WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 19 |

прогнозируют размер каждого денежного фонда, финансируемого за счет прибыли предприятия, затем определяют их сумму, которая показывает плановую потребность в чистой прибыли. Для получения суммарной прибыли прибавляют сумму налога на прибыль. Таким образом, базовым элементом планирования является не выручка от реализации, а чистая прибыль как желаемый результат (цель) деятельности предприятия. Однако последующие расчеты выручки, себестоимости и других финансовых показателей могут выявить нереальность достижения этого результата в планируемом периоде.

4. В зарубежной практике внутрифирменные текущие планы называются бюджетами, соответственно процесс их составления — бюджетированием. Для отечественной практики это несколько непривычно, так как традиционно бюджетами у нас называются только финансовые планы доходов и расходов государства и местных органов власти. В законодательных и нормативных актах это так и осталось, но в практике управления предприятиями начали применять также название бюджет. В общем виде бюджет предприятия — это смета доходов и расходов всех подразделений и служб фирмы. Составляют бюджет предприятия по данным расчетов плановых доходов от всех направлений деятельности предприятия, а также смет затрат на текущий год. В частности, составляют бюджет продаж — план реализации продукции (товаров, работ, услуг) в натуральных и стоимостном показателях; бюджет закупок, где представлены расходы денежных средств на приобретение запланированных видов материальных ресурсов; бюджет расходов на оплату труда, где рассчитаны плановая потребность в трудовых ресурсах и расходы на оплату труда по всем видам производственно-хозяйственной деятельности; бюджет управленческих расходов, который содержит плановые расходы предприятия на выполнение управленческих функций по всем службам и подразделениям; бюджет цеховых расходов, который отражает накладные расходы, связанные с производством продукции (содержание производственного оборудования, цеховых строений и сооружений, заработная плата цехового административно-управленческого персонала и др.); бюджет коммерческих расходов (реклама, комиссионные торговых агентов, транспортные услуги).

На основании помесячных расчетов выручки от реализации, себестоимости реализованной продукции, прочих операционных доходов и расходов составляют План доходов и расходов предприятия по операционной деятельности (табл. 4.1).

Таблица 4.План доходов и расходов предприятия по операционной деятельности на г.

тыс. грн.

Значение в том числе по кварталам Показатель за год I II III IV 1. Чистая выручка от реализации продукции всего 600,0 125,0 130,0 165,0 180,2. Себестоимость реализованной продукции всего 432,0 90,0 93,0 116,0 133,В том числе:

прямые материальные расходы 310,0 63,0 64,0 85,0 98,прямые расходы на оплату труда 39,0 8,0 8,5 9,5 13,прочие прямые расходы 48,0 9,5 10,0 12,5 16,общепроизводственные расходы 35,0 8,0 8,0 9,0 10,3. Валовая прибыль (убыток) (стр. 1 – стр. 2) 168,0 35,0 37,0 49,0 47,4. Прочие операционные доходы 17,0 2,0 5,0 5,0 5,5. Расходы по реализации 33,0 6,0 8,0 10,0 9,В том числе по рекламе 26,0 5,0 6,0 8,0 7,6. Административные расходы 31,0 7,0 8,0 8,0 8,7. Прочие операционные расходы 3,0 0,5 0,5 1,0 1,8. Прибыль (убыток) операционной деятельности (стр. 3 + стр. 4 – стр. 5 – стр. 6 – стр. 7) 118,0 23,0 25,5 35,0 34, Затем составляют План финансовых результатов от обычной деятельности предприятия (табл. 4.2), где показывают планируемую общую прибыль (убыток) предприятия с учетом прибыли (убытка) от реализации основных средств и других необоротных активов финансовых инвестиций, а также прочих доходов и расходов, не связанных с операционной деятельностью. Для составления этого плана выполняют вспомогательные расчеты прибыли (убытков) от реализации и выбытия основных средств и других необоротных активов, а также планируемых прочих доходов и расходов.

Таблица 4.План финансовых результатов от обычной деятельности предприятия на г.

Прибыль, Показатель тыс. грн.

1. Прибыль (убыток) от операционной деятельности (стр. 8 табл. 4.1) 118,2. Прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств и других необоротных активов 25,3. Прибыль (убыток) от реализации финансовых инвестиций 16,4. Прочие доходы, не связанные с операционной деятельностью (дивиденды, полученные проценты и др.) 5,5. Прочие расходы, не связанные с операционной деятельностью (уплата процентов по кредитам и займам и др.) 2,6. Финансовый результат от обычной деятельности (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 – стр. 5) 162,Прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия, распределяют по решению собственников. Для этого используют Плановую смету распределения прибыли предприятия (табл. 4.3), которую по представлению менеджеров собственники утверждают в начале года.

Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, либо полностью распределяют в течение года на цели, предусмотренные в уставе, либо планируют остаток нераспределенной прибыли на конец года (квартала). При планировании распределения прибыли необходимо учитывать особенности организационно-правовой формы предприятия. Так, в акционерных обществах (табл. 4.3) из распределяемой прибыли после уплаты налога прежде всего надо планировать погашение основной суммы долга по кредитам, выплату фиксированных дивидендов по привилегированным акциям, а также образование резервного фонда в размере, предусмотренном законодательством. Размер резервного фонда законодательством установлен только для предприятий, созданных в форме хозяйственных обществ.

Пропорции распределения плановой прибыли после уплаты фиксированных дивидендов и образования резервного фонда определяются стратегическими и тактическими задачами предприятия. Это перспективы развития предприятия (отсюда распределение прибыли на инвестиции и потребление), привлечение новых инвесторов (для этого может быть запланировано увеличение выплаты дивидендов), необходимость финансирования объектов социальной инфраструктуры и т. д.

Таблица 4.Плановая смета распределения прибыли предприятия (акционерного общества) Значение за год, Показатель тыс. грн.

1. Планируемая прибыль от обычной деятельности до налогообложения (стр. 6 табл. 4.2) 162,2. Налог на прибыль 47,3. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр. 1 – стр. 2) 115,4. Распределяемая прибыль всего 40,В том числе:

выплата основной суммы долга по полученным банковским кредитам 15,выплата фиксированных дивидендов по привилегированным акциям 9,резервный фонд 6,дивиденды по обыкновенным акциям 10,5. Нераспределенная прибыль всего (стр. 3 – стр. 4) 75,В том числе на финансирование капитальных вложений 65,Важнейшим финансовым планом, который позволяет финансовым менеджерам постоянно контролировать ликвидность предприятия, является План (или бюджет) денежных поступлений и расходов предприятия (табл. 4.4). Он отражает результаты согласования во времени поступлений денежных средств на счета предприятия и выплаты денежных средств (может быть составлен с разбивкой поступлений и расходов денег по месяцам, декадам и даже неделям).

Это оперативный финансовый план.

Таблица 4.План денежных поступлений и расходов предприятия на г.

тыс. грн.

Денежные Январь Февраль Март … Декабрь поступления и расходы … А 1 2 3 1. Денежные средства в наличии на начало месяца (года) 7,7 0,2 0,1 0,2. Денежные поступления всего 45,0 70,5 150,5 81,В том числе:

2.1. Выручка от реализации продукции 35,0 48,0 53,0 61,2.2. Выручка от реализации основных средств – – 15,0 – 2.3. Выручка от реализации прочих активов 2,0 1,0 1,5 2,2.4. Поступления дивидендов, процентов – 5,0 – – 2.5. Погашение дебиторской задолженности 8,0 16,5 21,0 18,2.6. Получение кредита для финансирования капитальных вложений – – – – 2.7. Прочие поступления – – 60,0 – 3. Всего денежных средств в распоряжении (стр. 1 + стр. 2) 52,7 70,7 150,6 81,4. Денежные расходы всего 57,5 68,6 148,0 74,В том числе:

4.1. Приобретение производственных запасов 32,0 24,0 21,0 30,4.2. Приобретение оборудования – – 102,0 – 4.3. Оплата услуг сторонних организаций (коммунальные услуги, телефон и другие средства связи, банковские услуги и т. д.) 5,0 6,5 6,0 6,4.4. Заработная плата с начислениями 8,0 7,6 8,2 9,4.5. Оплата рекламы 2,0 2,2 1,9 2,4.6. Налоги 7,0 6,0 6,5 6,Окончание табл. 4.… А 1 2 3 4.7. Выплата процентов за банковские кредиты 1,2 1,5 1,4 2,4.8. Погашение ссуд, полученных в прошлом году – – – 15,4.9. Выплата дивидендов 19,0 – – 4.10. Прочие расходы 2,3 1,8 1,0 1,5. Остаток (+), дефицит (–) денежных средств на конец месяца (года) (стр. 3 – стр. 4) – 4,8 +2,1 +2,6 7,6. Потребность в краткосрочных банковских кредитах для покрытия дефицита денежных средств 5,0 – – – 7. Погашение краткосрочных банковских кредитов – 2,0 2,5 5,8. Остаток денежных средств на конец месяца с учетом кредитования (стр. 5 + стр. 6 – стр. 7) 0,2 0,1 0,1 1,При составлении Плана денежных поступлений и расходов предприятия используют данные Плана доходов и расходов предприятия по операционной деятельности, Плана капитальных вложений, расчета плановой суммы финансовых вложений, а также других планов и смет, которые предусматривают движение реальных денег. Все денежные поступления и расходы включаются с поправкой на временной лаг, т. е. отражается период, в котором реально поступают и расходуются денежные средства. Так, сумму и сроки приобретения запасов берут из плана материальных закупок с учетом временного лага между получением сырья и материалов и оплатой соответствующих счетов. Сумму погашения дебиторской задолженности включают в тот период, когда покупатели должны оп латить отгруженную продукцию в соответствии с договором. Большую часть текущих расходов прямо берут из соответствующих смет, так как сроки использования денежных средств совпадают со временем осуществления расходов. Объем капитальных затрат берут из табл. 4.5.

Таблица 4.Вспомогательный расчет для согласования затрат и источников финансирования капиталовложений предприятия Значение, Показатель тыс. грн.

1. Капитальные вложения всего В том числе:

объем строительно-монтажных работ приобретение машин, механизмов и оборудования, не входящих в сметы строительства 2. Источники всего В том числе:

амортизационные отчисления прибыль, направляемая на финансирование капитальных вложений (стр. 5.1 табл. 4.3) дополнительные взносы учредителей кредит банка прочие источники – В План денежных поступлений и расходов предприятия не включают статьи, которые не требуют денежных расходов, в частности амортизационные отчисления. Финансовые менеджеры в соответствии с этим планом должны обеспечить наличие денежных средств для своевременной оплаты всех счетов и расходов. Для этого на основании данных о потребности в краткосрочных кредитах (строка табл. 4.4) рассчитывают потребность предприятия в краткосрочных кредитах под разрыв в платежном обороте (табл. 4.6, 4.7).

Таблица 4.План финансирования капитальных вложений предприятия на г.

тыс. грн.

Значение В том числе по кварталам Источник финансирования на год I II III IV 1. Амортизационные отчисления 25 9 7 5 2. Прибыль, направляемая на финансирование капитальных вложений 65 12 18 20 3. Дополнительные взносы учредителей 95 60 35 – – 4. Итого за счет собственных источников (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3) 185 81 60 25 5. Кредит банка 70 – 30 40 – 6. Прочие долгосрочные заемные источники – – – – – 7. Итого за счет всех источников (стр. 4 + стр. 5 + стр. 6) 225 81 90 65 Таблица 4.Расчет потребности предприятия в краткосрочных кредитах под разрыв в платежном обороте (к Плану денежных поступлений и расходов предприятия) Значение по месяцам, тыс. грн.

Показатель январь февраль март … 1. Задолженность по ссудам на начало месяца 15 20 18,2. Потребность в получении ссуд за месяц 5 – – 3. Планируемое погашение ссуд за месяц – 2 2,4. Задолженность по ссудам на конец месяца (стр. 1 + стр. 2 – стр. 3) 20 18 15,Для расчета планового баланса активов и пассивов на конец года, планирования отчислений от прибыли для прироста собственных оборотных средств и ожидаемой краткосрочной задолженности по ссудам составляют План вложений в оборотные активы предприятия, который включает производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары, дебиторскую задолженность за товары, работы, услуги (табл. 4.8).

Таблица 4.План вложений в оборотные активы (без денежных средств) предприятия на г.

Значение, тыс. грн.

01.01 01.Показатель 01.04 01.07 01.плани- следуюруемого щего года года 1. Производственные запасы 36,0 40,0 46,0 43,0 52,2. Незавершенное производство 27,0 33,9 33,7 47,3 38,3. Готовая продукция 0,3 1,3 0,9 1,2 1,4. Товары 1,2 0,8 1,4 1,5 2,5. Дебиторская задолженность 250,0 246,0 253,0 248,0 255,6. Всего оборотных средств (без денежных средств) стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 + стр. 5) 314,5 322,0 335,0 341,0 348,Данные об остатках на начало года берут из бухгалтерского баланса (форма № 1). Остатки на конец каждого квартала (года) определяют так: остаток на начало плюс поступление за квартал минус расходование за квартал. Эти данные берут из расчетов приобретения производственных запасов, их расходования, затрат в незавершенном производстве, выпуска готовой продукции, движения дебиторской задолженности. Плановые вложения в оборотные средства, спрогнозированные в табл. 4.8, покрываются за счет различных источников: собственных, кредиторской задолженности за продукцию (товары, работы, услуги), прочих заемных средств (краткосрочные кредиты банков, прочие кредиторы). Для согласования потребности в оборотных средствах с источниками покрытия составляют План финансирования оборотных средств предприятия (табл. 4.9); предварительно выполняют вспомогательный расчет собственных источников финансирования оборотных средств.

Таблица 4.План финансирования оборотных средств предприятия Значение, тыс. грн.

01.01 01.01.04 01.07 01.Показатель плани- следуюруемого щего года года 1. Оборотные средства (стр. 6 табл. 4.8) 2. Источники покрытия — всего 314,5 322,0 335,0 341,0 348,В том числе:

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 19 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.