WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 |
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Московский государственный университет экономики, статистики и информатики Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права Семушкина Н.В.

Руководство по изучению дисциплины «Финансовый анализ» Москва 2001 Семушкина Н.В. Руководство по изучению дисциплины “Финансовый анализ” / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, М., 2001 – 23 с.

© Семушкина Н.В., 2001 © Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2001 © Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2001 2 СОДЕРЖАНИЕ 1. Основные сведения об авторах............................................................. 4 2. Цели и задачи дисциплины.................................................................... 4 3. Перечень основных тем и подтем......................................................... 4 3.1 Тема 1. Содержание и методы финансового анализа...................... 4 3.2 Тема 2. Общий анализ финансового состояния предприятия.

Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности............................................. 5 3.3 Тема 3. Углубленный анализ финансового состояния предприятия.................................................................................................. 8 3.4 Тема 4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия................................................................................................ 12 3.5 Тема 5. Способы применения аналитических показателей в финансовом анализе................................................................................... 16 3.6 Тема 6. Методы прогнозирования финансового анализа............. 18 3.7 Тема 7. Анализ влияния инфляции на принятие решений финансового характера.............................................................................. 20 3.8 Тема 8. Международные аспекты финансового анализа............... 3.9 Тема 9. Применение программных средств в финансовом анализе......................................................................................................... 4. Тематика контрольных работ.............................................................. 1. Основные сведения об авторах ФИО: Семушкина Н.В.

Ученая степень: кандидат экономических наук Звание: ст.преподаватель 2. Цели и задачи дисциплины Цели: Дисциплина “Финансовый анализ” призвана формировать у студентов фундаментальные теоретические знаний в области основных категорий и методов финансового анализа и практические навыки по их применению.

Задачи: в результате изучения дисциплины студенты должны уметь производить анализ всех аспектов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также осуществлять финансовое планирование и прогнозирование такой деятельности. Дисциплина “Финансовый анализ” призвана формировать у студентов фундаментальные теоретические знаний в области основных категорий и методов финансового анализа и практические навыки по их применению.

Сфера профессионального использования: финансовый анализ деятельности предприятий, контроллинг.

Для изучения данной дисциплины студенты должны обладать теоретическими и практическими знаниями по смежным дисциплинам:

бухгалтерский учет, статистика, экономика, экономико-математические методы.

3. Перечень основных тем и подтем 3.1 Тема 1. Содержание и методы финансового анализа.

Цель изучения: получить исходные знания о предмете “Финансовый анализ”, используемой информации, пользователях, характеристика принципов и методов.

Финансы предприятий как объект финансового анализа.

Раскрывается понятие финансов и важность их анализа для эффективного функционирования предприятия, понятие финансового анализа, его целей, задач.

Информационная база финансового анализа.

Дается классификация источников информации для проведения финансового анализа и характеристика их использования (нормативных документов, бухгалтерской отчетности, статистической информации, несистемных данных).

Внешний и внутренний финансовый анализ.

Дается характеристика внешнего и внутреннего анализа, используемой информации, пользователей результатов.

Принципы и методы финансового анализа.

Приводится классификация и характеристика принципов финансового анализа, количественных и качественных методов, применяемых при его проведении.

Изучив данную тему студент должен:

- знать основные понятия предмета финансовый анализ, основные отличия внешнего и внутреннего финансовый анализ, классификацию групп пользователей результатов анализа, иметь представление об основных принципах и методах финансового анализа.

При изучении темы 1 необходимо:

- обратить внимание на основные различия между внешним и внутренним финансовым анализом, внешней и внутренней бухгалтерской информацией, внешними и внутренними пользователями результатов;

- знать состав и структуру бухгалтерской отчетности предприятия, способы взаимосвязи ее статей и их групп;

- смотреть кн.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. “Методика финансового анализа” стр.29-31 характеристику методов финансового анализа, описание количественных и качественных методов 3.2 Тема 2. Общий анализ финансового состояния предприятия.

Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности.

Цель изучения: приобретение знание об структуре и основных этапах проведения общего анализа финансового состояния.

Этапы экспресс-анализа бухгалтерской отчетности Дается характеристика этапов экспресс-анализа бухгалтерской отчетности: подготовительного, предварительного и основного.

Баланс-нетто. Горизонтальный и вертикальный анализ.

Представлены правила преобразования статей бухгалтерской отчетности при формировании баланса-нетто предприятия, принципы агрегирования и исключения статей бухгалтерского баланса, особенности проведения горизонтального и вертикального анализа.

Сравнительный аналитический баланс-нетто: построение и анализ.

Приводятся правила построения сравнительного аналитического баланса-нетто, характеристика используемых показателей и применение их при анализе финансового состояния предприятия.

Изучив данную тему студент должен:

- знать основные этапы методики экспресс-анализа бухгалтерской отчетности;

- уметь на основе данных внешней бухгалтерской отчетности предприятия провести ее экспресс-анализ;

- приобрести навыки построения и анализа сравнительного аналитического баланса-нетто.

При изучении темы необходимо:

- обратить внимание на основные этапы построения баланса-нетто, состав и порядок исключения статей, завышающих валюту баланса, принципы агрегирования статей бухгалтерского баланса предприятия;

- обратить внимание на пример вертикального и горизонтального анализа, представленного в работе Вакуленко Т.Г., Фоминой Л.Ф.

“Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений” – стр.23-25 и 27-28.

План семинарского занятия:

1. Разбор основных понятий предмета “Финансовый анализ”: финансы, финансовый анализ, внешний и внутренний финансовый анализ, пользователи результатов финансового анализа.

2. Сравнительная характеристика внешнего и внутреннего анализа по следующим параметрам:

- используемая информация;

- используемые единицы измерения;

- степень формализуемости;

- пользователи результатов - длительность и трудоемкость;

3. Проведение экспресс-анализа бухгалтерской отчетности предприятия:

- предварительный анализ отчетности - построение сравнительного аналитического баланса-нетто, на основе следующей таблицы:

Сравнительный аналитический баланс-нетто Абс.величины Удельный вес Изменения в % к в % к на на На на в удель- вели- измеПоказатели начало конец начало конец в абс.веных ве- чинам на нению период период период период личинах личинах начало ито-га а а а а года баланса Актив 1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы, в т.ч.:

запасы - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 100 100 БАЛАНС - Пассив 1.Собственный капитал 2.Заемный капитал:

долгосрочные пассивы краткосрочные пассивы, в т.ч.:

краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы 100 100 БАЛАНС - - - горизонтальный и вертикальный анализ сравнительного аналитического баланса-нетто - составление аналитической записки, содержащей:

а) характеристику структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования б) предварительные выводы по результатам экспресс-анализа 3.3 Тема 3. Углубленный анализ финансового состояния предприятия.

Цель изучения: приобрести знания об основных задачах углубленного анализа финансового состояния, используемых показателях методах их оценки.

Анализ имущественного положения предприятия Дается характеристика основных задач оценки имущественного положения предприятия, используемых показателей, методов их оценки.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия Дается характеристика понятий ликвидности и платежеспособности предприятия, показателей, применяемых для характеристики ликвидности предприятия, правила построения баланса ликвидности, приводятся основные показатели, характеризующие платежеспособность предприятия (к-ты абсолютной ликвидности, ликвидности, покрытия).

Анализ финансовой устойчивости Приводится характеристика показателей, определяющих типы финансовой ситуации на предприятии, а также способы расчета и анализа коэффициентов финансовой устойчивости.

Изучив данную тему студент должен:

- знать структуру и состав основных показателей финансового состояния предприятия, методы их оценки.

- уметь на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия и рассчитанных значений финансовых показателей оценить имущественное положение, ликвидность баланса, уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

- приобрести навыки оценки финансового состояния предприятия и выработки рекомендаций по его улучшению.

При изучении темы необходимо:

- обратить внимание на источники информации, используемые для анализа указанных сторон финансового состояния предприятия - обратить внимание на важность применения данных внутреннего бухгалтерского учета при анализе ликвидности предприятия (оборачиваемости отельных групп активов и пассивов предприятия, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности) - обратить внимание на расчет и анализ к-тов соотношения заемных и собственных средств, автономии, маневренности, обеспеченности собственными средствами, обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования.

- см. в кн. Вакуленко Т.Г., Фоминой Л.Ф. “Анализ бухгалтерской (Финансовой) отчетности для принятия управленческих решений” сводные таблицы показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости и их рекомендуемые значения на стр.40-42 и 57-58.

- см. В кн. Ефимовой О.В. “Финансовый анализ” методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на основе применения данных внутреннего бухгалтерского учета – стр.49-61.

- См. В кн.Ковалева В.В. “Финансовый анализ” характеристику типов финансовой ситуации на предприятии - стр.118-120.

План семинарских занятий Занятие 1. Анализ имущественного положения предприятия.

- анализ основных средств предприятия. Расчет показателей и заполнение таблицы:

№п/ Значение Усл. Норм. Измен п Показатель На начало На конец об-е зн-е ение периода периода 1 К-т реальной стоимости Ки1 0.имущества 2 Ср./год.остаток Ки2 ОС 3 К-т износа Ки3 50% 4 К-т годности Ки 50% 5 Абс.прирост ОС - Ки6 Относит.прирост - КиОС 7 Темп роста Ки7 8 К-т обновления Ки8 9 К-т выбытия Ки9 - анализ нематериальных активов предприятия (их наличия, состава, динамики) - анализ состояния запасов и затрат предприятия (структуры и динамики запасов предприятия) - формирование аналитического заключения по итогам анализа имущества предприятия.

Занятие 2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия предприятия:

- расчет на основе данных баланса-нетто предприятия основные коэффициенты платежеспособности:

№ Показатель Усл. Норм. Значение п/ об-е зн-е Изменение На На конец п начало периода периода К-т абс.

1 Кал 0.ликвидности 2 К-т ликвидности Кл 0.8-3 К-т покрытия Кп 2-Коэффициент 4 функционирующе Кфк го капитала Коэффициент маневренности Кмф 5 функционирующе к го капитала - анализ полученных значений, их динамики, сравнение с нормативными значениями - анализ ликвидности баланса:

Платежный излишек/ На недостаток На нач. кон. На нач. На кон.

Активы Пассивы На пери-ода пери- пери-ода пери-ода На нач. кон.

ода периода перио да 1.Наиболее 1.Наиболее срочн.

ликвидные обязательс активы (А1) тва (П1) 2.Быстрор 2.Краткоср еализуем очные ые активы пассивы (А2) (П2) 3.Медлен 3.Долгосро нореализу чные емые пассивы активы (П3) (А3) 4.Труднор 4.Постоянн еализуем ые пассивы ые активы (П4) (А4) - анализ ликвидности предприятия на основе таблицы - составление аналитического заключения по платежеспособности и ликвидности предприятия Занятие 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

- определение типа финансовой ситуации на предприятие на основе следующей таблицы:

Показатели Усл. На На конец Измене-ния за обозн-е начало периода период периода 1. Источники формирования Ис собственных оборотных средств 2. Внеоборотные активы F 3. Наличие собственных Ec оборотных средств (стр.1-стр.2) 4. Долгосрочные пассивы KT 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных ET источников формирования запасов (стр.3+стр.4) 6. Краткосрочные заемные Kt средства 7. Общая величина источников формирования запасов E (стр.5+стр.6) 8. Общая величина запасов Z 9. Излишек (+) / недостаток (-) собственных оборотных средств ±Ec (стр.3-стр.8) 10. Излишек (+) / недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников ±ET формирования запасов (стр.5стр.8) 11. Излишек (+) / недостаток (-) общей величины основных ±E источников формирования запасов (стр.7-стр.8) 12.Тип финансовой ситуаци на ±Ec предприятии ±ET ±E - анализ типа финансовой ситуации на предприятии и динамики факторов, влияющих на него за отчетный период - расчет на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия показателей финансовой устойчивости:

№ Усл. Норм. Значение п/ Показатель об-е зн-е Изменение На начало На конец п периода периода К-т соотношения Кз/с 1 заемн.и собств.

Pages:     || 2 | 3 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.