WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 7 | 8 || 10 |

Рисунок 5.2

Последующий период 1996-1998 гг. характеризуется относительной стабильностью трендов налоговых обязательств и налоговых поступлений.

Для объяснения динамики совокупных обязательств по уплате налогов будем использовать соответствующие переменные, введенные для основных налогов :

Используемые для расчетов переменные :

Zt – реальные суммарные обязательства по уплате налогов в месяце t (пересчет к постоянным ценам на конец декабря 1993 года с помощью индекса потребительских цен).

Yt – реальный месячный ВВП.

Y(3)Σ(t-4, t-3, t-2) – реальная суммарная оценка базы налога на прибыль24 за три месяца (t-4, t-3, t-2) – для оценки обязательств, возникающих в результате перерасчета налога на прибыль по фактическим результатам за первые три квартала.

dumI-IIIt – фиктивная переменная, равная единице в мае, августе и ноябре - срок перерасчета за первые три квартала, и нулю в остальные месяцы.

Y(3)Σ(t-6, t-5, t-4) – реальная суммарная оценка базы налога на прибыль25 за три месяца (t-6, t-5, t-4) – для оценки обязательств, возникающих в результате перерасчета по налогу на прибыль за IV квартал.

dumIVt – фиктивная переменная, равная единице в апреле – срок перерасчета за год, и нулю в остальные месяцы.

dummy1297 – дамми, равная 1 в декабре 1997 и 0 в остальные месяцы – используется для описания пика налоговых поступлений в результате проведенного зачета по задолженности налогов и расходов бюджета, что отразилось в возникновении дополнительных обязательств по НДС.

dummy0196 – дамми, равная 1 в январе 1996 и 0 в остальные месяцы – эта переменная носит позволяет учесть неточность в статистике – до 1996 года доступна статистика по суммарной недоимке по всем налогам, а с 1996 года – статистика задолженности по налогам, которая равна сумме недоимки и отсроченных платежей. При переходе к обязательствам в указанном месяце возникает дополнительный прирост, который мы учитываем с помощью фиктивной переменной.

Уравнение 5.4

Количество наблюдений : 55 (1994/01 – 1998/07)

Zt = -0,140 + 0,221. Yt + 0,078. Y(3)Σ(t-4, t-3, t-2). dumI-IIIt + 0,084. Y(3)Σ(t-6, t-5, t-4). dumIVt +

(-0,140) (5,172) (6,846) (6,614)

+ 1,830. dummy0196 + 2,029. dummy1297

(2,070) (2,282)

R-squared

0,719

F-статистика

25,080

Adjusted R-squared

0,690

Стат. Дарбина – Уотсона

1,953

При добавлении в это уравнение переменной, характеризующей квартальные платежи НДС, соответствующий коэффициент (см. приложение) оказывается незначимым. Объяснить это можно тем, что ежеквартально НДС платят предприятия с небольшими платежами НДС, поэтому динамика остальных налогов не позволяет статистически выделить небольшие квартальные пики этих платежей.

Влияние остальных факторов будем оценивать, включая в это уравнение дополнительные объясняющие переменные :

CPIt - месячный темп инфляции (индекса потребительских цен).

rDollt – реальный курс доллара на конец периода t.

(M0/M2)t – доля М0 в М2 в период t.

Unprft – доля убыточных предприятий в промышленности на конец периода t.

Уравнение 5.6

Количество наблюдений : 42 (1995/02 – 1998/07)

Zt = 1,096 + 0,143. Yt + 0,097. Y(3)Σ(t-4, t-3, t-2). dumI-IIIt + 0,092. Y(3)Σ(t-6, t-5, t-4). dumIVt +

(1,089) (3,214) (8,825) (8,628)

+ 9,104. CPIt + 1,846. dummy0196 + 2,732. dummy1297

(2,527) (2,856) (4,115)

R-squared

0,831

F-статистика

28,703

Adjusted R-squared

0,802

Стат. Дарбина – Уотсона

2,074

Эластичность обязательств по темпу инфляции : 0,042

Уравнение 5.8*

Количество наблюдений : 42 (1995/02 – 1998/07)

Zt = -0,846 + 0,162. Yt + 0,097. Y(3)Σ(t-4, t-3, t-2). dumI-IIIt + 0,097. Y(3)Σ(t-6, t-5, t-4). dumIVt +

(-0,945) (4,606) (8,911) (9,774)

+ 2,562. rDollt + 1,933. dummy0196 + 2,999. dummy1297

(4,583) (3,352) (5,201)

R-squared

0,879

Стат. Дарбина – Уотсона до

Adjusted R-squared

0,854

корректировки :

2,309

Эластичность обязательств по реальному курсу доллара : 0,314

Уравнения (5.5-5.8, см. также приложение), отражают зависимость налоговых обязательств от темпа инфляции и курса доллара со значимым положительным коэффициентом. Это подтверждает гипотезы, сформулированные для отдельных налогов26. Следует отметить, что оценки с темпом инфляции, курсом доллара и долей наличных денег проводились на низкоинфляционном периоде – с февраля 1995 года. В случае значительных темпов инфляции (более 10%-15% в месяц), эффект обесценения платежей за время перечисления в бюджет должен оказывать доминирующее влияние, а значит можно предположить отрицательную зависимость от темпов инфляции, однако статистически эту зависимость проверить не удалось.

Уравнение 5.10

Количество наблюдений : 42 (1995/02 – 1998/07)

Zt = 5,160 + 0,220. Yt + 0,098. Y(3)Σ(t-4, t-3, t-2). dumI-IIIt + 0,098. Y(3)Σ(t-6, t-5, t-4). dumIVt -

(2,786) (4,099) (8,919) (9,038)

- 15,852. (M0/M2)t + 2,048. dummy0196 + 2,179. dummy1297

(-2,501) (3,176) (3,188)

R-squared

0,831

F-статистика

28,596

Adjusted R-squared

0,802

Стат. Дарбина – Уотсона

1,900

Эластичность обязательств по доле наличных денег : -1,020

Уравнение 5.11

Количество наблюдений : 55 (1994/01 – 1998/07)

Zt = 1,700 + 0,178. Yt + 0,078. Y(3)Σ(t-4, t-3, t-2). dumI-IIIt + 0,083. Y(3)Σ(t-6, t-5, t-4). dumIVt -

(1,269) (3,834) (7,108) (6,718)

- 0,249. Unprft + 1,504. dummy0196 + 2,467. dummy1297

(-1,985) (1,720) (2,768)

R-squared

0,740

F-статистика

22,811

Adjusted R-squared

0,708

Стат. Дарбина – Уотсона

2,165

Эластичность обязательств по доле убыточных предприятий : -0,135

Оценки уравнений (2.9-2.11, 3.7-3.9, 3.12, 4.8-4.9, 4-12, 5.9-5.11) показывают влияние показателей, характеризующих уклонение от налогов. Значимый отрицательный коэффициент при доле наличных денег в уравнении (5.10) отражает тот факт, что уклонение с использованием неучтенного наличного оборота, помимо налога на прибыль и НДС, имеет место и для других налогов, составляющих суммарные налоговые доходы бюджета.

Увеличение доли убыточных предприятий, как уже отмечалось, характеризует общее снижение экономической активности, сокращение базы налога на прибыль. Значимость отрицательного коэффициента при доле убыточных предприятий, при условии, что данный показатель отражает общую тенденцию к занижению прибыли, подтверждает предположение о том, что сложившаяся ситуация позволяет использовать этот способ для уклонения от налогов.

Значимой зависимости суммарных налоговых поступлений от дебиторской задолженности и задолженности покупателей обнаружить не удалось (результаты оценок приведены в приложении).

Значительный объем накопленной недоимки характеризует общее состояние платежей предприятия, а соответственно должен быть связан с величиной просроченной дебиторской задолженности. Рост просроченной дебиторской задолженности непосредственно сказывается на наличии средств у предприятия для уплаты налогов, что в свою очередь отражается в накоплении недоимки.

Выполним для реальной дебиторской задолженности и реальной недоимки тест на стационарность (нулевая гипотеза – есть единичный корень, то есть ряд является нестационарным).

Таблица 5.1

Тест на единичный корень27

ADF-статистика

5%-ый критический уровень отвержения

гипотезы о наличии единичного корня

-3,492

Реальная просроченная дебиторская задолженность

-2,821

Реальная недоимка

-1,664

Тест Дикки-Фуллера для этих показателей не позволяет отвергнуть гипотезу о наличии единичного корня, поэтому для исследования зависимости между ними нужно либо переходить к приростам, либо исследовать соответствующие временные ряды на коинтеграцию. Мы использовали последний подход, поскольку зависимость между просроченной дебиторской задолженностью и недоимкой носит скорее характер не краткосрочных совместных колебаний, а долгосрочной общей тенденции.

Для оценки реальной дебиторской задолженности и реальной недоимки некорректно дефлировать накопленную величину, так как одни и те же номинальные увеличения задолженности в разные периоды соответствуют различным реальным приростам. В случае такого расчета, например, в период высокой инфляции может наблюдаться снижение реальной задолженности при увеличении номинального значения. Поэтому, для получения реальной дебиторской задолженности и реальной недоимки мы суммировали реальные приросты, дефлированные по индексу цен на момент увеличения.

На рис. 5.3 представлены реальная недоимка, реальная просроченная дебиторская задолженность и номинальная и реальная месячные ставки пеней.

Рисунок 5.3

Результаты теста на коинтеграцию подтверждают наличие долгосрочной положительной зависимости между просроченной дебиторской задолженностью и недоимкой по налоговым поступлениям. Содержательно такая зависимость означает, что оба процесса имеют сходные причины, главная из которых заключается в отсутствии в России действенной системы инфорсмента исполнения обязательств экономических агентов.

Pages:     | 1 |   ...   | 7 | 8 || 10 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.