WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 |

руб.) модели ARIMA модели ARIMA предыдущего года предыдущего года предыдущего года предыдущего года REM модели в годовых REM модели в годовых темпах прироста в ценах темпах прироста в ценах темпах прироста в ценах темпах прироста в ценах Прогнозные значения по Прогнозные значения по Прогнозные значения по Прогнозные значения по Прогнозные значения по Прогнозные значения по Прогнозные значения по Прогнозные значения по REM модели ( млрд.

руб.) REM модели ( млрд.

руб.) соответствующего месяца соответствующего месяца соответствующего месяца соответствующего месяца ARIMA модели в годовых ARIMA модели в годовых Примечание: ряды подоходного налога и НДС были идентифицированы как стационарные около тренда с сезонной компонентой. Все остальные ряды налогов – стационарные в первых разностях с сезонной составляющей.

В среднем прогнозируемые темпы роста поступлений подоходного налога за первые три месяца 2004 г. по отношению к соответствующим периодам 2003 г.

составят около 14% (см. таблицы 4 и 4а) в реальном исчислении. Средние темпы роста объема поступлений налога на добавленную стоимость составят около 5% в реальном выражении. Для поступлений налога на прибыль в консолидированный бюджет соответствующий показатель не превысит 2%, для поступлений налога на прибыль в федеральный бюджет данный показатель составит не более 3% в реальном выражении.

В случае суммарных налоговых поступлений в консолидированный бюджет за первые три месяца 2004 г. по отношению к соответствующим периодам 2003 г.

прогнозируемый средний рост поступлений составит около 7% в реальном выражении, для совокупных поступлений в федеральный бюджет 5%, соответственно.

Динамика цен В данном разделе представлены расчеты прогнозных значений индекса потребительских цен и индексов цен производителей (как в целом по промышленности, так и по некоторым ее отраслям), полученные на основе моделей временных рядов, оцененных по данным Госкомстата РФ на интервале с ноября 1998 г. по октябрь 2003 г.

В таблице 5 приведены результаты модельных расчетов прогнозных значений на январь, февраль и март 2004 г.

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений индексов цен Индексы цен производителей:

Месяц Прогнозные значения по моделям ARIMA (в % к предыдущему месяцу) Январь, 2004 102.0 101.9 101.7 101.4 101.2 98.6 102.2 101.4 101.1 101.2 102.Февраль, 2004 101.2 101.6 101.4 98.8 101.0 103.1 102.2 101.1 100.9 100.5 102.Март, 2004 101.2 101.5 100.0 103.0 100.4 102.2 101.6 101.3 101.3 101.0 102.Прогнозные значения по моделям ARIMA (в % к декабрю предыдущего года) Январь, 2004 102.0 101.9 101.7 101.4 101.2 98.6 102.2 101.4 101.1 101.2 102.Феврарь, 2004 103.2 103.5 103.1 100.2 102.2 101.7 104.4 102.5 102.0 101.7 105.Март, 2004 104.5 105.1 103.1 103.2 102.6 103.9 106.1 103.8 103.3 102.7 108.Справочно: фактические значения за аналогичные периоды 2003 г. (в % к декабрю предыдущего года) Январь, 2003 102.4 100.4 101.8 96.5 102.1 101.4 101.7 100.1 101.1 101.6 100.Феврарь, 2003 104.0 101.8 106.7 96.5 105.1 103.9 103.0 101.2 101.9 102.7 101.Март, 105.2 103.1 112.1 96.7 108.7 104.8 103.2 101.9 102.5 103.2 102.Примечание: ряды индексов цен производителей химической промышленности, нефтехимической промышленности, черной металлургии, электроэнергетики, промышленности в целом, а также индекс потребительских цен являются рядами типа DS, в то время как ряды индексов цен производителей www.iet.ru Индекс целом Легкая Черная Цветная Пищевая Топливная Химическая металлургия металлургия промышленность промышленность промышленность промышленность промышленность Нефтехимическая потребительских цен металлообработка Машиностроение и Электроэнергетика Промышленность в легкой промышленности, цветной металлургии и машиностроения и металлообработки являются рядами типа TS.

Прогнозируемые темпы инфляции в январе – марте 2004 г. в среднем составляют 1,5% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Темпы прироста цен производителей за указанный период прогнозируются в среднем на уровне: 1,7% для промышленности в целом, 1,0% для электроэнергетики, 1,1% для топливной промышленности, 0.9% для черной металлургии, 1,3% для цветной металлургии, 2,0% для химической промышленности, 1,3% для нефтехимической промышленности, 1,1% для машиностроения и металлообработки, 2,6% для пищевой промышленности, 0,9% для легкой промышленности.

Денежные показатели Будущие значения денежных агрегатов М0, М1, М2 и денежной базы на январь – март 2004 г. получены на основе моделей временных рядов соответствующих показателей, рассчитываемых ЦБ РФ9, на интервале с октября 1998 г. по октябрь 2003 г. Следует отметить, что в данном обзоре при построении прогнозов для агрегата M1 использовался новый временной ряд, который был опубликован ЦБ после пересмотра старых данных своих денежных обзоров. Анализ динамики нового ряда не обнаружил существенных расхождений с полученными ранее результатами, потому модели не претерпели содержательных изменений, а были лишь переоценены с использованием новых данных. В таблице 6 приводятся результаты расчетов прогнозных значений и фактические значения этих показателей за аналогичный период предыдущего года.

Таблица Прогноз денежных агрегатов M0, M1, M2 и денежной базы Период M0 М1 M2 Денежная база Январь,2004 1018.7 -5.5% 1921.2 -7.1% 2865.4 -4.6% 1254.0 -6.9% Февраль, 2004 1044.5 2.5% 1953.3 1.7% 2929.4 2.2% 1279.1 2.0% Март, 2004 1067.3 2.2% 1996.3 2.2% 3001.1 2.4% 1304.5 2.0% Справочно: фактические значения за соответствующий период предыдущего года (прирост к предыдущему месяцу) Январь, 2003 -7.1% -6.9% -4.4% -6.5% Февраль, 2003 3.1% 3.2% 4.0% 2.5% Март, 2003 2.5% 5.0% 4.8% 3.2% Примечание: все временные ряды денежных показателей были отнесены к классу рядов, являющихся стационарными в первых разностях, с выраженной сезонной компонентой.

Как видно из таблицы 6, в январе прогнозируется сезонное сжатие всех рассматриваемых денежных показателей, однако оно отражается в различной степени Данные за определённый месяц приводятся по состоянию на конец данного месяца, или в соответствии с методологией ЦБ РФ по состоянию на начало следующего месяца www.iet.ru месяцу месяцу месяцу месяцу прирост к прирост к прирост к прирост к млрд.

рублей млрд.

рублей млрд.

рублей млрд.

рублей предыдущему предыдущему предыдущему предыдущему на динамике каждого из них. По сравнению с прошлым годом прогнозируется более сильное сокращение каждого из показателей за исключением только агрегата M0, для которого прогнозируемый прирост в январе 2004 г. составляет по -5,5%, что значительно меньше по абсолютной величине значения -7,1%, которое наблюдалось в январе 2003 г. В целом же за февраль – март 2004 г., по сравнению с фактическими данными за аналогичный период предыдущего года, прогнозы приростов более умеренные по всем рассматриваемым показателям.

Золотовалютные резервы В данном разделе представлены результаты статистической оценки будущих значений золотовалютных резервов РФ, полученные, исходя из оценки модели временного ряда золотовалютных резервов, по данным ЦБ РФ, на интервале с октября 1998 г. по ноябрь 2003 г.

Таблица Прогноз золотовалютных резервов на январь – март 2004 года и фактические значения за аналогичный период предыдущего года.

Период Прогнозные значения по моделям ARIMA прирост к соответствующему млн. долларов США месяцу предыдущего года Январь 2004 70249 1.1% Февраль 2004 71037 1.1% Март 2004 71876 1.2% Справочно: фактические значения за аналогичный период предыдущего года прирост к соответствующему млн. долларов США месяцу предыдущего года Январь 2003 49274 3.1% Февраль 2003 53061 7.7% Март 2003 55525 4.6% Примечание: ряд золотовалютных резервов РФ был идентифицирован как стационарный около сегментированного тренда. Для выявления момента структурного сдвига была использована процедура, предложенная в работе Perron (1997) и реализованная в пакете статистического анализа RATS.

В таблице 7 приводятся результаты расчетов прогнозных значений золотовалютных резервов РФ на январь – март 2004 года и их фактические значения за аналогичный период предыдущего года. Прогнозируемый среднемесячный прирост объемов золотовалютных резервов составляет чуть больше 1,1%, что существенно меньше значения аналогичного показателя за прошлый год.

Валютные курсы Модельные расчеты будущих значений валютного курса (рублей за доллар США) получены, исходя из оценок моделей временных рядов соответствующих показателей, устанавливаемых ЦБ РФ на последний день месяца, за период с октября 1998 г. по ноябрь 2003 г. Прогнозные значения курса евро за доллар США рассчитаны на основе www.iet.ru данных МВФ по состоянию на последний день месяца за период с января 1999 г. по декабрь 2003 г.Таблица Прогноз курсов RUR/USD и EUR/USD на январь – март 2004 года и фактические значения за аналогичный период 2003 года.

Период Прогнозные значения курса Прогнозные значения курса RUR/USD (рублей за доллар EUR/USD (евро за доллар США) по моделям ARIMA США) по моделям ARIMA 29.32 0.Январь 29.06 0.Февраль 28.85 0.Март Справочно: фактические значения за аналогичный месяц предыдущего года 31.82 0.Январь 31.58 0.Февраль 31.38 0.Март Примечание: рассматриваемые ряды были идентифицированы как интегрированные первого порядка с сезонной составляющей.

В таблице 8 приводятся прогнозы курсов RUR/USD и EUR/USD на период январь – март 2004 года, а также фактические значения этих показателей за аналогичный период 2003 года. Среднемесячный курс RUR/USD прогнозируется на уровне 29,рублей за доллар США, а среднемесячный прогнозируемый курс EUR/USD составляет 0,76 евро за доллар США.

Показатели уровня жизни населения В данном разделе представлены результаты расчета прогнозных значений показателей реальной заработной платы и реальных располагаемых денежных доходов населения, полученные на основе моделей временных рядов соответствующих показателей, рассчитываемых Госкомстатом РФ и взятых на интервале с января 1999 г.

по октябрь 2003 г.

Таблица Прогноз показателей уровня жизни населения Период Реальные Реальная заработная располагаемые плата денежные доходы Прогнозные значения по моделям ARIMA (в % к аналогичному периоду предыдущего года) Январь 2004 18.2 11.Февраль 2004 17.6 13.Март 2004 11.9 10.Справочно: фактические значения за соответствующий период предыдущего года (в % к аналогичному периоду предыдущего года) Январь 2003 14.8 10.Февраль 2003 17.0 10.В работе использованы данные МВФ за период с января 1999 г. по октябрь 2003. Данные за ноябрь– декабрь 2003 г. взяты с сайта статистики обменных курсов www.oanda.com.

www.iet.ru Март 2003 15.6 8.Примечание: ряды показателей реальной заработной платы и реальных располагаемых денежных доходов населения были отнесены к классу процессов, являющихся стационарными около тренда с сезонной составляющей.

Согласно прогнозам, средний прирост в первом квартале 2004 г. по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. реальных располагаемых денежных доходов составит около 16%. Аналогичный показатель роста реальной заработной платы согласно полученным прогнозам составит около 12%. В целом, полученные прогнозы свидетельствуют о сохранении положительной динамики показателей уровня жизни населения.

Показатели численности занятого в экономике населения и общей численности безработных Для расчета будущих значений показателей численности занятого в экономике населения и общей численности безработных были использованы модели временных рядов, оцененные на интервале с октября 1998 года по октябрь 2003 года по данным Госкомстата РФ11.

Таблица Результаты расчетов прогнозных значений показателей численности занятого в экономике населения и общей численности безработных Численность занятого Общая численность в экономике населения безработных Месяц Январь 2004 65.35 1.0 6.05 -5.5 9.Февраль 2004 65.17 1.7 6.05 -8.4 9.Март 2004 65.29 1.1 5.83 -7.5 8.Справочно: фактические значения за аналогичные периоды предыдущего года (млн. чел) Январь 2003 64.70 -0.3 6.40 4.9 9.Февраль 2003 64.10 -1.4 6.60 10.0 10.Март 2003 64.60 -1.1 6.30 8.6 9.Примечание: ряд показателя численности занятого в экономике населения является случайным процессом, стационарным около тренда. Ряд показателя общей численности безработных является случайным процессом, интегрированным первого порядка. Оба показателя содержат сезонную компоненту.

Полученные прогнозы, в целом, свидетельствуют о сохранении положительной тенденции в динамике показателей численности занятого в экономике населения и отрицательной для показателя общей численности безработных. Согласно прогнозам по ARIMA моделям (см. таблицу 10), среднемесячный прирост показателя численности Показатель рассчитан в соответствии с методологией Международной организации труда (МОТ) и приводятся на конец периода.

www.iet.ru (%) (%) периоду периоду млн.

чел.

млн.

чел.

экономике населению темпы прироста к темпы прироста к предыдущего года предыдущего года в (%) к занятому в соответствующему соответствующему занятого в экономике населения в течение первого квартала 2004 г. составляет 1,2% по сравнению с аналогичными месяцами предыдущего года. В то же время прогнозируется снижение численности безработных (в терминах приростов к соответствующему периоду предыдущего года): прогнозируемый прирост данного показателя отрицателен и составляет в среднем (–7,1%).

М. Турунцева, А. Юдин, С. Пономаренко, И. Брюханов, А. Евтифьева, А. Логинов, А. Разин, Д. Четвериков www.iet.ru Приложение 1. Графики временных рядов экономических показателей РФ:

Pages:     | 1 || 3 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.