WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 19 |

В условиях, когда реальное золото в обращении было заменено денежными знаками (банкнотами), то же самое происходит уже с самими этими денежными знаками - банкнотами и монетой, лишнее их количество изымается, а недостаточное эмитируется.

Индивиды, задерживая у себя золото (это всеобщее воплощение богатства), становятся собирателями сокровищ, которые отличаются от бизнесмена или предпринимателя тем, что с одной и той же целью (разбогатеть) пытаются остановить движение денег, задержать в своих руках этот сгусток богатства, тогда как вторые постоянно отталкивают их от себя, пускают в оборот.

5. Деньги выполняют функцию мировых денег. В исполнении этой функции до недавнего времени деньги вновь возвращались в свой первоначальный вид, т.е. в золотые слитки, сбрасывая с себя локальные национальные формы (т.е. переставали быть рублями, марками, долларами и т.д.), и выполняли роль международного платежного средства, международного покупательного средства и всеобщего показателя национального богатства.

Но в ХХ веке роль золота и серебра в процессе обмена подверглась в силу ряда причин резкому изменению. Эти благородные металлы вышли из обращения и перестали выполнять следующие денежные функции:

а) стоимость товаров уже не измеряется в золоте и серебре, б) они уже не ходят в обращении в виде монет, в) поскольку они не ходят в обращении и не происходит чеканка монет или, напротив, переплавка монет в слитки, то они перестали играть функцию накопления, г) они уже не выполняют и функцию средства платежа, д) не выполняют ни одной из денежных функций в международном обмене, расчеты осуществляются в национальных валютах. Этот уход благородных металлов из обращения и прекращение выполнения ими функций денег, называется демонетизацией.

Современные бумажные деньги обладают непосредственной покупательной силой потому, что они являются ликвидными, т.е. легко реализуемыми, легко обмениваемыми на товары. Но ликвидными они становятся потому, что являются общепризнанными средствами обмена. А их общепризнанность, ценность как средства обмена определяется доверием населения к правительству, которое держит под своим контролем объем денежной массы в стране.

Различия между прежними денежными системами и современной можно проиллюстрировать следующим образом.

Прежние денежные системы Современная денежная система СОСТАВ: СОСТАВ:

1. МАТЕРИАЛЬНЫЕ ПРЕДМЕТЫ (ТОВАРЫ) 1. БАНКНОТЫ В КАЧЕСТВЕ ДЕНЕЖНЫХ ЗНАКОВ 2. МОНЕТА 2. МОНЕТА ИЗ РАЗЛИЧНЫХ МЕТАЛЛОВ 3. КРЕДИТНЫЕ ДОКУМЕНТЫ (В ТОМ ЧИСЛЕ ДРАГОЦЕННЫХ) ОСНОВА ОБМЕНА:

3. ЦЕННЫЕ БУМАГИ – БАНКНОТЫ (НА БОЛЕЕ ПОЗДНЕМ ЭТАПЕ) 1. ЛИКВИДНОСТЬ ОСНОВА ОБМЕНА:

2. ОБЩЕПРИНЯТОСТЬ КАК СРЕДСТВА ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ 3. ДОВЕРИЕ НАСЕЛЕНИЯ К ПРАВИТЕЛЬСТВУ 4. КОЛИЧЕСТВО ВЫПУЩЕННЫХ ДЕНЕГ Из этого можно вывести основную формулу ценности современных денег:

Стоимость, или ценность, бумажных денег определяется их количеством, необходимым для обращения. Чем больше их количество в обращении, тем менее они ценны.

* * * ТРЕНИНГ:

- Является ли деньгами жетон на проезд в метро в России Объясните свой ответ.

- До недавнего времени во Франции жетоны могли использоваться для оплаты покупок в магазине. Были ли жетоны деньгам Объясните свой ответ.

* * * Широкое развитие кредита привело к появлению таких разновидностей денег, как вексель, чек. Это денежные обязательства, за которыми скрываются чековые депозиты или безналичные деньги, т.е.

вклады до востребования в коммерческих банках. Выписывая чек, обладатель вклада тем самым дает поручение банку перечислить деньги со своего вклада (депозита) на счет другого лица.

Как подсчитать всю массу наличных и безналичных денег Для этого существуют денежные агрегаты.

Деньги можно определить в узком и широком смысле:

- в узком смысле более ликвидные обозначаются через М 1;

- в широком смысле менее ликвидные обозначаются через М 3.

Денежные агрегаты:

1. Наличные деньги - металлические монеты и бумажные деньги + 2. Трансакционные депозиты - вклады, средства с которых могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам, осуществляемым с помощью чеков или электронных денежных переводов, в том числе:

а) вклады индивидуальных клиентов и предприятий до востребования в банке (не приносят процентов);

б) прочие чековые депозиты (приносят проценты) 1 + 2 = М 1.

3. Взаимные фонды денежного рынка - титулы собственности, продаваемые населению с целью покупки на вырученные средства ценных бумаг с фиксированным процентом.

4. Депозитные счета денежного рынка - специальные вклады, схожие со взаимными фондами денежного рынка.

5. Сберегательные вклады в сбербанке.

6. Срочные вклады - вклады на определенный срок.

7. Однодневные соглашения об обратном выкупе - краткосрочные договоры о покупке и возвращении (продаже) ценных бумаг и выплата процентов за кратковременное использование данных денежных средств.

8. Однодневные займы в евродолларах - краткосрочные ликвидные активы, подобные соглашениям об обратном выкупе.

М 1+ 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 = М 2.

9. Депозитные сертификаты - сертификаты крупных срочных вкладов.

10. Срочные соглашения об обратном выкупе и займы в евродолларах - разновидность сочетания п. 7 и 8.

М 2 + 9 + 10 = М 3.

11. Некоторые виды ценных бумаг - банковские акцепты, коммерческие бумаги, облигации казначейства.

М 3 + 11 = L [5].

В России для подсчета денежной массы применяются следующие денежные агрегаты.

Российские денежные агрегаты:

1. Банкноты и монеты в обращении + 2. Вклады индивидуальных клиентов до востребования в Сбербанке + 3. Вклады индивидуальных клиентов и предприятий до востребования в коммерческих банках + 4. Вклады индивидуальных клиентов и предприятий до востребования 1 + 2 + 3 + 4 = М 1;

М 1 + срочные вклады в Сбербанк = М 2;

М 2 + банковские депозитные сертификаты + облигации государственного займа = М 3.

Ранее мы приводили формулу зависимости массы денег в обращении от количества товаров, их цен и скорости оборота одной денежной единицы. Здесь мы должны сказать об обратной зависимости уровня товарных цен от денежной массы в обращении, которая определяется по той же самой формуле, но выраженной в линейном виде: M х Y = P х Q, где М - денежная масса, Y - скорость обращения денег, Р - уровень товарных цен, Q - количество обращающихся товаров. Уровень товарных цен Р = ( М х Y) : Q и, напротив, масса денег в обращении М = (Р х Q) : Y.

Таким образом, стоимость денег обратно пропорциональна их количеству.

Чем больше их количество в обращении, тем меньше они стоят, т.е.

обесцениваются, а их обесценение заставляет товаровладельцев повышать цены на свои товары, чтобы сохранить прежний, необесцененный доход.

Поэтому инфляцию можно определить следующим образом: это общий рост товарных цен, сопровождающийся обесценением денег.

Итак, инфляция не означает повышение цен на те или иные товары, поскольку это может быть вызвано улучшением их качества, увеличением их стоимости в результате усложнения условий их производства или увеличением спроса на них. Инфляция означает возникновение давления в сторону повышения общего уровня цен, при котором обесцениваются деньги.

Обратное этому движение, т.е. общее падение цен и издержек, называется дефляцией.

Низкая и относительно стабильная инфляция, которую можно предвидеть и учитывать, практически не создает серьезных проблем. Они начинают возникать тогда, когда инфляция высока и в то же время изменчива, поскольку неравномерное, резкое и постоянное колебание цен порождает неуверенность при принятии решений о вложении финансовых средств как в домашних хозяйствах, так и в частных и государственных предприятиях. Повышается риск потерять доход, а потому возрастает стремление получить высокую прибыль и проценты на вкладываемый капитал как компенсацию за более высокий риск. В этих условиях финансовые средства скорее направляют в краткосрочные операции, приносящие быстрый доход, чем в долгосрочные инвестиции, что вызывает спад производства и, как следствие, падение занятости и благосостояния широких масс населения.

Формула зависимости уровня товарных цен от массы денег в обращении (PxQ = MxY) показывает, что если скорость оборота денежной единицы не меняется, так же как и объем производства товаров, то рост денежной массы (дополнительная эмиссия денег) приводит к не обеспеченному производством повышению уровня цен.

Отмечаются три вида инфляции:

1. Умеренная характеризуется следующим: медленный рост цен (менее 10 % в год), при котором стоимость денег практически сохраняется, и отсутствует рост подписания контрактов в таких ценах.

2. Галопирующая характеризуется следующим: цены растут от 20 до 200 % в год, большинство контрактов заключаются с учетом такого изменения цен или оформляются в иностранной конвертируемой валюте (в долларах США). В этих условиях деньги начинают ускоренно переводиться в материальные ценности, ссудный процент резко возрастает.

3. Гиперинфляция характеризуется следующим: цены и количество денег в обращении растут ускоренными темпами, при этом катастрофически увеличивается разрыв между ценами и зарплатой, наблюдается резкое обнищание практически всех слоев общества. По мнению историков, гиперинфляция в Германии в 20-е годы стала важнейшим фактором прихода нацистов к власти. По нашему мнению, то же самое явление гиперинфляции в России с февраля по октябрь 1917 года качнуло маятник общественного сознания больших масс работающего населения (прежде всего в обеих столицах) в сторону социал-демократов и помогло большевикам захватить власть, что, в свою очередь, еще более подхлестнуло гиперинфляцию и оказалось важнейшим причинным фактором возникновения гражданской войны.

Нарастание инфляции от умеренной к галопирующей, а затем к гиперинфляции не является неизбежным. Гиперинфляция – явление очень редкое. В большинстве промышленно развитых стран, где государственные органы управления осуществляют денежное и фискальное регулирование экономики, инфляция удерживается в экономически допустимых пределах.

Когда государственное регулирование не достигает цели, то одновременно наблюдается и рост инфляции, и рост безработицы; такое явление называется стагфляцией. Это период, когда множество людей страдают от глубокой нищеты.

Соотношение между годовыми темпами роста безработицы, инфляции, цен и ростом зарплаты иллюстрируется кривой Филлипса. Эта кривая (названная по имени английского экономиста О.Филлипса) отражает закономерность: снижение уровня безработицы сопровождается ростом цен и заработной платы (рис. 5).

Инфляция Безработица Рис. 5.

Такая форма кривой означает, что инфляция высока при низкой безработице (или высокой занятости) и низка при высокой безработице.

Если безработица снижается, то растут цены и зарплата. Это связано с тем, что сам низкий уровень безработицы означает рост спроса на рабочую силу, а следовательно, и рост зарплаты и цен.

Определение уровня инфляции Для этого определяется рыночная корзина, которая состоит из 200…300 наименований товаров и услуг, наиболее покупаемых городскими потребителями. Предположим, необходимо узнать уровень инфляции на 1997 г., изменение цен по сравнению, например, с базовым 1987 годом. Весь набор товаров потребительской корзины суммируется в ценах 1997 года;

таким образом определяются расходы на рыночную корзину 1997 г. в ценах 1997 г. Предположим, они составили 640$. Точно так же устанавливаются расходы на ту же самую рыночную корзину 1997 г., но в ценах 1987 года. Предположим, они составили 500$. После этого рассчитывается индекс цен.

Цена рыночной корзины 1997г.

Индекс цен 1997 г. = х100%, Цена рыночной корзины 1997г. в базовом 1987г.

В нашем примере он равен:

х 100% = 128, или в сотых долях 1,28.

Влияние различных товаров на стоимость рыночной корзины может быть показано на следующем примере.

Таблица Процентное изменение Вклад в общее Товар Доля в общей стоимости цены товара подорожание корзины корзины (1) (2) (3) (2) Х (3) А 3 0.2 0.В 8 0.3 2.С 4 0.1 0.D 3 0.4 1.Уровень инфляции % 4.Уровень инфляции не совпадает с уровнем повышения цен ни на один товар. Индивидуальные потребительские корзины различных семей отличаются друг от друга, поэтому официальный уровень инфляции может не совпадать со степенью удорожания индивидуальной корзины каждой из семей.

Инфляция порождается рядом причин, главными из которых являются следующие:

1. Дефицит государственного бюджета, для покрытия которого выпускаются государственные ценные бумаги или просто бумажные деньги.

2. Высокий уровень непроизводительных расходов государства, особенно военных, приводящих к таким затратам труда, которые не обеспечивают увеличения выпуска потребительских благ (например, все вооружение и военная техника).

3. Товарный дефицит, приводящий к отрыву спроса от предложения и на этой основе к росту цен.

4. Монопольное положение ряда производителей, позволяющее им повышать цены на свою продукцию без соответствующего улучшения ее потребительских качеств или же выпускать преимущественно дорогостоящую продукцию (например, железнодорожное ведомство или ведомство электроэнергетики в России).

5. Отрыв роста зарплаты от роста производительности труда.

Основным механизмом борьбы с инфляцией считается политика дефляции, т.е. ограничение массы денег в обращении. Сокращение денежной массы обычно проводится путем:

1. Частичного изъятия государством избыточных денежных знаков из обращения.

2. Уменьшением государственных расходов.

3. Замораживанием зарплаты.

4. Сокращением продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке.

5. Повышением ссудного процента.

6. Лимитированием кредита, особенно из государственной казны.

Денежные системы Современные денежные системы насчитывают несколько столетий своей истории; они сформировались в XVI-XVII вв.

В зависимости от того, в какой форме функционировали деньги (как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости), выделяют следующие типы денежных систем:

1. Системы металлического обращения.

2. Системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения.

В зависимости от металла в качестве всеобщего эквивалента различают:

1. Биметаллизм. 2. Монометаллизм.

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 19 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.