обязательств составил 49.2 млрд.руб. (27.8%). Однако корреляционный анализ не показывает тесной связи междудолей обязательств в иностранной валюте и темпами изменения обязательств вавгусте-сентябре 1998 года кроме банальной корреляции между обязательствами виностранной валюте и активами в иностранной валюте (см. табл. 2.4.1). Довольноустойчивой была связь между долей обязательств в иностранной валюте и долейссуд в иностранной валюте клиентам из небанковского сектора (67% на 1.08.99).

Таблицы 2.4.1. Коэффициенты парной корреляции(в процентах) доли обязательств в валюте в пассивах на 1.08.98 и некоторыхпоказателей (по 907 банкам, имевшим валютные обязательства).

Таблица 2.4.1.1 Коэффициенты парнойкорреляции доли обязательств в валюте в пассивах и изменения активов,обязательств, капитала и прибыли с 01.08.98 по 01.10.98

------------------------------------------T---------------¬

¦Показатели¦ коэффициент ¦

¦¦ корреляции ¦

+-----------------------------------------+---------------+

¦ Изменениеактивов¦ 7.58 ¦

¦ Изменение балансовогокапитала ¦-3.25* ¦

¦ Изменениеобязательств¦ 5.89 ¦

¦ Изменениеприбыли¦ 8.59** ¦

L-----------------------------------------+----------------

* по 871 банку (исключены банки с отрицательным значениемпоказателя на 01.08.98)

**по 585 банкам(исключены банки с отрицательным значением показателя на 01.08.98)

Таблица 2.4.1.2 Коэффициенты парнойкорреляции доли обязательств в валюте в пассивах и некоторых показателей на1.08.98

-------------------------------------------------------------T-------------¬

¦Показатели¦ коэффициент¦

¦¦ корреляции ¦

+------------------------------------------------------------+-------------+

¦Активы (абсолютноезначение)¦ 34.26 ¦

¦Активы в валюте кактивам¦ 78.63 ¦

¦Иностранные активы в валюте кактивам¦ 44.14 ¦

¦Средства в банковском секторе кактивам¦ 15.29 ¦

¦ ссуды НФС в валюте кактивам¦ 66.92 ¦

¦ ссуды предприятиям в валюте кссудам предприятиям¦ 73.87 ¦

¦ долговые обязательства и акции кактивам¦ 27.18 ¦

¦ федеральныеРФ в валюте кактивам¦ 36.61 ¦

¦ федеральныеРФ в рублях кактивам¦ 17.93 ¦

¦Иностранные обязательства в валюте кактивам¦ 74.02 ¦

¦ МБК банков-нерезидентов ввалюте кактивам¦ 66.42 ¦

¦ Депозиты кактивам¦ -2.91 ¦

¦ Депозиты физических лиц кактивам¦ -14.39 ¦

¦Валютная позиция кактивам¦ -41.01 ¦

¦Валютная позиция с учетом забалансовыхсчетов к активам ¦ -10.73¦

¦Валютная позиция к балансовомукапиталу¦ -4.81* ¦

¦Чистые иностранные активы в валюте кактивам¦ -39.20 ¦

¦Чистые иностранные активы в валюте ккапиталу¦ -41.65 ¦

¦Сальдо обязательств по ДС с нерезидентами ввалюте к активам¦ -0.02 ¦

L------------------------------------------------------------+--------------

*-43.7 после исключения 3 банков с выпадающимизначениями

Отток ресурсов в иностранной валюте изроссийских банков можно оценить примерно в 5.6 млрд. долларов вавгусте-сентябре, и 4.5 млрд. долларов за IV квартал 1998 года. На долюСбербанка пришлась относительно небольшая часть этих сумм (16 и 12%,соответственно), но темпы сокращения обязательств в иностранной валюте у негобыли выше, чем в среднем. Сравнить темпы оттока по инструментам позволяютданные табл. 2.4.2. Наиболее значительные масштабы имел отток вкладов частныхлиц. Сокращение остатков средств на депозитных счетах частных лиц составило 28%в августе - сентябре и 31% в четвертом квартале без учета Сбербанка. Последнийтакже не избежал изъятия валютных вкладов частными лицами. Особенно активно этопроцесс протекал в начальной фазе кризиса, когда вклады частных лиц виностранной валюте уменьшились более чем на треть. В четвертом кварталесокращение валютных вкладов населения несколько замедлилось, но, возможно этоне отражение настроений вкладчиков, а результат перевода средств из шестибанков. В итоге, с учетом Сбербанка бегство держателей вкладов в иностраннойвалюте в августе-сентябре стоило банкам 31.1% от суммы депозитов частных лиц наконец июля 1998 года, в четвертом квартале остатки на депозитных счетах частныхлиц в иностранной валюте сократились еще на 27.7%

Остатки средств на счетах клиентов изнебанковского сектора и обязательства перед нерезидентами в августе - сентябресократились, соответственно, на 14 и 18%, но в четвертом квартале их динамикарезко расходится. Сумма отражаемых в балансе обязательств перед нерезидентамисокращается на 21%, а остатки на транзакционных счетах клиентов в долларовомвыражении увеличиваются на 9%.

Поведение клиентов банков - юридических лицсущественно отличалось от поведения частных лиц. Не имея возможностьизъять деньги из банковского сектора, первые активно переводили средства вболее надежные банки. В результате остатки на транзакционных счетах компанийнебанковского сектора в иностранной валюте в Сбербанке выросли в августе -сентябре на 17.7%, депозиты юридических лиц в иностранной валюте - на 20.4%, вчетвертом квартале увеличение превысило 60%.

При этом деформация структуры баланса,вызванная девальвацией, оказалась настолько сильной, что, несмотря насокращение обязательств в иностранной валюте в абсолютном выражении, их доля вбалансах банков увеличивалась, и если на 1.08.98 обязательства в иностраннойвалюте составляли около 32% пассивов, то к концу года их удельный весповышается до 51% (с учетом Сбербанка).

Таблица 2.4.2. Изменение обязательств виностранной валюте в августе - декабре 1998 года в долларовом выражении.

Таблица 2.4.2.1. Без учета Сбербанка

---------------------------------------------T----------------------------¬

¦¦ изменение за период, % ¦

¦ Видыобязательств+---------------T------------+

¦¦август-сентябрь¦IV квартал ¦

¦¦ 1998¦ 1998 ¦

+--------------------------------------------+---------------+------------+

¦Обязательства в иностраннойвалюте¦ -14.7¦ -14.2 ¦

Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 | 9 |   ...   | 20 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.