WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 14 | 15 || 17 | 18 |

–0,089

0,214

0,206

0,065

0,048

0,290

–0,042

–0,035

Темп изменения мировых цен на нефть

0,003

–0,014

–0,008

–0,027

–0,021

–0,016

–0,009

–0,014

Доходность по индексу EAFE

–0,087***

–0,175***

–0,017

–0,085**

–0,226***

–0,022

Продолжение таблицы 6

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Доходность по мировому индексуMSCI

–0,129*

–0,042

Темп изменения объема торгов в РТС

0,010***

0,013***

0,012**

0,005

0,007***

0,014***

0,012**

0,012**

Темп изменения номинальногообменного курса

0,019

–0,124

0,408***

–0,081

0,110***

–0,674*

0,276**

0,347***

Волатильность ИПЦ за предыдущие 4недели

0,028

–2,067***

0,228

1,994

–0,064

–1,988***

0,238

0,283

Темп прироста ставки 90

0,005

–0,003

Спрэд ставок90/30

0,002

0,003

Темп прироста ставки350

0,041***

0,041

0,039***

0,040***

Спрэд ставок500/350

0,010***

0,013

0,008***

0,009***

Темп прироста денежнойбазы



0,261***

0,168*



0,198***

0,231***

Параметр для GED–распределения

1,138***

2,687***

1,544***

1,319***

1,142***

2,945***

1,602***

1,672***

AIC

6,006

5,802

5,500

5,674

5,994

5,770

5,495

5,472

BIC

6,194

6,253

5,902

6,076

6,183

6,222

5,897

5,874

Продолжение таблицы 6

1

2

3

4

5

6

7

8

9

HQ

6,081

5,985

5,663

5,836

6,068

5,953

5,658

5,635

Log–likelihood

–1108,17

–398,616

–515,062

–532,092

–1105,85

–396,330

–514,590

–512,332

Ур–е доходности: Wald test (allcoeff.=0)

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

Ур–е волатильности: Wald test (allcoeff.=0)

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

Таблица 7

Оценка модели для безусловной волатильностидолларовой
доходности по индексу РТС

GED–распределение

t–распределение

Названиепеременной

Волатильность(USD)

Волатильность(USD)

Волатильность(USD)

Волатильность(USD)

Волатильность(USD)

Волатильность(USD)

Волатильность(USD)

Волатильность(USD)

Период оценки(количество наблюдений)

04.09.95–31.12.02 (375)

04.09.95–16.08.98 (145)

01.01.99–31.12.02 (196)

01.01.99–31.12.02 (196)

04.09.95–31.12.02 (375)

04.09.95–16.08.98 (145)

01.01.99–31.12.02 (196)

01.01.99–31.12.02 (196)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Константа

0,750***

0,350*

1,056***

0,741***

0,847***

–0,007

1,125***

0,983***

Волатильность в период t–1

0,360***

0,401***

0,308***

0,214***

0,255***

0,368***

0,353***

0,346***

Волатильность в период t–2

0,123***

0,128***

0,129**

0,117**

0,109**

0,140*

0,070

0,073

Темп прироста цен на нефть

0,003

0,023**

–0,001

0,003

Pages:     | 1 |   ...   | 14 | 15 || 17 | 18 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.