WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 20 |

По группам в зависимости от доли ФДО в рубляхв активах ликвидность активов изменялась далеко неодинаково. В группе банков, имевших портфель ФДО более 20% активов (4-ягруппа), она падает более чем в пять раз, с 39.3% до 7.5% активов, и становитсяк 1.10.98 близкой к уровню 2-й группы (7.8%). В 3-й группе падение составило"всего" 24% (с 24.8% до 18.8%10). Причины такой динамики,прежде всего, объясняются ростом остатков средств на корсчетах в иностраннойвалюте в коммерческих банках и на корсчете в ЦБР (см. рис. 2.2.2.2.). В итогедоля наиболее ликвидной части активов в процентах к активам повысилась с1.08.98 по 1.10.98 на 54% (с 10.8% до 16.6%). Подобной динамики ликвидныхактивов не наблюдалось больше ни в одной группе.

В двух других группах банков, имевшихрублевые ФДО накануне кризиса, ликвидность активов без учета ФДО падает, итолько в группе банков, не имевших ФДО на 1.08.98, она повышается, но всего на0.1 процентного пункта.

Другой показатель ликвидности - отношение обязательств до востребования к ликвиднымактивам в 3-й группе не только не растет, как этоимело место в других группах, но даже снижается на четверть (с 361% до 273%). Врезультате, клиенты банков этой группы имели гораздо меньше проблем спроведением платежей, чем клиентура банков 2-й группы. При близком отношениисчетов клиентов НФС к активам на 1 августа (24.2 и 21.3%, соответственно),неоплаченные поручения клиентов в процентах к остаткам средств клиентовповышаются к 1.10.98 в 3-й группе до 1%, а в 4-й - до 15.8%.

Группа банков, имевших ФДО в рублях вбалансах от 10 до 20% (3-я группа)

В группу входило довольно много региональныхбанков - их доля составила 45% (68 из 151 банка находились за пределами Москвыи Московской области). В то же время только два банка со 100% иностраннымкапиталом попадали в этот диапазон. Активы банков этой группы сократились внаименьшей степени среди всех групп в зависимости от доли ФДО в рублях вактивах. Без учета Внешторгбанка падение в постоянных ценах составило вавгусте-сентябре 2.8%, в четвертом квартале -- 1.6%. К середине 1999 годатолько один банк из третьей группы потерял лицензию.

Группа банков, не имевших ФДО в рублях вбалансах (1-я группа)

Группа банков, не имевших ФДО в своихбалансах накануне кризиса11, служит прекраснойиллюстрацией того, как кризис обострил накапливавшиеся проблемы. Перед кризисомпросроченные ссуды нефинансового сектора составляли в этой группе 8.5% активов,что в 3.5 раза выше среднего показателя (2.5% со Сбербанком и 2.6% безСбербанка). Неисполненные платежные поручения клиентов превышали 3% пассивов.При исключении банков с отозванной лицензией (151 банк) по состоянию на 1.08.98эти показатели несколько снижаются, но остаются значительно выше среднегоуровня. Так, доля просроченных ссуд НФС снижается до 6.8%, неисполненныеплатежные поручения клиентов - до 2.1% пассивов. При этом сами счета клиентовиз нефинансового сектора занимали в балансах банков с неотозванной лицензиейпочти 27% - самый высокий показатель среди групп, сформированных по долерублевых ФДО в балансах на 1.08.98. Это позволяет предположить, что среди такихбанков высокий процент приходился на карманные банки и банки, ориентированныена расчетно-кассовое обслуживание мелкого бизнеса. Эта группа работала сосредствами в иностранной валюте в очень умеренных масштабах, а обязательстваперед нерезидентами составляли в среднем менее 4% их пассивов и имелись вбалансах только 167 из 910 банков (18%), что делало последствия девальвациименее тяжелыми для самих банков, но не их клиентов-резидентов. Только 14.5%остатков средств на клиентских счетах приходилась накануне кризиса на средствав иностранной валюте и 27% общей суммы вкладов составляли депозиты виностранной валюте, а доля денег нерезидентов невелика. Соответственно, клиентыэтих банков - как юридические, так и частные лица - оказались незащищеннымиперед лицом девальвации. В этом смысле последствия девальвации одинаковы какдля клиентов банков - активных игроков рынка ГКО-ОФЗ, так и для банков, неработавших перед кризисом на этом рынке и не отличавшихся высокойвалютизированностью операций.

Динамика показателей рентабельности идостаточности капитала группы оказывается под сильным влиянием Агропромбанка.Если элиминировать это влияние, то отношение капитала к активам сокращается за2 месяца всего на 7%: с 27.4% до 25.5%, динамика доходности - при всемразнообразии индивидуальных значений - в среднем по группе тоже недемонстрирует резкого падения. Более того, за два месяца убытки несколькоуменьшаются, и основные негативные последствия сказываются уже в IV квартале1998 года, когда убытки составили 0.7% активов, а по итогам всего 1998 года --2.1% (см. рис. 2.2.2.3). Тем не менее, именно на эту группу приходится 83%общего числа банков, чьи лицензии были отозваны с августа 1998 по середину 1999года (143 из 172). Крупнейший среди них - Агропромбанк, без него средний размерактивов банков, потерявших лицензии в этой группе, составлял всего 26 млн. руб.Проблемы остальных 142 банков начались задолго до августа 1998 года:просроченные ссуды НФС на 1.08.98 превышали четверть кредитного портфеля, впассивах - 13% приходилось на неоплаченные платежные поручения клиентов.

ROA за январь-июль 1998 года в годовомвыражении

ROA за август-декабрь 1998 года в годовомвыражении

Группы по доле ФДО в рублях вактивах:

A - ФДО в рублях отсутствуют

B - ФДО в рублях до 10%

C - ФДО в рублях от 10 до 20%

D - ФДО в рублях более 20%

Рис. 2.2.2.3. ROA по группам банков,сформированным в зависимости от доли ФДО в рублях в активах на1.08.98

Группа банков с ФДО в рублях более 20%активов (4-я группа)

Среднее значение показателя рублевых ФДО впроцентах к активам в 4-й группе составляло на 1.08.98 31.4%, что близко кпоказателю МБК, привлеченных от банков-нерезидентов (32%). В целом пассивы этихбанков на 36% были сформированы за счет средств нерезидентов в иностраннойвалюте. Активы же в иностранной валюте составляли в среднем 33% и, такимобразом, не покрывали полностью даже обязательств перед нерезидентами, неговоря уже об обязательствах в иностранной валюте перед резидентами,составлявшими еще 13.9% ресурсной базы. Отрицательная валютная позициясоставляла, таким образом, 16.6% к активам, или около 69% балансового капитала,что позволяет говорить о проведении менеджментом части банков этой группынеоправданно рискованной валютной политики. В группу входили 11 банков со 100%иностранным капиталом, на долю которых приходилось 82% обязательств этой группыперед нерезидентами.

В то же время две трети (104 из 156) банковэтой группы не привлекали средств нерезидентов.

Банки 4-й группы, не привлекавшие средствнерезидентов

Активы этой части группы по состоянию на1.08.98 были в 16 раз меньше, чем у банков, имевших иностранные обязательства(51.7 против 814 млн. руб.). Подгруппа характеризовалась более высокой долейкапитала в пассивах, разница составляла 2.1 раза: 45.7% у банков, непривлекавших средства нерезидентов, против 21.3% в остальной части группы. Приэтом структура их обязательств была более диверсифицированной. Если у банков,привлекавших средства нерезидентов, 42.6% пассивов составляли средства банков,то банки, не имевшие к началу обязательств перед нерезидентами, в большейстепени ориентировались на привлечение ресурсов нефинансового сектора. Для этойчасти группы типичен более высокий уровень выпуска долговых обязательств(разница составляла 2.5 раза: 12.1% против 4.9% пассивов), депозитов (1.4 раза:13.2% против 9.3%), средств клиентов (1.2 раза: 19.8% против 16.5%).

Политика размещения активов у банковподгруппы вообще более ориентирована на работу на финансовых рынках: доля ссудНФС у них на четверть ниже, чем у банков, привлекавших средства нерезидентов(27.3% против 36.6% активов), а доля векселей в активах выше почти в 6 раз (8%против 1.4% активов). Такая стратегия обеспечивала неплохую доходность: за 7месяцев 1998 года рентабельность в подгруппе оказалась в 2 раза выше, чемподгруппе, привлекавшей средства нерезидентов (4.4% на активы против 2.2%).Август-сентябрь 1998 года они пережили, судя по балансам, без больших проблем:убытки ограничились 1.1% к активам, по итогам года их прибыль составила 3.1% кактивам, балансовый капитал на 1.01.99 составил 37.6% к активам. Клиенты банковподгруппы не испытывали особых проблем с проведением платежей: неисполненныепоручения клиентов остались на уровне менее 1% от остатков средств натранзакционных счетах. Но активы этих банков в постоянных ценах упали заавгуст-сентябрь 1998 года на 32.5%. Это даже больше, чем в группе, не имевшейФДО в рублях накануне кризиса, где сокращение составило 21.8%.

В четвертом квартале активы группы банков, неимевших накануне кризиса рублевых ФДО, продолжали сокращаться в постоянныхценах (на 38.5% за три месяца), а в подгруппе банков с ФДО в рублях более 20%,не имевших иностранных обязательств, падение активов приостановилось и зачетвертый квартал средний размер активов увеличился на 15%.

Активы банков, привлекавших средства нерезидентов,увеличились за 2 месяца на 2.7% в постоянных ценах, но их убытки за этот жепериод составили 12% активов, а по итогам года они достигли 15.3%. Балансовыйкапитал приобрел отрицательное значение у 10 из 52 банков подгруппы, арегулятивные показатели капитала в среднем по группе стали отрицательными.

Изменение показателей в 4-й группе вначальной фазе кризиса.

Кроме капитала, сокращение которого, преждевсего, связано с убытками, понесенными банками 4-й группы, можно отметить такжестремительное ухудшение ликвидности их активов. Если на начало августа наиболееликвидная часть их активов приближалась к 40% активов, то на 1.10.98замораживание активов, вложенных в ГКО-ОФЗ, привело к снижению доли ликвидныхактивов в активах в 5 раз до 7.5% (см. рис. 2.2.2.2). Ухудшениефинансового положения в группе за два месяца, видимо, лишь частично отражаетсяданными балансов. Мораторий на выполнение обязательств перед нерезидентами ираспространенность практики неисполнения обязательств передклиентами-резидентами позволяли банкам тормозить отток средств. Иностранныеобязательства сократились в этой группе за август-сентябрь 1998 года на 13.8% вдолларовом выражении, прежде всего за счет банков со 100% иностраннымкапиталом. В остальной части группы имел место рост иностранных обязательств ввалюте в пересчете в доллары США по текущему курсу. За IV квартал 1998 годападение иностранных обязательств составило 31% и происходило в обеих частяхгруппы. Остатки средств клиентов в иностранной валюте на транзакционных счетахза август-сентябрь выросли примерно на 5% и не изменились в IV квартале. Еслиисключить банки со 100% иностранным капиталом, то депозиты в иностранной валютеза август-сентябрь 1998 года снизились на 43% в долларовом выражении, а за IVквартал 1998 года падение составило 28%.

С другой стороны, существовали и объективныеособенности в характере операций, которые позволили группе пережить двакризисных месяца с меньшими потерями, чем предполагала их ориентация нарублевые ФДО и средства нерезидентов. Доля транзакционных счетовклиентов-небанков и депозитов была у банков этой группы относительно невелика16.9 и 9.7%, соответственно. Это позволяет, в частности, объяснить, почемупоказатель неоплаченных платежных документов клиентов и на 1.10.98 оказываетсяу этой группы самым низким, отставая от среднего по выборке в 22 раза (0.5% отсуммы остатков на счетах клиентов НФС против 11.2%). Исключение банков со 100%иностранным капиталом ведет к повышению показателя до 0.9%, но это такжезначительно ниже среднего уровня на эту дату. Основное ухудшение показателяприходится на IV квартал: к концу года отношение повышается до 7.4%.

Кредитные портфели банков 4-й группы былисравнительно мало обременены просроченными кредитами: просроченные ссуды в ихбалансах составляли около 0.5%. К концу третьего квартала их доля возрастает до1.3%, но также остается самой низкой среди рассматриваемых групп. Косвеннымподтверждением этого тезиса можно считать и относительно небольшие численныепотери в этой группе: с августа 1998 по середину 1999 года лицензии потерялитолько 3 из 156 банков этой группы.

Подгруппа банков с ФДО в рублях более 50%активов.

У 30 банков из 4-й группы активы более чемнаполовину формировались из ГКО-ОФЗ. В банковском секторе они занимали довольноскромное положение. На 1.08.98 на их долю приходилось всего 0.4% суммы активов.По среднему размеру активов (61.1 млн. руб.) они скорее ближе к банкам, неимевшим ГКО-ОФЗ в балансе, но почти не занимались кредитованием клиентов запределами банковского сектора (кредиты НФС составляли менее 10% активов).Другое существенное отличие - высокий удельный вес иностранных обязательств и вцелом - обязательств в иностранной валюте, не уравновешенный соответствующимиактивами. В итоге накануне кризиса их обязательства в иностранной валютесоставляли 20.1%, в том числе иностранные -- 15.9%. Таким образом, кромегипертрофированного портфеля ценных бумаг, что могло быть связано с тем, чтофактически эти институты представляли собой инвестиционные компании с лицензиейна банковские операции, по крайней мере, часть банков подгруппы вела весьмарискованную валютную политику. Чистые обязательства в иностранной валютесоставляли в ней 12.6% активов, чистые иностранные обязательства -- 14.7%активов при среднем 1.7% и 4.6%, соответственно (без учета Сбербанка). При этомотрицательные чистые иностранные активы подгруппы формировались всего пятьюбанками, у остальных не было обязательств перед нерезидентами. Результатыдеятельности банков подгруппы в первой половине 1998 года были менее успешными,чем в целом у банков четвертой группы (прибыль составила 1.3% против 2.5% кактивам за 7 месяцев 1998 года). Убытки за первые два месяца кризиса тожеоказались выше среднего уровня, составившего в годовом расчете 27% активов. Впоследнем квартале 1998 года банки, специализировавшиеся на операциях сГКО-ОФЗ, смогли несколько стабилизировать свое финансовое положение: нарастаниеубытков приостановилось, рост активов в постоянных ценах составил около 20%.

Группа банков с ФДО в рублях до 10% активов(2-я группа).

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 20 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.