WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 |
ТИПОВАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ ПС_ТУПД ТИПОВАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ Финансовый менеджмент Кафедра:

Финансов, кредита и банковского дела Аббревиатура ФКиБД Разработчики программы:

Проф. Ронова Г.Н.

Форма В Стр. 1 из 1 ТИПОВАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ ПС_ТУПД ДЛЯ СПЕЦИАЛЬНОСТЕЙ/НАПРАВЛЕНИЙ:

Уровень ОбязаИндекс / № Наименование обр.пр. тельная Наименование дисциплины по ГОС ** Наименование п/п специальности/направления (ВПО / по ГОС ** цикла по ГОС *** СПО*) Да / Нет Антикризисное 1.

ВПО Финансовый менеджмент ДС.05 управление Да Нет 2.

Статистика ВПО Бухгалтерский учет, 3.

ВПО Финансовый менеджмент ОПД.Ф.06 анализ и аудит Да 4.

Финансы и кредит ВПО Финансовый менеджмент Да СД.04 5.

Юриспруденция ВПО Нет Нет 6.

Менеджмент СПО Математические методы Нет 7.

ВПО Финансовый менеджмент в экономике Менеджмент Нет 8.

ВПО организации * ОП – ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ПРОГРАММА (ВПО – высшее профессиональное образование, СПО - среднее профессиональное образование) ** ГОС – Государственный образовательный стандарт специальности/направления *** Для «ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ» по ГОС дисциплин – указывается индекс и наименование дисциплины по ГОС. Для «НЕОБЯЗАТЕЛЬНЫХ» - наименование цикла (блока) ГОС, в который входит данная дисциплина.

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ, ЕЕ МЕСТО В УЧЕБНОМ ПРОЦЕССЕ Цели изучения дисциплины.

Цель изучения дисциплины состоит в формировании у студентов базовых теоретических знаний и практических навыков в области формирования и управления финансовыми ресурсами предприятия (организации).

Задачи изучения дисциплины:

• реализация требований, установленных государственным общеобразовательным стандартом высшего профессионального образования к подготовке специалистов по специальности «Финансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент»;

• формирование у студентов знаний концептуальных основ финансового менеджмента и теоретического базиса управления собственным средствами, основным и оборотным капиталом предприятия;

• формирование системы знаний о функциях, структуре и современных методах финансового менеджмента;

• привитие навыков практического использования полученных знаний в процессе деятельности кредитной организации.

Иметь представление:

- об основных терминах, понятиях, принципах и методах финансового менеджмента;

- о структуре финансового менеджмента;

- о концепциях финансового менеджмента Форма В Стр. 2 из ТИПОВАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ ПС_ТУПД - об особенностях управления капиталом, рисками, инвестиционными проектами;

- об особенностях финансового планирования на предприятии - о информационном обеспечении финансового менеджмента.

Уметь:

• анализировать финансовую политику предприятия;

• формулировать цели и задачи финансового менеджмента;

• анализировать бухгалтерскую (финансовую) отчётность предприятия;

• оценивать риски и владеть методами их снижения;

• осуществлять финансовый мониторинг;

• осуществлять расчеты финансовых показателей;

• разрабатывать финансовые планы и бюджет предприятия.

Список дисциплин, знание которых необходимо для изучения курса данной дисциплины.

1. Бухгалтерский учет 2. Анализ финансовой отчетности 3. Экономический анализ 4. Финансы предприятия Список дисциплин, для изучения которых необходимы знания данного курса.

1. Теоретические основы реструктуризации 2. Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности 3. Антикризисное управление 4. Финансовое оздоровление 5. Внутрифирменное планирование СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (Перечень тем должен иметь сквозную нумерацию) Тема 1. Сущность, цель и задачи финансового менеджмента Цель, задачи финансового менеджмента. Организационная структура финансового менеджмента.

Роль и значение финансового менеджера. Функции финансового менеджера. Ключевое значение финансового менеджера в условиях рыночной экономики. Составные элементы деятельности финансового менеджмента: общий анализ и планирование, обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, распределение финансовых ресурсов.

Метод финансового менеджмента, включающий познавательные категории, базовые концепции, научный инструментарий, регулятивные принципы управления.

Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Концепции финансового менеджмента: денежного потока, временной ценности (устранение влияние инфляции), компромисса между риском и доходностью, эффективности рынка, асимметричной информации, агентских отношений, альтернативных затрат, временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта.

Тема 2. Производственный и финансовый риски и их взаимосвязь с левериджем.

Создание и функционирование любой коммерческой организации представляет собой процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли.

Форма В Стр. 3 из ТИПОВАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ ПС_ТУПД Текущая деятельность сопряжена с риском. Поэтому, одним из ключевых вопросов финансового менеджмента является изучение риска и управления им.

Понятия риска. Виды рисков. Производственный риск. Факторы, определяющие производственный риск. Финансовый риск – как отражение в соотношении собственных и заемных средств как источников долгосрочного финансирования. Анализ финансового риска с позиции возможности и условий привлечения дополнительного капитала. Различные методы анализа рисков. Организация управления рисками.

Понятие левериджа. Основные элементы себестоимости. Производственный леверидж.

Взаимосвязь объемов производства и прибыли компании. Оценка производственного левериджа. Финансовый леверидж, как оптимальное соотношение между собственными и привлеченными долгосрочными финансовыми ресурсами и прибылью. Роль финансового левериджа в финансовом менеджменте. Оценка финансового левериджа. Производственнофинансовый леверидж как взаимосвязь показателей: выручки, расходов производственного и финансового характера и чистой прибыли. Взаимосвязь доходов и левериджа. Взаимосвязь различных видов левериджа.

Метод критического объема продаж. Эффект финансового рычага. Дифференциал финансового рычага. Плечо финансового рычага. Точка безубыточности. Расчет точки безубыточности.

Тема 3. Риск-менеджмент Риск-менеджмент. Сущность риск-менеджмента. Организация риск-менеджмента. Приемы риск менеджмента Тема 4. Управление собственным капиталом Источники формирования средств компании, их структура. Бухгалтерская отчетность – информационная база для анализа и управления собственным капиталом предприятия.

Оптимизация структуры капитала. Источники средств и методы финансирования.

Политика формирования собственного капитала. Принципы формирования уставного, резервного, добавочного капиталов, фондов специального назначения. Эмиссионная политика.

Прибыль компании. Управление прибылью. Основные положения оптимизации прибыли.

Расчет “запаса финансовой прочности” предприятия.

Основные способы формирования и наращивания основного капитала.

Стоимость источников собственного капитала. Средневзвешенная стоимость капитала.

Влияние структуры капитала на финансовый результат. Предельная стоимость капитала.

Распределение прибыли.

Дивидендная политика компании, ее влияние на положение компании на рынке капитала.

Подходы к обоснованию дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику компании. Методика дивидендных выплат.

Тема 5. Управление заемным капиталом Заемные средства предприятия: состав, структура. Банковский кредит – как инструмент краткосрочного финансирования деятельности компании. Долгосрочное кредитование.

Характеристика степени риска, связанного с кредитованием, в условиях инфляции.

Информационное обеспечение управления стоимостью и структурой заемного капитала.

Традиционные инструменты финансирования. Основные способы увеличения капитала.

Балансовые модели управления источниками финансирования.

Политика привлечения заемных средств. Управление долгосрочными источниками финансирования. Управление краткосрочными пассивами.

Стоимость различных источников заемного капитала.

Традиционные методы среднесрочного и краткосрочного финансирования. Новые инструменты финансирования. Управление привлечением банковского кредита. Управление привлечением займов. Финансовый лизинг как инструмент финансирования предприятия. Управление облигационным займом. Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита.

Управление внутренней кредиторской задолженностью. Управление зарубежными источниками финансирования.

Тема 6. Управление оборотными активами Активы предприятия, их значение и классификация. Критерий ликвидности, как один из наиболее важных показателей финансового менеджмента.

Форма В Стр. 4 из ТИПОВАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ ПС_ТУПД Управление производственными запасами, его цели и значение. Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов. Расчет потребности запасов. Определение потребности запасов текущего хранения. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов. Расчет оптимального размера партии поставки. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов готовой продукции. Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей.

Западные стратегии по управлению запасов.

Управление дебиторской задолженностью, его цели, задачи. Подходы в управление дебиторской задолженностью. Оценка реального состояния дебиторской задолженности.

Значение оборачиваемости дебиторской задолженности в управлении предприятием.

Источники информации по управлению дебиторской задолженностью. Оптимальное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Управление дебиторами – репрессивные методы и методы поощрения. Этапы контроля и анализа за дебиторской задолженностью.

Управление денежными средствами и их эквивалентами, его цели и задачи. Информационная база для управления денежными активами. Расчет минимально необходимой потребности в денежных средствах Методы определения величины потока денежных средств.

Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих хозяйственных операций. Модели определения минимального, оптимального, максимального и среднего остатков денежных средств: Модель Баумоля. Модель Миллера – Орра. Корректировка потока платежей. Резервы ускорения оборота денежных активов.

Мероприятия по обеспечению рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.

Тема 7. Управление оборотным капиталом Оборотный капитал компании. Компоненты оборотного капитала. Собственные оборотные средства предприятия. Расчет чистого оборотного капитала. Текущие финансовые потребности предприятия. Текущие финансовые потребности операционного и внеоперационного (внереализационного) характера, их взаимосвязь. Взаимосвязь текущих активов и текущих пассивов. Уравновешивание ресурсов и потребностей. Основные рекомендации по увеличению собственного капитала, по снижению текущих финансовых потребностей. Оборачиваемость оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств. Факторы, влияющие на текущие финансовые потребности. Политика управления собственным капиталом, ее цели и задачи. Консервативная политика управления текущими активами. Умеренная политика управления текущими активами. Агрессивная политика управления текущими активами.

Сочетаемость различных типов управления текущими активами и текущими пассивами.

Левосторонний и правосторонний риск снижения эффективности работы либо потери ликвидности. Явления, несущие оба вида риска.

Тема 8. Управление инвестиционными проектами Принятие решений по финансовым инвестициям. Формы финансовых инвестиций и особенности управления ими. Модели, принципы и методы оценки эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования. Понятие портфеля ценных бумаг. Особенности формирования и оценки портфеля финансовых инвестиций. Содержание управления портфелем финансовых инвестиций. Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций. Риски, связанные с портфелем ценных бумаг. Виды операций и организация управления портфелем ценных бумаг. Портфельные стратегии.

Причины, обусловливающие необходимость инвестиций. Инвестиционная политика предприятия, ее цели и задачи. Основные этапы разработки инвестиционной политики.

Стратегия управления инвестициями. Эффективность реализации стратегии. Взаимосвязь риска и инвестиционной деятельности. Формы реальных инвестиций и особенности управления ими.

Принципы и методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Управление процессами инвестиционного характера. Управление реализацией реальных инвестиционных проектов. Принятие решений по реальным инвестиционным проектам. Анализ эффективности капиталовложений. Необходимая информация для анализа капитальных вложений. Методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Дополнительные факторы, влияющие на поток капитала. Инфляция и анализ эффективности долгосрочных инвестиций.

Форма В Стр. 5 из ТИПОВАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ ПС_ТУПД Влияние системы ускоренного возмещения стоимости на принятие решений по капитальным вложениям. Формирование, оценка и управление инвестиционным портфелем компании.

Необходимость учета жизненного цикла товара на рынке при формировании портфеля инвестиций. Оперативное управление инвестиционным портфелем. Оптимизация инвестиционного портфеля.

Программа оценки инвестиционных проектов: “Project Expert.

Тема 9. Финансовое планирование на предприятии Финансовое прогнозирование, как основа для финансового планирования. Основные шаги прогнозирования потребностей финансирования. Прогноз продаж. Методы финансового прогнозирования.

Планирование. Необходимость составления плана. Виды планов. Финансовый план, как документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы. Типы финансовых планов. Этапы процесса финансового планирования.

Варианты финансового плана. Разделы финансового плана. Стратегия финансового планирования. Планирования финансовых ресурсов. Анализ риска при планировании финансовой деятельности компании. Виды внутрифирменного финансового планирования.

Бюджет компании. Роль и место бюджетирования в системе финансового планирования.

Pages:     || 2 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.