WWW.DISSERS.RU

Ѕ≈—ѕЋј“Ќјя ЁЋ≈ “–ќЌЌјя Ѕ»ЅЋ»ќ“≈ ј

   ƒобро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 57 | 58 || 60 | 61 |   ...   | 82 |

15.4. ”пражнени€ и задачи “аблица 15.1. (»сточник: Almon Shirley. ЂThe Distributed Lag between Capital Appropriations and Expendituresї, Econometrica 33, January1965, pp. 178Ц196)  вартал EXPEND APPROP  вартал EXPEND APPROP 1953.1 2072.0 1660.0 1960.3 2721.0 2131.1953.2 2077.0 1926.0 1960.4 2640.0 2552.1953.3 2078.0 2181.0 1961.1 2513.0 2234.1953.4 2043.0 1897.0 1961.2 2448.0 2282.1954.1 2062.0 1695.0 1961.3 2429.0 2533.1954.2 2067.0 1705.0 1961.4 2516.0 2517.1954.3 1964.0 1731.0 1962.1 2534.0 2772.1954.4 1981.0 2151.0 1962.2 2494.0 2380.1955.1 1914.0 2556.0 1962.3 2596.0 2568.1955.2 1991.0 3152.0 1962.4 2572.0 2944.1955.3 2129.0 3763.0 1963.1 2601.0 2629.1955.4 2309.0 3903.0 1963.2 2648.0 3133.1956.1 2614.0 3912.0 1963.3 2840.0 3449.1956.2 2896.0 3571.0 1963.4 2937.0 3764.1956.3 3058.0 3199.0 1964.1 3136.0 3983.1956.4 3309.0 3262.0 1964.2 3299.0 4381.1957.1 3446.0 3476.0 1964.3 3514.0 4786.1957.2 3466.0 2993.0 1964.4 3815.0 4094.1957.3 3435.0 2262.0 1965.1 4093.0 4870.1957.4 3183.0 2011.0 1965.2 4262.0 5344.1958.1 2697.0 1511.0 1965.3 4531.0 5433.1958.2 2338.0 1631.0 1965.4 4825.0 5911.1958.3 2140.0 1990.0 1966.1 5160.0 6109.1958.4 2012.0 1993.0 1966.2 5319.0 6542.1959.1 2071.0 2520.0 1966.3 5574.0 5785.1959.2 2192.0 2804.0 1966.4 5749.0 5707.1959.3 2240.0 2919.0 1967.1 5715.0 5412.1959.4 2421.0 3024.0 1967.2 5637.0 5465.1960.1 2639.0 2725.0 1967.3 5383.0 5550.1960.2 2733.0 2321.0 1967.4 5467.0 5465.516 √лава 15. ƒинамические модели регрессии ”пражнение ¬ таблице 15.2 имеютс€ следующие данные: gas Ч логарифм среднедушевых реальных расходов на бензин и нефть, price Ч логарифм реальной цены на бензин и нефть, income Ч логарифм среднедушевого реального располагаемого дохода, miles Ч логарифм расхода топлива (в галлонах на милю).

3.1. ќцените авторегрессионную модель с распределенным лагом. ¬ качестве зависимой переменной возьмите gas, а в качестве факторов Ч income и price.

Ћаг дл€ всех переменных равен 5.

3.2. Ќайдите коэффициенты долгосрочного вли€ни€ дохода на потребление топлива и цены на потребление топлива (долгосрочные эластичности):

d(gas) Ч долгосрочна€ эластичность по доходу, d(income) d(gas) Ч долгосрочна€ эластичность по цене.

d(price) 3.3. ¬ычислите функцию реакции на импульсы (дл€ сдвигов 0, 1,..., 40) д л€ вли€ни€ дохода на потребление топлива и цены на потребление топлива.

Ќайдите среднюю длину лага дл€ этих двух зависимостей.

3.4. ќцените ту же модель в виде модели исправлени€ ошибок.

”пражнение ¬ таблице 15.3 привод€тс€ данные о потреблении и располагаемом доходе в —Ўј за 1953Ц1984 гг.

4.1. ќцените следующую модель адаптивных ожиданий. ѕотребление Ct зависит от перманентного дохода YtE: Ct = + YtE + t, гд е YtE задаетс€ E E уравнением YtE - Yt-1 = Yt - Yt-1. Ќайдите долгосрочную предельную склонность к потреблению.

15.4. ”пражнени€ и задачи “аблица 15.2. (»сточник: Johnston and DiNardoТs Econometric Methods (1997, 4th ed)) квартал gas price income miles 1959.1 Ц8.015248 4.67575 Ц4.50524 2.1959.2 Ц8.01106 4.691292 Ц4.492739 2.1959.3 Ц8.019878 4.689134 Ц4.498873 2.1959.4 Ц8.012581 4.722338 Ц4.491904 2.1960.1 Ц8.016769 4.70747 Ц4.490103 2.1960.2 Ц7.976376 4.699136 Ц4.489107 2.1960.3 Ц7.997135 4.72129 Ц4.492301 2.1960.4 Ц8.005725 4.722736 Ц4.496271 2.1961.1 Ц8.009368 4.706207 Ц4.489013 2.1961.2 Ц7.989948 4.675196 Ц4.477735 2.1961.3 Ц8.003017 4.694643 Ц4.469735 2.1961.4 Ц7.999592 4.68604 Ц4.453429 2.1962.1 Ц7.974048 4.671727 Ц4.446543 2.1962.2 Ц7.972878 4.679437 Ц4.441757 2.1962.3 Ц7.970209 4.668647 Ц4.439475 2.1962.4 Ц7.963876 4.688853 Ц4.439333 2.1963.1 Ц7.959317 4.675881 Ц4.437187 2.1963.2 Ц7.951941 4.652961 Ц4.434306 2.1963.3 Ц7.965396 4.658816 Ц4.427777 2.1963.4 Ц7.960272 4.653714 Ц4.414002 2.1964.1 Ц7.936954 4.645538 Ц4.39974 2.1964.2 Ц7.92301 4.635629 Ц4.379863 2.1964.3 Ц7.911883 4.631469 Ц4.371019 2.1964.4 Ц7.918471 4.637514 Ц4.362371 2.1965.1 Ц7.916095 4.652727 Ц4.360062 2.1965.2 Ц7.894338 4.658141 Ц4.349969 2.1965.3 Ц7.889203 4.656464 Ц4.327738 2.1965.4 Ц7.871711 4.655432 Ц4.313128 2.1966.1 Ц7.860066 4.644139 Ц4.309959 2.1966.2 Ц7.840754 4.644212 Ц4.308563 2.1966.3 Ц7.837658 4.647137 Ц4.29928 2.1966.4 Ц7.838668 4.653788 Ц4.289879 2.1967.1 Ц7.836081 4.659936 Ц4.278718 2.1967.2 Ц7.830063 4.661554 Ц4.274659 2.1967.3 Ц7.82532 4.654018 Ц4.270247 2.1967.4 Ц7.812695 4.644671 Ц4.266353 2.1968.1 Ц7.792308 4.641605 Ц4.256872 2.1968.2 Ц7.781042 4.625596 Ц4.24436 2.1968.3 Ц7.763533 4.627113 Ц4.24817 2.1968.4 Ц7.766507 4.621535 Ц4.243286 2.1969.1 Ц7.748152 4.620802 Ц4.247602 2.1969.2 Ц7.728209 4.634679 Ц4.24156 2.1969.3 Ц7.724049 4.61451 Ц4.225354 2.518 √лава 15. ƒинамические модели регрессии “аблица 15.2. (продолжение) квартал gas price income miles 1969.4 Ц7.707266 4.603419 Ц4.221179 2.1970.1 Ц7.691294 4.589637 Ц4.223849 2.1970.2 Ц7.696625 4.593972 Ц4.214468 2.1970.3 Ц7.683176 4.57555 Ц4.207761 2.1970.4 Ц7.68114 4.576285 Ц4.213643 2.1971.1 Ц7.671161 4.563018 Ц4.20528 2.1971.2 Ц7.660023 4.528258 Ц4.199421 2.1971.3 Ц7.659501 4.5376 Ц4.20086 2.1971.4 Ц7.659155 4.54487 Ц4.19967 2.1972.1 Ц7.655547 4.51949 Ц4.206896 2.1972.2 Ц7.657851 4.500299 Ц4.203082 2.1972.3 Ц7.651443 4.515703 Ц4.187756 2.1972.4 Ц7.634623 4.531717 Ц4.157555 2.1973.1 Ц7.606151 4.531126 Ц4.150146 2.1973.2 Ц7.625179 4.54356 Ц4.149023 2.1973.3 Ц7.620612 4.540858 Ц4.144428 2.1973.4 Ц7.628435 4.601014 Ц4.130499 2.1974.1 Ц7.737227 4.73435 Ц4.155976 2.1974.2 Ц7.703093 4.796311 Ц4.174081 2.1974.3 Ц7.68182 4.773173 Ц4.174542 2.1974.4 Ц7.647267 4.730467 Ц4.180104 2.1975.1 Ц7.67028 4.721725 Ц4.198524 2.1975.2 Ц7.673598 4.726068 Ц4.157104 2.1975.3 Ц7.694903 4.766653 Ц4.175806 2.1975.4 Ц7.689864 4.767389 Ц4.168096 2.1976.1 Ц7.673608 4.74403 Ц4.158282 2.1976.2 Ц7.66296 4.723825 Ц4.158494 2.1976.3 Ц7.660979 4.723013 Ц4.159304 2.1976.4 Ц7.651936 4.728776 Ц4.157702 2.1977.1 Ц7.657642 4.731314 Ц4.160647 2.1977.2 Ц7.64901 4.725569 Ц4.154308 2.1977.3 Ц7.646001 4.705353 Ц4.139049 2.1977.4 Ц7.649135 4.709094 Ц4.137531 2.1978.1 Ц7.657363 4.699367 Ц4.129727 2.1978.2 Ц7.642133 4.673999 Ц4.11695 2.1978.3 Ц7.637718 4.678699 Ц4.113466 2.1978.4 Ц7.644944 4.711411 Ц4.107745 2.1979.1 Ц7.634155 4.737268 Ц4.10542 2.1979.2 Ц7.684886 4.848168 Ц4.110224 2.1979.3 Ц7.690778 4.965428 Ц4.108253 2.1979.4 Ц7.699923 5.018858 Ц4.108714 2.1980.1 Ц7.727037 5.130968 Ц4.107552 2.1980.2 Ц7.747409 5.149823 Ц4.130193 2.15.4.

”пражнени€ и задачи “аблица 15.2. (продолжение) квартал gas price income miles 1980.3 Ц7.768291 5.121161 Ц4.123072 2.1980.4 Ц7.770349 5.108043 Ц4.106715 2.1981.1 Ц7.746104 5.176053 Ц4.107763 2.1981.2 Ц7.749401 5.162098 Ц4.113578 2.1981.3 Ц7.752783 5.128757 Ц4.10358 2.1981.4 Ц7.758903 5.126579 Ц4.10885 2.1982.1 Ц7.748258 5.089216 Ц4.116735 2.1982.2 Ц7.740548 5.016708 Ц4.109173 2.1982.3 Ц7.760993 5.046284 Ц4.1106 2.1982.4 Ц7.765389 5.018583 Ц4.112362 2.1983.1 Ц7.734547 4.951649 Ц4.111137 2.1983.2 Ц7.761149 4.973684 Ц4.105544 2.1983.3 Ц7.738656 4.978372 Ц4.09589 2.1983.4 Ц7.72975 4.947877 Ц4.079108 2.1984.1 Ц7.743051 4.937271 Ц4.059039 2.1984.2 Ц7.723525 4.926296 Ц4.050855 2.1984.3 Ц7.719794 4.885598 Ц4.04159 2.1984.4 Ц7.715204 4.886159 Ц4.039545 2.1985.1 Ц7.721207 4.876889 Ц4.040108 2.1985.2 Ц7.717261 4.896123 Ц4.021586 2.1985.3 Ц7.71862 4.877967 Ц4.034639 2.1985.4 Ц7.71905 4.865803 Ц4.03058 2.1986.1 Ц7.702826 4.79969 Ц4.020278 2.1986.2 Ц7.689694 4.598733 Ц4.006467 2.1986.3 Ц7.685297 4.52283 Ц4.012002 2.1986.4 Ц7.670334 4.488154 Ц4.016886 2.1987.1 Ц7.685728 4.581026 Ц4.011549 2.1987.2 Ц7.664967 4.594879 Ц4.030798 2.1987.3 Ц7.682947 4.624788 Ц4.019994 2.1987.4 Ц7.672442 4.617012 Ц4.00732 2.1988.1 Ц7.678686 4.583605 Ц3.996853 2.1988.2 Ц7.669295 4.572124 Ц3.997311 2.1988.3 Ц7.675229 4.578095 Ц3.993513 2.1988.4 Ц7.657843 4.557322 Ц3.985354 2.1989.1 Ц7.670982 4.561117 Ц3.979249 2.1989.2 Ц7.713211 4.683528 Ц3.988068 2.1989.3 Ц7.675435 4.627944 Ц3.985719 3.1989.4 Ц7.636929 4.584531 Ц3.980442 3.1990.1 Ц7.672857 4.628345 Ц3.971611 3.1990.2 Ц7.706511 4.617825 Ц3.969884 3.1990.3 Ц7.710044 4.693574 Ц3.971754 3.1990.4 Ц7.717076 4.829451 Ц3.978981 3.“аблица 15.3. (»сточник: Greene W., Econometric Analysis, 3rd. edition, Macmillan, 1997) √од, √од, √од, √од, √од, C Y C Y C Y C Y C Y квартал квартал квартал квартал квартал 1953.1 362.8 395.5 1959.3 443.3 479.0 1966.1 581.2 639.7 1972.3 741.3 842.2 1979.1 921.2 1011.1953.2 364.6 401.0 1959.4 444.6 483.1 1966.2 582.3 642.0 1972.4 757.1 838.1 1979.2 919.5 1011.1953.3 363.6 399.7 1960.1 448.1 487.8 1966.3 588.6 649.2 1973.1 768.8 855.0 1979.3 930.9 1019.1953.4 362.6 400.2 1960.2 454.1 490.7 1966.4 590.5 700.7 1973.2 766.3 862.1 1979.4 938.6 1020.1954.1 363.5 399.7 1960.3 452.7 491.0 1967.1 594.8 665.0 1973.3 769.7 868.0 1980.1 938.3 1025.1954.2 366.2 397.3 1960.4 453.2 488.8 1967.2 602.4 671.3 1973.4 766.7 873.4 1980.2 919.6 1011.1954.3 371.8 403.8 1961.1 454.0 493.4 1967.3 605.2 676.5 1974.1 761.2 859.9 1980.3 929.4 1019.1954.4 378.6 411.8 1961.2 459.9 500.7 1967.4 608.2 682.0 1974.2 764.1 859.7 1980.4 940.0 1030.1955.1 385.2 414.7 1961.3 461.4 505.5 1968.1 620.7 690.4 1974.3 769.4 859.7 1981.1 950.2 1044.1955.2 392.2 423.8 1961.4 470.3 514.8 1968.2 629.9 701.9 1974.4 756.5 851.1 1981.2 949.1 1041.1955.3 396.4 430.8 1962.1 474.5 519.5 1968.3 642.3 703.6 1975.1 763.3 845.1 1981.3 955.7 1058.1955.4 402.6 437.6 1962.2 479.8 523.9 1968.4 644.7 708.7 1975.2 775.6 891.3 1981.4 946.8 1056.1956.1 403.2 441.2 1962.3 483.7 526.7 1969.1 651.9 710.4 1975.3 785.4 878.4 1982.1 953.7 1052.1956.2 403.9 444.7 1962.4 490.0 529.0 1969.2 656.2 717.0 1975.4 793.3 884.9 1982.2 958.9 1054.1956.3 405.1 446.6 1963.1 493.1 533.3 1969.3 659.6 730.1 1976.1 809.9 899.3 1982.3 964.2 1057.1956.4 409.3 452.7 1963.2 497.4 538.9 1969.4 663.9 733.2 1976.2 817.1 904.1 1982.4 976.3 1067.1957.1 411.7 452.6 1963.3 503.9 544.4 1970.1 667.4 737.1 1976.3 826.5 908.8 1983.1 982.5 1073.1957.2 412.4 455.4 1963.4 507.5 552.5 1970.2 670.5 752.6 1976.4 838.9 914.9 1983.2 1006.2 1082.1957.3 415.2 457.9 1964.1 516.6 563.6 1970.3 676.5 759.7 1977.1 851.7 919.6 1983.3 1015.6 1102.1957.4 416.0 456.0 1964.2 525.6 579.4 1970.4 673.9 756.1 1977.2 858.0 934.1 1983.4 1032.4 1124.1958.1 411.0 452.1 1964.3 534.3 586.4 1971.1 687.0 771.3 1977.3 867.3 951.9 1984.1 1044.1 1147.1958.2 414.7 455.1 1964.4 535.3 593.0 1971.2 693.3 779.7 1977.4 880.4 965.9 1984.2 1064.2 1165.1958.3 420.9 464.6 1965.1 546.0 599.7 1971.3 698.2 781.0 1978.1 883.8 973.5 1984.3 1065.9 1176.1958.4 425.2 471.3 1965.2 550.7 607.8 1971.4 708.6 785.5 1978.2 901.1 982.6 1984.4 1075.4 1186.1959.1 424.1 474.5 1965.3 559.2 623.6 1972.1 718.6 791.7 1978.3 908.6 994.1959.2 439.7 482.2 1965.4 573.9 634.6 1972.2 731.1 798.5 1978.4 919.2 1005.√лава 15.

ƒинамические модели регрессии 15.4. ”пражнени€ и задачи 4.2. ќцените по тем же данным модель частичного приспособлени€, преобразовав D ее в ADL(1, 0). ∆елаемый уровень потреблени€ Ct зависит от текущего доD D хода Yt: Ct = +Yt +t, гд е Ct Ч ненаблюдаема€ переменна€, задавае D ма€ уравнением частичного приспособлени€ Ct-Ct-1 = Ct - Ct-1 +t.

Ќайдите долгосрочную предельную склонность к потреблению.

«адачи 1. — помощью какого метода можно оценить параметры модели распределенного лага (конечного) 2. ¬ чем основна€ причина перехода от обычной модели распределенного лага к модели полиномиального лага 3. ¬ чем основна€ причина перехода от обычной модели распределенного лага к модели с экспоненциальным лагом 4. ѕусть веса в модели распределенного лага экспоненциально убывают и сам лаг бесконечный.  аким преобразованием можно перейти к авторегрессионной модели с распределенным лагом ¬ чем особенность ошибок в этой модели 5. ѕроцесс с геометрическим лагом задан формулой 1 1 xt =1 + zt + zt-1 + zt-2 +... +.

2 4 ѕримените к нему преобразование  ойка.

6. ѕримените обратное преобразование  ойка к модели ADL(1, 0).

7. ѕредставьте ожидани€ переменной X в модели адаптивных ожиданий в виде распределенного лага дл€ фактически наблюдаемых значений переменной X.

8. ƒл€ процесса xt =0.1+0.5xt-1+0.1zt+0.2zt-1+t запишите долгосрочную зависимость между x и z.

9. «апишите следующие процессы в виде модели исправлени€ ошибок:

а) xt =0.5x-1 +0.7zt-1 + t;

б) xt =2 +0.4xt-1 +2zt +3zt-1 - 3zt-2 + t.

522 √лава 15. ƒинамические модели регрессии –екомендуема€ литература 1. ƒоугерти  . ¬ведение в эконометрику. Ч ћ.: Ђ»нфра-ћї, 1997. (√л. 10).

2. ƒраймз ‘. –аспределенные лаги. ѕроблемы выбора и оценивани€ модели. Ч ћ.: Ђ‘инансы и статистикаї, 1982.

3. ћагнус я.–.,  атышев ѕ. ., ѕересецкий ј.ј. Ёконометрика Ч начальный курс. Ч ћ.: Ђƒелої, 2004. (√л. 12).

4. ћаленво Ё. —татистические методы эконометрии. ¬ып. 2. Ч ћ.: Ђ—татистикаї, 1976. (√л. 15).

5. ѕесаран ћ., —лейтер Ћ. ƒинамическа€ регресси€: теори€ и алгоритмы. Ч ћ: Ђ‘инансы и статистикаї, 1984. (√л. 5, стр. 67Ц91).

6. Baltagi, Badi H. Econometrics, 2nd edition. Ч Springer, 1999. (Ch. 6).

7. Enders W. Applied Econometric Time Series. Ч New York: John Wiley & Sons, 1992.

8. Greene W.H. Econometric Analysis. Ч Prentice-Hall, 2000. (гл.17) 9. Judge G.G., Griffiths W.E., Hill R.C., Luthepohl H., Lee T. Theory and Practice of Econometrics. Ч New York: John Wiley & Sons, 1985. (Ch. 9, 10).

√лава ћодели с авторегрессионной условной гетероскедастичностью “радиционные модели временных р€дов, такие как модель ARMA, не могут адекватно учесть все характеристики, которыми обладают финансовые временные р€ды, и требуют расширени€. ќдна из характерных особенностей финансовых рынков состоит в том, что присуща€ рынку неопределенность измен€етс€ во времени.

 ак следствие, наблюдаетс€ Ђкластеризаци€ волатильностиї. »меетс€ в виду чередование периодов, когда финансовый показатель ведет себ€ непосто€нно и относительно спокойно. Ќа рисунке 16.1 дл€ иллюстрации этого €влени€ показаны темпы прироста индекса –“—1 за несколько лет. Ќа графике период 1 Ч сравнительно спокойный, период 2 Ч более бурный, период 3 Ч оп€ть спокойный. “ермин волатильность (volatility Ч англ. изменчивость, непосто€нство) используетс€, как правило, дл€ неформального обозначени€ степени вариабельности, разброса переменной. ‘ормальной мерой волатильности служит дисперси€ (или среднеквадратическое отклонение). Ёффект кластеризации волатильности отмечен в таких р€дах, как изменение цен акций, валютных курсов, доходности спекул€тивных активов.

‘ондовый индекс –оссийской “орговой —истемы. —м. http://www.rts.ru.

524 ћодели с авторегрессионной условной...

Ц ЦЦ1995Ц09Ц21 1996Ц08Ц26 1997Ц07Ц22 1998Ц06Ц18 1999Ц05Ц14 2000Ц04Ц–ис. 16.1. “емпы прироста индекса –“— с 21 сент€бр€ 1995 г. по 7 апрел€ 2000 г., в процентах.

16.1. ћодель ARCH ћодель ARCH, т.е. модель с авторегрессионной условной гетероскедастичностью (autoregressive conditional heteroskedasticity), предложена –. Ёнглом в 1982 г.

дл€ моделировани€ кластеризации волатильности. ѕроцесс ARCH q-го пор€дка, {t}+, задаетс€ следующими соотношени€ми:

Pages:     | 1 |   ...   | 57 | 58 || 60 | 61 |   ...   | 82 |



© 2011 www.dissers.ru - ЂЅесплатна€ электронна€ библиотекаї

ћатериалы этого сайта размещены дл€ ознакомлени€, все права принадлежат их авторам.
≈сли ¬ы не согласны с тем, что ¬аш материал размещЄн на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.