WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |

МОНИТОРИНГ ДЕТАЛЬНЫЙ, СИСТЕМАТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЙ ЛОГИЧЕСКОЕ ПОСТРОЕНИЕ СЦЕНАРИЕВ, СИСТЕМ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, МОДЕЛИРОВАНИЕ АНАЛИТИЧЕСКИХ ТАБЛИЦ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ИЗУЧЕНИЕ ОСНОВНЫХ ТЕНДЕНЦИЙ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ДИНАМИКИ ТЕХНИЧЕСКИЙ ОТРАЖЕНИЕ ЖЕЛАЕМЫХ СГЛАЖЕННЫХ ОЖИДАНИЙ Классификация приемов, используемых в финансовом анализе предприятия ПРИНЦИПЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА • ДОСТОВЕРНОЕ ИЗОБРАЖЕНИЕ РЕАЛЬНОГО СОСТОЯНИЯ • НАУЧНАЯ ОБОСНОВАННОСТЬ • ОТРАЖЕНИЕ ОПРЕДЕЛЕННОЙ ЦЕЛИ • ВЗАИМОСВЯЗЬ С ДРУГИМИ ВИДАМИ АНАЛИЗА • СИСТЕМНОСТЬ • КОМПЛЕКСНОСТЬ • ВАРИАНТНОСТЬ • СОГЛАСОВАННОСТЬ ОТДЕЛЬНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ • • ОТРАЖЕНИЕ ОТРАСЛЕВОЙ И ТЕРРИТОРИАЛЬНОЙ СПЕЦИФИКИ Основы методики финансового анализа Схема анализа финансового состояния предприятия Исходные данные для Аналитический финансового анализа агрегированный баланспредприятия нетто и отчет о прибылях и убытках О Активы ц Общий Пассивы Динамика абсолютных и е анализ Запасы и удельных показателей н финансового затраты предприятия к состояния Финансовые а результаты ф и н Анализ финансовой Тип финансовой а устойчивости устойчивости в динамике н с о Анализ ликвидности Оценка текущей, в баланса перспективной и общей о ликвидности в динамике г о с Анализ коэффициентов Абсолютные значения о финансового состояния коэффициентов их с нормальные ограничения т о я Анализ коэффициентов Абсолютные значения н финансовых результатов коэффициентов я деятельности предприятия рентабельности и деловой я активности в динамике Разработка предложений по совершенствованию финансового состояния предприятия Индикаторы финансового состояния предприятия ОГРАНИЧЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ • ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ • ДЕТАЛИЗИРОВАННЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЭТАПЫ ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗА:

ЦЕЛЬ ПЕРВОГО ЭТАПА – ПРИНЯТЬ РЕШЕНИЕ О ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ И УБЕДИТЬСЯ В ЕЕ ГОТОВНОСТИ К ЧТЕНИЮ ЦЕЛЬ ВТОРОГО ЭТАПА – ОЗНАКОМЛЕНИЕ С ПОЯСНИТЕЛЬНОЙ ЗАПИСКОЙ К БАЛАНСУ ЦЕЛЬ ТРЕТЬЕГО ЭТАПА ОБОБЩЕННАЯ ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОБЪЕКТА СОВОКУПНОСТЬ АНАЛИТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗА НАПРАВЛЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЬ (ПРОЦЕДУРА) АНАЛИЗА 1. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Оценка имущественного 1. Величина основных средств и положения их доля в общей сумме активов 2. Коэффициент износа основных средств 3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия 1. Величина собственных средств 1.2. Оценка финансового и их доля в общей сумме положения источников 2. Коэффициент покрытия (общий) 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников 1.3. Наличие «больных» 1. Убытки статей в отчетности 2. Ссуды и займы, не погашенные в срок 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность 4. Векселя выданные (полученные) просроченные ПРОДОЛЖЕНИЕ НАПРАВЛЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЬ (ПРОЦЕДУРА) АНАЛИЗА 2. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 2.1. Оценка прибыльности 1. Прибыль 2. Рентабельность общая 3. Рентабельность основной деятельности 2.2. Оценка динамичности 1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала 2. Оборачиваемость активов 3. Продолжительность операционного и финансового циклов 4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 2.3. Оценка эффективности 1. Рентабельность использования экономического авансированного капитала потенциала 2. Рентабельность собственного капитала ДЕТАЛИЗИРОВАННЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Предварительный обзор экономического и финансового состояния предприятия 1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности 1.2. Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия 2.1. Оценка имущественного положения 2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто 2.1.2. Вертикальный анализ баланса 2.1.3. Горизонтальный анализ баланса 2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении 2.2. Оценка финансового положения 2.2.1. Оценка ликвидности 2.2.2. Оценка финансовой устойчивости 3. Оценка и анализ результативности финансовохозяйственной деятельности предприятия 3.1. Оценка производственной (основной) деятельности 3.2. Анализ рентабельности 3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг Коэффициенты финансового состояния предприятия Наименование Расчетная Нормальное Влияние изменений коэффициента формула ограничение коэффициента на финансовое коэффициента коэффициента положение предприятия Коэффициент:

1. Автономии Пш Более 0,5 Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансоВБ вой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств 2. Соотношения ПIV + ПV Макс.1 Рост коэффициента отражает заемных и собст- превышение величины заемных ПШ венных средств средств над собственными источниками их покрытия 3. Маневренности ПШ + ПIV - А1 - Высокое значение коэффициента положительно характериПШ зует финансовое состояние предприятия 4. Обеспеченности ПШ + ПIV - А1 1 При значении коэффициента запасов и затрат ниже нормативного предприятие З + НДС собственными не обеспечивает запасы и источниками затраты собственными источниками финансирования НЛА 5. Абсолютной Мин. 0,2 Показывает, какую часть ликвидности КЗ краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время 6. Ликвидности НЛА + БРА Более 0,8 Отражает прогнозируемые платежные возможности предприяКЗ тия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами 7. Покрытия АII Мин. 2 Показывает платежные возможности предприятия, оцениваеКЗ мые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элемен тов материальных оборотных средств Продолжение Наименование Расчетная Нормальное Влияние изменений коэффициента коэффициента формула ограничение на финансовое положение коэффициента коэффициента предприятия 8. Реальной сто- (НА + ОС + Мин. 0,5 Отражает долю реальной имости имущес- стоимости имущества производ+ СМ + НП): ВБ твапроизводст- ственного назначения в имуществе венного назна- предприятия чения 9. Прогноза 3 + НЛА - Пv Более 0 Чем выше значение показателя, банкротства тем ниже опасность банкротства ВБ Условные обозначения:

ВБ - валюта баланса;

3 - запасы;

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

НЛА - наиболее ликвидные активы;

БРА - быстро реализуемые активы;

КЗ - краткосрочная задолженность ((ПV за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов платежей);

НА - нематериальные активы;

ОС - основные средства;

СМ - сырье, материалы и прочие аналогичные ценности;

НП - затраты в незавершенном производстве и издержках обращения;

АI - итог раздела I баланса (актив);

АII - итог раздела II баланса (актив);

ПIII - итог раздела III баланса (пассив);

ПIV - итог раздела IV баланса (пассив);

ПV - итог раздела V баланса (пассив).

Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия Наименование Расчетная Влияние изменений коэффициента на коэффициента формула финансовое положение предприятия коэффициента Коэффициент:

1. Рентабельности Пр Показывает, сколько прибыли приходится на продаж рубль реализованной продукции. Уменьшение В свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия 2. Рентабельности Пр Показывает эффективность использования всего капитала всего имущества предприятия. Снижение свидеВБ предприятия тельствует о падении спроса на продукцию предприятия и о перенакоплении активов 3. Рентабельности Пр Отражает эффективность использования внеоборотных внеоборотных активов Аактивов 4. Рентабельности Пр Показывает эффективность использования собственного собственного капитала. Динамика коэффиПШ капитала циента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия и о перенакоплении активов 5. Рентабельности Пр Отражает эффективность использования перманентного капитала, вложенного в деятельность ПIII + ПIV капитала предприятия (как собственного, так и заемного) 6. Общей обора- В Отражает скорость оборота всего капитала чиваемости капи- предприятия. Рост означает ускорение ВБ тала кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен 7. Оборачивае- В Показывает скорость оборота всех мобильных мости мобильных средств. Рост оценивается положительно АII средств 8. Оборачивае- В Отражает число оборотов запасов и затрат мости материаль- предприятия. Снижение свидетельствует об З ных оборотных относительном увеличении производственных средств запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию 9. Оборачивае- В Показывает скорость оборота готовой мости готовой продукции. Рост коэффициента означает ГП продукции увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - на затоваривание 10. Оборачивае- В Показывает расширение (рост коэффициента) мости дебитор- или снижение (уменьшение коэффициента) ДЗ ской задолжен- коммерческого кредита, предоставляемого ности предприятием Продолжение Наименование Расчетная Влияние изменений коэффициента на коэффициента формула финансовое положение предприятия коэффициента 11. Среднего срока N * ДЗ Характеризует средний срок погашения оборота дебиторс- дебиторской задолженности. Снижение ко В кой задолжен- эффициента оценивается положительно ности, дней 12. Оборачивае- В Показывает расширение или снижение мости кредитор- коммерческого кредита, предоставляемого КЗ ской задолжен- предприятию. Рост означает увеличение ности скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит 13. Среднего срока N * ДЗ Отражает средний срок возврата коммерческого оборота кредитор- кредита предприятием В ской задолженности, дней 14. Фондоотдачи В Характеризует эффективность использования внеоборотных внеоборотных активов, измеряемую величиной АI активов продаж, приходящихся на единицу стоимости средств 15. Оборачивае- В Показывает скорость оборота собственного мости собствен- капитала. Резкий рост отражает повышение ПIV ного капитала уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств Условные обозначения:

Пр - прибыль;

В - выручка от реализации;

ВБ - валюта баланса;

АI - итог раздела I баланса(актив);

АII - итог раздела II баланса (актив);

Пш - итог раздела III баланса (пассив);

ПIV - итог раздела IV баланса (пассив);

3 - запасы;

ГП - готовая продукция;

ДЗ - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года;

КЗ - кредиторская задолженность;

N - количеств дней в анализируемом периоде Финансовый анализ условного предприятия Бухгалтерский баланс условного предприятия в агрегированном виде (извлечения) Показатели актива баланса Код строки На начало На конец баланса периода, периода, тыс. руб. тыс. руб.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства 120 20500 Незавершенное строительство 130 — Долгосрочные финансовые вложения 140 — Прочие внеоборотные активы 150 500 Итого по разделу 1 190 21 000 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 4200 в том числе:

- сырье, материалы и другие 211 600 аналогичные ценности - затраты в незавершенном 214 3400 производстве (издержки обращения) - готовая продукция и товары для 215 150 перепродажи - товары отгруженные 216 — • - расходы будущих периодов 217 50 Налог на добавленную стоимость по 220 100 приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи 230 1000 по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) Дебиторская задолженность (платежи 240 5000 по которой ожидаются в течение месяцев после отчетной даты) Краткосрочные финансовые вложения 250 4000 Денежные средства 260 1700 Прочие оборотные активы 270 300 Итого по разделу II 290 16300 Баланс 300 37300 Продолжение Показатели пассива баланса Код строки На начало На конец баланса периода, периода, тыс.руб.

тыс. руб.

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 490 22000 Итого по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ 590 100 Итого по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ 610 100 Заемные средства Кредиторская задолженность 620 14700 Доходы будущих периодов 640 • 250 Резервы предстоящих расходов 660 50 Прочие краткосрочные пассивы 670 100 Итого по разделу V 690 15200 58 Баланс 700 37300 Отчет о прибылях и убытках (извлечения) Код строки Значение показателя, Наименование показателя отчета тыс. руб.

на начало на конец периода периода Выручка (нетто) от продажи товаров, 010 64000 275 продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, 020 + 030 + 040 34000 продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов Прибыль (убыток) от продажи 050 30000 Операционные доходы 060 - 070 + + 080 0 + 090 - Внереализационные доходы 120 - 130 0 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 3000 Чрезвычайные доходы 170 - 180 0 Прибыль (убыток) отчетного периода 190 30000 Результаты расчетов для анализа актива баланса условного предприятия Абсолютные величины, Удельные Изменения тыс. руб.

веса, % на на- на ко- на на- на ко- в абсо- в в % к в % к из Код ча- нец ча-ло нец лютных удель- величи- менениям строк Статьи актива пери- пе-ри- пери- вели- ных нам на итога ло пеи ода ода ода чинах, весах, начало баланса баланса риода тыс. пунк- периода (гр. 7:

балан руб. тов – темп :стр.са (гр.4 -- (гр.6 -- приросгр.7)• гр.3) -- гр.5) та [(гр.7:

100] :гр.3)• 100] 1 2 3 4 5 6 7 8 9 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ 190 2400 56.3 24.9 3000 -31.4 14.3 5.АКТИВЫ II. ОБОРОТНЫЕ 290 7220 43.7 75.1 55900 31.4 342.9 94.АКТИВЫ в том числе:

запасы и НДС 210 3940 11.5 41.0 35100 29.5 816.3 59. + дебиторская 240 1800 13.4 18.7 13000 5.3 260.0 22.задолженность со сроком погашения менее года денежные 250 5700 3700 15.3 3.8 -2000 -11.5 -35.1 -3.средства + другие 230 1300 1110 3.5 11.6 9800 8.1 753.8 16.оборотные + активы 37300 100.Баланс 300 9620 100.0 58900 0,0 157,9 100, Результаты расчетов для анализа пассива баланса условного предприятия Абсолютные величины, Удельные веса, Изменения тыс. руб.

Pages:     | 1 || 3 | 4 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.