WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Учебно-методический комплекс Организационно-методический раздел Цель дисциплины «Финансовый менеджмент» — формирование у будущих специалистов современных фундаментальных знаний в области теории управления финансами организации (предприятия), раскрытие сущностных основ взаимодействия теории и практики финансового менеджмента, необходимость управления финансами, содержание его традиционных и специальных функций, роли и значении в современных рыночных отношениях.

Задачи дисциплины:

• изучение закономерностей денежного оборота хозяйствующего субъекта;

• освоение существующих методик анализа стоимости и структуры капитала;

• изучение системы информационного обеспечения финансового менеджмента;

• формирование современного представления об управлении активами и пассивами предприятия;

• формирование представления о стратегии и тактике финансового управления в современной рыночной экономике;

• овладение современными методиками оценки эффективности принимаемых финансовых решений;

• овладение основами оценки финансовых и предпринимательских рисков;

• овладение методологическими приемами планирования и прогнозирования денежных потоков.

Место дисциплины в профессиональной подготовке выпускников. Учебная дисциплина «Финансовый менеджмент» является курсом, углубляющим ранее полученные знания в области организации финансов хозяйствующих субъектов, инвестиций, учета, анализа, управления, придающим практическую направленность и системность изученным предметам в рамках специальностей «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Дисциплина является важнейшей составляющей учебного плана в процессе профессиональной подготовки дипломированных специалистов.

Требования к уровню освоения содержания дисциплины. В процессе изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» слушатели должны приобрести фундаментальные знания в сфере управления финансами организации, овладеть основными приемами и методами финансового менеджмента на предприятии.

В результате изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» специалист должен знать:

• сущность, функции и основные принципы организации финансового менеджмента, его информационное обеспечение;

• современное законодательство, нормативные документы и методические материалы, регулирующие на предприятии денежный оборот, системы платежей и расчетов, практику их применения;

• практику организации и регулирования денежных потоков предприятия с эффективным использованием в этих целях финансового механизма и различных финансовых инструментов;

• основные направления деятельности в области управления финансами с учетом специфики решаемых задач;

• основную отечественную и зарубежную литературу по теоретическим и практическим вопросам управления финансами хозяйствующих субъектов.

По результатам изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» специалист должен уметь:

• анализировать информационные и статистические материалы по оценке финансового состояния предприятия, используя современные методы и показатели такой оценки;

• использовать методы финансирования планирования и прогнозирования, а также бюджетирования текущей деятельности;

• владеть методиками оценки и управления предпринимательскими и финансовыми рисками;

• использовать современные принципы организации и методы управления финансами предприятия для регулирования социальноэкономических процессов в условиях рыночной экономики;

• использовать современные методики оценки эффективности инвестиционных проектов;

• использовать современное программное обеспечение для разработки и реализации финансовых управленческих решений, а также оценки их эффективности.

Изучение дисциплины «Финансовый менеджмент» позволит слушателям обрести следующие навыки:

• эффективного построения функционально ориентированных схем финансового управления;

• оценки эффективности финансовой деятельности хозяйствующего субъекта;

• разработки бюджетов как краткосрочного, так и долгосрочного характера, а также различных других форм финансовых планов;

• управления структурой капитала и оценки его доходности;

• оценки предпринимательских, инвестиционных и финансовых рисков;

• построения долгосрочной и краткосрочной финансовой политики на предприятии;

• формирования и управления инвестиционным портфелем.

ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ Раздел I. ВВЕДЕНИЕ В ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Тема 1. Предмет и задачи курса «Финансовый менеджмент» Учебный курс «Финансовый менеджмент», его место, взаимосвязь и взаимодействие с другими учебными курсами. Предмет и задачи курса.

Значение финансового менеджмента в обеспечении эффективного управления, его практическая значимость.

Рыночная среда и финансовый механизм предприятия.

Взаимодействие хозяйствующих субъектов и роль финансов предприятий в организации отношений.

.

Раздел II. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА Тема 2. Основные принципы организации финансового менеджмента Сущность финансового менеджмента, его цели, задачи и принципы организации. Функции финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент как система управления. Субъекты и объекты управления. Финансовый механизм и его основные элементы.

Действующее законодательство Российской Федерации, регулирующее управление финансами хозяйствующих субъектов.

Решения по оперативным финансово-хозяйственным вопросам.

Инвестиционные решения. Контроль исполнения финансовых решений.

Основные направления финансового менеджмента на предприятии.

Принятие финансовых решений и обеспечение условий их реализации.

Тема 3. Информационное обеспечение финансового менеджмента Пользователи информации о деятельности предприятия. Критерии полезности информации. Финансовые коэффициенты и финансовые пропорции, используемые в отчетности. Управленческий учет и его значение.

Оценка текущего финансового положения предприятия и его активов. Баланс предприятия, его активы и пассивы. Критерии ликвидности. Краткосрочные и долгосрочные обязательства. Собственный капитал. Показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности.

Характеристика изменения денежных потоков. Отчет о движении денежных средств. Методы расчета показателей денежного потока.

Временная стоимость денег. Операции дисконтирования. Оценка приведенной стоимости.

Раздел III. ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ Тема 4. Теоретические основы предпринимательских рисков Составляющие финансовой среды. Микросреда и макросреда.

Характеристика основных теорий предпринимательских рисков.

Сущность предпринимательского риска. Функции предпринимательского риска. Понятие анализа предпринимательского риска. Критерии количественной оценки предпринимательского риска.

Основные методы количественного анализа предпринимательского риска.

Характеристика составляющих системы риска: собственного риска, и управления рисками. Риск на макро- и микроэкономических уровнях.

Классификации предпринимательских рисков Кейнса. Современные классификации предпринимательских рисков и их основные проявления.

Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков. Основы количественного анализа доходности проектов и их инвестиционного риска.

Соотношение и взаимосвязь банковских рисков. Характеристики основных проявлений банковских рисков.

Характеристика финансовых рисков и место риска банкротства в них. Действующее законодательство РФ о банкротстве предприятия.

Платежеспособность и ликвидность предприятия в оценке риска банкротства предприятия.

Тема 5. Управление предпринимательскими рисками Характеристика системы управления предпринимательскими рисками. Основной этап управления предпринимательскими рисками.

Назначение и разработка ситуационных планов. Методы снижения предпринимательского риска: диверсификация, лимитирование и др.

Методы компенсации рисковых потерь: резервирование, страхование и др.

Раздел IV. КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА Тема 6. Управление ценами на предприятии Прогнозирование конъюнктуры рынка и финансовая стратегия предприятия. Основные аспекты маркетинга на предприятии. Оценка рыночных условий и выбор модели ценовой политики.

Типы рынка и возможности ценовой политики. Методы определения базовой цены.

Ценовая политика предприятия. Разработка ценовой стратегии и тактика предприятия. Техника продвижения товаров.

Тема 7. Управление текущими издержками Значение планирования затрат в современных условиях.

Классификация затрат предприятия. Прямые и косвенные издержки.

Переменные, постоянные и смешанные издержки. Методы дифференциации издержек обращения: метод максимальной и минимальной точки; графический (статистический) метод; метод наименьших квадратов.

Принципы операционного анализа. Использование методов операционного анализа при определении оптимальной величины себестоимости продукции.

Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска. Пути снижения совокупного риска.

Тема 8. Управление оборотными активами Циклы оборота средств предприятия. Основные принципы управления оборотными активами предприятия. Управление запасами.

Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли.

Управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности и факторы, его определяющие. Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности.

Возможности коммерческого кредитования. Формы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, учет векселей.

Анализ оборачиваемости средств в расчетах. Анализ величины безнадежных долгов и создание необходимых резервов.

Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов.

Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств.

Тема 9. Финансирование текущей деятельности предприятия Функционирующий капитал и оборотные средства. Текущие активы и краткосрочные обязательства. Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств. Сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования в оборотные средства.

Оптимизация выбора комбинации финансирования: консервативный, умеренный, агрессивный подход.

Заемные средства в обороте. Кредиторская задолженность и управление ею.

Формы краткосрочного финансирования: страхование, форвардные и фьючерсные контракты, операции репо.

Раздел V. ДОЛГОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА Тема 10. Управление финансовым обеспечением предпринимательства.

Понятие финансового обеспечения. Основы организации финансового обеспечения. Формы и методы финансового обеспечения.

Стратегия финансового роста.

Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности. Внутренние и внешние источники финансирования.

Собственные источники финансирования и их роль в решении проблемы финансового обеспечения предпринимательской деятельности.

Характеристика заемных источников финансирования. Роль банковского кредита в источниках финансирования. Залог и гарантии возвратности кредита. Коммерческий кредит и вексельный оборот. Сроки возврата и источники погашения банковских ссуд. Эффективность кредитования.

Эмиссия ценных бумаг как способ мобилизации финансовых средств предприятием.

Лизинг как форма мобилизации средств. Преимущества и недостатки лизинга. Факторинг, механизм его действия.

Источники финансового обеспечения предпринимательства и проблемы их эффективного использования.

Тема 11. Цена и структура капитала.

Составляющие капитала и их цена. Оценка стоимости капитала.

Модель оценки доходности финансовых активов. Метод дисконтирования денежного потока. Метод “доходность облигаций плюс премия за риск”.

Сравнительная характеристика методов, используемых для оценки стоимости капитала. Определение средневзвешенной цены капитала.

Факторы, определяющие среднюю цену капитала.

Понятие структуры капитала. Производственный и финансовые рычаги. Теория структуры капитала: модели Модильяни - Миллера;

компромиссные модели и их применение. Целевая структура капитала и ее определение. Расчет оптимальной структуры капитала. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия.

Тема 12. Дивидендная политика предприятия.

Распределение прибыли и эффективность функционирования предприятия. Определение величины дивиденда. Реинвестиции и дивиденд.

Существующие теории дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику.

Процедура выплаты доходов предприятия его владельцам.

Возможные формы расчетов по дивидендам.

Дивидендная политика и цена акций. Дробление, консолидация и выкуп акций.

Тема 13. Долгосрочное финансовое планирование.

Финансовое прогнозирование и планирование. Финансовое прогнозирование на предприятии: цели, задачи, методы.

Этапы финансового прогнозирования. Финансовая стратегия предприятия и роль финансового прогнозирования. Роль финансового прогнозирования в разработке модели денежных потоков.

Финансовый план как раздел бизнес-плана предприятия. Состав документов и расчеты, используемых в финансовом планировании.

Прогнозирование финансовой устойчивости. Факторы, определяющие темпы устойчивого роста предприятия. Методы расчета устойчивых темпов роста.

Модели прогнозирования банкротства.

Раздел VI. ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Тема 14. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка Понятие инвестиционного рынка. Сегменты инвестиционного рынка.

Основные элементы инвестиционного рынка, их взаимосвязь.

Конъюнктура инвестиционного рынка — основа разработки инвестиционной стратегии и формирования инвестиционного портфеля.

Анализ конъюнктуры.

Макроэкономические показатели развития инвестиционного рынка.

Прогнозирование развития инвестиционного рынка. Цель, задачи, показатели анализа инвестиционной привлекательности отраслей, регионов.

Инвестиционная привлекательность отдельных предприятий, компаний и фирм. Жизненный цикл предприятия и его стадии. Жизненный цикл выпускаемой продукции. Показатели оценки инвестиционной привлекательности предприятия.

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.