WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 31 |

Значения отношения правдоподобия дляэкстраполяционных моделей, предполагающих формирование производственных плановпод влиянием только платежеспособного или только бартерного спроса, выглядятпредпочтительней. Экстраполяционная модель, в которой прогнозы производстваопределяются фактическими изменениями платежеспособного спроса, является более“прогрессивной” для предприятий в переходных экономиках. В этом случаепредприятия планируют свой выпуск, экстраполируя предыдущие тенденции измененияспроса. Указанная модель проверялась для периода с июля 1995 г. по декабрь 2001г. Самым высоким качество подгонки этой модели было до начала 1997 г. В1997 г. расхождения стали недопустимо велики: модель оказалась приемлемойлишь в 3 случаях из 12. Затем качество подгонки возросло, но не былостабильным. Лишь в 2000 г. “спросовая” экстраполяционная модель сталалучше описывать формирование планов производства в российской промышленности. В2001 г. качество подгонки такой модели опять снизилось. Экстраполяционнаямодель с фактическими изменениями бартерного спроса в качестве независимыхпеременных дополняет предыдущую модель. Ориентация на бартерный спрос приформировании производственных планов свидетельствует о нерыночных позицияхпроизводителей. Как показали расчеты, качество подгонки модели с бартернымспросом (без других независимых переменных) находится на одном уровне смоделью, включающей изменения только платежеспособного спроса.

Рассмотрим теперь коэффициенты моделей. Вклассической экстраполяционной модели (производственные планы определяютсятолько изменениями производства) всегда положительными и статистическизначимыми были только коэффициенты у Qt (фактические изменениявыпуска, непосредственно предшествующие формированию планов).Коэффициенты Q*t-1 могли быть как положительными, так иотрицательными, и были статистически значимы лишь в одной трети случаев. Приэтом значение первых из рассмотренных коэффициентов были всегда выше. Такимобразом, в рамках классической экстраполяционной модели можно говорить о том,что планы выпуска формируются в основном под воздействием фактических измененийпроизводства, регистрируемых в момент определения планов.

Ситуация с коэффициентами вэкстраполяционной модели, предполагающей формирование производственных плановна основе фактических изменений платежеспособного спроса (Q*t= f( Dt, Dt-1)), аналогична предыдущей модели. Всегда положительныи статистически значимы были коэффициенты последних изменений спроса(Dt). Коэффициенты предшествующих изменений (Dt-1) былизначимы лишь в 34% случаев и имели иногда отрицательные значения. Т.е. и здесьлишь самые последние изменения платежеспособного спроса учитываютсяпредприятиями при формировании своих планов выпуска.

В экстраполяционной модели с бартернымспросом (Q*t = f( B t, B t-1 ))коэффициенты последних изменений (Bt) были статистически значимы иположительны только до марта 1999 г. Затем они становятся стабильно незначимымии иногда - отрицательными. Предшествующие изменения бартерного спроса оченьредко статистически значимо влияли на планы предприятий и в течение всегопериода наблюдений встречались отрицательные знаки. Это свидетельствует о том,что бартер оказывал влияние на планы выпуска только до начала нормального (засчет платежеспособного спроса) роста производства. С того момента какпредприятия поняли, что продажи за деньги начинают вытеснять бартер, ониперестали принимать его во внимание. Это произошло, как показывают расчеты поданным конъюнктурных опросов, именно в марте 1999 г. Исключение из моделилинейного взаимодействия Q*t и B t-1оказалось оправданным в большинстве случаев.Статистическая значимость коэффициентов Bt сохранилась до марта 1999г.

Исследование модели с прочими видаминеденежного спроса в качестве факторов, определяющих формирование плановвыпуска, приводит к похожим выводам. Правда, мониторинг неденежных видов спроса(векселей, зачетов и пр.) начался только в феврале 2000 г. и поэтому расчетымогут быть сделаны только для относительно благоприятного для российскойпромышленности периода. Качество подгонки этой модели было достаточно хорошим(см. табл.4). Но коэффициенты модели были чаще статистически незначимы и имелиотрицательные знаки для обоих независимых переменных. По этой причине модельбыла сначала упрощена за счет исключения взаимодействия Q*t иNt-1. Качество подгонки осталось допустимым в абсолютном большинствеслучаев, а коэффициенты стали положительны и часто статистически значимы послесентября 2000 г. Поскольку прирост величины отношения правдоподобия былнезначительным, то упрощенная модель является предпочтительной. Дальнейшеесокращение модели за счет исключения взаимодействия Q*t и Nt оказалось допустимым с точки зрениясохранения качества подгонки, но нецелесообразным после октября 2000 г с точкизрения прироста величины G2. Именно осенью 2000 г. российскаяпромышленность впервые после дефолта 1998 г. столкнулась со значительнымисбытовыми проблемами и, вновь прибегнув к вексельным и зачетным сделкам,решила, вероятно, учитывать при планировании выпуска их и в дальнейшем. Навсякий случай. И эти случаи не замедлили в дальнейшем наступить.

Таблица 4.Характеристики влияния фактических изменений прочих неденежных видов спроса напланы выпуска предприятий

Дата

Характеристики качества подгонкимодели

Коэффициенты модели

Nt

Nt-1

G2

Df

Sig

SE

SE

2/00

7.4064

14

0.9179

0.4460

0.1396

0.0734

0.1577

3/00

23.3534

14

0.0548

0.0609

0.1617

0.2459

0.1325

4/00

17.4907

14

0.2310

0.1278

0.1449

0.2819

0.1338

5/00

25.8103

14

0.0274

-0.1917

0.1437

0.1516

0.1476

6/00

16.2327

14

0.2994

0.1815

0.1476

-0.0839

0.1490

7/00

14.1415

14

0.4392

0.1608

0.1315

-0.0182

0.1334

8/00

5.8333

14

0.9705

-0.0261

0.1585

0.0998

0.1600

9/00

15.9081

14

0.3190

-0.1209

0.1369

0.1890

0.1527

10/00

15.2383

14

0.3621

0.4501

0.1633

-0.1089

0.1339

11/00

12.3757

14

0.5762

0.0088

0.1434

0.2180

0.1349

12/00

10.8186

14

0.7002

0.3879

0.1413

0.0430

0.1408

1/01

11.0362

14

0.6832

0.2119

0.1458

0.1157

0.1408

2/01

8.5911

14

0.8563

0.5537

0.1584

-0.0662

0.1487

3/01

10.2381

14

0.7446

-0.1019

0.1415

0.2570

0.1439

4/01

19.3053

14

0.1536

0.0817

0.1335

0.1191

0.1302

5/01

19.7029

14

0.1398

0.2370

0.1557

0.0731

0.1312

6/01

8.7091

14

0.8492

0.2420

0.1617

0.0585

0.1456

7/01

14.1627

14

0.4377

0.4357

0.1535

-0.1403

0.1429

8/01

17.9311

14

0.2099

0.0299

0.1426

0.0860

0.1369

9/01

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 31 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.