WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 11 | 12 ||

16См. Fama, E. F., 1984, ‘The information in the term structure’, Journal of Financial Economics, 13, 509-528.

17 См. Mishkin, Frederic S., ‘The information in the term structure: some further results’, Journal of Applied Econometrics’ (October – December 1988), 3, 307-14.

18 См. Mishkin, Frederic S., ‘What does the term structure tell us about future inflation’, Journal of Monetary Economics (January 1990), 25, 77-95.

19 См. Fama, E. F., 1990, ‘Term structure forecast of interest rates, inflation, and real returns’, Journal of Monetary Economics, 25, 59-76.

20 См. Harvey, Campbell R, 1989, ‘The term structure and consumption growth’, Journal of Financial Economics, 22, 305-33.

21 См. Bernanke, Ben S., 1990, ‘On the predictive power of interest rates and interest rates spreads’, Working Paper No. 3486, NBER, Cambridge, MA.

22 См. Estrella, Arturo and Gikas Hardouvelis, 1991, ‘The term structure as a predictor of real economic activity’, Journal of Finance, 46 (June), 555-76.

23 Авторы выражают глубокую благодарность к.ф-м.н. В.П. Носко за консультации и практическую помощь в использовании инструментария эконометрического анализа.

24 См. Newey, W., K. West, 1987, ‘A simple positive, semi-define, heteroskedasticity consistent covariance matrix’, Econometrica 55, 703-708.

25 Коэффициенты приводимых ниже регрессий оценены методом наименьших квадратов. Расчет элементов ковариационной матрицы по методу Newey - West позволяет скорректировать их, учитывая порядок MA - процессов и гетероскедастичность остатков (формы последней предполагаются неизвестными; тем самым удается обеспечить состоятельную оценку ковариационной матрицы).

26 ИЭППП «Российская экономика. Тенденции и перспективы». Выпуски № 14, 1995 г., № 15, 16, 1996 г., № 17, 1997 г., «Вопросы экономики» №5, стр. 4, В. Мау, С. Синельников-Мурылев, Г. Трофимов – Макроэкономическая стабилизация и тенденции экономической политики России в 1995 – 1996 гг.

Pages:     | 1 |   ...   | 11 | 12 ||



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.