WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |

3. Решение наилучшим и наиболее экономичным методом задачи о том, как управлять рисками: то ли это будет принятие риска на себя, или избежание, или самострахование, трансферт, коммерческое страхование, либо комбинации методов.

4. Руководство программой рискового менеджмента, включая постоянную ее переоценку.

5. Проверка и оценка хода выполнения программы рискового менеджмента.

При этом программа рискового менеджмента, или процесс управления риском, включает в себя следующие шаги:

1. Определение цели.

2. Идентификация рисков.

3. Оценка рисков.

4. Рассмотрение альтернатив и выбор решения управления рисками.

5. Реализация решения.

6. Оценка и обзор.

Первый шаг в процессе управления рисками должен точно определять, что ждет хозяйствующая структура от программы. Это может быть получение максимальной прибыли либо же серия индивидуальных, изоли рованных проблем. Тем не менее, необходимо избегать формализации целей. Некоторые руководители определяют цель программы затратами. Естественно, затраты - важный компонент, но может случиться так, что неадекватная программа станет гораздо дороже ввиду больших затрат на снижение потерь.

Основная цель программы рискового менеджмента - сохранение эффективности деятельности. Это подразумевает предотвращение катастрофических потерь, препятствующих основной деятельности, а также предотвращение банкротства. Вспомогательные цели могут быть сосредоточены на эффективном использовании ресурсов, снижении затрат, сохранении деловых контактов.

Второй шаг - идентификация рисков. Очевидно, прежде чем, что-то предпринимать относительно рисков, их необходимо определить. Способствовать этому могут такие приемы, как:

- рассмотрение списков страховых полисов, поступающих из страховых компаний и из прессы. Обычно такие списки включают типичные риски и страховки, в которых данная структура могла бы нуждаться;

- анкетный опрос - их недостаток состоит в том, что, включая типичные перечни рисков, они не охватывают те области риска, которые могут быть уникальны в данной экономической системе;

- другие методы качественной оценки риска.

Оценить риски помогут различные методы, позволяющие укрупненно либо более детально определить размер риска и возможных потерь. Исследование методов анализа и оценки риска выходит за рамки настоящей работы, поскольку этой проблеме посвящен ряд работ зарубежных и отечественных ученых-экономистов.

Оценив риск, риск-менеджер стоит перед дилеммой выбора одного из множества возможных вариантов снижения его неблагоприятного влияния. Подход к выбору должен быть исключительно индивидуальным для каждой экономической системы, определяемый уровнем затрат на реали зацию решения.

Завершать программу призваны оценка и обзор, являющиеся существенными в силу двух причин. Процесс управления риском не происходит в вакууме. С течением деятельности одни риски возникают, другие исчезают. Методы, ранее используемые в хозяйственной структуре, могут быть нежелательны в текущий период времени. Кроме того, в программе могли быть ошибки. Оценка и обзор позволят обнаружить их раньше, чем они повлекут дополнительные затраты. Хотя оценка и обзор - одна из функций риск-менеджера, можно приглашать внешних консультантов в целях оценки программы в целом либо отдельных ее сегментов.

Так, кроме страхования рисков путем заключения договора со страховщиком, риск-менеджер может предложить использовать в качестве способа снижения неблагоприятного воздействия рисков и самострахование, а именно образование специального резервного фонда. Этот прием имеет смысл, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса и когда вероятность убытков чрезвычайно мала. Резервный фонд в данном случае обычно образуется за счет части собственных средств.

Основной проблемой при создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных последствий рисков. Для определения первоначальных сумм резерва, переоценки его и уточнения размеров на основе фактических данных могут использоваться все методы качественного и количественного анализа риска, а также прогнозные расчеты.

С точки зрения сельскохозяйственных предприятий, в системе их взаимоотношений размер финансового резерва должен определяться фактической потребностью с таким расчетом, чтобы затраты на резервирование, обеспечивая устойчивость их работы, не снижали уровень рентабельности производства, а расходование - производственной целесообразностью.

Принцип образования фонда в процентах к уставному капиталу можно считать обоснованным для минимального ограничения его размера.

Но нормативный принцип отчисления реального размера фонда в процентах от уставного капитала неудачен. Главный недостаток этого метода - отсутствие увязки с причинами образования фонда. А причина здесь одна - возможные потери от риска.

Целесообразно формировать специальный фонд с учетом точно рассчитанной его зависимости от размера потерь. На основании решения собрания акционеров предприятия вправе создавать любые фонды специального назначения за счет отчислений от прибыли, остающейся в их распоряжении (напомним, что число прибыльных предприятий в системе АПК из года год возрастает (табл. 3.1.) за исключением некоторых лет – 1979, 1982, 1985, 1990, 1991, 1994, 1996, 1997). Одним из таких фондов, по мере необходимости, может стать фонд риска.

Следует помнить, что резерв и фонд риска не должны использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы сельскохозяйственных предприятий. Текущие расходы фондов должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.

Предприятия могут использовать также метод закладывания рискосодержащих затрат в себестоимость продукции (услуг) в соответствии с Частью II Налогового Кодекса по риску, связанному с износом и ремонтом основных производственных фондов, путем образования резерва средств (ремонтного фонда) для обеспечения равномерного включения затрат на проведение ремонта основных производственных фондов в себестоимость продукции (работ, услуг) в составе элемента "Прочие затраты". Отчисления утверждаются в установленном порядке самими предприятиями и отражаются в учетной политике.

Субъекты управления тем или иным образом воздействуют на объект управления. Обязательным является требование того, чтобы менедж мент риска был составной частью общей системы процесса управления.

При этом необходимо учитывать следующие моменты, являющиеся фундаментальными для любых решений:

- факторы риска можно уменьшить при использовании материальных, финансовых, трудовых, капитальных и других ресурсов;

- имеющиеся ресурсы ограничены;

- существует неопределенность, неоднозначность, многофакторность, невоспроизводимость, скоротечность.

Поэтому практика принятия решений абсолютно нетривиальна.

Достижению поставленных целей риск-менеджмента могут способствовать функции управления, выполняемые на основе сопоставления асимметричных информационных потоков со стороны риск-менеджера.

4.2. Информационная природа управления в условиях неопределенности и риска Практика деятельности большого количества хозяйствующих структур показывает, что важным принципом их выживаемости в условиях становления рыночных отношений является достоверное информационное обеспечение принятия управленческих решений. Достоверность информации может быть различной, и от нее будет зависеть степень рискованности принимаемых решений.

Оценке достоверности может способствовать формализация методов, опирающаяся на гипотезу, что управляемая структура может находиться в ряде состояний: а) устойчивом (безрисковом), б) незначительно неустойчивом (минимальный риск), в) значительно неустойчивом (допустимый риск), г) предкризисном (критический риск), д) кризисном (катастрофический риск). Названные состояния можно формализовано обозначить через S1, S2, S3, S4, S5 соответственно. Если источников информации несколько, например I1, I2, I3 … In, тогда можно выразить вероятности наступления пе речисленных состояний - Р11, Р12, Р13, …, Р1n, Р21, Р22, Р23, …, Р2n и т. д. и построить матрицу вероятных исходов каждого из состояний в результате принимаемых управленческих решений (табл. 4.2).

Таблица 4.2 - Матрица вероятности исходов состояния управляемой системы в зависимости от источников информации Источники информации I1 I2 I3 … In S1 Р11 Р12 Р13 … Р1n Состояния S2 Р21 Р22 Р23 … Р2n управляеS3 Р31 Р32 Р33 … Р3n мой струкS4 Р41 Р42 Р43 … Р4n туры S5 Р51 Р52 Р53 … Р5n Значит, задача оценки достоверности информации сводится к вычислению вероятностей состояний. Обычно совокупность сообщений Iобщ, полученных из различных источников, состоит из определенного их числа:

m1 – с сообщением I1, m2 – с сообщением I2, mj – с сообщением Ij, m-(m1+m2+…+mj+… +mn-1) – с сообщением In.

Следовательно, вероятности исходов равны Р1j = Р(S1, Iобщ), Р2j = Р(S2, Iобщ), Р3j = Р(S3, Iобщ), Р4j = Р(S4, Iобщ), Р5j = Р(S5, Iобщ).

Вероятность каждого из вариантов информации, поступающей из несовместимых источников, определится соотношением:

[Р(S1,I1)]m1 * [Р(S2,I2)]m2 * … * [Р(Si,Ij)]mj * … *[Р(Sn,Im)]m-(m1+m2+…+mj+…+mn-1) (12) На основании формулы Байеса существует возможность уточнить вероятность любой гипотезы. Так, вероятность любого состояния Si после получения совокупности сообщений Iобщ будет равна:

P0 (Si) P(Si, Iобщ) Рij = -------------------------------------------------------------------------------------- (13) P0 (S1) P(S1, Iобщ) + … + P0 (Si) P(Si, Iобщ) + … + P0 (Sm) P(Sm, Iобщ) где P0 (Si) – предварительные вероятности событий.

Применив сочетание обеих формул, можно определить вероятности исходов конкретных ситуаций.

Допустим, существуют три возможных варианта исходов (незначительно неустойчивое, значительно неустойчивое, предкризисное), предварительные вероятности которых определены для сельскохозяйственного предприятия на уровне Р0(S1) = 0,11, Р0(S2) = 0,57, Р0(S3) = 0,32.

В качестве информации используются открытые материалы Краевого комитета государственной статистики, Министерства сельского хозяйства Ставропольского края, Программы регионального развития АПК Правительства края и Ставропольского научно-исследовательского института сельского хозяйства. Качество информации, поступающей из всех четырех источников, одинаково и может быть охарактеризовано матрицей (табл.

4.3).

Таблица 4.3 - Матрица возможных исходов состояния предприятия в зависимости от источников информации Источники информации I1 I2 I3 IСостояния S1 0,45 0,23 0,12 0,управляемой S2 0,19 0,45 0,25 0,структуры S3 0,38 0,09 0,45 0,Тогда вероятная достоверность устойчивости состояния хозяйствующего субъекта в настоящий момент времени с учетом качества поступающей информации определится зависимостью:

а) первого исхода - незначительно неустойчивое состояние (минимальный риск), 0,11 * 0,45 * 0,23 * 0,12 * 0,Р1=---------------------------------------------------------------------------------------------=0, 0,11*0,45*0,23*0,12*0,20+0,57*0,19*0,45*0,25*0,11+0,32*0,38*0,09*0,45*0,б) второго исхода - значительно неустойчивое состояние (допустимый риск):

0,57*0,19*0,45*0,25*0,Р1=---------------------------------------------------------------------------------------------=0, 0,11*0,45*0,23*0,12*0,20+0,57*0,19*0,45*0,25*0,11+0,32*0,38*0,09*0,45*0,в) третьего исхода – предкризисное состояние (критический риск):

0,32*0,38*0,09*0,45*0,Р1=---------------------------------------------------------------------------------------------=0, 0,11*0,45*0,23*0,12*0,20+0,57*0,19*0,45*0,25*0,11+0,32*0,38*0,09*0,45*0,Значит, несмотря на противоречивость и недостаточность информа ции, достоверность того, что предприятие окажется в зоне минимального риска составляет 13,6%, в зоне допустимого риска – 66,8%, в зоне критического риска – 19,6%. То есть сельскохозяйственное производство сохраняет свою экономическую целесообразность, потери имеют место, но они меньше расчетной прибыли.

Подводя итог, следует заметить, что применение математического аппарата вносит значительный вклад в процесс принятия управленческих решений. Подобные оценки следует проводить на основе различных источников информации с целью анализа достоверности каждого из них.

Проблемы формализации и интерпретации экономических процессов, по словам Е.Г. Яковенко, М.И. Басс, Н.В. Махрова [102, с. 119], исключительно сложны и в научном, и в практическом планах. Математизация экономической науки, проблем ее организации, планирования и управления стала реальностью. Место и роль математики в экономике определяется не иллюстративной характеристикой уже установленных категорий и связей, а раскрытием с помощью математических методов внутренне присущих экономическим явлениям закономерностей и формализацией тенденций и процессов.

Математическая модель способствует расчету основных параметров динамических процессов в развитии экономических систем. Исследование зависимостей и взаимосвязей между объективно существующими явлениями и процессами дает возможность выявления сложного механизма причинно-следственных связей и отношений между ними. При переходе от реального явления или процесса к его формализованному виду появляется возможность анализа и прогноза параметров цикла. Предназначение модели - упростить реальные явления, исключить побочные детали, выявить тенденции и зависимости экономических циклов в символическом представлении.

Математическое описание циклов позволяет решать ряд важных задач. В их числе следующие:

изучение внутренних процессов данного явления, познание его как такового;

моделирование и, как следствие, изучение поведения параметров циклов под воздействием меняющихся значений факторов;

использование моделируемых данных в практике перспективного и текущего планирования;

построение системы моделей, согласование и синхронизация ее информации по принимаемым решениям с системой управления процессом.

Рассмотрим содержательную характеристику математических методов, применяемых для формализации экономических циклов, условия и границы их применения.

Основным методом, к которому до сих пор прибегали в эмпирических исследованиях, является выделение трендов. Для этого используются разные функции, описывающие изменение экономических показателей во времени. При помощи обычных статистических процедур подбираются параметры соответствующей трендовой функции, в качестве которой используют экспоненциальные, линейные, полиномиальные, логистические и другие зависимости, определяемые фактической динамикой измеряемого показателя.

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.