WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 |

Примечание: на интервале с сентября 1998 г. по июнь 2004 г. все ряды индексов транспортных тарифов на грузовые перевозки на рассматриваемом интервале были идентифицированы как ряды типа TS; для рядов сводного индекса транспортных тарифов на грузовые перевозки и индекса тарифов на грузовые перевозки автомобильным транспортом были построены модели с изломом тренда инновационного характера в декабре 2001 г. и октябре 2000 г. соответственно (выявленных с помощью процедуры PERRON97); для оставшегося ряда использовались различные фиктивные переменные для учета особо резких всплесков.

Прогнозируемые темпы роста индекса транспортных тарифов на грузовые перевозки в августе – ноябре 2004 г. в среднем составляют 3,2%, что по порядку оказывается вполне сопоставимым с предыдущим годом. Для тарифов на грузовые перевозки автомобильным транспортом прогнозируется слабый стабильный ежемесячный прирост (в среднем около 0,7%) на протяжение всего интервала прогнозирования. Для тарифов на трубопроводный транспорт прогнозируются значительные приросты в августе, октябре и ноябре (на 1,3%, 1,8% и 1,5% в процентах к предыдущему месяцу соответственно), в сентябре же не ожидается каких-либо изменений данного показателя.

Динамика цен на некоторые виды сырья на мировом рынке В данном разделе представлены расчеты среднемесячных значений цен на нефть марки Брент ($ за баррель), алюминий ($ за тонну), золото ($ за унцию), медь ($ за тонну) и никель ($ за тонну) на период с мая по июль 2004 г., полученные на основе моделей временных рядов, оцененных по данным МВФ на интервале с января 1993 г. по июнь 2004 г.

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений цен на природные ресурсы Цены:

Месяц Прогнозные значения по моделям ARIMA Август 2004 36,04 1697 392,6 2632 Сентябрь 2004 34,10 1686 392,6 2616 Октябрь 2004 34,91 1708 392,7 2649 Ноябрь 2004 34,88 1709 392,8 2713 Темпы прироста к соответствующему месяцу предыдущего года (%) Август 2003 29,83 1457,20 359,80 1756,73 9359,Сентябрь 2003 27,1 1416,60 379,00 1789,67 9995,Октябрь 2003 29,59 1477,20 378,90 1925,58 11040,Ноябрь 2003 28,77 1511,60 389,90 2053,28 12052,Справочно: фактические значения за соответствующий период 2003 г.

Август 2004 20,8 16,5 9,1 49,8 66,Сентябрь 2004 25,8 19,0 3,6 46,2 43,Октябрь 2004 18,0 15,6 3,6 37,6 17,Ноябрь 2004 21,2 13,1 0,7 32,1 3,Примечание: ряды цен на нефть, никель, золото, медь и алюминий на интервале с января 1993 г. по июнь 2004 г. являются рядами типа DS.

Как видно из таблицы 9, прогноз цен на нефть осенью 2004 года составляет около 35 долларов за баррель. Цены на алюминий прогнозируются на уровне 1700 долларов за тонну, цены на золото составляют в среднем около 392,7 долларов за унцию, цены на Медь Золото Никель Алюминий ($ за тонну) ($ за тонну) ($ за тонну) ($ за унцию) Нефть марки Брент (Brent) ($ за баррель) медь – около 2650 долларов за тонну, а цены на никель – около 13850 долларов за тонну. Средний прогнозируемый прирост цен на нефть составляет приблизительно 21% по сравнению с уровнем прошлого года. Прогнозируемые цены на алюминий превышают соответствующие цены прошлого года в среднем на 16%. Прогнозируемый прирост цен золото составляет около 4% по сравнению с уровнем прошлого года, прогнозируемый прирост цен на медь – около 41%, а прогнозируемый прирост цен на никель – около 31% по сравнению с уровнем прошлого года.

Денежные показатели Будущие значения денежного агрегата М2 и денежной базы на апрель–июнь 2004 г. получены на основе моделей временных рядов соответствующих показателей, рассчитываемых ЦБ РФ16, на интервале с октября 1998 г. по июнь 2004 г. В таблице приводятся результаты расчетов прогнозных значений и фактические значения этих показателей за аналогичный период предыдущего года. Необходимо заметить, что в силу того, что денежная база является одним из инструментов политики ЦБ РФ, ее прогнозы на основе моделей временных рядов являются в достаточной степени условными, т.к. будущие значения данного показателя определяются в значительной степени не внутренними свойствами ряда, а решениями ЦБ.

Таблица Прогноз денежного агрегата M2 и денежной базы на апрель–июнь 2004 года и фактические значения за аналогичный период предыдущего года Период M2 Денежная база Август 2004 3804.0 1.7% 1574.6 0.9% Сентябрь 2004 3877.7 1.9% 1583.8 0.6% Октябрь 2004 3959.6 2.1% 1598.1 0.9% Ноябрь 2004 4053.4 2.4% 1610.8 0.8% Справочно: фактические значения за соответствующий период 2003 года (прирост к предыдущему месяцу) Август 2003 2.2% 2.1% Сентябрь 2003 1.8% 0.6% Октябрь 2003 0.3% 1.0% Ноябрь 2003 3.0% 2.5% Примечание: на интервале с октября 1998 г. по июнь 2004 г. все временные ряды денежных показателей были отнесены к классу рядов, являющихся стационарными в первых разностях, с выраженной сезонной компонентой.

В целом за август – ноябрь 2004 г., по сравнению с фактическими данными за аналогичный период предыдущего года, прогнозируется более стабильная динамика.

Средние приросты для агрегата M2 по построенным прогнозам составят 2,0% в месяц, а для денежной базы ожидаемые приросты по отношению к предыдущему месяцу составляют около 0,8% в месяц.

Данные за определённый месяц приводятся в соответствии с методологией ЦБ РФ по состоянию на начало следующего месяца месяцу месяцу прирост к прирост к млрд. рублей млрд. рублей предыдущему предыдущему Золотовалютные резервы В данном разделе представлены результаты статистической оценки будущих значений золотовалютных резервов РФ, полученные, исходя из оценки модели временного ряда золотовалютных резервов, по данным ЦБ РФ, на интервале с октября 1998 г. по июль 2004 г. Данный показатель прогнозируется без учета сокращения резервов за счет погашения внешнего долга, в силу чего значения объемов золотовалютных резервов для месяцев, в которые производятся выплаты по внешнему долгу, могут оказаться завышенными (либо, в противном случае, заниженными) по сравнению с реальными.

Таблица Прогноз золотовалютных резервов на апрель–июнь 2004 года и фактические значения за аналогичный период предыдущего года Период Прогнозные значения по моделям ARIMA млн. долларов прирост к соответствующему США месяцу 2003 года Август 2004 91339 3.1% Сентябрь 2004 92114 0.8% Октябрь 2004 92961 0.9% Ноябрь 2004 93934 1.0% Справочно: фактические значения за аналогичный период 2003 года млн. долларов прирост к соответствующему США месяцу 2002 года Август 2003 62752 -2.6% Сентябрь 2003 62073 -1.1% Октябрь 2003 64928 4.6% Ноябрь 2003 68169 5.0% Примечание: на интервале с октября 1998 г. по март 2004 г. ряд золотовалютных резервов РФ был идентифицирован как стационарный около сегментированного тренда. Для выявления момента структурного сдвига была использована процедура, предложенная в работе Perron (1997) и реализованная в пакете статистического анализа RATS.

В Таблице 11 приводятся результаты расчетов прогнозных значений золотовалютных резервов РФ на август – ноябрь 2004 года и их фактические значения за аналогичный период предыдущего года. Прогнозируемый среднемесячный прирост объемов золотовалютных резервов ожидается на уровне 1,5%. Отметим, что прогнозируется более стабильная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя также отмечаются характерные сезонные колебания темпов прироста.

Валютные курсы Модельные расчеты будущих значений валютного курса (рублей за доллар США) получены, исходя из оценок моделей временных рядов соответствующих показателей, устанавливаемых ЦБ РФ на последний день месяца, за период с октября 1998 г. по июль 2004 г. Прогнозные значения курса доллара США за евро рассчитаны на основе данных МВФ по состоянию на последний день месяца за период с января 1999 г. по июнь 2004 г. В бюллетене использованы данные МВФ за период с января 1999 г. по июнь 2004. Данные за июль и август 2004 г. взяты с сайта статистики обменных курсов www.oanda.com.

Таблица Прогноз курсов RUR/USD и USD/EUR на апрель–июнь 2004 года и фактические значения за аналогичный период 2003 года Период Прогнозные значения курса Прогнозные значения курса RUR/USD (рублей за доллар USD/EUR (доллар США за США) по моделям ARIMA евро) по моделям ARIMA 29.24* 1.21* Август 29.35 1.Сентябрь 29.26 1.Октябрь 29.25 1.Ноябрь Справочно: фактические значения за аналогичный месяц 2003 года 30.50 1.Август 30.61 1.Сентябрь 29.86 1.Октябрь 29.74 1.Ноябрь Примечание: рассматриваемые ряды на соответствующих интервалах были идентифицированы как интегрированные первого порядка с сезонной составляющей.

* – данные за август являются фактическими.

В таблице 12 приводятся прогнозы курсов RUR/USD и USD/EUR на период август – ноябрь 2004 года, а также фактические значения этих показателей за аналогичный период 2003 года. Среднемесячный курс RUR/USD прогнозируется на уровне 29,28 рублей за доллар США, а среднемесячный прогнозируемый курс USD/EUR составляет 1,23 долларов США за евро.

Показатели уровня жизни населения В данном разделе представлены результаты расчета прогнозных значений показателей реальной заработной платы, реальных располагаемых денежных доходов и реальных денежных доходов населения, полученные на основе моделей временных рядов соответствующих показателей, рассчитываемых Госкомстатом РФ и взятых на интервале с января 1999 г. по июнь 2004 г. Данные показатели в некоторой степени зависят от централизованных решений о повышении заработной платы работникам бюджетной сферы, а также о повышении пенсий, стипендий и пособий, что вносит некоторые изменения в динамику рассматриваемых показателей. Как следствие, будущие значения показателей реальной заработной платы и реальных располагаемых денежных доходов населения, рассчитанные на основе рядов, последние наблюдения которых существенно выше или ниже предыдущих из-за такого повышения, могут сильно отличаться от реализующихся на практике.

Таблица Прогноз показателей уровня жизни населения Период Реальные Реальные денежные Реальная заработная располагаемые доходы плата денежные доходы Прогнозные значения по моделям ARIMA (в % к соответствующему периоду 2003 года) Август 2004 105,1 107,6 112,Сентябрь 2004 110,6 106,5 113,Октябрь 2004 106,9 107,9 111,Ноябрь 2004 104,6 105,8 111,Справочно: фактические значения за соответствующий период 2003 года (в % к соответствующему периоду 2002 года) Август 2004 109,3 109,1 108, Сентябрь 2003 114,4 114,2 109,Октябрь 2003 115,1 110,1 112,Ноябрь 2003 115,3 110,0 114,Примечание: Ряд реальных денежных доходов является стационарным в разностях, а два оставшихся ряда – стационарными около тренда с сезонной составляющей на интервале с октября 1998 г. по июнь 2004 г.

Согласно прогнозам (см. таблицу 13), средний прирост за август, сентябрь, октябрь и ноябрь 2004 г. по сравнению с соответствующими периодами 2003 г.

реальных располагаемых денежных доходов составит 6,8%, а средний прогнозируемый прирост реальных денежных доходов составляет около 7%. Аналогичный показатель роста реальной заработной платы согласно полученным прогнозам не превысит 12%. В целом, полученные прогнозы свидетельствуют о сохранении положительной динамики показателей уровня жизни населения.

Показатели численности занятого в экономике населения и общей численности безработных Для расчета будущих значений показателей численности занятого в экономике населения и общей численности безработных были использованы модели временных рядов, оцененные на интервале с октября 1998 года по июль 2004 года по месячным данным Госкомстата РФ18. Показатель общей численности безработных рассчитывается также на основе моделей с использованием результатов конъюнктурных опросов (КО)19.

Отметим, что возможные логические расхождения20 в прогнозах общей численности занятых и общей численности безработных, которые в сумме должны быть равны показателю экономически активного населения, могут возникать вследствие того, что каждый ряд прогнозируется отдельно, а не как разность между прогнозными значениями экономически активного населения и другого показателя.

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений показателей численности занятого в экономике населения и общей численности безработных Численность занятого в Общая численность безработных Общая численность экономике населения (ARIMA) безработных (КО) (ARIMA) Месяц Август 2004 67.3 0.9 5.7 -0.33 8.4 5.7 0.7 8. Показатель рассчитан в соответствии с методологией Международной организации труда (МОТ) и приводятся по состоянию на конец месяца.

Модель оценена на интервале с января 1999 г. по февраль 2004 г.

Например, таким расхождением можно считать одновременное уменьшение и численности занятого в экономике населения и общей численности безработных. Хотя отметим, что в принципе такая ситуация возможна при условии одновременного уменьшения численности экономически активного населения.

млн. чел.

млн. чел.

млн. чел.

темпы прироста к темпы прироста к темпы прироста к соответствующему соответствующему соответствующему в (%) к показателю в (%) к показателю экономике населению экономике населению периоду 2003 года (%) периоду 2003 года (%) периоду 2003 года (%) численности занятого в численности занятого в Сентябрь 2004 67.1 0.7 5.7 0.28 8.5 5.7 0.4 8.Октябрь 2004 66.9 0.5 5.8 -0.06 8.7 5.8 0.7 8.Ноябрь 2004 66.7 0.3 5.9 2.94 8.8 5.7 0.4 8.Справочно: фактические значения за аналогичные периоды предыдущего года (млн. чел.) Август 2003 66.7 5.Сентябрь 2003 66.6 5.Октябрь 2003 66.5 5.Ноябрь 2003 66.5 5.Примечание: на интервале с октября 1998 г. по июль 2004 г. ряд показателя численности занятого в экономике населения является случайным процессом, стационарным около тренда. Ряд показателя общей численности безработных является случайным процессом, интегрированным первого порядка.

Оба показателя содержат сезонную компоненту.

Согласно прогнозам по ARIMA моделям (см. таблицу 14), среднемесячное прирост численности занятого в экономике населения в течение прогнозного периода составляет 0,6% по сравнению с аналогичными месяцами предыдущего года.

Одновременно прогнозируется увеличение численности безработных (в терминах приростов к соответствующему периоду предыдущего года): прогнозируемое прирост общей численности безработных по сравнению с соответствующим периодом прошлого года составляет в среднем 0,6% в месяц по моделям обоих типов.

Приложение 1. Графики временных рядов экономических показателей РФ:

Pages:     | 1 | 2 || 4 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.