WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 25 | 26 || 28 | 29 |   ...   | 45 |

5.7

5.7

5.7

1974

1.6

1.7

1.7

1.7

1.7

1975

1.1

1.2

1.1

1.1

1.2

1976

1.9

1.9

1.8

1.9

1.9

1977

1.4

1.4

1.3

1.4

1.4

1978

1.4

1.4

1.3

1.4

1.4

1979

-1.3

-1.4

-1.4

-1.3

-1.4

1980

1.3

1.2

1.2

1.3

1.2

1981

0.1

0.0

0.0

0.1

0.0

1982

1.3

1.3

1.2

1.3

1.3

1983

1.4

1.4

1.4

1.4

1.4

1984

0.7

0.6

0.6

0.7

0.6

1985

-0.2

-0.2

-0.3

-0.2

-0.2

1986

0.5

0.4

0.4

0.5

0.4

1987

-0.9

-0.9

-0.9

-0.9

-0.9

1988

3.8

3.8

3.8

3.8

3.8

1989

-2.4

-2.4

-2.4

-2.4

-2.4

1990

-0.6

-0.5

-0.6

-0.5

-0.6

1991

-3.4

-3.3

-2.7

-3.3

-3.0

1992

-5.7

-5.3

-5.2

-5.6

-5.4

1993

-5.3

-4.9

-4.8

-5.2

-5.0

1994

-10.2

-9.5

-9.3

-9.9

-9.6

1995

-3.5

-3.9

-4.1

-3.8

-3.9

1996

-8.8

-9.1

-9.3

-9.0

-9.1

1997

1.1

0.8

0.7

1.0

0.8

1998

-4.4

-4.7

-4.7

-4.5

-4.6

1999

9.1

8.9

8.9

9.1

8.9

2000

6.5

6.2

6.2

6.4

6.3

2001

2.1

1.9

1.9

2.0

2.0

М. Турунцева

Исследование структурных сдвигов вроссийской экономике на основе эконометрических методов анализа временныхрядов

В последнее время в ряде работ51 звучитмнение о том, что рост российского производства начался еще до финансовогокризиса 1998 г. в то время, как рост производства, последовавший за кризисом,был лишь продолжением уже сложившейся тенденции. В связи с этим встает вопрос овыявлении моментов статистически значимых изменений в промышленном производствеРоссии. Одним из довольно распространенных, а, кроме того, простых и наглядныхметодов моделирования таких изменений являются модели временных рядов соструктурными сдвигами.

Модели временных рядов со структурнымисдвигами позволяют ответить минимум на два вопроса. Во-первых, такие моделидают возможность выявить статистически значимые изменения динамикиэкономических показателей во времени: смены периодов падения периодами ростаили стагнации, измений темпов роста или падения и т.д. Кроме того, данныемодели позволяют определить моменты времени, в которые произошли эти изменения,в том числе и в случаях, когда точный момент структурного сдвига неизвестен.Отметим, что в современной экономической литературе большое количество работпосвящено именно этим проблемам: определению моментов и направлений структурныхсдвигов и, соответственно, выявлению устойчивых долгострочныхтенденций52.

Во-вторых, проблема наличия структурныхсдвигов во временных рядах тесно связана с проблемой нестационарности временныхрядов. Как показали Нельсон и Плоссер (Nelson, Plosser, 1982) в своей работе1982 года, большинство макроэкономических рядов являютсянестационарными53. В этой связи естественнымобразом встает вопрос о том, как лучше моделировать нестационарную компонентуслучайного процесса. Как известно из теории временных рядов, случайный процессможет быть представлен суммой трендовой, сезонной, циклической и нерегулярнойсоставляющих. В свою очередь, тренд может быть разложен на детерминированную истохастическую составляющие. Различие между моделями детерминированного трендаи стохастического тренда заключается в том, что в первом случае влияние шоковявляется временным, в то время как во втором – это влияние постоянно и неубывает в течение всего отрезка времени, следующего за шоками. В связи с этимобстоятельством возникает ряд проблем, связанных с так называемыми «кажущимисярегрессиями» («spurious regression»), свойства которых хорошо описаны в литературе (см. например,Yule (1926), Granger, Newbold (1974), Phillips (1986, 1996), Entorf(1997)).

Прежде чем приступить к дальнейшемуизложению, отметим, что в данной работе под структурным сдвигом (Structural Break) понимается некотороеизменение параметров детерминированного линейного тренда: или изменениесвободного члена, или изменение коэффициента наклона, или, соответственно, обаэти изменения, произошедшие в некоторый момент времени. Таким образом, приизменении параметров детерминированного тренда мы переходим от линейногодетерминированного тренда к рассмотрению детерминированного сегментированного тренда (или просто сегментированноготренда). Отметим, что мы рассматриваем понятиестуктурного сдвига, принятое в эконометрике, в которой структурным сдвигом (илиструктурным изменением (Structural Change)) считается любое статистически значимое изменение каких-либопараметров модели, произошедшее в некоторый момент времени.

Одна из особенностей наличия структурныхсдвигов в стохастических процессах, заключается в том, что в этом случаестатистики Дикки-Фуллера смещены в сторону неотвержения гипотезы о наличииединичного корня, даже если ряд не имеет единичного корня, т.е. увеличиваетсявероятность совершения ошибки второго рода, а именно, вероятность того, чтонулевая гипотеза о нестационарности временного ряда не будет отклонена, в товремя как она является ложной. Иными словами, снижается мощность (вероятностьнедопущения ошибки второгорода) критерия Дикки-Фуллера. Таким образом, тест Дикки-Фуллера может показатьнестационарность ряда на всем рассматриваемом периоде, в то время как рядявляется стационарным на каждом из двух (или более) непересекающихсяподпериодов. Нестационарность же процесса на всем временном интервале являетсялишь следствием наличия структурного сдвига (или нескольких структурныхсдвигов) за рассматриваемый период времени.

Одним из способов тестирования гипотезы оналичии структурных сдвигов может быть разбиение всего интервала времени нанесколько подинтервалов с дальнейшим применением расширенного тестаДикки-Фуллера (ADF-теста) на каждом из них. Но такой подход не всегда приемлем,поскольку его следствием является уменьшение степеней свободы на каждом изподпериодов. Поэтому более предпочтительным оказывается подход, при которомфакт наличия структурных сдвигов отражен при анализе на всем временноминтервале.

Pages:     | 1 |   ...   | 25 | 26 || 28 | 29 |   ...   | 45 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.