WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 || 11 | 12 |   ...   | 19 |

ВЫДЕРЖКИ ИЗ БАЛАНСА 1-Й ГОД ИЗНОС – 5 000 $; ОСТАТОК – 45 000 $;

2-Й ГОД ИЗНОС - 4 500 $ (10% ОТ 45 000 $);

ОБЩИЙ ИЗНОС – 9 500 $; ОСТАТОК – 40 500 $;

И Т.Д.

* * * ТРЕНИНГ Используя данные из предшествующего упражнения («г-н Петров») и учитывая ниже приводимое изменение условий, подготовьте уточненный отчет о прибылях/убытках и балансовый отчет.

Г-н Петров. Изменение условий 1. Конечные запасы выросли на 10 000 руб.

2. Амортизация основных средств (за исключением строений) – 10% 3. Безнадежные долги – 7791 руб.

4. Предоплата по аренде (авансовые переносы) – 4 723 руб.

5. Накопления по выплате за свет и отопление – Поправки к ведомости прибыли Прибыль по предварительным счетам 42 896 руб.

Запасы 10 000 руб.

Амортизация (7 011,5 руб.) Безнадежные долги (7 791 руб.) Предоплата 4 723 руб.

Накопления по выплате (945 руб.) 14 723 руб. (15 747,5 руб.) (1 024,5 руб.) Уточненная прибыль 41 871,5 руб.

* * * УПРАЖНЕНИЕ Используя данные из предшествующего упражнения («г-жа Диана) и учитывая ниже приводимое изменение условий, подготовьте уточненный счет прибылей/убытков и балансовый отчет.

Г-жа Диана. Изменение условий.

1. Запасы – измените конечный запас на 10 960 $ 2. Амортизация основных средств за исключением строений) - 10% 3. Спишите безнадежные долги в сумме 810 $ 4. Уточните счета по:

- предоплате (учет авансовых переносов) по аренде 500 $, - накоплению (учет аккумулированных переносов) за свет и отопление в сумме 100 $.

Поправки к ведомости прибыли $ $ $ Прибыль по предварительным счетам 4 Запасы 1 Амортизация (746) Безнадежные долги (810) Предоплата Накопления (100) 1 500 (1 656) (156) Уточненная прибыль 4 * * * УПРАЖНЕНИЕ Пробный баланс компании “Виннер Лтд” за отчетный период до 31 декабря 2001г.

показал следующее:

$ $ Земля и строения Стоимость 200 Амортизация 16 Оборудование и арматура Стоимость 40 Амортизация 12 Автомашины Стоимость 65 Амортизация 37 Запас на 1.01 2000г. 17 Дебиторы 9 Закупки 75 Зарплата 110 Страхование 16 Отопление и свет 11 Авторасходы 4 Прочие расходы 22 Аренда 95 Телефон 7 Реклама 17 Кредиторы 16 Доход с продаж 457 Акционерный капитал 100 Нераспределенная прибыль 11 Банковская ссуда 40 689 500 689 Примечания к счетам:

1. Конечные запасы оценены в 20 000.

2. Принятые нормы амортизации: земли и строения – 2% по методу равномерного начисления износа; оборудования и арматуры – 10 лет (тот же метод);

автомобильная техника – 25% по методу сокращения балансовой стоимости.

3. Последний счет за электричество был оплачен в сумме 6 500 за квартальный период до 31 октября 2000г.

4. Аренда оплачена авансом за годовой период с 1 августа 2000г. в сумме 60 000.

5. Аудиторский гонорар, по расчетам, составит 7 000.

6. Корпоративный налог, по расчетам, составит 28 000.

7. Объявленные дивиденды: общая сумма 10 000.

8. Рекламные расходы, подлежащие выплате на 31 декабря 2000г, – 2 000.

Задание Подготовьте счет прибылей/убытков и баланс за период до 31.12.2001г.

ЗАНЯТИЕ Система планирования и контроля финансовыми ресурсами фирмы Содержание и цели занятия:

1. Научиться определять, какие отчеты подготавливаются для оценки финансовых последствий реализации производственных планов на краткосрочную перспективу.

2. Научиться составлять бюджет наличных денежных средств.

3. Понять назначение бюджета наличных денежных средств, научиться его интерпретировать и с его помощью контролировать ситуацию в бизнесе.

* * * Любому предпринимателю, бизнесмену или фирме необходимо постоянно отслеживать свое финансовое положение. И не только знать, как обстоят дела с прибылью, но и часто бывает необходимым знать, как обстоят дела с наличными денежными средствами («наличкой»), поскольку именно отсутствие последних может привести фирму к банкротству.

Подобная информация постоянно необходима также и с точки зрения ближайшего прогноза положения фирмы в бизнесе, состояния партнеров по бизнесу, а также с точки зрения постоянного контроля за положением фирмы в бизнесе.

Почему фирме необходимы наличные денежные средства Не проще ли иметь дело с так называемым «безналом», с денежными документами, а не с самими деньгами Дело в том, что без наличных денежных средств в бизнесе на сегодняшний день практически не обойтись. Если попытаться установить причины, по которым для повседневной деятельности фирмы нужна «наличка», то мы можем вычленить три таких причины:

фирма в повседневной своей деятельности нуждается в наличных денежных средствах по следующим причинам:

1) по необходимости приобретать и продавать товары и услуги, т.е.

необходимости осуществления хозяйственных операций, или, говорят, необходимости иметь трансакционный актив;

2) быть готовой к непредвиденным обстоятельствам, например, в случае, когда крупный заказчик рассчитывается с опозданием, т.е.

осуществлять меры предосторожности, или, говорят, по мотиву предосторожности;

3) иметь возможность воспользоваться неожиданно предоставляющимися случаями получения прибыли в результате неожиданных быстрых операций, например приобретения нового предприятия, или, говорят, по причине спекулятивного мотива.

Но для того, чтобы иметь на все эти случаи наличные денежные средства и с их помощью управлять ситуацией, необходимо планирование их движения и контроль за этим движением. Этому служит бюджет наличных денежных средств.

Подготовка и составление бюджета включает в себя ряд последовательных операций, которые можно представить в виде следующей схемы (рис. 9).

ПОДГОТОВКА И СОСТАВЛЕНИЕ БЮДЖЕТА ВКЛЮЧАЕТ В СЕБЯ РЯД ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ:

Определение главной цели Определение потребности в ресурсах Оценка стоимости требуемых ресурсов Проверка и координирование Можно ли достичь цели с меньшим количеством ресурсов Оценка финансовых возможностей Является ли план обеспеченным финансово Утверждение бюджета Рис. Форма бюджета сравнительно проста; ее можно представить следующим образом.

ОБРАЗЕЦ БЮДЖЕТА НАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Компания «Винни Пух Лимитед” Бюджет “налички” май - июль Май Июнь Июль $ 000 $ 000 $ Баланс на начало отчетного периода ПЛЮС ВЫРУЧКА:

Продажа товаров - за наличные - в кредит - продажа помещений ВСЕГО НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ МИНУС ЗАТРАТЫ:

Закупки Общие расходы Переоборудование магазинов Общие затраты Баланс на конец отчетного периода * * * Кроме собственно учета движения наличных денежных средств, фирма должна учитывать также и уровень инфляции, которая обесценивает «наличку». Поэтому при составлении бюджета применяется так называемый приростной подход, пример которого покажем ниже.

ПРИРОСТНОЙ ПОДХОД Бюджет Бюджет * Прошлый год Текущий год ф. ст. ф. ст.

Расходы на персонал 80 000 104 Дорожные расходы 14 000 18 Аренда оборудования 4 200 5 Расходные материалы 5 800 7 Общий бюджет 104 000 135 * Ожидаемый уровень инфляции 30% в год Основными целями перетекающего баланса (остаток которого в данном периоде перетекает в начало следующего периода) являются следующие:

1) подробный отчет об ожидаемых поступлениях и платежах в течение будущего периода как гарантия того, что фирма сможет спланировать потоки своих наличных денежных средств таким образом, чтобы обеспечить свою постоянную самоокупаемость;

2) выявление финансовых потребностей, заложенных в план;

3) обеспечение основы для осуществления финансового контроля.

На следующем примере посмотрим, как составляется бюджет.

ПРИМЕР СОСТАВЛЕНИЯ БЮДЖЕТА НАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Компания Russian Sports Ltd торгует спортивными товарами через сеть маленьких розничных торговых точек. Сальдо ее банковского баланса на 1 мая составляло 3 000 ф. ст.

Объем ее закупок и продаж за предыдущие два месяца:

Объем продаж Объем закупок Март 40 000 28 Апрель 50 000 30 На следующие три месяца ожидаемые объемы закупок и продаж должны составить:

Объем продаж Объем закупок Май 55 000 33 Июнь 60 000 36 Июль 65 000 38 20 % всех товаров продаются спортивным клубам в кредит сроком на два месяца, а остальные товары продаются за наличный расчет.

Поставщики компании разрешают ей приобретать товары в кредит сроком на месяц.

Ожидаемый объем общих расходов должен составить 9 000 ф. ст. в месяц (включая 2 000 ф. ст. амортизационных расходов).

В мае должно быть закуплено оборудование для магазинов на сумму 45 000 ф. ст. и его поставщик предоставляет его в кредит сроком на месяц.

Доход от продажи зданий в размере 20 000 ф. ст. должен быть получен двумя равными частями: первая в июле, а вторая – в августе.

ЗАДАНИЕ Составить бюджет наличных средств компании * * * РЕШЕНИЕ Бюджет наличных денежных средств компании Russian Sports Ltd май июнь июль $ 000 $ 000 $ Баланс на начало периода 3 18 (9) Поступления от продаж:

за наличные 44 48 (80% от 55) (80% от 60) (80% от 65) в кредит 8 10 (20% от 40) (20% от 50) (20% от 55) Продажа помещений - - Всего “налички”: 55 76 Расходы:

закупки 30 33 общие расходы 7 7 (за минусом амортизации, которая не входит в “наличку”) оборудование магазина - 45 - Всего расходов: (37) (85) (43) Баланс на конец периода: 18 (9) Комментарии 1. Баланс на начало периода на май составлял 3 тыс. $. Для составления баланса на конец мая, начало и конец последующих периодов необходимо подсчитать всего поступлений и расходов. По условию фирма продает свои товары за наличные в том же месяце на 80%, а 20% в кредит сроком на два месяца. Это значит, что от майских продаж в сумме 55 тыс. $ в мае же в фирму поступит 80% этих средств. Одновременно с этим в тот же период (май) в фирму поступят денежные средства за товары, проданные в кредит ранее, т.е. 20% от продаж марта, что составит 8 тыс. $. Точно так же расчет осуществляется по всем остальным периодам.

2. Выплаты фирмой по расходам несколько отличаются, поскольку по условию она приобретает товары в кредит сроком на месяц. Следовательно, по закупкам апреля на сумму в 30 тыс. $ фирма должна будет выплатить наличные денежные средства в мае и так далее.

3. Поскольку амортизация только начисляется, но не предстает в виде наличных денежных средств, то из общих расходов на каждый месяц в размере 9 тыс. $ в бюджете находят отражение только 7 тыс. $ наличных денежных средств.

4. Сальдо баланса конца одного периода переходит в начало следующего периода.

Попытаемся полученную картину представить графически (рис. 10).

График движения наличных денежных средств 21 тыс. $ --------------------------------------- 18 тыс. $ ------------------ 3 тыс. $ - Опасный для фирмы период май июнь июль 9 тыс. $ - Рис. График показывает, что менеджер фирмы должен особое внимание обратить на отрицательную величину баланса в 9 тыс. $ в конце июня, поскольку эта есть та максимальная величина денежных фондов, которые ей потребуются в отсутствии налички. Поэтому возможно придется обратиться в банк за кредитом на эту величину. Но если окажется, что текущий счет фирмы в банке ниже (меньше) данной суммы, то банк может и отказать в кредите. Все это может привести к ситуации, когда фирма в данный ответственный для себя момент может не найти необходимую сумму наличных денежных средств, чтобы покрыть отрицательное сальдо своего баланса, а следовательно, могут не состояться и последующие запланированные финансовые операции фирмы.

Подобная неблагоприятная ситуация для фирмы может быть вызвана внешними факторами, например тем, что какая-либо другая фирма, покупающая у данной товары в кредит сроком на два месяца, вдруг обанкротится.

Как поступить в этой ситуации Как избавиться от отрицательного баланса В решении этого вопроса могут быть несколько вариантов.

Например, договориться о предоставлении своих товаров в кредит сроком не на два месяца, а только на один. Или покупать оборудование для своего магазина не в этом месяце, а в другом, или эти покупки сделать в несколько периодов, или общие закупки сделать меньшими. Попытаться договориться с фирмами, у которых данная покупает, о большем по срокам кредите для себя (не на месяц, как было, а на два). Возможны и другие решения.

* * * ТРЕНИНГ Ожидаемый на 1 января баланс наличных денежных средств компании «Альфа» должен составить 30 000 ф. ст. Объем продаж показан ниже, ф. ст.:

Декабрь 90 тыс.

Январь 75 тыс.

Февраль 75 тыс.

Март 80 тыс.

Анализ отчетности показывает, что покупатели оплачивают покупки следующим образом:

60% в течение месяца покупки 40% в течение следующего месяца Выдержки из отчета о закупках приведены ниже, ф. ст.:

Декабрь 60 тыс.

Январь 55 тыс.

Февраль 45 тыс.

Март 55 тыс.

Все закупки совершаются в кредит и прошлый опыт показывает, что 90% кредита погашается данной фирмой в том же месяце, и только 10 % кредита отражается на балансе следующего месяца.

Расходы на выплату зарплаты составляют 15 тыс. ф. ст. в месяц, а накладные расходы - 20 тыс. ф. ст. в месяц (включая 5 тыс. ф. ст. амортизационных отчислений) и оплачиваются ежемесячно.

Налоги на сумму в 28 тыс. ф. ст. должны быть уплачены в феврале и компания должна в марте получить деньги по иску о возмещении ущерба на сумму в 23 тыс. ф. ст.

ЗАДАНИЕ 1. Составить бюджет наличных денежных средств по состоянию на январь, февраль и март.

2. Объяснить пользу составления таких отчетов и разработать рекомендации для компании, основываясь на результатах ответа по пункту 1.

* * * Выше мы рассмотрели составление бюджета наличных денежных средств и его интерпретацию. Но этого мало. Финансовому руководству фирмой необходимо его еще и контролировать. Необходимо анализировать бюджет и определять с его помощью, какие отделы, службы фирмы или какие затраты этих отделов и служб вызывают отрицательные последствия на поступление в фирму «налички». С этой целью необходимо осуществить процесс бюджетного контроля, который предполагает анализ несоответствий и гибкость при составлении бюджета для создания эффективной информации для руководства фирмы.

Процесс бюджетного контроля состоит из нескольких этапов. В виде схемы его можно изобразить следующим образом (рис. 11).

ПЛАНИРУЕМАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ СООТВЕТСТВУЮЩИЕ КОНТРОЛЬ ДЕЙСТВИЯ ПО РЕЗУЛЬТАТОВ ИЗМЕНЕНИЮ КОЛЕСО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СИТУАЦИИ «КЭШ» АНАЛИЗ СРАВНЕНИЕ ОТКЛОНЕНИЙ С БЮДЖЕТОМ ФАКТИЧЕСКОГО ОТ БЮДЖЕТНОГО Рис. Предположим, имеются некоторые данные о деятельности одного из подразделений фирмы.

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 || 11 | 12 |   ...   | 19 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.