WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 || 12 | 13 |   ...   | 33 |

Процентные ставки будут подвергатьсясоответствующей корректировке при изменении ожидаемых уровней инфляции насумму, необходимую для обеспечения компенсации снижения значения основнойсуммы, выраженной в номинальных величинах. Например, если реальная процентнаяставка составляет 10% при инфляции в 50 °/о, то величина процентной ставки вноминальном выражении составит 65°/о. При предоставлении ссуды (кредита) насумму 1000 у. е. затраты по выплате процентов составят 100 у. е. в условияхнулевой инфляции, а при 50-процентной инфляции сумма процентных платежейсоставит 650 у. е. Таким образом, как видно на этом примере, реальный уровеньоткорректированных с учетом инфляции процентных платежей составляет 150 у. е.,при этом остальные 500 у. е. соответствуют величине уменьшения суммынепогашенной части основной суммы кредита. Должно быть вполне очевидно, чтодаже незначительные изменения уровня инфляции могут оказать существенноевоздействие на уровень затрат, связанных с погашением задолженности попроцентам. Так, например, инфляция в 10 процентов может более чем вдвоеувеличить уровень годовых процентов по кредитам при 10-процентной реальнойучетной ставке, поскольку номинальная ставка при этом вырастет до21%.

В условиях применения стандартной системыиндексации к вычету принимаются затраты только в части погашения задолженностипо процентам по реальной ставке. В то время как стоимость активов увеличиваетсяс учетом инфляции, номинальные величины основных сумм займов не индексируются.Процентные платежи в номинальном выражении принимаются к вычету, однакоувеличенные затраты на погашение процентов компенсируются образовавшимсяприростом (в результате переноса дохода из категории долговых обязательств вкатегорию акционерного капитала), что и уменьшает уровень "чистых" вычетов доих реальной величины. Полученный результат вполне правилен и справедлив, однакоувеличение налогового пресса в сочетании с ростом затрат на финансирование втечение инфляционных периодов может в дальнейшем привести к сокращению потокаденежных средств на предприятии. Характер указанной проблемы рассматривается вПримере № 7. Заметим, что здесь наблюдается увеличение налогового бремени наинфляционную величину (правильный результат). В то же время, предприятиепереживает при этом значительное сокращение потока денежных средств подвоздействием эффекта изменения процентной ставки (по кредитам). Это видно изотсылки к Табл. 6D, отражающей более чем 50-процентное сокращение остаткаденежных средств (на конец периода).

4.4. Проблеманалогообложения прироста капитальной стоимости активов и курсовыхразниц

Во многих странах существуют различия вставках, применяемых к приросту стоимости капитала и обычному доходу. Однакоприрост стоимости капитала не создает отдельной налоговой базы, чтобыоблагаться по отдельной шкале. Доход, по своей сущности, вне зависимости отформы или источника, обеспечивает одну и ту же выгоду для получателя,следовательно, нет причин не облагать прирост капитальной стоимости как частьобщего дохода.

С точки зрения эффективности, обложениеприроста капитальной стоимости по пониженным в сравнении с обычным доходомставкам, качественно эквивалентно частичному освобождению от налогообложения.Таким образом, прирост капитальной стоимости (чистый от убытков) должен бытьвключен в базу налога на доход.

Применение пониженных ставок к доходу отприроста капитальной стоимости, обычно обосновывается, например, созданиемстимулов для инвестиций или компенсацией влияния инфляции (снижением еедестимулирующего влияния). Правильность такого решения становится спорной, есливыбирается система индексации прироста, учитывающая влияние инфляции. Различиеставок неизбежно порождает административные сложности. Что еще более важно, приразличных ставках налогообложения возникает возможность налогового арбитража.Так, при более назких ставках налогообложения прироста капитальной стоимости,различные виды дохода можно получать в виде прироста капитальной стоимости:например, вместо увеличения заработной платы (или, еще проще, начисленияпремии) предоставлять работникам возможность получения акцийпредприятия.

Если прирост капитальной стоимостиоблагается при реализации (распоряжении) активом, как и предлагается нами дляроссийской налоговой системы, то необходимо разделять изменение капитальнойстоимости от обычного дохода, чтобы предотвратить потери налоговых поступленийот избирательной реализации капитальных потерь39. Этого не требуется, еслиприрост капитальной стоимости облагается ежегодно по мере накопления. Однаконалогообложение нереализованных приростов капитальной стоимости очень сложно,если не невозможно, в административном смысле. Поэтому большинство страноблагают прирост капитальной стоимости только на основе реализации, то естькогда собственность продана или иным образом передана другому владельцу. Чтобыизбежать снижения налоговых поступлений за счет суммирования изменений вкапитальной стоимости с прочими доходами, обычно допускается вычет капитальныхпотерь в каждом налоговом году только в пределах капитального прироста. Излишеккапитальных убытков разрешается переносить вперед на неограниченный срок длякомпенсации капитальных приростов, реализованных в будущем. Мы считаем, чтотакой порядок является рациональным для России. Кроме того, при корректированиирезультатов учета в соответствии с инфляцией, будет решен ряд проблем,возникающих при налогообложении реализованных приростов капитальнойстоимости.

Когда предприятие владеет активами виностранном государстве (например, осуществляет операции через иностранноеотделение), или активами или обязательствами, номинированными в иностраннойвалюте, изменения валютного курса порождают изменения в результатах учета ивеличине налогооблагаемой прибыли. Возникают два основных вопроса. Во-первых,должна ли стоимость конкретного актива или обязательства в балансовом отчетепредприятия быть выражена в местной валюте по его цене приобретения, или втекущей рыночной стоимости (т.е., используя текущий валютный курс). Есливыбрана рыночная стоимость, возникает второй вопрос - должны ли прибыли иубытки, являющиеся результатом изменений валютного курса (курсовые разницы)быть отражены наряду с другими доходами или расходами на счете прибылей иубытков, или включены вместо этого в резерв капитала в балансовом отчете.

Мы предлагаем восстановить налогообложениекурсовых разниц, исчисляемых по бухгалтерскому балансу. Это как раз тот случай,когда определение начисленных приростов не представляет административныхсложностей и нет причин применять налогообложение курсовых разниц на основереализации. При этом должно быть разрешено суммировать отрицательные курсовыеразницы с положительными, то есть активы и обязательства, номинированные виностранной валюте, для целей налогообложения должны учитываться по рыночнойстоимости на последний день налогового периода.

4.5. Проблема двойного налогообложениядивидендов получаемых физическими лицами и предприятиями

Для исключения двойного налогообложенияследует предусмотреть одну из возможных схем интегрированного корпоративногоналога. Мы предлагаем обложение дивидендов в полной мере у источника ихполучения с зачетом части удержанного налога на прибыль предприятия. Величинауплаченного налога, относимого на счет акционера, рассчитывается в соответствиис долей в налоге на прибыль (равной доле в акционерном капитале), но с учетомтого обстоятельства, что ставка налога на прибыль превышает ставку подоходногоналога с физических лиц при налогообложении получателя - резидента. Эта мерапредусматривает одинаковые условия для юридических и физических лиц.

Предлагаемая схема предусматриваетналогообложение прибыли по ставке 35%. При этом предусматривается обложениераспределяемой прибыли помимо налога на прибыль подоходным налогом поставке 12%, удерживаемой у источника выплаты. Но для акционеров резидентовдивиденды, выплаченные из той части прибыли, которая подвергласьналогообложению налогом на доход корпораций, дополнительно подоходным налогомне облагаются. То есть если налогооблагаемая прибыль составляет 100 руб.,то при условии что в точности эта величина распределяется, ставка подоходногоналога должна быть применена не к 100 руб., а к 65 руб. То есть сумма в размере0,65 от прибыли, с которой налог был начислен и уплачен, должна не облагатьсядополнительно подоходным налогом. Если вся сумма распределенныхрезидентам40 дивидендов составляла 200 руб., то налогообложению подоходнымналогом должны подлежать 135 руб. У нерезидентов подоходным налогом облагаетсявся сумма выплаченных дивидендов. Заметим, что в этом случае причитающийся кудержанию налог составляет 0,12⋅135, что в точности равно 0,12⋅200-0,12⋅65= 0,12⋅200-0,12⋅0,65⋅100 (1).

В случае плоской ставки подоходного налогаможно осуществлять налогообложение по описанной выше схеме, поскольку при этомне требуются дополнительные расчеты на уровне физических лиц после удержанияналога у источника.

Возможна несколько более сложная на первыйвзгляд схема, которая по результатам применения в случае плоской ставкиналогообложения подоходным налогом не отличается от описанной, но являетсяболее универсальной и позволяет осуществлять зачет налогового кредита,рассчитанного исходя из прибыли к налогообложению (или, как альтернативныйвариант, рассчитанного исходя из суммы уплаченного налога) даже в том случае,когда для различной величины доходов индивидуумов действуют различныепредельные налоговые ставки и предусмотрено окончательное определение суммыподоходного налога при декларировании дохода индивидуума.

Предлагается сделать сначала расчетподоходного налога на всю сумму дивидендов (в нашем примере налог составит0,12⋅200 руб.), азатем осуществить их кредитование на часть уплаченного налога на прибыль. Длярасчета налогового кредита следует принять во внимание, что ставка налога надоход организаций 35% применяется к налогооблагаемой прибыли, а ставкаподоходного налога 12% к прибыли после налогообложения. Кредитованиеподоходного налога мы предполагаем осуществлять не на всю сумму уплаченногоналога на доход организаций,41 а только на ту его часть,которая эквивалентна обложению по ставке 12% прибыли, подвергшейсяналогообложению на уровне предприятия, чистой от уплаченного налога на доходорганизаций. То есть в условиях приведенного выше примера, когда прибыль кналогообложению составляет 100 руб., подоходный налог кредитуется на 12%от 65 руб., то есть от 100⋅(1-0,35)=100⋅0,65 руб. То есть сумма кредита составит 0,12⋅0,65⋅100 руб. В этом случаевеличина подоходного налога на акционера-резидента, которую предприятие обязаноудержать и перечислить в бюджет составляет 0,12⋅200-0,12⋅0,65⋅100 руб. нетрудно видеть, чтовеличина налога составляет столько же, сколько и в случае расчета прибыли, непрошедшей налогообложения и распределенной в виде дивидендов, и примененияставки подоходного налога к ней.

Преимущество второго подхода в том, чтоесли предельная ставка налогообложения индивидуума выше 12%, например 20%, томожно применить ставку 20% к величине выплаченных дивидендов, а кредитпредоставить только исходя из ставки 12%. В этом случае налогоплательщики сболее высоким доходом заплатят больший налог, чем плательщики с низким доходом.А именно, в случае применения предельной ставки 20%, сумма причитающегося куплате подоходного налога после применения механизма интеграции составит0,2⋅200-0,12⋅0,65⋅100 руб. Технически в случаеразличных ставок налогообложения акционеров можно применять к ним ко всем (втом числе и иностранным акционерам) ставку 20%, после чего акционерупредоставляется кредит на сумму 0,12⋅0,65⋅100 руб., информацию о котором онпередает в налоговую инспекцию, если желает подать декларацию и пересчитатьсвои налоговые обязательства. В декларации ему достаточно рассчитать своиналоговые обязательства по своей предельной ставке, включив в доход всю суммувыплаченных дивидендов, а потом применить к ним налоговый кредит (или налоговыекредиты от разных предприятий, где он является акционером).

Расчет налогового кредита можно производитьи без информации о величине прибыли к налогообложению, точнее эту величинулегко восстановить исходя из суммы уплаченного предприятием налога на доходорганизаций. А именно, если величина уплаченного предприятием налога равна T,то сумма налогооблагаемого дохода равна T/0,35 при ставке налога 35%. Тогдадивиденды, которые максимально возможно выплатить из прибыли, подвергшейсяналогообложению, будут равны T⋅0,65/0,35, а налоговый кредит составит T⋅0,12⋅0,65/0,35. Налоговыеобязательства по подоходному налогу до кредитования составляют t⋅D, где t - предельная ставка подоходного налогаиндивидуума, а D -сумма выплаченных дивидендов. Последняя описанная схема предполагаетуниверсальность расчетов при минимально необходимой для них информации, поэтомуименно ее мы предлагаем использовать в законодательстве.

Наконец, возможна ситуация, когда право наналоговый кредит в каком-либо году не используется полностью. Мы предлагаемвозможность переноса этого налогового кредита на будущее, но с достаточножесткими ограничениями. Если возникает дебетовое сальдо счета дивидендов, то есть налоговыйкредит текущего года превышает вмененную величину подоходного налога, то остатокразрешается переносить вперед для кредитования обязательств по подоходномуналогу в последующиегоды, но не более чем на три года. Здесь принято во внимание, что определениебазы налогообложения только исходя из итогов одного года явилось бы некорректным поотношению к акционерамтех предприятий, которые финансируют инвестиции из акционерного капитала с целью получения в будущемдополнительной прибыли. В то же время отсутствие ограничений по срокам зачетауплаченного налога на прибыль (точнее, указанной выше его части) в счетподоходного налога может привести к значительным неточностям в учете доходов, ав некоторых особых случаях и к злоупотреблениям. В случае налогообложенияполучателей дивидендов-нерезидентов вопрос должен решаться в зависимости отналичия или отсутствия договоров об исключении двойного налогообложения и отсодержания такихдоговоров при их наличии.

Для юридических лиц по таким жеправилам удерживается налог с дивидендов, а затем у акционера – юридического лица удержанныйналог с дивидендов должен приниматься к зачету по налогу на прибыль в томслучае если рассматриваемое юридическое лицо является резидентом.

4.6. Порядок учета затрат

Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 || 12 | 13 |   ...   | 33 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.