WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 || 11 | 12 |   ...   | 18 |

ИндексS&P500

–0,281

–2,344

–2,289

–1,680

–2,651

–2,229

Индекс MSCI

–2,268

–2,176

ИПЦ

–2,036

–2,964

–2,659

Денежная база

–1,887

Продолжение таблицы 1

1

2

3

4

5

6

7

Процентная ставка поГКО–ОФЗ (30дней)

–3,704***

–2,964**

Процентная ставка поГКО–ОФЗ (60дней)

–2,535

–2,079**

Процентная ставка поГКО–ОФЗ (90дней)

–2,536

–1,915*

Процентная ставка поГКО–ОФЗ (120дней)

–2,441

–1,846*

Процентная ставка поГКО–ОФЗ (350дней)

–2,736

–1,922*

Процентная ставка поГКО–ОФЗ (500дней)

–2,841

–2,347**

Спрэд ставок120/30

–3,313**

–3,240**

Спрэд ставок 120/30(отношение)

–3,106**

–3,589***

Спрэд ставок500/350

–4,256***

–2,930**

Спрэд ставок 500/350(отношение)

–4,161***

–2,971**

Примечание: Здесьи далее в таблицах настоящего Приложения:*** – статистически значим на 1%-ном уровне; ** – статистически значим на 5%-номуровне; * –статистически значим на 10%-ном уровне.

Таблица 2

Результаты ADF-теста на стационарность для рядов
в логарифмических темпах прироста и ихстандартных отклонений

Названиепеременной

Дневные данные

Недельные данные


04/09/95–31/12/02

04/09/95–16/08/98

01/01/99–31/12/02

04/09/95–31/12/02

04/09/95–16/08/98

01/01/99–31/12/02

1

2

3

4

5

6

7

Долларовая доходность по индексуРТС (разность логарифмов индекса РТС)

–16,474***

–11,148***

–13,128***

–7,582***

–4,535***

–6,121***

Рублевая доходность по индексу РТС

–18,955***

–11,113***

–13,311***

–8,175***

–4,477***

–5,798***

Темп прироста номинальногообменного курса

–26,380***

–10,805***

–19,353***

–7,074***

–3,291**

–6,816***

Объем торгов в РТС(уровень)

–5,922***

–5,684***

–6,913***

–2,638*

–1,008

–3,447**

Объем торгов вРТС

–20,217***

–12,515***

–17,342***

–11,277***

–8,384***

–7,866***

Мировая цена нанефть

–19,498***

–13,404***

–14,115***

–9,312***

–5,784***

–6,890***

Индекс EAFE

–20,702***

–12,961***

–15,280***

–9,313***

–5,836***

–7,096***

ИндексS&P500

–18,755***

–11,770***

–14,273***

–9,164***

–6,886***

–7,380***

Индекс USA (MSCI)

–20,315***

–13,526***

–15,620***

–9,148***

–6,372***

–7,493***

Мировой индексMSCI

–15,016***

–7,116***

ИПЦ

–7,743***

–2,384**

–6,439***

Денежная база

–6,086***

Процентная ставка поГКО–ОФЗ (30дней)

–11,148***

–6,554***

Продолжение таблицы2

1

2

3

4

5

6

7

Процентная ставка поГКО–ОФЗ (60дней)

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 || 11 | 12 |   ...   | 18 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.