WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 63 | 64 || 66 | 67 |   ...   | 76 |

Излагаемый подход к анализу оптимизации соотношения при­ быльности и ликвидности банка основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдель­ ных статей пассивов за определенными статьями активов. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса ра­ зобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Кри­ терии, степень детализации, а также прочие особенности группи­ ровок статей актива и пассива баланса определяются целями про­ водимой аналитической работы. По этому принципу построен аг­ регированный баланс банка (см. табл. 7), определяется качество активов и структура пассивов и строится оценка ликвидности.

Таблица 7. Агрегированный баланс банка |Агре- Агре­ Статьи актива банка Статьи пассива банка гат гат 1 2 3 Al Кассовые активы, всего: Ol Онкольные обязательства а2 Касса о2 Вклады до востребования 1 аЗ Резервные требования оЗ Корреспондентские счета Продолжение табл. 2 3 4 I I 04 Срочные обязательства а4 Средства в РКЦ а5 Средства на корреспондент­ о5 Срочные вклады и депозиты ских счетах об Банковские займы А6 Ценные бумаги, всего:

о7 Обращающиеся на рынке а7 Государственные ценные долговые обязательства бумаги Прочие обязательства, всего:

а8 Ценные бумаги в портфеле оКредиторы а9 Учтенные банком векселя, оПрочие обязательства не оплаченные в срок Всего обязательств AlO Ссуды, всего:

(Ol + 04 + 08) all Краткосрочные Cl Стержневой капитал, всего:

аБанковские сУставный фонд аДолгосрочные сЗ Фонды банка аПросроченные Дополнительный капитал, СA15 Прочие активы, всего: всего:

al6 Инвестиции с5 Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги al7 Капитализованные и нема­ териальные активы сб Резервы al8 Прочие активы с7 Переоценка валютных средств al9 Отвлеченные средства, расходы и убытки с8 Прибыль БАЛАНС (A1+A6+A10+A15) БАЛАНС (Q1+04+08+ С1+С4) Пояснения: а5 — возможно исключение из состава кассовых активов и отнесение в краткосрочные ссуды;

с7 — включается в состав собственного капитала банка только в части валютной составляющей уставного фонда.

Все таблицы модели анализа банка снабжены алгоритмами рас­ четов на основе обозначений, принятых в настоящем агрегиро­ ванном балансе банка, значения которых соответствуют норма­ тивам, установленным Базельским соглашением в июле 1988 го­ да. Таблицы также сопровождаются пояснениями по экономиче­ скому содержанию используемых финансовых коэффициентов.

Нормативы Базельского соглашения выбраны в качестве ориен­ тира, при этом также можно использовать некоторые значения коэффициентов ЦБ РФ инструкции № 1 «О порядке регулирова­ ния деятельности кредитных организаций».

Для формирования объективного представления о финансовоэкономическом состоянии банка используются два блока анализа.

Первый блок анализа образован показателями качества активов и пассивов, их ликвидности и может служить также для оценки финансовой устойчивости банка-заемщика.

Второй блок анализа включает в себя оценку эффективности деятельности банка, дополнительные или детализирующие пока­ затели эффективности, причины изменения основных показате­ лей и детализацию факторов эффективности деятельности.

Система показателей, оценивающих ликвидность и прибыль­ ность банка, в значительной степени ориентирована на выработку рекомендаций лицу, принимающему решение. Строя модель ана­ лиза, необходимо принять во внимание, что при решении всякой проблемы, связанной с принятием решений, используемая под­ борка финансовых показателей дожна быть полной, т. е. охваты­ вать все важнейшие аспекты оценки ликвидности или прибыльно­ сти банка. Одновременно система показателей, входящих в мо­ дель, действенна, так как польза от их применения в анализе не вызывает сомнения и, в свою очередь, не является избыточной:

показатели не дублируют друг друга, а только дополняют и рас­ шифровывают основные коэффициенты, обозначая причины их изменений.

По результатам анализа финансовых показателей достаточно просто сформировать рекомендации для лица, принимающего решение, так как колонки, расшифровывающие экономическое значение показателей в таблицах, имеют ссылку на взаимосвязи и приоритеты коэффициентов.

Показатели рассчитываются на основе агрегированного балан­ са банка и счета прибылей и убытков (см. табл. 8).

Таблица 8. Счет прибылей и убытков банка Агре­ Агре­ Наименование статьи Наименование статьи гат гат dl Процентные доходы d2* в том числе: символ ПО rl Процентные расходы г2 Непроцентные расходы el Процентная маржа d3 Валовые доходы (dl + d2) (dl - rl) гЗ Валовые расходы (rl + г2) d2 Непроцентные доходы е2 Валовая прибыль (d3 — г2) d2* — доходы от операций с ценными бумагами.

Группа показателей качества активов позволяет их оценить по отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно оценивать по отношению к платным активам (к2), поэтому данному коэффициенту отдано предпочтение перед традиционным показателем Ic1, поскольку доходные активы могут не обес­ печить необходимого уровня доходности для выполнения обяза­ тельств по платным пассивам. Экономические параметры других показателей отражены непосредственно в табл. 9.

Таблица 9. Анализ активов банка Оптималь­ I Определение ное значе­ Экономическое значение I Расчет показателя ние коэф- показателя определяет: I фициента ki = Доходные (а5+А6+А10+ 0,75- удельный вес доходообра-активы / +а16+а18) : - 0,85 зующих активов в составе I Активы : (А1+А6+ активов (следует рассмат-+А10+А15) ривать во взаимосвязи с кг) I к2 = Доходные (a5+A6+A10+ > 1,0 отношение доходных акти-активы/ +а16+а18): вов к платным ресурсам I Платные : (01+04) (имеет приоритет перед ki) I пассивы кз = Ссуды/ А10:(О1+ > 0,7 (аг­ афессивную или осторож- I Обяза­ +04+08) рессивная ную кредитную политику I тельства полити­ банка; при агрессивной по-ка); литике верхний предел — I • < 0,6 (ос­ 0,78, далее — неоправданно! торожная опасная деятельность; при! осторожной кредитной по-политика) литике нижний предел — I 0,53; ниже — возможность I убытков или при Кю > 0,4 I I к4 = Банковс- об : а12 1,0 за­ возможность проведения I I кие зай- емщик; агрессивной или осторож-I мы/Бан- 1,0 кре­ ной кредитной политики! I ковские дитор банка; если банк — заем-щик, то допускается кз =| I ссуды = 0,6; если банк — креди-тор, то допускается значе-| ние кз = 0,7 I |к5=Ссуды/ А10:(С1+С4) 8,0 рискованность ссудной по-литики: значение выше 8,I Капитал свидетельствует о недоста- I точности капитала или обI афессивной кредитной по-литике банка (сопоставлять! со значениями кз и к4) I |кб = Просро- а14 : AlO 0,04 удельный вес просрочен-J ченные ных ссуд в ссудном порт-I ссуды / феле банка I 1 Ссуды к7 = Резервы сб : AlO 0,04 резервы на покрытие убыт­ I на ссуды / ков по ссудам; не менее ве1 Ссуды 1 личины кб Как правило, аналитики рынка межбанковского кредитования изучают расшифровки сумм кредитов (депозитов), выданных (внесенных) другим банком, не обращая внимания на структуру пассивов банка, что приводит к принципиально неверным выво­ дам. Поэтому в показателях структуры пассивов отражены пара­ метры, характеризующие устойчивость банка, структуру обяза­ тельств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала (см. табл. 10).

Таблица 10. Анализ пассивов банка Опти­ мальное Определение Экономическое значение I Расчет значение показателя показателя определяет: J коэффи­ циента 1 2 3 кп = Капитал / (С1+С4) : 0,08- финансовую устойчивость! Активы : (А1+А6+ -0,15 банка: при к < 0,08 — гра-| + А10 + А15) ница чрезвычайной опас-ности — риск банкрот­ ства; при к > 0,15 — нетех­ нологичный и неконкурен­ тоспособный банк ki2 = Онкольные (01+04) : 0,5 - 0,7 уровень срочности и на­ и срочные : (А1+А6+ дежности обязатель­ + А10 + А15) ства / Ак­ тивы ki3 = Займы / (о6+о7) : 0,2 - 0,35 уровень срочности и на­ Активы :(А1+А6 + дежности + А10 + Д15) кн = Онкольные Ol :(01+ 0,2 - 0,4 степень минимизации рис­ обязатель­ +04+08) ка устойчивости или затрат:

ства /Все км = 0,2 — минимизация обязатель­ риска устойчивости;

ства км = 0,4 — минимизация операционных издержек степень минимизации рис­ [ki5 = Срочные 05 : (01+ 0,1 - 0,I вклады / +04+08) ка устойчивости или затрат:

Все обяза­ kis = 0,1 — минимизация тельства затрат;

kis = 0,3 — минимизация риска устойчивости ki6 = Займы во 06 : (01+ 0,25-0,40 степень минимизации рис­ всех обяза­ +04+08) ка устойчивости или затрат;

тельствах ki6 = 0,25 — минимизация затрат;

ki6 = 0,40 — минимизация риска устойчивости | Продолжение табл. I 1 2 3 4 I ICiT = IIpOHHe 08 : (01 + стремится степень пассивной устой­ обязатель­ +04+08) к min чивости и качество управ­ ства / ления прочими обязатель­ Все обяза­ ствами (штрафы, пени, не­ тельства устойки) к18 = Стержне- Cl : (С1+С4) 0,5 уровень достаточности вой капи­ стержневого капитала тал /Соб­ ственный 1 капитал Раздел ликвидности банка (см. табл. 11) отражает степень обес­ печения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвид­ ными средствами банка.

Таблица 11. Анализ ликвидности банка Оптималь­ ное зна­ Определение Экономическое значение I Расчет чение показателя показателя определяет: I коэффи­ циента к8 = Кассовые ак­ Al : 01 0,2 - 0,5 степень покрытия наибо-| тивы/Онколь­ лее неустойчивых обяза-| ные обяза­ тельств ликвидными сред-тельства ствами I к9 = Кассовые ак­ Al : (01+ 0,05 - 0,3 степень покрытия ликвид-| тивы/Онколь­ +04) ными средствами депози­ ные и сроч­ тов и вкладов; использует­ ные обяза­ ся совместно с ks для сгла­ живания возможных иска­ тельства жений структуры депози­ тов и вкладов; приоритет­ ный коэффициент ккю = Портфель а7 : (01+ 0,15 — потенциальный запас лик­ ценных бу­ +04+08) -0,40 видности при использова­ маг/Обяза­ нии вторичных ликвидных ресурсов;

тельства при кю = 0,4 и ki3 = 0,возникает риск убыточно­ сти; при кю ^ 0,15 и кз^0,возникает риск ликвидности банковского портфеля | Эффективность деятельности (см. табл. 12), или прибыльность банка, построена на основе широко известной формулы Дюпона.

Эта комбинация позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской дея­ тельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.

Таблица 12. Анализ эффективности деятельности банка Оптималь­ Экономическое значение Определение Расчет ное значе­ показателя определяет:

ние, % ki9 = Прибыль/ с8 : (А1+А6+ 1,0 - 4,0 эффективность работы ак­ Активы +А10+А15) тивов кго = Прибыль/ c8:d3 8,0 - 20,0 сколько прибыли получе­ Доход но с каждого рубля дохо­ дов k2i= Доход/ (dl+d2*):(Al + - 22,0 сколько доходов получено 14,Активы +А6+А10+А15) с каждого рубля активов к22 = Прибыль/ с8:С1 15,0-40,0 эффективность использо­ Капитал вания собственного капи­ тала (А1+А6+А10+ 8 - 16 раз объем активов, который к2з= Мульти­ +А15):(С1+С4) удается получить с каждо­ пликатор го рубля собственного какапитала питала | *) Если данное соотношение больше 16, то это свидетельствует о том, что база капитала банка слишком мала, и его возможности по дальней­ шему привлечению заемных средств исчерпаны и неадекватны размерам (росту) активов.

Если данное соотношение меньше 8, то это свидетельствует о том, что банк неквалифицированно использует мультипликативный эффект ка­ питала и непрофессионально управляет структурой заемного и собствен­ ного капитала, недополучая возможный доход (прибыль).

Для более тщательного анализа, если в этом есть необходи­ мость, можно воспользоваться дополнительными показателями эффективности (см. табл. 13) и провести детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банка (см.

табл. 14).

Таблица 13. Дополнительные показатели эффективности Опти­ Определение маль­ Экономическое значение Расчет показателя ное зна- показателя определяет че-ние, % 1 2 3 1с24 = Процент­ el:(a5+A6+ 1,0- 3,0 эффективность работы до­ ная маржа/ +А10+а16) ходных активов: уровень чис­ Доходные того процентного дохода от 1 активы доходных активов | Продолжение табл. [ 1 2 * I к25 = Спред dl:(a5 +A6+ разброс процентных ставок + А10 + между вложениями и при­ t + а16) - rl : влечением ресурсов;

отрицательное или слишком : (01+04)] маленькое значение к25 сви­ детельствует о неэффектив­ ной процентной политике или об убыточности;

высокая величина к25 озна­ чает либо недоиспользован­ ные возможности в привле­ чении дополнительных ре­ сурсов (см. ku-ki6), либо слишком рискованный порт­ фель активов (см. кз-кб) к2б = Процент­ dl :rl 110,0 — степень покрытия процент­ ные дохо­ — 125,0 ных расходов процентными ды / Про­ доходами центные I расходы Таблица 14. Детализация факторов, влияющих на эффективность Оптималь­ Определение Экономическое значение I Расчет ное зна­ показателя показателя определяет: I чение, % На рубль активов I кзг = Процент­ е1:(А1+А6+ 1,0-4,0 эффективность управления I ная маржа +А10+А15) спредом I I кзз = Непро­ г2:(А1+Аб+ 1,0-4,0 предельный уровень издер- I центные +А10+А15) жек в расчете на рубль ак-расходы тивов I На рубль доходов I кз4 = Непро­ (d2 - d2*):d3 5,0 - 15,0 эффективность использо-центные вания внутрибанковских! доходы резервов I кз5 = Непро­ r2:d3 10,0- качество управления из-центные -25,0 держками банка I расходы riuib капитала I I Ham кзб = Процент­ el : Cl 10,0- размер экономической до­ ная маржа - 35,0 бавленной стоимости и эф­ фективность управления спредом кз7= Доходы dl : Cl 1,2- 1,7 Количество рублей дохода, раза привлекаемых на рубль стержневого капитала | Причины изменения основных показателей эффективности можно определить с помощью финансовых коффициентов табл. 15, которые отражают качественные и количественные па­ раметры, влияющие на эффективность банковской деятельности.

Таблица 15. Финансовые коэффициенты Оптималь­ Определение Экономическое значение Расчет ное зна­ показателя показателя определяет:

Pages:     | 1 |   ...   | 63 | 64 || 66 | 67 |   ...   | 76 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.