WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 || 12 | 13 |

-0,006

-3,045

0,005

1,326

0,006

0,465

-0,001

-0,052

4

0,004

4,012

0,004

1,323

-0,001

-0,093

5

0,000

-1,149

0,000

0,168

6

0,000

0,513

Const

0,025

2,158

0,009

0,605

0,009

0,638

0,013

1,004

0,013

0,976

0,014

1,043

Нормированный R2

0,125

0,013

0,136

0,268

0,253

0,242

F-статистика

8,855

1,366

3,826

5,947

4,665

3.872

Число наблюдений

56

55

55

55

55

55

Период

01.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

Таблица 3.21.

номер уравнения/степень полиномиального лага

переменная спроса на деньги

степень слагае-мого

25/1

26/2*

27/3

28/4

29/5

30/6

1

-9,19Е+08

-0,070

2,22Е+10

2,699

2,35Е+10

1,812

2,39Е+10

1,812

5,62Е+10

2,093

5,08Е+10

1,734

2

4,00Е+09

1,558

3,56Е+09

0,848

6,01Е+09

0,556

-5,24Е+09

-0,389

-2,01Е+10

-0,589

3

-1,12Е+09

-1,278

-1,54Е+09

-0,799

-1,03Е+10

-1,551

-6,95Е+09

-0,714

4

-8,82Е+07

-0,194

1,55Е+09

1,219

3,49Е+09

0,815

5

2,74Е+08

1,381

-4,94Е+07

-0,070

6

-8,71Е+07

-0,869

Const

1,73Е+11

39,831

1,54Е+11

25,503

1,54Е+11

25,260

1,53Е+11

24,880

1,55Е+11

25,084

1,54Е+11

24,417

Нормированный R2

-0,015

0,105

0,088

0,071

0,087

0,073

F-статистика

0,005

4,175

2,737

2,030

2,033

1,705

Число наблюдений

67

55

55

55

55

55

Период

02.92-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

Таблица 3.22.

номер уравнения/степень полиномиального лага

переменная спроса на деньги

степень слагае-мого

31/1

32/2*

33/3

34/4

35/5

36/6

ln

1

-0,004

-0,052

0,145

2,858

0,150

1,881

0,154

1,897

0,352

2,131

0,317

1,754

2

0,029

1,847

0,027

1,056

0,050

0,749

-0,020

-0,231

-0,118

-0,562

3

-0,008

-1,397

-0,011

-0,961

-0,065

-1,593

-0,043

-0,715

4

-0,001

-0,322

0,009

1,169

0,022

0,837

5

0,002

1,418

0,000

-0,097

6

-0,001

-0,904

Const

25,857

1037,669

25,748

693,585

25,748

686,934

25,747

677,739

25,753

678,774

25,750

663,142

Нормированный R2

-0,015

0,111

0,094

0,078

0,094

0,080

F-статистика

0,003

4,375

2,864

2,145

2,123

1,787

Число наблюдений

67

55

55

55

55

55

Период

02.92-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

02.93-08.97

Отбор факторов, влияющих на изменение спроса на деньги

В качестве влияющих переменных мы будем рассматривать следующие: изменение спроса на деньги за предшествующий период, темпы изменения потребительских цен, темпы изменения обменного курса доллара США, темпы изменения доходности на вторичном рынке государственных ценных бумаг (в данном случае переход к темпам изменения ГКО-ОФЗ произведен для того, чтобы избавиться от нестационарности ряда уровня доходности), темпы изменения дефлированного ВВП и темпы изменения дефлированного объема выпуска промышленной продукции.

Исследование авторегрессионной составляющей
в спросе на деньги

Как видно из графиков 3.8 и 3.9, для переменной изменения спроса на деньги, автокорреляционная и частная автокорреляционная функции отражают наличие наиболее значимой авторегрессионной составляющей на первом месяце.

График 3.8.

График 3.9.

Анализ автокорреляционной и частной автокорреляционной функции для второй переменной изменения спроса на деньги дает сходную картину: наиболее значимым оказывается влияние значений предыдущего месяца (см. графики 3.10 и 3.11).

График 3.10.

График 3.11.

Исследование взаимозависимостей среди
влияющих переменных

Для проверки отсутствия мультиколлинеарности между влияющими переменными рассмотрим следующую корреляционную матрицу, приведенную в таблице 3.23.

Как видно из таблицы, переменные прироста потребительских цен и темпов роста обменного курса доллара достаточно сильно коррелированы. Таким образом, одновременное включение данных переменных в уравнение не представляется целесообразным.

Таблица 3.23.

Pt*

et

rt

Yt

Xt

pt

1

0,417

0,263

-0,062

-0,072

et

Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 || 12 | 13 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.