WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 ||

Задача 16. Допустим, курс доллара на спот-рынке 1,5695 марки. Банк покупает опцион «ПУТ» на 10000 долл. по курсу 1,5589- марок за доллар на срок три месяца. Премия по опциону — 0,05 марки за доллар, т. е. 500 марок за 10000 долл. При каком курсе исполнение опциона позволит компенсировать уплаченную продавцу опциона премию частично, при каком полностью и при каком курсе покупатель опциона получит прибыль Ответ: если текущий курс доллара через три месяца понизится до 1,марки, то исполнение опциона будет равноценно продаже долларов по курсу спот. Если текущий курс снизится ниже 1,5589 марки, то исполнение опциона компенсирует премию 0,05 марки частично (при снижении курса до 1,5588 – 1,5090) или полностью (при курсе 1,5089 и ниже). При курсе ниже 1,5089 марки начинается «зона прибыли», т. е. исполнение опциона не только позволит компенсировать премию, но и принесет покупателю опциона прибыль. Если же текущий курс через три месяца повысится, исполнять опцион «ПУТ» будет невыгодно.

ТЕМА 7. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК Задачи Задача 1. Объем денежной массы в стране составил на конец года млрд. руб. В начале года центральный банк произвел эмиссию в размере млрд. руб. и установил норму обязательных резервов в размере 10%. Каков будет объем денежной массы в стране Решение. Поскольку эмиссия происходит путем кредитования коммерческих банков, то вся выпущенная сумма в размере 3 млрд. руб. осела на счетах в коммерческих банках. При условии, что безналичные деньги имеют способность к мультипликативному расширению, общая сумма денежных средств, представленная на денежном рынке коммерческими банками, составит 3 млрд.

руб. 1/0,1=30 млрд. руб. То есть денежная масса увеличилась на 30 млрд. руб.

и составила 202 млрд. руб. + 30 млрд. руб. = 232 млрд. руб.

Решите самостоятельно.

Задача 2. Экономика находится в условиях экономического "бума". Денежная масса в обращении составляет 500 000 долл. Норма.обязательных резервов – 10%. Что должен сделать центральный банк, чтобы предотвратить надвигающийся кризис Задача 3. Допустим, общая сумма вкладов в коммерческий банк составляет 100 тыс. руб., общая сумма резервов – 37 тыс. руб., а норма обязательных резервов – 10%. Какой размер ссуд может выдать этот банк и вся банковская система в целом Задача 4. Норма обязательных резервов банка составляет 20%, бессрочные чековые вклады в банк – 300, наличные деньги – 15, сумма резервных отчислений – 75. Каковы избыточные резервы банка Задача 5. Предположим, что в банк, у которого нет избыточных резервов, приходит вкладчик и приносит 600 долл. наличными. Банк добавляет эти деньги к своим резервным отчислениям в центральный банк. Затем выдает ссуду в размере 300 долл. Как изменится предложение денег Задача 6. В системе коммерческих банков только один банк имел избыточные резервы на сумму 100 тыс. руб. Это позволило ему выдать ссуду, причем в максимально возможном размере. Заемщик получил половину ссуды в форме открытия текущего счета, а вторую – в виде наличных денег, которые банк с этой целью взял из центрального банка. Если известно, что норма резервных отчислений составляла 20%, а полученные наличные деньги не вернулись обратно, то каков рост предложения денег.

Задача 7. Объем номинального ВНП в стране 4000 млрд. руб., скорость обращения денег равна 4, а денежный мультипликатор – 0,16. Какой объем денежных средств необходим Задача 8. Как увеличение денежной массы на 4 млрд. руб. изменит предложение денег, если норма обязательных резервов равна 0,10, норма внутренних резервов – 0,15, а объем депозитов превышает объем наличности в два раза Задача 1. Проводя политику «дорогих денег», центральный банк решил продать государственные облигации на сумму 10 млрд. Известно, что облигации на сумму 1 млрд. долл. покупаются населением за счет наличных денег, а остальные – за счет средств, хранящихся в коммерческих банках. Норма обязательных резервов – 20%. Как изменится в этом случае денежная масса Решение. Коммерческие банки приобретают облигации на сумму 9 млрд.

долл. С учетом эффекта мультипликации предложение денег уменьшится на млрд. долл. 1/0,2, т.е. на 45 млрд. долл. Если учесть, что уменьшились и денежные запасы населения, то общий объем денежной массы сократится на 46 млрд.

долл.

Задача 2. В условиях высокой инфляции (20% годовых) центральный банк старался уменьшить денежную массу в обращении при помощи политики открытого рынка. Какие меры должен предпринять банк, чтобы снизить инфляцию до 10% годовых при условии, что денежная масса составляла 200 млрд.

руб., а норма минимальных резервов – 20%.

Решение. Поскольку инфляция должна сократиться вдвое, то при прочих равных условиях и денежную массу нужно уменьшить в два раза. Следовательно, центральный банк должен продать государственные ценные бумаги на сумму 100 млрд. руб. с учетом эффекта мультипликатора эта сумма будет в пять раз меньше, т.е. 20 млрд. руб.

Решите самостоятельно.

Задача 3. Центральный банк проводит политику «дорогих денег». На сколько изменится денежная масса, если норма обязательных резервов составляет 20%, а на рынке представлены государственные ценные бумаги на сумму 40 млрд. руб.

Задача 4. Проводя политику «дешевых денег» центральный банк решил уменьшить денежное предложение на сумму 10 млрд. долл. Известно, что облигации на сумму 1 млрд. долл. покупаются населением за счет наличных денег, остальные – за счет средств, хранящихся в коммерческих банках. Норма обязательных резервов – 20.% На какую сумму центральный банк готов приобрести государственные ценные бумаги Задача 5. Объем номинального ВНП в стране равен 4000 млрд. руб., скорость обращения денег – 4, денежный мультипликатор – 2,5. Какой объем государственных ценных бумаг должен быть представлен на рынке и с чьей стороны, чтобы необходимый объем денежной массы обеспечил безинфляционное развитие экономики Задача 6. Как следует изменить доходность государственных ценных бумаг центральному банку, чтобы уменьшить денежное предложение, если ставка по кредитам, представляемым коммерческими банками, составляет 20% годовых, ставка по депозитам – 10% годовых, а доходность по ценным бумагам – 5% годовых Задача 7. Как изменится денежная масса в экономике, если центральный банк представит на рынок государственные ценные бумаги на сумму 200 млн.

руб., увеличив при этом их доходность до 20% годовых и одновременно снизив норму обязательных резервов до 10% годовых при условии, что ставка процента по кредитам составляет 15% Задача 8. Какой из инструментов денежно-кредитного регулирования является более действенным и почему:

а) изменение доходности по государственным ценным бумагам, б) изменение нормы обязательных резервов.

Задача 1. В условиях перегрева экономики центральный банк увеличил учетную ставку с 5 до 10% и предложил к переучету векселя, номиналом руб. на сумму 200 тыс. руб. Как изменится денежная масса в экономике при условии, что норма обязательных резервов составляет 10% Решение. Цена векселя снизится с 95 руб. до 90 руб., поэтому коммерческий банк будет заинтересован приобрести векселя по более низкой цене, чтобы в дальнейшем реализовать их по номиналу. Коммерческие банки, приобретя векселя, изымут необходимую сумму из обращения, т. е. вместо выдачи кредитов предприятиям выкупят векселя у центрального банка, поэму с учетом мультипликации денежная масса уменьшится 200 • 1/01=2000 тыс. руб.

Задача 2. Как должна измениться учетная ставка центрального банка, если в стране наблюдается дефицит денежной массы в размере 500 тыс. руб. при норме обязательных резервов 20% Решение. Центральный банк должен осуществить политику кредитной экспансии, т.е. предложить коммерческим банкам благоприятные условия для переучета коммерческих векселей. Это будет осуществлено при помощи уменьшения учетной ставки.

Решите самостоятельно.

Задача 3. Как изменится цена векселя (цена, по которой центральный банк учитывает векселя) при увеличении учетной ставки в два раза с 16 до 32% и при номинале векселя в 200 руб. Какую политику при этом осуществляет центральный банк Задача 4. Как изменится денежная масса в экономике, если центральный банк уменьшит учетную ставку до 5% при норме обязательных резервов 5% и объеме вексельного рынка в 600 тыс. руб. Какую политику при этом проводит центральный банк Задача 5. Допустим, норма банковских резервов равна 0,25, объем депозит превышает объем наличности в два раза. Центральный банк проводит политику уменьшения учетной ставки. На какую сумму должны быть представлены векселя чтобы обеспечить увеличение денежной массы на 16 млрд. руб. Задача 3. Составьте баланс Центрального банка на основе следующих данных:

– наличные деньги в обращении – 237 121 млн. руб.

– государственные ценные бумаги – 236 499 млн. руб.

– кредиты – 199 837 млн. руб.

– иностранная валюта – 211 468 млн. руб.

– кредиты кредитным организациям резидентам – 15 863 млн. руб.

– средства на счетах – 261 393 млн. руб.

– средства в расчетах – 13 880 млн. руб.

– драгоценные металлы – 55 872 млн. руб.

– средства на счетах государства – 52 149 млн. руб.

– ценные бумаги – 284 521 млн. руб.

– средства на счетах кредитных организаций-резидентов – 159 070 млн.

руб.

капитал – 118 027 млн. руб.

прочие активы – 80 935 млн. руб.

прочие пассивы – 202 212 млн. руб.

Задача 4. Какие статьи баланса Центрального банка имеют наибольший удельный вес и с чем это связано Задача 5. Как изменится баланс Центрального банка при увеличении денежной массы на 3 млрд. руб. и что необходимо предпринять банку для восстановления равновесия баланса Выберите правильные ответы и обоснуйте их.

Задание 1.

Проводя политику «дорогих денег», центральный банк может:

а) повысить норму обязательных резервов, б) уменьшить учетную ставку, в) понизить норму обязательных резервов, г) повысить доходность государственных ценных бумаг, д) увеличить учетную ставку.

Задание 2. К чему может привести увеличение центральным банком ставки рефинансирования и почему:

а) увеличит спрос на ценные бумаги, б) увеличит доходность ценных бумаг, в) увеличит предложение ценных бумаг, г) уменьшит доходность ценных бумаг.

Задание 3. Для борьбы: с галопирующей инфляцией в условиях высоких кредитных рисков центральный банк должен:

а) увеличить норму обязательных резервов, б) увеличить доходность ценных бумаг, в) увеличить ставку рефинансирования.

Задание 4. Какие из перечисленных операций относятся к пассивным операциям центрального банка:

а) эмиссия банкнот, б) покупка государственных облигаций, в) покупка казначейских векселей, г) прием вкладов населения, д) прием вкладов предприятий, е) прием вкладов государства, ж) прием вкладов банков, з) покупка иностранной валюты, и) переучет векселей.

Задание 5. Какие из перечисленных операций относятся к активным операциям центрального банка:

а) эмиссия банкнот, б) покупка государственных облигаций, в) покупка казначейских векселей, г) прием вкладов населения, д) прием вкладов предприятий, е) прием вкладов государства, ж) прием вкладов банков, з) покупка иностранной валюты, и) переучет векселей.

Задание 3. Эмиссия банкнот относится:

а) к активным операциям, б) к пассивным операциям, Задание 4. Ломбардный кредит – это:

а) кредитование банков под залог ценных бумаг, б) выдача кредитов предприятиям.

Задание 5. Центральный банк вправе:

а) покупать государственные ценные бумаги, б) покупать корпоративные ценные бумаги, в) переучитывать коммерческие векселя.

Задание 6. Какие из названных статей относятся к активным статьям баланса Центрального банка;

а) резервы коммерческих банков, б) счета государства, в) государственные ценные бумаги, г) ссуды банкам, д) иностранная валюта, е) средства в расчетах, ж) банкноты, з) учет векселей.

Задание 7. Какие из названных статей относятся к пассивным статьям баланса Центрального банка:

а) резервы коммерческих банков, б) счета государства, в) государственные ценные бумаги, г) ссуды банкам, д) иностранная валюта, е) учет векселей.

ж) банкноты, з) средства в расчетах.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1. Деньги и финансовые институты. Тесты и задачи / Под ред. д. э. н., профессора Балабанова И. Т. – СПб.: изд-во Питер, 2000. - Ст. 184.

2. Деньги, кредит, банки и ценных бумаг. Практиум / Под ред. д. э. н., профессора Жукова Е. Ф. – М.: Изд-во ЮНИТИ, 2003. – Ст. 308.

3. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Конспект лекции / Под ред.

Оганесян А. П. – М.: «Издательство ПРИОРИ», 2003, – Ст. 176.

Литовских Альбина Матвеевна ФИНАНСЫ И КРЕДИТ Методическое пособие по проведению практических занятий Ответственный за выпуск Литовских А. М.

Редактор Белова Л. Ф.

Корректор Чиканенко Л. В.

Компьютерная верстка Гусейнов Г.М.

ЛР № 020565 от 23 июня 1997г. Подписано к печати 09.08.04.

Формат 60х841/16. Бумага офсетная Печать офсетная. Усл.-п.л. – 2,5 Уч.-изд. – 2,Заказ № Тираж 440 экз.

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 ||



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.