WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 || 12 | 13 |   ...   | 20 |

3) структура прибыли (убытка). Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. На предприятиях, испытывающих финансовые трудности, в составе прибыли до налогообложения, как правило, высока доля внереализованных доходов. Такие предприятия обеспечивают самофинансирование реализацией собственного имущества или сдачей его в аренду;

4) влияние отдельных факторов на динамику прибыли.

Так как расчет финансовых результатов базируется на показателях прибыли, выявляемых по данным бухгалтерского учета, возникает ряд проблем, которые должны быть учтены.

Во-первых, определение прибыли зависит от учетной политики предприятия и действующей методологии учета. Переход к учету реализованной продукции по моменту ее отгрузки привел к тому, что расчетная база доходов и расходов изменилась за счет остатков отгруженной и неоплаченной продукции.

Во-вторых, расчет прибыли зависит от порядка формирования себестоимости продукции.

В-третьих, показатели финансовых результатов предприятия зависят от выбранной руководством финансовой политики. В настоящее время предприятия получили возможность маневра, которая позволяет управлять величиной финансовых результатов текущего – будущего периодов (в части распределения затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, создание резервов предстоящих расходов и платежей и т. д.).

На формирование финансовых результатов предприятия оказывают влияние новые подходы, заложенные в Положении о бухгалтерском учете и отчетности в РФ; (ПБУ) 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации». Они содержат нормативно-регламентирующие правила формирования бухгалтерского учета двух понятий: «доходы организации» и «расходы организации».

Главная цель оценки финансовых результатов предприятия состоит в прогнозировании будущих доходов. Вероятность получения доходов или возникновения расходов в будущем определяется их стабильностью. Поэтому в «Отчете о прибылях и убытках», начиная с 2000 года, доходы и расходы предприятия деяться на обычные и чрезвычайные.

Действительно, на финансовый результат деятельности предприятия оказывают влияние такие операции, как аннулирование производственных заказов, прекращение производства, отражение убытков от стихийных бедствий, пожаров, судебных издержек и других факторов хозяйственной деятельности, носящих чрезвычайный, случайный характер.

В странах с развитой рыночной экономикой накоплен большой опыт классификации и финансового анализа чрезвычайных доходов и расходов предприятий. Так GААР (Международные страны финансовой отчетности) содержат указания о том, какие статьи доходов (расходов) должны быть отнесены к экстраординарным (нерегулярным, крайне редким) и необычным, т. е. не связанным с нормальной деятельностью.

Факторный анализ динамики до налогообложения выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:

ПДНО = ППР+ ПОП + ПВН, где ППР – прирост прибыли от продаж продукции, руб.;

ПОП – прирост сальдо операционных доходов и расходов, руб.;

ПВН – прирост сальдо внереализованных доходов и расходов, руб.

Сальдо операционных доходов и расходов рассчитывается по форме 2 как разность суммы операционных доходов (строки 060, 080, 090) и суммы операционных расходов (строки 070, 100). Прирост сальдо рассчитывается как разность сальдо отчетного и базисного периодов.

Сальдо внереализованных доходов и расходов рассчитывается по форме как разность прочих внереализованных доходов (строка 120) и прочих внереализованных расходов (строка 130).

Прирост сальдо рассчитывается как разность соответствующих сальдо отчетного и базисного периодов.

3.10.2. Факторный анализ прибыли от продаж продукции Применяя метод цепных подстановок, факторный анализ прироста прибыли ППР от продаж ППР можно выполнить на основе следующих моделей:

ППР = ПВЫР + ПСР + ПУ + ПК или ППР = ПВАЛ + ПУ + ПК, где ПВЫР – прирост выручки от продаж продукции, руб.

ПСР – прирост себестоимости проданной продукции, руб.

ПУ – прирост управленческих расходов, руб.

ПК – прирост коммерческих расходов, руб.

ПВАЛ – прирост валовой прибыли, руб.

Прирост выручки от продаж продукции определяется как:

ПВЫР = РП1 – РП0, где РП0, РП1 – выручка от продажи продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 010 формы 2), руб.

Прирост себестоимости и проданных товаров, продукции, работ, услуг определяются как:

ПСР = Ср0 – Ср1, где Ср0, Ср1 – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), руб.

Прирост управленческих расходов определяется как:

ПУ = Су0 – Су1, где Су0, Су1 – управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), руб.

Прирост коммерческих расходов определяется как:

ПК = СК0 – СК1, где СК0, СК1 – коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), руб.

Прирост валовой прибыли определяется как:

ПВАЛ = ПВЫР + ПС.

3.10.3. Факторный анализ чистой (нераспределенной) прибыли Факторный анализ выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:

ПНЕР = ПДНО + ПНАЛ, где ПНАЛ – прирост налога на прибыль, руб.;

ПДНО – прирост прибыли до налогообложения, руб.

Прирост налога на прибыль рассчитывается как:

ПНАЛ = НПР0 – НПР1, где НПР0, НПР1 – сумма налога на прибыль соответственно в базисном отчетном периодах, руб.

Например: оценим влияние факторов на прибыль от продаж продукции на основе данных «Отчета о прибылях и убытках», приведенных в таблице 3.8. Из таблицы видно, что прибыль от продаж продукции снизилась на 143 тыс. руб.

или 53,4%. Определим, за счет каких факторов произошло изменение прибыли на эту величину Решение определяет:

1) влияние динамики объема выручки от продаж:

1067 – 990 = +77 тыс. руб.;

2) влияние динамики себестоимости проданной продукции:

702 – 690 = +12 тыс. руб.;

3) влияние динамики коммерческих расходов:

5 – 56 = – 51 тыс. руб.;

4) влияние динамики управленческих расходов:

15 – 196 = – 181 тыс. руб.;

5) итого:

77 + 12 – 51 – 181 = – 143 тыс. руб.;

6) динамика валовой прибыли:

77 – 12 = 65 тыс. руб.

По результатам каждого из периодов предприятием получена прибыль от продажи продукции.

Однако ее сумма сократилась на 143 тыс. руб. Это свидетельствует о негативных тенденциях в развитии экономических процессов, протекающих на предприятии. Снижение прибыли от продаж произошло за счет нарастания накладных – управленческих и коммерческих расходов. На сокращение прибыли наиболее сильно повлиял рост управленческих расходов. Именно на эту сторону деятельности предприятия следует обратить внимание.

Рост расходов на сбыт на 51 тыс. руб. привел к росту выручки на 77 тыс. руб.

Таблица 3.Показатель Базисный Отчетный Изменение, Изменепериод период тыс. руб. ние, % Выручка от реализации 990 1 067 +77 +7,продукции без НДС Себестоимость продан- 702 690 –12 –1,ной продукции на 1 руб. продукции 0,709 0,Коммерческие расходы 5 56 +51 +1 на 1 руб. продукции 0,005 0,Управленческие расхо- 15 196 +181 +1 ды на 1 руб. продукции 0,015 0,Прибыль от продаж 268 125 – 143 –53,в % к выручке от реали- 27,1 11,зации Финансовый результат, характеризующий производственную деятельность, увеличился на 65 тыс. руб., что свидетельствует о положительных тенденциях в этой сфере.

3.11. Показатели рентабельности Рентабельность (удельная прибыль, прибыльность) – важнейший индикатор финансового состояния предприятия. Показатели рентабельности широко используются в финансовом и управленческом анализе.

Для оценки рентабельности рассчитывается два типа показателей:

1) показатели рентабельности предприятия (его активов и пассивов);

2) показатели рентабельности продукции.

1) Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей.

Рентабельность собственного капитала Рсобств.к. = (Пчист./ПIII‘) 100, где ПIII‘ – средняя величина собственного капитала, руб.

Пчист – величина чистой прибыли, руб.

Показатель характеризует эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность акционерного (уставного) капитала:

Ракц.к. = (Пчист. / Кус) 100, где Кус – средняя величина акционерного (уставного) капитала, руб.

Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала:

Ринв.к. = (Пчист. / Кик) 100, где Кик – средняя величина инвестиционного капитала, руб.

Этот показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных средств и долгосрочных пассивов.

Рентабельность активов:

Ракт. = (Пчист. / АСР) 100, где АСР – средняя величина активов, руб.

Этот показатель отражает эффективность использования имущества предприятия.

Рентабельность оборотных активов:

Робр. акт. = (Пчист. / АIIСР) 100, где АIIСР – средняя величина оборотных активов, руб.

Средняя величина капитала, активов определяется по данным бухгалтерского баланса как арифметическая величина итогов на начало и конец периода.

Оценка рентабельности продукции, выпускаемой предприятием, может производиться с помощью показателей рентабельности продукции и рентабельности продаж.

2) Рентабельность продукции определяется как:

Рс = Прп / Срп = (РП – Срп)/ Срп, где Прп – прибыль от продаж продукции, руб.;

РП – выручка от продаж – объем продаж в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов), руб., Срп – полная себестоимость проданной продукции, руб. Определяется суммированием затрат по строкам 020, 030 и 040 «Отчета о прибылях и убытках».

Показатель рентабельности продаж:

РПР = Прп/РП = (рп – Срп)/ РП.

Показатели рентабельности активов и пассивов применяются в основном инвесторами для анализа эффективности вложений средств в предприятие. Показатели рентабельности продукции и продаж используются менеджерами предприятия для управления его деятельностью.

3.11.1. Факторный анализ рентабельности продукции В процессе факторного анализа исследуется влияние изменения рентабельности продукции под влиянием следующих факторов:

а) изменения себестоимости продукции;

б) изменения выручки от реализации продукции;

в) структурных сдвигов в составе продукции.

Исходная информация берется из «Отчета о прибылях и убытках».

Для оценки влияния изменения себестоимости и выручки на динамику рентабельности продукции используются следующие расчетные модели:

рС с = РП1 / Срп1 – РП1/ Срп0, рРП с = РП1 / Срп0 – РП0/ Срп0, рс = рс с + рРП с, где рс с – составляющая, характеризующая влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции;

рРП с – составляющая, характеризующая влияние изменения объема выручки от продаж на динамику рентабельности продукции;

рс – общее изменение рентабельности продаж, под воздействием указанных выше факторов.

Расчетные модели получены с использованием метода цепных подстановок. При этом выручка от продаж продукции рассматривается как количественный показатель, а себестоимость – качественный. Тогда прирост рентабельности в отчетном периоде по уравнению с базисным будет определяться как:

рс = Прп1 / Срп1 – Прп0 / Срп0 = (РП1– Срп1)/ Срп1 – (РП0 – Срп0)/ Срп0 = = РП1 – Срп1 – РП0/ Срп0 = (РП1/ Срп1 – РП1/ Срп0) + (РП1/ Срп0 – РП0/ Срп0) = = рС с + рРП с.

Отсюда и получены приведенные выше расчетные модели.

Таблица 3.Показатель Базисный Отчетный период период Выручка от реализации продукции без НДС 990 1 Себестоимость проданной продукции 702 Коммерческие расходы 5 Управленческие расходы 15 Прибыль от продаж 268 Пример. Выполним факторный анализ динамики рентабельности продукции по следующим исходным данным (табл. 3.9) Решение:

1. Полная себестоимость продукции:

- отчетного периода: Срп 1 = 690 + 56 + 196 = 942, - базисного периода: Срп 0 = 702 + 5 + 15 = 722.

2. Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

рС С = 1 067 / 942 – 1 067 / 722 – 0,3. Влияние изменения объема выручки от продаж продукции на динамику рентабельности продукции:

рПР С = 1067/722 – 990/722 = + 0,107.

4. Общее изменение рентабельности продукции:

рС = 0,107 – 0,345 = – 0,238.

Вывод: по сравнению с базисным периодом рентабельность продукции снизилась на 0,23 (23,8%) под влиянием следующих факторов:

- за счет изменения себестоимости продукции она уменьшилась на 0,345 (34,5%), - за счет изменения объема выручки от продаж продукции она возросла на 0,107 (10,7%).

Если в «Отчете о прибылях и убытках» приводятся данные о затратах и реализации по отдельным видам продукции, то можно определить влияние структурных сдвигов в составе продукции на изменение рентабельности.

Для этого используются методы, приведенные ниже.

1) Относительное изменение рентабельности продукции под влиянием структурных сдвигов определяется на основе модели:

Iпер = Iпост Iстр, где Iпер – индекс переменного состава, Iпост – индекс постоянного состава, Iстр – индекс структурных сдвигов.

Iпост = рс1i d1i : рс0i d1i, Iстр = рс0i d1i : рс0i d0i, рС0 = рс0i d0i, рС1 = рс1i d1i, где рс0i, рс1i – базисное и текущее значения рентабельности i-го вида продукции, в %;

d0i, d1i - базисное и текущее значения доли продукции i-го вида в общем объеме продукции, доля единицы.

В данном случае:

рсi = Прпi / Српi = (РПi – Српi)/ Српi;

di = Српi / Српi.

2) Абсолютное изменение рентабельности продукции под влиянием структурных сдвигов определяется на основе модели:

рС = рС р + рСст, где рС р – абсолютное изменение рентабельности продукции в целом по предприятию за счет изменения рентабельности отдельных видов продукции, %;

рСст – абсолютное изменение рентабельности продукции в целом по предприятию за счет изменения структуры продукции, %.

рС р = рс1i d1i – рс0i d1i;

рСст = рс0i d1i – рс0i d0i.

3.11.2. Анализ рентабельности продаж Аналогичным образом осуществляется анализ рентабельности продаж. Для оценки влияния изменения себестоимости и выручки на динамику рентабельности продаж используются следующие расчетные модели:

рПР = рРП + рС с ;

ПР ПР р РП = Срп0 /РП0 – Срп0 /РП1;

ПР рС с = рС + рС У + рС ;

ПР ПР Р ПР ПР К где рС с – составляющая, характеризующая влияние изменения себеПР стоимости продукции на динамику рентабельности продаж;

Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 || 12 | 13 |   ...   | 20 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.