WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 20 | 21 || 23 | 24 |   ...   | 123 |

По остальным разделам либо наблюдалось незначительное снижение, либо показатели остались на уровне предыдущего года. Наибольшее снижение наблюдалось по разделу «Социальная политика» – расходы упали с 8,40 до 8,24% ВВП. Позитивным моментом является укрепление тенденции к сокращению доли расходов по обслуживанию государственного и муниципального долга.

Параллельно следует отметить, что проводимое правительством ослабление бюджетной политики приводит к стремительному наращиванию долгосрочных бюджетных обязательств, обслуживание которых в случае изменения макроэкономической ситуации увеличит риски нестабильности государственных финансов. Более того, увеличение расходов темпами, превышающими темпы роста российской экономики, в условиях избыточного инфляционного давления создает дополнительные проблемы, снижающие эффективность антиинфляционных действий правительства. В 2007 г. правительству не удалось удержать инфляцию на заранее установленном уровне (8,0– 8,6%), которая по факту достигла отметки в 11,9%, а потому дальнейшее наращивание непроцентных расходов по отношению к ВВП должно быть жестко увязано с денежнокредитной политикой.

2. 3. 5. Оценка бюджетных параметров без учета вклада нефтегазового сектора и влияния мировых цен на нефть Для обеспечения сбалансированности государственного бюджета в странах, где налоговые поступления находятся в сильной зависимости от экспорта сырьевых ресур РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2007 году тенденции и перспективы сов и конъюнктуры на мировых рынках, принципиально важно для оценки конъюнктурных рисков для государственного бюджета и границ снижения налоговой нагрузки на экономику выделение структурной и конъюнктурной составляющей в налоговой нагрузке.

Конъюнктурная составляющая включает ту долю налоговых поступлений, которая обусловлена благоприятной ситуацией на внешних рынках. Структурная же составляющая отражает уровень налогов, которые поступят в бюджетную систему при средних многолетних параметрах внешнеэкономической конъюнктуры.

Возможны разные подходы к выделению структурной и конъюнктурной составляющих налоговой нагрузки. Поскольку динамика мировых цен на нефть является одним из важнейших факторов конъюнктурной составляющей динамики ВВП и налоговых поступлений в России, то соответственно одним из возможных способов является определение конъюнктурной составляющей через выделение нефтегазовых доходов в бюджете. Данный подход реализуется Минфином России с 2007 г. и, по сути, основан на разделении налогов на «структурные» и «конъюнктурные». В данном случае к «конъюнктурным» отнесены те налоги, которые напрямую зависят от цен на нефть и газ. Неоспоримым преимуществом являются простота и методическая определенность необходимых расчетов. В то же время данный подход не учитывает влияния внешнеэкономической конъюнктуры на объемы поступлений по другим налогам. Например, совершенно очевидно, что от уровня цен на нефть и газ зависит прибыльность нефтегазового сектора, что, в свою очередь, влияет на сборы по налогу на прибыль.

Указанный выше недостаток преодолевается при применении принципиально иного подхода к выделению структурной и конъюнктурной составляющих налоговой нагрузки. Данный подход основан не на выделении двух групп налогов, а на выделении структурной и конъюнктурной частей в поступлениях по основным налогам, которое проводилось на основе статистического моделирования зависимости ВВП и налоговых поступлений от основных конъюнктурных факторов25, таких как:

• факторы внутреннего спроса (в нашей модели они представлены реальными инвестициями в основной капитал);

• фактор мировой цены на нефть;

Уравнение, используемое для выделения структурной и конъюнктурной компонент ВВП, имеет следующий вид: Yt = a0 + a1 Revt + a2Invt + a3POILt + a4REERt + t, где Y – ВВП;

C – потребление;

Rev – реальные располагаемые доходы населения;

Inv – инвестиции в основной капитал;

POIL – номинальный уровень цен на нефть марки Urals (долл./бар.);

REER – реальный эффективный обменный курс рубля (на основе ИПЦ);

NEX – чистый экспорт.

Переменные Yt, Revt и Invt в реальном выражении – в ценах IV квартала 1998 г., дефлятор – ИПЦ.

В результате нами была получена зависимость вида Yt = 239,75 +1,38 Invt + 8,69 POILt + 3,19 REERt + t (положительный знак коэффициента при переменной REER объясняется, по-видимому, неполной спецификацией модели).

В данном анализе использовались квартальные данные Росстата и Международного валютного фонда (International Financial Statistics) за период 1999–2007 гг.

Раздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы • прочие факторы (в том числе колебания реального эффективного обменного курса рубля, случайные факторы, обусловливающие краткосрочные колебания).

При этом структурный ВВП представляет собой объем ВВП, который мог бы быть получен при средних значениях объясняющих переменных. Любые же отклонения от среднего уровня составляют конъюнктурную компоненту ВВП. Для оценки структурной составляющей ВВП были рассчитаны сглаженные величины объясняющих переменных модели. Исходя из разной природы соответствующих переменных, для сглаживания таких факторов, как реальные инвестиции в основной капитал и реальный эффективный обменный курс, использовался фильтр Ходрика–Прескотта. Средняя многолетняя цена на нефть была получена методом скользящего среднего за 25 лет.

На основе полученных коэффициентов были рассчитаны доли конъюнктурного ВВП, объясняемого разными факторами, обозначенными ранее (см. табл. 20).

Таблица Динамика структурного и конъюнктурного ВВП: оценка за период 2000–2007 гг.

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Структурный ВВП, % от 98,5 97,1 97,1 96,2 90,3 86,1 83,5 81,ВВП Конъюнктурный ВВП, 1,5 2,9 2,9 3,8 9,7 13,9 16,5 19,% от ВВП В том числе факторы, влияющие на динамику конъюнктурного ВВП:

внутренний спрос, % от 1,2 1,6 –0,9 –1,1 0,0 0,0 0,8 0,ВВП цены на нефть, % от 1,0 1,2 3,1 4,6 8,1 12,6 14,0 16,ВВП прочие факторы, % от –0,7 0,1 0,4 0,4 1,6 1,3 1,7 2,ВВП Источник: Минэкономразвития России; Росстат; МВФ; МЭА; расчеты ИЭПП.

Налоговые поступления в бюджетную систему РФ разделялись на структурную и конъюнктурную компоненты на основе полученных ранее долей структурного и конъюнктурного ВВП, а также при помощи расчета доли поступлений, зависящей от нефтяных цен (в рамках построения моделей парных регрессий соответствующих налоговых поступлений от номинальных цен на нефть).

Таблица Динамика структурной и конъюнктурной составляющих налоговых поступлений в бюджетную систему РФ26: оценка за период 2000–2007 гг., в % к ВВП 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1 2 3 4 5 6 7 8 Налоговые доходы федерального бюджета Структурная компо- 10,6 10,9 15,0 14,0 11,8 12,3 12,0 13,нента Конъюнктурная ком- 3,9 5,5 3,9 4,2 6,8 9,9 10,0 7,понента В том числе:

внутренний спрос 0,2 0,3 –0,1 –0,3 0,0 0,0 0,2 0,цены на нефть 3,8 5,1 3,9 4,4 6,4 9,7 9,5 7,прочие факторы –0,1 0,0 0,1 0,1 0,4 0,3 0,4 0,В целях наших расчетов в налоговые доходы федерального бюджета и бюджета расширенного правительства за весь рассматриваемый период включены: взносы на обязательное пенсионное страхование, доходы от внешнеэкономической деятельности, а также доходы целевых внебюджетных фондов.

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2007 году тенденции и перспективы Продолжение таблицы 1 2 3 4 5 6 7 8 Налоговые доходы бюджета расширенного правительства Структурная компо- 30,2 29,9 32,6 31,0 28,2 26,2 25,7 28,нента Конъюнктурная ком- 5,5 5,8 3,0 3,6 7,1 10,6 11,0 8,понента В том числе:

внутренний спрос 0,4 0,6 –0,2 –0,4 0,0 0,0 0,3 0,цены на нефть 5,3 5,2 3,1 3,8 6,5 10,2 10,1 8,прочие факторы –0,3 0,1 0,2 0,1 0,6 0,5 0,6 0,Налог на доходы физических лиц Структурная компо- 2,8 3,2 2,4 2,8 2,4 3,0 2,4 3,нента Конъюнктурная ком- 0,1 0,1 0,1 0,3 0,4 0,5 0,4 0,понента В том числе:

внутренний спрос 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,цены на нефть 0,0 0,1 0,1 0,2 0,4 0,4 0,4 0,прочие факторы 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,Единый социальный налогСтруктурная компо- 6,0 6,9 6,5 5,8 1,7 1,7 2,– нента Конъюнктурная ком- 0,2 0,2 0,2 0,6 0,3 0,3 –0,понента – В том числе:

внутренний спрос – 0,1 0,0 –0,1 0,0 0,0 0,0 0,цены на нефть – 0,1 0,2 0,3 0,5 0,2 0,2 –0,прочие факторы – 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 –0,Налог на прибыль организаций Структурная компо- 5,6 4,2 3,8 4,7 5,5 5,4 5,4 4,нента Конъюнктурная ком- 0,1 0,1 0,2 0,4 0,6 0,8 0,1 1,понента В том числе:

внутренний спрос 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 1,цены на нефть 0,1 0,1 0,2 0,3 0,6 0,7 0,1 1,прочие факторы 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 –0,Налог на добавленную стоимость Структурная компо- 5,2 6,8 6,4 5,7 5,4 4,8 4,8 7,нента Конъюнктурная ком- 0,2 0,2 0,3 0,6 0,8 0,9 0,1 –0,понента В том числе:

внутренний спрос 0,1 0,0 –0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 –0,цены на нефть 0,1 0,2 0,3 0,5 0,7 0,7 0,1 –0,прочие факторы 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 –0,1 0,«–» – ЕСН не взимался.

Источник: Минфин России; Минэкономразвития России; ФНС РФ; Росстат; МЭА; расчеты ИЭПП.

Следует отметить, что большая доля конъюнктурной составляющей налоговых поступлений в бюджет расширенного правительства и федеральный бюджет обеспечивалась за счет вклада растущих нефтяных цен (табл. 21): в 2006 г. за счет конъюнктурной составляющей в бюджет расширенного правительства поступило 11,0% ВВП (в том числе вклад нефтяных цен 10,1% ВВП), в федеральный бюджет – 10,0% ВВП (в том числе, вклад нефтяных цен 9,5% ВВП), а в 2007 г. – соответственно 8,6% (вклад нефтяных цен 8,1%) и 7,6% (вклад нефтяных цен 7,3%).

Подобная логика покомпонентного разделения применима и к налогу на доходы физических лиц. Как видно из табл. 21, доля конъюнктурной составляющей НДФЛ в С 2005 г. данные представлены без учета страховых взносов на обязательное пенсионное страхование.

Раздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы 2006 г. составила 0,4% ВВП, в 2007 г. эта доля увеличилась до 0,7% ВВП. Конъюнктурная компонента поступлений по единому социальному налогу в 2006 г. составляла 0,3% ВВП (из которых 0,2% – за счет положительной динамики цен на нефть); в 2007 г. знак этой компоненты стал отрицательным (–0,8% ВВП), что можно объяснить регрессивной шкалой ЕСН (иными словами, снижением эффективной ставки этого налога при росте заработной платы) и соответственно ростом роли структурных факторов в налоговых поступлениях по ЕСН (2,8% ВВП) в этом году.

Заметим, что доля конъюнктурной компоненты налоговых поступлений по налогу на прибыль организаций в 2006 г. оказалась невелика: она составила 0,1% ВВП, основная доля поступлений при этом обеспечивалась за счет роста нефтяных цен и факторов внутреннего спроса. Напротив, в 2007 г. она выросла до 1,8%, что можно объяснить положительной динамикой нефтяных цен во втором полугодии 2007 г.

В то же время, как показано в табл. 21, НДС меньше всех зависит от конъюнктурных факторов: в 2006 г. конъюнктурная компонента поступлений по данному налогу составила всего 0,1% ВВП, тогда как в 2007 г. ее знак становится отрицательным (–0,3%), что может быть объяснено некоторым отставанием темпов роста сырьевого сектора в структуре ВВП и существенным увеличением налоговых вычетов вследствие изменения порядка возмещения НДС российским экспортерам.

2. 3. 6. Федеральный бюджет на 2008 г. и на период до 2010 г.

В конце июля Президентом России был подписан Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 198-ФЗ «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов» (далее – Закон). Показатели федерального бюджета утверждены раздельно на 2008 г. и на 2009, 2010 гг., так как предполагается, что показатели планового периода (2009, 2010 гг.) будут уточняться при составлении и утверждении проекта федерального бюджета на 2009 и на 2010 гг. Законом также утверждены приложения, устанавливающие бюджетные ассигнования федерального бюджета (раздельно на 2008 г. и на 2009, 2010 гг.) по разделам и подразделам, целевым статьям и видам классификации расходов бюджета, ведомственная структура расходов федерального бюджета, а также общий объем ассигнований на исполнение публичных нормативных обязательств.

Главным распорядителям бюджетных средств начиная с 2008 г. предоставлено право перераспределения в ходе исполнения федерального бюджета ассигнований между текущим финансовым годом и плановым периодом.

Необходимо отметить, что впервые в российской практике бюджетного планирования федеральный бюджет был составлен на трехлетний период, что, с одной стороны, безусловно, улучшает общественное понимание проводимой Правительством РФ среднесрочной бюджетно-налоговой политики, увеличивает определенность в финансовом обеспечении принятых расходных обязательств на трехлетнюю перспективу, но, с другой стороны, повышает требования к качеству составляемого бюджета, поднимает ответственность за допущенные при планировании ошибки. Далее будет представлен анализ доходной и расходной частей федерального бюджета на 2008–2010 гг., а также источников финансирования дефицита федерального бюджета.

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2007 году тенденции и перспективы Анализ основных параметров федерального бюджета РФ На основании данных о фактическом исполнении федерального бюджета РФ в период 2000–2006 гг. (см. табл. 22) можно отметить несколько общих тенденций: вопервых, налицо устойчивый рост доходов федерального бюджета, которые за этот период выросли более чем в 1,5 раза; во-вторых, стабилизация доли расходов в последние три года на уровне 16% ВВП; в-третьих, стремительно увеличивающийся профицит федерального бюджета: с 2002 по 2006 г. размер профицита вырос в 5,3 раза, составив в 2006 г. 7,5% ВВП; в-четвертых, сохраняющаяся высокая зависимость доходов бюджета от экспорта энергоносителей проявляется в постоянстве ненефтегазового дефицита бюджета, значение которого колеблется в пределах 1,7–3,8% ВВП за рассматриваемый период.

Таблица Анализ фактического и ожидаемого исполнения доходов и расходов федерального бюджета за период 2000–2010 гг., % ВВП Фактически исполнено Закон о бюджете 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 15,5 17,8 20,3 19,5 20,1 23,7 23,4 23,6 19,0 18,8 18,Доходы В том числе: не- 11,7 13,1 15,1 14,1 13,5 13,5 12,3 14,6 12,2 12,9 12,нефтегазовые доходы нефтегазовые до- 3,8 4,7 5,2 5,4 6,6 10,2 11,1 9,0 6,8 5,9 5,ходы 14,2 14,8 18,9 17,8 15,8 16,3 15,9 18,1 18,8 18,8 18,Расходы В том числе: неф- 2,5 1,9 2,9 3,7 2,0 2,3 3,0 4,7 6,1 5,3 4,тегазовый трансферт сбережение нефте- 1,3 2,8 2,3 1,7 4,6 7,9 8,1 4,3 0,7 0,6 0,газовых доходов Баланс федераль- 1,3 3,0 1,4 1,7 4,3 7,4 7,5 5,5 0,2 0,0 0,ного бюджета РФ, % ВВП Ненефтегазовый 2,5 1,7 3,8 3,7 2,3 2,8 3,6 3,5 6,6 5,9 5,дефицит Источник: Министерство финансов РФ, расчеты ИЭПП.

Pages:     | 1 |   ...   | 20 | 21 || 23 | 24 |   ...   | 123 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.