WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 31 | 32 || 34 | 35 |   ...   | 45 |

Авторы применили данную методику дляисследования рядов Нельсона и Плоссера. Было показано, что чаще всего крупныеструктурные сдвиги совпадают по времени, со временем либо Первой или Второймировой войны, либо с Великой депрессией. Нулевую гипотезу о наличии единичногокорня не удалось отвергнуть только для 4 рядов из 13.

В работе Бен-Давида, Люмсдейна, Папеля(Ben-David, Lumsdaine, Papell, 1998) используется тест Люмсдейна-Папеля дляанализа рядов агрегированного ВВП (в долларах США) и ВВП на душу населения 16стран за период 1860-1989 гг. Авторы показали, что после второго структурногосдвига темпы роста агрегированного ВВП и ВВП на душу населения в большинствестран возрастали.

Сезонные структурныесдвиги

В работе Харви, Лейборна, Ньюболда (Harvey,Leybourne, Newbold, 2001) анализируются тесты на сезонные единичные корни (вслучае и аддитивных, и инновационных выбросов) при предположении, что сезонныйструктурный сдвиг (скачок) присутствует в нулевой гипотезе. Когда величинаскачка достаточно велика, моделирование показало, что в трех из четырехрассмотренных процедурах эндогенно определенный структурный сдвиг былнекорректно оценен, в результате чего нулевая гипотеза была неправильноотвергнута. Простое изменение одной из тестовых процедур позволило достичьзначительного улучшения теста.

В работе Хасслера, Родригеса (Hassler,Rodriges, 2002) исследованы асимптотические свойства тестовHyllerberg-Engle-Granger-Yoo (1990) (структурный сдвиг – изменение коэффициента присезонной фиктивной переменной, как единовременный – аддитивный выброс, так ипостепенный –инновационный выброс) и LM-варианта этого теста. Показано, что оба тестаасимптотически устойчивы к наличию структурных сдвигов конечной величины. Крометого, в работе предложен скорректированный LM-тест на наличие экзогенныхсезонных структурных сдвигов для случая конечных выборок и показано, что онустойчив относительно наличия сезонного структурного сдвига, а такжеотносительно неправильно специфицированного момента структурногосдвига.

В заключение данного раздела, во-первых,суммируем основные теоретические результаты, описанные в данной части, втаблицу (см. таблицу 3). В таблице приведены названия моделей (введенные самимиавторами в соответствующих работах), нулевые и альтернативные гипотезы,соответствующие каждой модели и тестовые статистики, использующиеся длятестирования нулевых гипотез.

Во-вторых, отметим, что большой обзорлитературы по проблемам существования единичных корней и структурных сдвигов вовременных рядах приведен в работе Maddala, Kim (1998). На русском языкеособенностям спецификации моделей российских макроэкономических временных рядовпосвящена работа Дробышевский, Носко, Энтов, Юдин (2001).

Таблица П1.3

Тесты на структурные сдвиги

Типмодели

Нулеваягипотеза

Альтернативнаягипотеза

Тестовыестатистики

Тест Перрона(Perron, 1989)

Модель А:

Модель В:

Модель С

t-статистика дляпроверки гипотезы на наличие единичного корня

ТестЭндрюса-Зивота (Zivot, Andrews, 1992)

Модель А:

Модель В:

Модель С

t-статистика дляпроверки гипотезы на наличие единичного корня

ТестЛюмсдейна-Папеля (Lumsdaine, Papell, 1997)

Модель АА:

Модель СА:

Модель АС:

Модель СС:

t-статистика дляпроверки гипотезы на наличие единичного корня

ТестыБанержи, Люмсдейна и Стока (Banerjee, Lumsdaine, Stock, 1992)

Рекурсивныйтест

Повторяющийся тест

Последовательный тест

Случай А,

Случай В.

,

,

,

ТестВогельсанга (Vogelsang, 1997)

Средняястатистика

Экспоненциальная статистика

Супремум-статистика

,

,

,

Приложение 2

Тест Эндрюса-Зивота: таблицы критическихзначений асимптотических распределений и для фиксированного значения, ()

Таблица П1.1

Критические значения асимптотическогораспределения и дляфиксированного значения

1,0%

2,5%

5,0%

10,0%

50,0%

90,0%

95,0%

97,5%

99,0%

А.

-5,34

-5,02

-4,80

-4,58

-3,75

-2,99

-2,77

-2,56

-2,32

Б. для фиксированного значения

.1

-4,30

-3,93

-3,68

-3,40

-2,35

-1,38

-1,09

-0,78

-0,46

.2

-4,39

-4,08

-3,77

-3,47

-2,45

-1,45

-1,14

-0,90

-0,54

.3

-4,39

-4,03

-3,76

-3,46

-2,42

-1,43

-1,13

-0,83

-0,51

.4

-4,34

-4,01

-3,72

-3,44

-2,40

-1,26

-0,88

-0,55

-0,21

.5

-4,32

-4,01

-3,76

-3,46

-2,37

-1,17

-0,79

-0,49

-0,15

.6

-4,45

-4,09

-3,76

-3,47

-2,38

-1,28

-0,92

-0,60

-0,26

.7

-4,42

-4,07

-3,80

-3,51

-2,45

-1,42

-1,10

-0,82

-0,50

.8

-4,33

-3,99

-3,75

-3,46

-2,43

-1,46

-1,13

-0,89

-0,57

.9

-4,27

-3,97

-3,69

-3,38

-2,39

-1,37

-1,04

-0,74

-0,47

Источник: Zivot, Andrews (1992), табл. 2,стр. 256

Таблица П1.2

Критические значения асимптотическогораспределения и дляфиксированного значения

1,0%

2,5%

5,0%

10,0%

50,0%

90,0%

95,0%

97,5%

99,0%

А.

-4,93

-4,67

-4,42

-4,11

-3,23

-2,48

-2,31

-2,17

-1,97

Б. дляфиксированного значения

.1

-4,27

-3,94

-3,65

-3,36

-2,34

-1,35

-1,04

-0,78

-0,40

.2

-4,41

-4,08

-3,80

-3,49

-2,50

-1,48

-1,18

-0,87

-0,52

.3

-4,51

-4,17

-3,87

-3,58

-2,54

-1,59

-1,27

-0,97

-0,69

.4

-4,55

-4,20

-3,94

-3,66

-2,61

-1,69

-1,37

-1,11

-0,75

.5

-4,55

-4,20

-3,96

-3,68

-2,70

-1,74

-1,40

-1,18

-0,82

.6

-4,57

-4,20

-3,95

-3,66

-2,61

-1,71

-1,36

-1,11

-0,78

.7

-4,51

-4,13

-3,85

-3,57

-2,55

Pages:     | 1 |   ...   | 31 | 32 || 34 | 35 |   ...   | 45 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.