WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 5 |

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений объема розничного товарооборота Прогнозируемые значения по ARIMA–модели (млрд. руб.) Ноябрь 499,Декабрь 572,Январь 460,Справочно: фактические значения за соответствующие месяцы 2003– 2004 гг. (млрд. руб.) Ноябрь 409,Декабрь 477,Январь 393,Прогнозируемые номинальные темпы прироста к соответствующему месяцу предшествующего года (%) Ноябрь 22,Декабрь 19,Январь 16,Примечание: ряд розничного товарооборота на интервале с января 1999 по август 2004 г. является рядом стационарным около тренда с сезонной составляющей.

Отметим, что результаты расчетов годовых значений различных показателей, полученные на данном этапе, могут быть сильно смещены, в первую очередь из-за наличия довольно большого интервала прогнозирования (4–5 месяцев), а также из-за того, что практически во всех моделях присутствует сезонная составляющая, оценки которой, как показывают эмпирические исследования, часто оказываются заниженными по сравнению с реальными значениями.

Институт экономики переходного периода (www.iet.ru) Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Октябрь 2004 года Как видно из таблицы 2, средний прогнозируемый прирост месячного товарооборота в номинальном выражении по отношению к аналогичному периоду 2003–2004 гг. составляет приблизительно 20%. Сильный всплеск номинального объема розничного товарооборота в декабре 2004 г. обусловлен наличием сезонного фактора, выражающегося в ежегодном сильном увеличении данного показателя в этом месяце.

В годовых темпах можно также говорить о росте объема розничного товарооборота в размере 20% в номинальном выражении и в размере 8,6% в реальном выражении11.

Инвестиции в основной капитал В данном разделе представлены результаты расчётов прогнозируемых значений инвестиций в основной капитал в ноябре–декабре 2004 и январе 2005 г. Прогнозы строились на основе временных рядов по данным ФСГС за период с января 1998 по август 2004 г.

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений объема инвестиций в основной капитал Прогнозируемые значения по ARIMA–модели (млрд. руб.) Ноябрь 2004 239,Декабрь 2004 398,Январь 2005 131,Справочно: фактические значения за соответствующие месяцы 2003–2004 гг.

Ноябрь 2003 214,Декабрь 2003 352,Январь 2004 117,Прогнозируемые номинальные темпы прироста к соответствующему месяцу предшествующего года (%) Ноябрь 2004 11,Декабрь 2004 13,Январь 2005 11,Примечание: ряд инвестиций в основной капитал исследовался в виде отношения к соответствующему периоду прошлого года. Этот ряд на интервале с января 1998 по август 2004 г. является рядом типа DS.

Как видно из таблицы 3, средний прогнозируемый уровень инвестиций в ноябре 2004 – январе 2005 г. составляет около 256 млрд. рублей в месяц в номинальном выражении. Средний прогнозируемый темп прироста инвестиций по отношению к соответствующему месяцу 2003 г. в ноябре–январе составляет в этом случае около 12%. Полученные результаты прогнозируют положительную динамику инвестиций в России зимой 2004 г.

Таким образом, номинальный рост инвестиций за 2004 г. прогнозируется на уровне 13,1%.

Здесь и далее прогнозируемый темп годовой инфляции равен 10,5%.

Институт экономики переходного периода (www.iet.ru) Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Октябрь 2004 года Внешнеторговый оборот Модельные расчеты прогнозных значений объемов экспорта, экспорта в страны вне СНГ, импорта и импорта из стран вне СНГ получены на основе моделей временных рядов, оцененных на месячных данных на интервале с сентября 1998 по август 2004 г.

по данным ЦБ РФ12. Результаты прогнозирования представлены в таблице 4.

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений объемов внешнеторгового оборота Экспорт, всего Экспорт в страны Импорт, всего Импорт из стран вне вне СНГ СНГ Месяц Ноябрь 2004 15,59 133,0 12,81 131,3 8,26 125,0 6,62 128,Декабрь 2004 16,65 119,4 13,56 116,45 9,89 118,3 8,23 124,Январь 2005 14,43 133,2 11,88 130,0 7,24 137,7 5,85 151,Справочно: фактические значения за соответствующие 2003–2004 гг. (млрд. долл.) Ноябрь 2004 11,72 9,76 6,61 5,Декабрь 2004 13,94 11,64 8,36 6,Январь 2005 10,83 9,14 5,26 3,Примечание: на интервале с сентября 1998 по август 2004 г. ряды экспорта и экспорта в страны вне СНГ идентифицированы как ряды стационарные с первых разностях, а ряды импорта и импорта из стран вне СНГ – как стационарные около тренда. Во всех случаях в спецификацию моделей были включены сезонные компоненты.

Прогнозируемый номинальный средний прирост в ноябре 2004 – январе 2005 г.

по отношению к аналогичному периоду 2003 и 2004 г. для показателей экспорта, экспорта в страны вне СНГ, импорта и импорта из стран вне СНГ составит приблизительно 29%, 26%, 27% и 35%, соответственно. Прирост сальдо торгового баланса в прогнозируемом периоде по отношению к соответствующему периоду предыдущего года в среднем составит 31% для показателя сальдо торгового баланса со всеми странами и 18% для показателя сальдо торгового баланса со странами вне СНГ.

Торговый баланс со всеми странами за указанный период прогнозируется в объеме млрд. долларов США.

Данные по внешнеторговому обороту рассчитаны ЦБ РФ в соответствии с методологией составления платежного баланса в ценах страны экспортера (ФОБ) в млрд. долл. США.

Институт экономики переходного периода (www.iet.ru) значения значения значения значения прогнозные прогнозные прогнозные прогнозные в процентах от в процентах от в процентах от в процентах от (млрд. долл. в мес.) (млрд. долл. в мес.) (млрд. долл. в мес.) (млрд. долл. в мес.) за соответствующий за соответствующий за соответствующий за соответствующий фактических данных фактических данных фактических данных фактических данных месяц предшест. года месяц предшест. года месяц предшест. года месяц предшест. года Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Октябрь 2004 года Налоговые поступления В данном разделе приведены результаты расчетов будущих значений налоговых поступлений13 в консолидированный (с выделением НДС и подоходного налога) и федеральный бюджеты на ноябрь, декабрь 2004 и январь 2005 г. Соответствующие прогнозные значения получены на основе моделей временных рядов, которые были оценены на месячных данных на интервале с января 1999 по август 2004 г. по данным Министерства финансов РФ. Прогнозные значения налоговых поступлений были рассчитаны также на основе REM–моделей.

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений налоговых поступлений в консолидированный бюджет Показатель Объем суммарных Объем поступлений Объем поступлений Месяц налоговых поступлений НДС подоходного налога Прогнозные значения по REM–модели (млрд. руб.)353,2 86,6 47,Ноябрь 391,8 86,6 75,Декабрь 320,8 97,2 38,Январь Прогнозные значения по ARIMA–модели (млрд. руб.) 419,1 92,6 46,Ноябрь 433,0 87,9 73,Декабрь 396,0 90,8 43,Январь Справочно: фактические значения за аналогичные месяцы 2003–2004 гг. (млрд. руб.) 288,9 78,6 38,Ноябрь 321,0 78,7 61,Декабрь 267,3 84,5 33,Январь Прирост реальных налоговых поступлений по отношению к соответствующему месяцу предшествующего года по REM–модели, % 10 –1 Ноябрь 10 –1 Декабрь 8 4 Январь Прирост реальных налоговых поступлений по отношению к соответствующему месяцу предшествующего года по ARIMA–модели, % 31 6 Ноябрь 22 1 Декабрь 34 –3 Январь В данном номере Бюллетеня не приведены результаты расчетов прогнозных значений объемов поступлений налога на прибыль (и в консолидированный, и в федеральный бюджеты), поскольку получаемые значения являются очень неустойчивыми. Данная неустойчивость прогнозов рассмотренных показателей обусловлена, в первую очередь, реформой в области налога на прибыль.

Мы представляем прогнозные значения (номинальных) налоговых поступлений в млрд. рублей или приростах реальных значений к соответствующему периоду предшествующего года, а не в процентах ВВП, поскольку в официальной статистике отсутствуют достоверные месячные данные по ВВП РФ.

Институт экономики переходного периода (www.iet.ru) Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Октябрь 2004 года Таблица 5а Результаты расчетов прогнозных значений суммарных налоговых поступлений в федеральный бюджет Месяц Ноябрь 2004 211,7 9 242,5 Декабрь 2004 223,2 10 241,8 Январь 2005 219,8 8 246,7 Справочно: фактические значения за аналогичные периоды 2003-2004 гг. (млрд. руб.) Ноябрь 2003 174,Декабрь 2003 183,Январь 2004 183,Примечание: на интервале с января 1999 по август 2004 г. ряды подоходного налога и НДС были идентифицированы как стационарные около тренда с сезонной компонентой. Все остальные ряды налогов – стационарные в первых разностях с сезонной составляющей.

Из таблиц 5 и 5а видны достаточно сильные различия между прогнозами, полученными по ARIMA– и REM–моделям, что непосредственно связано с различиями в методиках расчетов прогнозов по этим моделям. Метод построения прогнозных значений при помощи REM–модели заключается в преобразовании данных о поступлениях за соответствующий период предыдущего года с учетом роста ВВП, инфляции, изменения ставок по налогам и общего изменения накопленного с начала года объема поступлений по сравнению с предыдущим годом. Следовательно, изменения коэффициента роста прогнозируемых поступлений за год возможны либо за счет изменения ставок налога в отдельные месяцы (чего не происходит в течение года), либо за счет увеличения накопленного с начала года объема поступлений по сравнению с прошлым годом. В последнем случае эффект оказывается также небольшим и убывает к концу года, поскольку доля прогнозируемого объема поступлений за месяц уменьшается в накопленном с начала года объеме поступлений.

Колебание же темпов прироста прогнозируемых поступлений, получаемых по ARIMA–моделям, объясняется неустойчивой динамикой рассматриваемых рядов, а также свойствами прогнозов эконометрических моделей временных рядов.

Соответственно, можно говорить, что прогнозируемые темпы прироста поступлений на три месяца по REM–модели отличаются меньшей изменчивостью, чем прогнозы по ARIMA–моделям. Применительно к рассматриваемому прогнозному периоду (ноябрь 2004 – январь 2005 г.) можно, видимо, говорить о том, что прогнозные значения, рассчитанные на основе моделей класса ARIMA, являются более адекватными, чем прогнозы по REM–моделям.

Институт экономики переходного периода (www.iet.ru) модели, % модели, % модели (млрд. руб.) Прогнозные значения по соответствующему месяцу ARIMA–модели (млрд. руб.) соответствующему месяцу поступлений по отношению к Прирост реальных налоговых предыдущего года по ARIMA– Прогнозные значения по REM предыдущего года по REM– поступлений по отношению к Прирост реальных налоговых Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Октябрь 2004 года В таблицах 5 и 5а приведены результаты расчетов. В среднем прогнозируемые темпы роста поступлений подоходного налога15 за ноябрь, декабрь 2004 г. и январь 2005 г. по отношению к соответствующим периодам 2003 и 2004 г. составят около 9% в реальном исчислении. Объемы поступлений налога на добавленную стоимость, несмотря на снижение с 2004 г. базовой процентной ставки на 2 п.п., в среднем в реальном выражении вырастут на 1 п.п. В случае суммарных налоговых поступлений в консолидированный бюджет за последние два месяца 2004 г. и январь 2005 г.

прогнозируемый средний рост в реальном выражении по отношению к соответствующим месяцам 2003 и 2004 г. составит около 19%, для совокупных поступлений в федеральный бюджет также около 15%.

Динамика цен Индексы потребительских цен и индексы цен производителей В данном разделе представлены расчеты прогнозных значений индекса потребительских цен и индексов цен производителей (как в целом по промышленности, так и по некоторым ее отраслям), полученные на основе моделей временных рядов, оцененных по данным ФСГС на интервале с ноября 1998 г. по август 2004 г. В таблице 6 приведены результаты модельных расчетов прогнозных значений на ноябрь–декабрь 2004 г. и январь 2005 г.

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений индексов цен Индексы цен производителей:

Месяц Прогнозные значения по ARIMA–моделям (в % к предыдущему месяцу) Ноябрь 2004 100,8 100,4 101,3 100,6 101,2 102,5 100,4 103,3 102,4 101,2 101,1 100,Декабрь 2004 100,8 101,7 100,6 102,3 101,2 103,2 99,4 102,8 103,8 101,8 101,5 100,Январь 101,1 101,5 106,1 103,4 101,2 104,5 95,3 103,3 101,3 102,5 100,8 100,Прогнозные значения по ARIMA–моделям (в % к декабрю 2003 г.) Ноябрь 2004 109,6 124,8 125,6 112,8 161 161,3 104,6 127 119,8 115,6 107,4 109,Декабрь 2004 110,5 127 125,6 115,4 163 166,5 103,9 130,6 124,3 117,7 109 110,Январь 2005 101,1 101,5 127,9 103,4 101,2 104,5 95,3 103,3 101,3 102,5 100,8 100,Справочно: фактические значения за аналогичные периоды 2003 г. (в % к декабрю 2002 г.) Ноябрь 2003 101 100,5 100 96,3 101,5 105,7 102,2 101,1 100,8 101,8 101,Декабрь 2003 101,1 100,6 99,9 99,7 100,8 102,1 101,6 100,2 100,6 101,2 101,Январь 2004 101,8 104,2 104 110,9 102,9 103,7 103 102,7 102,3 101,8 101,Примечание: на интервале с ноября 1998 по август 2004 г. ряды индексов цен производителей химической промышленности, нефтехимической промышленности, черной металлургии, электроэнергетики, топливной промышленности, а также индекс цен промышленности в целом являются Средние темпы прироста рассчитываются как среднее арифметическое полученных прогнозов по двум моделям на периоде в три месяца.

Институт экономики переходного периода (www.iet.ru) цен Легкая Пищевая Топливная целом (КО) Химическая целом (ARIMA) промышленность промышленность промышленность промышленность промышленность Нефтехимическая металлообработка Машиностроение и Электроэнергетика Промышленность в Промышленность в Черная металлургия Цветная металлургия Индекс потребительских Бюллетень модельных расчетов краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей РФ. Октябрь 2004 года рядами типа DS, в то время как ряды индексов цен производителей легкой промышленности, пищевой промышленности, цветной металлургии и машиностроения и металлообработки, а также индекс потребительских цен являются рядами типа TS.

Прогнозируемые темпы инфляции в ноябре 2004 – январе 2005 г. в среднем составляют 0,9% в месяц. При этом прогнозируемая инфляция за 2004 г. составляет 10,5%. Темпы роста цен производителей за указанный период прогнозируются в среднем на уровне: 1,2% (по моделям класса ARIMA) и 2,7% (по моделям с использованием результатов конъюнктурных опросов) в месяц для промышленности в целом16. Таким образом, можно говорить о среднем прогнозируемом годовом росте цен производителей в 2004 г. на уровне 26,3%.

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 5 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.