WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 19 | 20 || 22 | 23 |   ...   | 123 |

6. Меры по совершенствованию налогообложения операций с ценными бумагами, налогообложение банков, процентных доходов. Эти меры включают для юридических лиц урегулирование налогообложения налогом на прибыль организаций и налогом на добавленную стоимость депозитарных расписок, свопов и других финансовых инструментов; уточнение в налоговом законодательстве порядка определения рыночной цены ценной бумаги в случае ее реализации, в том числе при реализации через международные электронные системы; уточнение порядка налогового учета по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами, в частности, порядка создания резервов под обесценение ценных бумаг, переоценки требований и обязательств по срочным сделкам, методы учета выбытия ценных бумаг, ведение налогового учета в разрезе соответствующих видов контрактов; уточнение порядка налогообложения операций РЕПО и операций займов ценными бумагами, порядка налогового учета хеджирования.

Для физических лиц необходимо обеспечить урегулирование вопроса налогообложения материальной выгоды от приобретения имущественных прав или финансовых инструментов срочных сделок; расширение перечня финансовых инструментов срочных сделок и перечня базисных активов по финансовым инструментам; предоставление права физическим лицам переносить убытки от операций с ценными бумагами, финансовыми инструментами срочных сделок, имущественными правами на будущие периоды по аналогии с механизмами, действующими для юридических лиц.

7. Совершенствование системы налогообложения добычи нефти: расширение и совершенствование применения механизма налоговых каникул по НДПИ либо применение понижающих коэффициентов к ставке налога (добыча на различных участках континентального шельфа, разработка мелких нефтяных месторождений); рассмотрение вопроса о снижении предельной ставки вывозной таможенной пошлины на нефть;

подготовка и введение налога на дополнительный доход при добыче углеводородов на новых месторождениях.

Раздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы 8. Изменение системы налогообложения добычи природного газа: построение ставки НДПИ, взимаемого при добыче природного газа, по аналогии с НДПИ при добыче нефти – в зависимости от цены на газ на внутреннем рынке при наличии необлагаемого налогом минимума; дифференциация ставки НДПИ в зависимости от условий добычи – применение понижающего коэффициента к ставке налога для газовых месторождений с высокой степенью выработанности запасов, налоговые каникулы или понижающие коэффициенты для новых месторождений в неосвоенных регионах и на континентальном шельфе; в долгосрочной перспективе – переход к налогообложению дополнительного дохода.

9. Создание эффективной системы налогообложения недвижимости, включающее создание кадастра объектов недвижимости в сжатые сроки; разработку методики массовой оценки недвижимости на основе данных кадастра; повышение полномочий региональных и местных властей в области налогообложения недвижимости при условии установления высокого необлагаемого минимума в период кризиса.

10. Неповышение налоговой нагрузки на малые предприятия путем сохранения корректирующих коэффициентов индексации базовой доходности по единому налогу на вмененный доход. Замена снижения ставки упрощенного налога на возврат части налога, уплаченного малым предприятием за период (2007–2008 гг.)35.

Совершенствование налогового администрирования 1. Снижение на период кризиса (например, на 2009–2010 гг. размеров пени и штрафов).

2. Создание эффективной системы контроля за трансфертным ценообразованием с целью недопущения использования этого инструмента для минимизации налоговых обязательств. Следует принять разработанные законопроекты о поправках к статьям и 40 Налогового кодекса, одновременно с введением института консолидированной отчетности по налогу на прибыль организаций.

3. Повышение нейтральности налога на добавленную стоимость: совершенствование процедур исчисления и возмещения налога.

4. Продолжение работы по ограничению прав проверяющих органов при проведении проверок путем реализации следующих мер:

- уточнение оснований и порядка применения мер обеспечения производства по делу об административном правонарушении, таких как осмотр принадлежащих юридическому лицу помещений, территорий, находящихся там вещей и документов и изъятие вещей и документов путем внесения поправок в УПК и в главу 27 КОАП;

- сокращение сроков и частоты проведения налоговых проверок малых предприятий (до 1 месяца и не чаще чем 1 раз в год) без права приостановления или продления иначе как с санкции вышестоящего налогового органа;

- переход к планированию налоговых проверок на основе системы оценки риска уклонения от налогообложения, применяемой независимо от усмотрения сотрудников Принятые меры по разрешению снижения ставки упрощенного налога до 5% создают предпосылки для ухода малого бизнеса, использующего наемных сотрудников, в тень, поскольку в этом случае выгодной оказывается выплата заработной платы работником наличными деньгами из дохода малого предпринимателя.

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2008 году тенденции и перспективы налоговых органов, со снижением числа ежегодно проверяемых предприятий до величины не более 5–10% от общего числа;

- установление запрета на принудительное исполнение решений о привлечении налогоплательщика к ответственности за совершение налогового правонарушения в случае его обжалования в судебном порядке (в определенный срок с момента вынесения решения вышестоящим налоговым органом). Приостановление исполнения решения о привлечении к ответственности за совершение налогового правонарушения должно применяться на период вплоть вступления в силу решения суда;

- создание пунктов распространения среди предпринимателей актуальной информации об их правах, о правах органов государственной власти и местного самоуправления при проведении проверок.

5. В отношении налогового администрирования для малых предприятий следует осуществить отмеченные ниже меры при одновременном усилении контроля за сделками между малыми предприятиями, аффилированными между собой или с крупным бизнесом (предприятия аффилированные с крупным бизнесом не должны считаться малыми), и контроля за тем, чтобы поставляемые малыми предприятиями товары или оказываемые услуги не были фиктивными или поставляемыми по трансфертным ценам.

Следует упростить процедуры администрирования и уплаты налогов и сборов (взносов) для предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения или систему налогообложения в виде налога на вмененный доход, и ликвидировать необходимость обращения малых предприятий по вопросам постановки на учет, декларирования и уплаты налогов и сборов (взносов) во внебюджетные фонды и куда-либо еще кроме налоговой инспекции путем:

- отмены необходимости непосредственной постановки на учет малых предприятий во внебюджетных фондах с обеспечением передачи в них соответствующих сведений непосредственно из налоговой инспекции, в том числе и для предприятий, использующих наемных работников;

- обеспечения подачи единственной декларации по итогам налогового периода и отмены необходимости декларирования (сверки) сведений во внебюджетных фондах;

- объединения уплачиваемых социальных взносов в различные фонды в одном платеже, отказа от раздельной уплаты страховых взносов на обязательное пенсионное страхование и единого социального налога (авансовых платежей по налогу);

- ликвидации необходимости платежа взносов на обязательное пенсионное страхование и последующего их зачета при уплате упрощенного налога или налога на вмененный доход и введения прямого перечисления взносов из ФНС России в Пенсионный фонд после уплаты налога предприятием или предпринимателем;

- разрешения возможности уплаты налога на добавленную стоимость малыми предприятиями, применяющими специальные налоговые режимы, путем введения системы добровольной регистрации по НДС (предусмотрев меры по противодействию уклонению), для исключения ситуаций потери конкурентных преимуществ малыми предприятиями, при приобретении продукции которых нельзя принять НДС к зачету.

- для малых сельскохозяйственных предприятий целесообразно введение специального налогового режима для товарных личных подсобных хозяйств (путем использования системы патентов в едином сельскохозяйственном налоге).

2.5. Российские финансовые рынки 2. 5. 1. Рынок государственных ценных бумаг По итогам 2008 г. объем государственного внутреннего долга Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах, вырос примерно на 13,82% – с 1248,85 до 1421,44 млрд руб. (в долях ВВП произошло незначительное увеличение долга – с 3,79 до 4,05% ВВП) (табл. 25).

Таблица Объем государственных ценных бумаг на внутреннем рынке, млрд руб. (% к ВВП) Виды ценных бумаг На 01.01.2008 На 01.01.ГКО – – ОФЗ-ПК – – ОФЗ-ПД 288,42 (0,87) 328,17 (0,93) ОФЗ-ФК 51,43 (0,16) 33,83 (0,10) ОФЗ-АД 807,59 (2,45) 882,03 (2,51) ГСО-ППС 10,42 (0,03) 45,41 (0,13) ГСО-ФПС 91,00 (0,28) 132,00 (0,38) Всего 1248,86 (3,79) 1421,44 (4,05) Источник: Министерство финансов РФ.

За январь – сентябрь 2008 г. объем государственного внешнего долга РФ (органов государственной власти и органов денежно-кредитного регулирования) уменьшился с 46,4 до 42,7 млрд долл. (по данным ЦБ РФ). Таким образом, сокращение абсолютной суммы внешней задолженности органов власти России составило 7,97%. В то же время частный сектор (банки и прочие секторы) увеличил свою задолженность перед нерезидентами за этот же период с 417,1 до 497,8 млрд долл. (на 17,05%). Таким образом, суммарный внешний долг России по итогам 6 месяцев 2008 г. вырос с 463,5 до 540,5 млрд долл. (на 16,61%).

Рынок государственных ценных бумаг на внутреннем рынке В 2008 г. на рынке рублевого государственного долга в целом наблюдалась восходящая динамика средневзвешенной доходности. Так, по данным на закрытие торгов декабря 2008 г., средневзвешенная доходность возросла в 1,5 раза – до 9,46% годовых против 6,14% годовых на начало 2008 г. (рис. 19). При этом вплоть до сентября ситуация на рынке оставалась достаточно стабильной, тогда как на протяжении последних четырех месяцев волатильность резко возросла. Если до сентября средневзвешенная доходность колебалась в среднем от 5,96 до 6,87% годовых и характеризовалась постепенным повышением доходности, то в сентябре – декабре диапазон изменения сильно расширился, составив 7,33–13,72% годовых, и характеризовался как резкими снижениями доходности, так и ее сильным ростом.

Отдельно отметим, что активность инвесторов в 2008 г. существенно уменьшилась по сравнению с показателями за 2007 г. Так, суммарный оборот торгов рынка ГКО–ОФЗ в 2008 г составил около 584,36 млрд руб. против 1405,13 млрд руб. в 2007 г.

Таким образом, рынок упал за период почти в 2,5 раза. При этом на фоне существенного понижения суммарного оборота по итогам 2008 г. соответственно наблюдалось знаРОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2008 году тенденции и перспективы чительное падение и средненедельных показателей, которые составили около 11,млрд руб. против 27,55 млрд руб. в 2007 г. Максимальный недельный объем торгов в 2008 г. составил около 36,53 млрд руб. (около 278,73 млрд руб. в 2007 г.), минимальный – около 0,73 млрд руб. (около 2,15 млн руб. в 2007 г.). Таким образом, в прошедшем 2008 г. на рынке рублевых государственных облигаций наблюдалось значительное снижение объемов торгов по сравнению с предыдущим годом, которое в том числе отразилось и на существенном понижении показателей максимального оборота торгов.

Источник: ИА «Финмаркет», расчеты авторов.

Рис. 19. Динамика рынка ГКО–ОФЗ в 2008 г.

Анализируя динамику рынка в 2008 г., можно выделить несколько периодов, когда характер движения котировок различался. На протяжении первого периода (январь – июль) средневзвешенная доходность ГКО–ОФЗ показала умеренно повышательную тенденцию с краткосрочными колебаниями в обе стороны; при этом средневзвешенная доходность находилась в пределах 6–6,7% годовых. Это продолжалось вплоть до конца июля, после чего на рынке тренд сменился на уверенно растущую динамику доходности с краткосрочными резкими отклонениями в сторону понижения.

Так, средневзвешенная доходность увеличилась более чем в 2 раза с начала августа по середину декабря (с 6,47 до 13,72% годовых), а к концу года упала до уровня 9,85% годовых. Остановимся несколько подробнее на помесячной динамике рынка государственного рублевого долга.

На протяжении первого месяца 2008 г. в основном наблюдалось несущественное плавное снижение доходностей. Активность на долговом рынке также несколько уменьшилась, что явилось результатом отражения по-прежнему негативной конъюнкРаздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы туры на внешних рынках, в том числе связанной с опубликованными в январе данными о финансовых потерях несколькими международными крупнейшими банками. Вместе с тем аукционная активность Министерства финансов РФ на рынке государственных ценных бумаг в январе существенно выросла по сравнению с декабрем 2007 г. – в течение месяца было проведено четыре аукциона на первичном рынке общим объемом 31,млрд руб. (против 4,3 млрд руб. в декабре 2007 г.). С учетом значительного спроса на государственные бумаги было размещено 21,5 млрд руб. номинального объема, что составило около 67% предложения.

В период с февраля по апрель усиление негативной конъюнктуры на внешних рынках на фоне замедления экономического роста в США, ожиданий инвесторов о дальнейших финансовых потерях ряда международных финансовых компаний вкупе с предстоящими размещениями на первичном рынке стимулировали незначительный рост доходности государственных ценных бумаг и привели к снижению активности на долговом рынке. Также наблюдалась довольно напряженная ситуация с уровнем ликвидности в банковском секторе. При этом, несмотря на высокую аукционную активность Министерства финансов РФ на рынке государственных ценных бумаг, размещения ОФЗ проходили при довольно низком спросе со стороны инвесторов. Так, в феврале было проведено 7 аукционов на первичном рынке общим объемом 56,4 млрд руб. (против 31,9 млрд руб. в январе). Однако с учетом спроса на государственные бумаги было размещено 30,9 млрд руб. номинального объема, что составило около 50% объема предложения. Такая же ситуация наблюдалась в марте, когда объем размещения составил около 34% (16,8 млрд руб.) от планируемого объема размещения. Вместе с тем в апреле размещения ОФЗ на первичном рынке прошли более успешно – было размещено 81% (24,2 млрд руб.) от планируемого объема в 30 млрд руб.

Pages:     | 1 |   ...   | 19 | 20 || 22 | 23 |   ...   | 123 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.