WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 29 | 30 || 32 | 33 |   ...   | 112 |

25 ноября ОАО «Газпром» представило не прошедшую аудит консолиди рованную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 1 е полу годие 2005 г., подготовленную в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности. За 6 месяцев 2005 г. выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных платежей) увеличилась на 139 759 млн руб., или на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2004 г., и составила 611 233 млн руб. За тот же период операционные расходы по сравнению с аналогичным периодом 2004 г. увеличились на 53 106 млн руб., или на 15%, и составили 402 178 млн руб. Величина прибыли, относящаяся к акционерам ОАО «Газ пром», за 1 е полугодие 2005 г. составила 152 810 млн руб., что на 60 552 млн руб., или на 66%, больше, чем за аналогичный период 2004 г.

В 2005 г. некоторые российские компании продолжили процесс приоб ретения новых, в том числе зарубежных, активов и установления долгосроч ных связей, позволяющих расширить и укрупнить бизнес и повысить его эф фективность. Кроме того, часть компаний провела процесс реорганизации и реструктуризации бизнеса.

Раздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы Так, в конце марта появилась официальная информация о том, что ком пания «ЛУКОЙЛ Финляндия» (входит в группу «ЛУКОЙЛ») заключила договор купли продажи акций финских компаний Oy Teboil Ab и Suomen Petrooli Oy, в результате чего получила единоличный контроль над этими компаниями.

Сумма сделки составила 160 млн долл. Сделка одобрена Еврокомиссией. Ос новными видами деятельности Oy Teboil Ab и Suomen Petrooli Oy являются управление сетью из 289 АЗС и 132 Д точек (отдельно стоящие наземные ем кости и колонки по продаже дизельного топлива), оптовая продажа нефте продуктов, а также производство и продажа масел. Главным результатом этой сделки стал выход «ЛУКОЙЛа» на финский рынок конечного потребления нефтепродуктов. Компания намерена получить дополнительную прибыль от поставок в Финляндию экологически чистого дизельного топлива EN 590 с низким содержанием серы, производимого на новой установке гидрокрекин га Пермского НПЗ. Мощности Oy Teboil Ab и Suomen Petrooli Oy на финском рынке печного топлива также позволят «ЛУКОЙЛу» рассчитывать на дополни тельный экспорт мазута и газойля с российских НПЗ компании.

15 апреля 2005 г. совет директоров ГМК «Норильский никель» принял решение одобрить программу действий, направленных на выделение рос сийских золотодобывающих активов, консолидированных под компанией ЗАО «Полюс» и ее дочерними компаниями, и принадлежащей компании 20% ной доли в компании «Голд Филдз Лимитед». Предполагалось, что реоргани зация должна привести к образованию новой крупной независимой золото добывающей компании, обладающей значительным потенциалом для даль нейшего роста и существенными активами в России. Предварительным этапом реорганизации стала консолидация всех золотодобывающих активов компании (включая 20% ную долю в компании «Голд Филдз Лимитед») под компанией ЗАО «Полюс». Консультантами ГМК «Норильский никель» по реор ганизации выступали Deutsche Bank AG London (финансовый консультант) и Debevoise &Plimpton LLP (юридический консультант). В связи с проведением реорганизации ГМК «Норильский никель» приняла решение об увеличении уставного капитала ЗАО «Полюс» путем размещения дополнительных обык новенных именных бездокументарных акций посредством закрытой подпис ки. Дополнительная эмиссия акций ЗАО «Полюс» предусматривала размеще ние именных обыкновенных бездокументарных акций номинальной стоимостью 400 руб. каждая в количестве 126 штук по цене 290 609 959 руб.

за 1 акцию. Полученные от размещения акций денежные средства планиро валось направить ЗАО «Полюс» для целей консолидации 20% ного пакета ак ций южно африканской золотодобывающей компании «Голд Филдс Лимитед» в соответствии с решением совета директоров ГМК «Норильский никель» о выделении золотодобывающих активов.

В июле «ЛУКОЙЛ» и ConocoPhilips создали совместное предприятие ООО «Нарьянмарнефтегаз» для разработки углеводородов в Тимано Печорской нефтегазоносной провинции на севере Европейской части Рос сии. Экономическая доля ConocoPhilips в совместном предприятии составля РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2005 году тенденции и перспективы ет 30%. Сумма сделки по приобретению указанной доли составляет около 500 млн долл. Управление совместным предприятием будет осуществляться «ЛУКОЙЛом» и ConocoPhilips на паритетной основе. Планируется, что макси мальный объем добычи нефти совместным предприятием составит около 200 тыс. баррелей в сутки. Добываемая нефть будет отгружаться на танкеры через терминал «ЛУКОЙЛа» в поселке Варандей на берегу Баренцева моря (Ненецкий автономный округ) для поставки на международные рынки. В 2007 г. «ЛУКОЙЛ» планирует увеличить мощность терминала до 240 тыс. бар релей в сутки при участии ConocoPhilips в проектировании и финансировании проекта расширения терминала. Совместное предприятие создано в рамках широкомасштабного стратегического альянса между ConocoPhilips и «ЛУКОЙЛом», заключенного 29 сентября 2004 г., в рамках которого Conoco Philips приобрела более 11% обыкновенных акций «ЛУКОЙЛа».

Чуть позже, в октябре, «ЛУКОЙЛ», действуя через свою 100% ную до чернюю компанию LUKOIL Finance Limited (Гибралтар), заключил соглашение о привлечении кредита в размере 2 млрд долл. на срок 6 месяцев для приоб ретения контрольного пакета Nelson Resources Limited. Кредит является не обеспеченным и предоставляется по ставке Libor + 0,5% годовых. Единолич ным организатором, букраннером и кредитором по этому кредиту выступает Citigroup. Гарантом по кредиту выступает ОАО «ЛУКОЙЛ». В течение 6 меся цев «ЛУКОЙЛ» рефинансирует этот кредит при помощи синдицированных кредитов. Nelson Resources Limited участвует в проектах по добыче углеводо родов в западной части Республики Казахстан на месторождениях Алибекмо ла, Кожасай, Каракудук, Северные Бузачи и Арман. В большинстве этих про ектов Nelson Resources Limited является сооператором. Кроме того, компания является участником опционного соглашения по двум геолого разведочным блокам в казахстанском секторе Каспийского моря – Южный Жамбай и Юж ное Забурунье. Доказанные и вероятные запасы углеводородов Nelson Resources Limited составляют 269,6 млн баррелей.

21 октября в соответствии с условиями договора купли продажи акций от 28 сентября 2005 г. 72,663% акций ОАО «Сибнефть» были переведены аф филированными структурами Millhouse Capital компании «Газпром Финанс Б.В.» (100% ная дочерняя компания ОАО «Газпром»). Для приобретения ак ций «Сибнефти» «Газпром» привлек финансирование в размере 13,079 млрд долл. у консорциума международных банков. В состав консорциума вошли Dresdner Kleinwort Wasserstein (DrKW), ABN AMRO, Citigroup, Credit Suisse First Boston (CSFB), Goldman Sachs и Morgan Stanley. Ранее «Газпром» приобрел 3,016% акций «Сибнефти» у АБ «Газпромбанк» (ЗАО). Таким образом, «Газ пром» получает контроль над 75,679% акций ОАО «Сибнефть».

Кроме того, ОАО «Газпром» получило экспертное заключение, подготов ленное Лондонским филиалом Дойче Банк АГ, в отношении цены приобрете ния Gazprom Finance B.V., аффилированной компанией ОАО «Газпром», 72,663% акций ОАО «Сибнефть», составляющей 13,079 млрд долл. В резуль тате экспертизы Дойче Банк пришел к выводу, что вознаграждение за Раздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы 72,663% акций ОАО «Сибнефть» в размере 13,079 млрд долл. является спра ведливым с финансовой точки зрения для ОАО «Газпром». Поэтому оконча тельная цена была уменьшена по сравнению с ранее объявленной ценой в размере 13,091 млрд долл. в результате дополнительных переговоров между покупателем и продавцами.

Помимо этого, в декабре на основании решения совета директоров от 4 октября 2005 г. компания «Газпром» также приобрела 22,43% акций ОАО «Силовые машины». Сумма сделки составила 101,4 млн долл. при верх ней границе диапазона рыночной стоимости, определенной независимым оценщиком «КПМГ» и утвержденной советом директоров, в размере 107 млн долл. Таким образом, с учетом акций ОАО «Силовые машины», при надлежащих ОАО «Ленэнерго», холдинг РАО «ЕЭС России» аккумулировал блокирующий пакет (25% + 1 акция) акций концерна.

В завершившемся году отечественные компании довольно активно про водили политику по привлечению дополнительного объема инвестиций, в том числе на зарубежных финансовых рынках, а также укрепляли свои позиции на мировых рынках капитала.

Например, 24 января «Сибнефть» заявила об изменении количества соб ственных акций, приходящихся на 1 американскую депозитарную расписку (АДР). С 24 января 1 АДР равняется 5 обыкновенным акциям «Сибнефти». До этого 1 АДР равнялась 10 обыкновенным акциям компании. Таким образом, количество выпущенных АДР удвоилось, и их владельцы получили по одной дополнительной расписке на каждую имеющуюся. Этот шаг был предпринят компанией для повышения ликвидности своих акций, торгуемых на междуна родных рынках. В настоящее время АДР «Сибнефти» первого уровня торгуют ся на Франкфуртской и Берлинской фондовых биржах.

В конце января 2005 г. ГМК «Норильский никель» сообщила о результа тах рассмотрения заявлений, поданных акционерами в связи с приобретени ем компанией собственных размещенных акций в соответствии с решением совета директоров ГМК «Норильский никель» от 2 декабря 2004 г. 3 декабря 2004 г. ГМК «Норильский никель» объявила о намерении приобрести до 12 500 000 своих акций (5,8% уставного капитала) по цене 1680 руб. за 1 ак цию на общую сумму до 21 млрд руб. Всего в ЗАО «Национальная регистра ционная компания» было подано 372 заявления от акционеров о продаже своих акций, оформленных надлежащим образом, из которых 207 заявлений было подано от акционеров юридических лиц и 165 заявлений от акционеров физических лиц. Общее количество акций, указанных в заявлениях, поданных акционерами, составило 59 761 360 штук, из которых 57 965 450 акций отно сятся к заявлениям от акционеров – юридических лиц и 1 795 910 акций к за явлениям от акционеров – физических лиц. Так как общее количество акций, в отношении которых поступили заявления об их продаже компании, составило 59 761 360 штук и превысило 12 500 000 штук, то окончательное количество акций, приобретаемых компанией у акционера, определялось на пропорцио нальной основе.

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2005 году тенденции и перспективы В течение 2005 г. ОАО «Газпром» успешно разместило несколько выпус ков облигаций. Так, 3 февраля были размещены рублевые облигации серии А3 в объеме 10 млрд руб., номинальной стоимостью 1000 руб., со сроком об ращения 3 года. По облигациям предусмотрен купон в 4% номинальной стои мости с выплатой каждые 180 дней. Цена размещения по итогам аукциона на ММВБ была определена в размере 100,69% номинала, что соответствует эф фективной доходности к погашению в 8% годовых. Инвесторами было подано заявок на сумму 15,88 млрд руб. Далее, летом 2005 г. (11 августа) ОАО «Газ пром» разместило рублевые облигации серии А6 в объеме 5 млрд руб., номи нальной стоимостью 1000 руб., со сроком обращения 4 года. Ставка купона, выплачиваемого каждые 182 дня, по итогам конкурса на фондовой бирже ММВБ была определена в размере 6,95% годовых. Инвесторами было подано 158 заявок на сумму более 12 млрд руб. В ходе аукциона было удовлетворено 45 заявок. Ценные бумаги были размещены с рекордно низкой доходностью по сравнению с выпусками корпоративных облигаций, размещавшихся на по добные сроки. Наконец, 12 октября ОАО «Газпром» разместило рублевые об лигации серии А5 в объеме 5 млрд руб., номинальной стоимостью 1000 руб., со сроком обращения 3 года. Ставка купона, выплачиваемого каждые 182 дня, по итогам конкурса на Московской межбанковской валютной бирже была определена в размере 7,58% годовых. Инвесторами было подано заявок на сумму, превышающую 9 млрд руб. В ходе аукциона были удовле творены 73 заявки. Привлеченные в рамках размещений средства планиро валось направить на финансирование капиталовложений, необходимых для поддержания текущих производственных мощностей, реализацию новых перспективных проектов, а также на рефинансирование краткосрочной за долженности и оптимизацию структуры долгового портфеля.

21 октября 2005 г. РАО «ЕЭС России» своевременно и в полном объеме погасило процентные облигации второй серии на 3 млрд руб., а также выпла тило по ним доход за 6 й купонный период на общую сумму 225,63 млн руб.

Размер купонного дохода, выплаченного на 1 облигацию номиналом 1000 руб., составил 75,21 руб. Платежным агентом и андеррайтером выпуска является инвестиционный банк «Траст». Облигации имели 6 купонов, про центная ставка по которым составляет 15% годовых. Предыдущие 5 купонов общим объемом 1,12 млрд руб. также были выплачены своевременно и в пол ном объеме. На 22 октября 2003 г. РАО «ЕЭС России» выставляло годовую оферту, которая предусматривала досрочный выкуп облигаций по цене 102,36% номинала (1023,6 руб. за 1 облигацию), но никто из инвесторов не воспользовался таким правом. Решение о выпуске облигаций объемом 3 млрд руб. было принято советом директоров РАО «ЕЭС России» на заседа нии 21 июня 2002 г., размещение состоялось 22 октября 2002 г. на ММВБ. От чет об итогах размещения облигаций был зарегистрирован ФКЦБ 19 ноября 2002 г. Срок обращения ценных бумаг – 1095 дней. Привлеченные в результа те размещения облигаций средства РАО «ЕЭС России» направило на финан сирование текущей деятельности.

Раздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы Известно, что одним из способов повышения привлекательности акций является грамотная дивидендная политика, целью которой должно быть по вышение благосостояния акционеров.

Так, 24 июня состоялось общее собрание акционеров ОАО «Газпром», на котором были утверждены годовой отчет и бухгалтерская отчетность ОАО «Газпром» за 2004 г., в том числе отчет о прибылях и убытках ОАО. Были так же приняты решения о распределении прибыли компании по результатам финансового года, в том числе о выплате годовых дивидендов. В частности, собрание утвердило размер дивидендов по результатам деятельности ОАО «Газпром» за 2004 г. – 1,19 руб. на 1 акцию. Это максимальный уровень дивидендов за всю историю компании. Общая сумма, направленная на вы плату дивидендов по результатам 2004 г., составила 28 171,5 млн руб., или 17,5% чистой прибыли. Датой завершения выплаты дивидендов определено 31 декабря 2005 г. Данные решения полностью соответствуют рекомендаци ям совета директоров.

Pages:     | 1 |   ...   | 29 | 30 || 32 | 33 |   ...   | 112 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.