WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 || 11 | 12 |   ...   | 29 |

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2007 году тенденции и перспективы На основе оцененной регрессионной зависимости показателя поступлений НДПИ от показателей базовой ставки НДПИ, объема добычи нефти, цены нефти марки Urals и курса доллара удалось количественно охарактеризовать величину влияния основных структурных и конъюнктурных факторов на динамику поступлений НДПИ в рассматриваемый период. Результаты расчетов представлены в табл. 18.

Таблица Вклад различных факторов в изменение поступлений НДПИ, % изменения ВВП 2002 2003 2004 2005 2006 Налог на добычу полезных ископаемых, всего 7,65 2,31 4,71 7,65 5,86 0,В том числе:

Базовая ставка НДПИ при добыче нефти 0,95 0,00 0,05 0,45 0,00 0,Объем добычи нефти 2,28 2,36 1,34 0,33 0,28 0,Цена нефти марки Urals 1,11 2,83 4,32 7,72 4,60 2,Курс доллара 4,69 –1,16 –1,98 –0,46 –0,86 –1,Прочие факторы –1,37 –1,72 0,98 –0,39 1,84 –1,Источник: расчеты ИЭПП.

Как видно из приведенных данных, основное влияние на изменение поступлений НДПИ в рассматриваемый период оказал рост мировых цен на нефть: на долю изменения цены нефти марки Urals, произошедшего за этот период, приходится более 81% изменения поступлений НДПИ. Вклад данного, основного конъюнктурного фактора в динамику НДПИ в значительной степени также может рассматриваться как один из эффектов налоговой реформы, поскольку фактически применяемая ставка НДПИ при добыче нефти была поставлена в прямую зависимость от динамики мировой цены на российскую нефть сорта Urals.

Достаточно значительное влияние на изменение поступлений НДПИ в 2002– 2007 гг. оказало изменение объемов добычи нефти – одного из важнейших структурных факторов: на него пришлось почти 24% всего изменения поступлений НДПИ в данный период.

Изменение базовой ставки НДПИ при добыче нефти оказало крайне незначительное влияние на поступления НДПИ, а динамика курса доллара вообще оказало отрицательное влияние на изменение поступлений НДПИ: общее уменьшение поступлений НДПИ от падения курса доллара составило 2,9%.

2. 3. 4. Расходы бюджетной системы Основные характеристики расходной части бюджетов РФ всех уровней в 2005– 2007 гг. представлены в табл. 19.

Традиционно значительные объемы финансирования были выделены по разделам «Общегосударственные вопросы», «Национальная оборона», «Национальная безопасность и правоохранительная деятельность», «Национальная экономика», «Образование», «Здравоохранение и спорт» и «Социальная политика».

Хотя структура расходов бюджетной системы РФ в 2007 г. и не претерпела кардинальных изменений по сравнению с предыдущим годом, однако по итогам 2007 г.

можно выделить заметный рост доли расходов по разделам «Национальная экономика» (на 1,2 п.п. ВВП), «Жилищно-коммунальное хозяйство» (на 1,0 п.п. ВВП) и «ОбщегосуРаздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы дарственные вопросы (без учета расходов на обслуживание государственного долга)» (на 0,7 п.п. ВВП). Небольшой рост был также отмечен по разделам социального блока – «Образование» (на 0,2 п.п. ВВП) и «Здравоохранение и спорт» (на 0,2 п.п. ВВП). Очевидно, что увеличение расходов по данным разделам функциональной классификации обусловлено выполнением возросших социальных обязательств государства перед населением, в том числе в рамках реализации приоритетных национальных проектов.

Таблица Расходы бюджета расширенного правительства в 2005–2007 гг., % ВВП Прирост в 2007 г.

2005 2006 к 2006 г.

31,54 31,19 34,09 +2,РАСХОДЫ 3,49 3,07 3,54 +0,Общегосударственные вопросы 1,11 0,74 0,53 –0,Из них: обслуживание государственного долга 2,69 2,54 2,53 –0,Национальная оборона Национальная безопасность и правоохранительная 2,71 2,66 2,62 –0,деятельность 3,53 3,53 4,73 +1,Национальная экономика 2,18 2,35 3,34 +0,Жилищно-коммунальное хозяйство 0,10 0,09 0,08 –0,Охрана окружающей среды 3,71 3,84 4,07 +0,Образование Культура, кинематография и средства массовой ин- 0,71 0,70 0,75 +0,формации 3,69 4,00 4,20 +0,Здравоохранение и спорт 8,74 8,40 8,24 –0,Социальная политика Источник: Казначейство РФ.

По остальным разделам либо наблюдалось незначительное снижение, либо показатели остались на уровне предыдущего года. Наибольшее снижение наблюдалось по разделу «Социальная политика» – расходы упали с 8,40 до 8,24% ВВП. Позитивным моментом является укрепление тенденции к сокращению доли расходов по обслуживанию государственного и муниципального долга.

Параллельно следует отметить, что проводимое правительством ослабление бюджетной политики приводит к стремительному наращиванию долгосрочных бюджетных обязательств, обслуживание которых в случае изменения макроэкономической ситуации увеличит риски нестабильности государственных финансов. Более того, увеличение расходов темпами, превышающими темпы роста российской экономики, в условиях избыточного инфляционного давления создает дополнительные проблемы, снижающие эффективность антиинфляционных действий правительства. В 2007 г. правительству не удалось удержать инфляцию на заранее установленном уровне (8,0– 8,6%), которая по факту достигла отметки в 11,9%, а потому дальнейшее наращивание непроцентных расходов по отношению к ВВП должно быть жестко увязано с денежнокредитной политикой.

2. 3. 5. Оценка бюджетных параметров без учета вклада нефтегазового сектора и влияния мировых цен на нефть Для обеспечения сбалансированности государственного бюджета в странах, где налоговые поступления находятся в сильной зависимости от экспорта сырьевых ресур РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2007 году тенденции и перспективы сов и конъюнктуры на мировых рынках, принципиально важно для оценки конъюнктурных рисков для государственного бюджета и границ снижения налоговой нагрузки на экономику выделение структурной и конъюнктурной составляющей в налоговой нагрузке.

Конъюнктурная составляющая включает ту долю налоговых поступлений, которая обусловлена благоприятной ситуацией на внешних рынках. Структурная же составляющая отражает уровень налогов, которые поступят в бюджетную систему при средних многолетних параметрах внешнеэкономической конъюнктуры.

Возможны разные подходы к выделению структурной и конъюнктурной составляющих налоговой нагрузки. Поскольку динамика мировых цен на нефть является одним из важнейших факторов конъюнктурной составляющей динамики ВВП и налоговых поступлений в России, то соответственно одним из возможных способов является определение конъюнктурной составляющей через выделение нефтегазовых доходов в бюджете. Данный подход реализуется Минфином России с 2007 г. и, по сути, основан на разделении налогов на «структурные» и «конъюнктурные». В данном случае к «конъюнктурным» отнесены те налоги, которые напрямую зависят от цен на нефть и газ. Неоспоримым преимуществом являются простота и методическая определенность необходимых расчетов. В то же время данный подход не учитывает влияния внешнеэкономической конъюнктуры на объемы поступлений по другим налогам. Например, совершенно очевидно, что от уровня цен на нефть и газ зависит прибыльность нефтегазового сектора, что, в свою очередь, влияет на сборы по налогу на прибыль.

Указанный выше недостаток преодолевается при применении принципиально иного подхода к выделению структурной и конъюнктурной составляющих налоговой нагрузки. Данный подход основан не на выделении двух групп налогов, а на выделении структурной и конъюнктурной частей в поступлениях по основным налогам, которое проводилось на основе статистического моделирования зависимости ВВП и налоговых поступлений от основных конъюнктурных факторов25, таких как:

• факторы внутреннего спроса (в нашей модели они представлены реальными инвестициями в основной капитал);

• фактор мировой цены на нефть;

Уравнение, используемое для выделения структурной и конъюнктурной компонент ВВП, имеет следующий вид: Yt = a0 + a1 Revt + a2Invt + a3POILt + a4REERt + t, где Y – ВВП;

C – потребление;

Rev – реальные располагаемые доходы населения;

Inv – инвестиции в основной капитал;

POIL – номинальный уровень цен на нефть марки Urals (долл./бар.);

REER – реальный эффективный обменный курс рубля (на основе ИПЦ);

NEX – чистый экспорт.

Переменные Yt, Revt и Invt в реальном выражении – в ценах IV квартала 1998 г., дефлятор – ИПЦ.

В результате нами была получена зависимость вида Yt = 239,75 +1,38 Invt + 8,69 POILt + 3,19 REERt + t (положительный знак коэффициента при переменной REER объясняется, по-видимому, неполной спецификацией модели).

В данном анализе использовались квартальные данные Росстата и Международного валютного фонда (International Financial Statistics) за период 1999–2007 гг.

Раздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы • прочие факторы (в том числе колебания реального эффективного обменного курса рубля, случайные факторы, обусловливающие краткосрочные колебания).

При этом структурный ВВП представляет собой объем ВВП, который мог бы быть получен при средних значениях объясняющих переменных. Любые же отклонения от среднего уровня составляют конъюнктурную компоненту ВВП. Для оценки структурной составляющей ВВП были рассчитаны сглаженные величины объясняющих переменных модели. Исходя из разной природы соответствующих переменных, для сглаживания таких факторов, как реальные инвестиции в основной капитал и реальный эффективный обменный курс, использовался фильтр Ходрика–Прескотта. Средняя многолетняя цена на нефть была получена методом скользящего среднего за 25 лет.

На основе полученных коэффициентов были рассчитаны доли конъюнктурного ВВП, объясняемого разными факторами, обозначенными ранее (см. табл. 20).

Таблица Динамика структурного и конъюнктурного ВВП: оценка за период 2000–2007 гг.

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Структурный ВВП, % от 98,5 97,1 97,1 96,2 90,3 86,1 83,5 81,ВВП Конъюнктурный ВВП, 1,5 2,9 2,9 3,8 9,7 13,9 16,5 19,% от ВВП В том числе факторы, влияющие на динамику конъюнктурного ВВП:

внутренний спрос, % от 1,2 1,6 –0,9 –1,1 0,0 0,0 0,8 0,ВВП цены на нефть, % от 1,0 1,2 3,1 4,6 8,1 12,6 14,0 16,ВВП прочие факторы, % от –0,7 0,1 0,4 0,4 1,6 1,3 1,7 2,ВВП Источник: Минэкономразвития России; Росстат; МВФ; МЭА; расчеты ИЭПП.

Налоговые поступления в бюджетную систему РФ разделялись на структурную и конъюнктурную компоненты на основе полученных ранее долей структурного и конъюнктурного ВВП, а также при помощи расчета доли поступлений, зависящей от нефтяных цен (в рамках построения моделей парных регрессий соответствующих налоговых поступлений от номинальных цен на нефть).

Таблица Динамика структурной и конъюнктурной составляющих налоговых поступлений в бюджетную систему РФ26: оценка за период 2000–2007 гг., в % к ВВП 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1 2 3 4 5 6 7 8 Налоговые доходы федерального бюджета Структурная компо- 10,6 10,9 15,0 14,0 11,8 12,3 12,0 13,нента Конъюнктурная ком- 3,9 5,5 3,9 4,2 6,8 9,9 10,0 7,понента В том числе:

внутренний спрос 0,2 0,3 –0,1 –0,3 0,0 0,0 0,2 0,цены на нефть 3,8 5,1 3,9 4,4 6,4 9,7 9,5 7,прочие факторы –0,1 0,0 0,1 0,1 0,4 0,3 0,4 0,В целях наших расчетов в налоговые доходы федерального бюджета и бюджета расширенного правительства за весь рассматриваемый период включены: взносы на обязательное пенсионное страхование, доходы от внешнеэкономической деятельности, а также доходы целевых внебюджетных фондов.

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2007 году тенденции и перспективы Продолжение таблицы 1 2 3 4 5 6 7 8 Налоговые доходы бюджета расширенного правительства Структурная компо- 30,2 29,9 32,6 31,0 28,2 26,2 25,7 28,нента Конъюнктурная ком- 5,5 5,8 3,0 3,6 7,1 10,6 11,0 8,понента В том числе:

внутренний спрос 0,4 0,6 –0,2 –0,4 0,0 0,0 0,3 0,цены на нефть 5,3 5,2 3,1 3,8 6,5 10,2 10,1 8,прочие факторы –0,3 0,1 0,2 0,1 0,6 0,5 0,6 0,Налог на доходы физических лиц Структурная компо- 2,8 3,2 2,4 2,8 2,4 3,0 2,4 3,нента Конъюнктурная ком- 0,1 0,1 0,1 0,3 0,4 0,5 0,4 0,понента В том числе:

внутренний спрос 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,цены на нефть 0,0 0,1 0,1 0,2 0,4 0,4 0,4 0,прочие факторы 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,Единый социальный налогСтруктурная компо- 6,0 6,9 6,5 5,8 1,7 1,7 2,– нента Конъюнктурная ком- 0,2 0,2 0,2 0,6 0,3 0,3 –0,понента – В том числе:

внутренний спрос – 0,1 0,0 –0,1 0,0 0,0 0,0 0,цены на нефть – 0,1 0,2 0,3 0,5 0,2 0,2 –0,прочие факторы – 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 –0,Налог на прибыль организаций Структурная компо- 5,6 4,2 3,8 4,7 5,5 5,4 5,4 4,нента Конъюнктурная ком- 0,1 0,1 0,2 0,4 0,6 0,8 0,1 1,понента В том числе:

внутренний спрос 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 1,цены на нефть 0,1 0,1 0,2 0,3 0,6 0,7 0,1 1,прочие факторы 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 –0,Налог на добавленную стоимость Структурная компо- 5,2 6,8 6,4 5,7 5,4 4,8 4,8 7,нента Конъюнктурная ком- 0,2 0,2 0,3 0,6 0,8 0,9 0,1 –0,понента В том числе:

внутренний спрос 0,1 0,0 –0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 –0,цены на нефть 0,1 0,2 0,3 0,5 0,7 0,7 0,1 –0,прочие факторы 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 –0,1 0,«–» – ЕСН не взимался.

Источник: Минфин России; Минэкономразвития России; ФНС РФ; Росстат; МЭА; расчеты ИЭПП.

Следует отметить, что большая доля конъюнктурной составляющей налоговых поступлений в бюджет расширенного правительства и федеральный бюджет обеспечивалась за счет вклада растущих нефтяных цен (табл. 21): в 2006 г. за счет конъюнктурной составляющей в бюджет расширенного правительства поступило 11,0% ВВП (в том числе вклад нефтяных цен 10,1% ВВП), в федеральный бюджет – 10,0% ВВП (в том числе, вклад нефтяных цен 9,5% ВВП), а в 2007 г. – соответственно 8,6% (вклад нефтяных цен 8,1%) и 7,6% (вклад нефтяных цен 7,3%).

Подобная логика покомпонентного разделения применима и к налогу на доходы физических лиц. Как видно из табл. 21, доля конъюнктурной составляющей НДФЛ в С 2005 г. данные представлены без учета страховых взносов на обязательное пенсионное страхование.

Раздел Денежно-кредитная и бюджетная сферы 2006 г. составила 0,4% ВВП, в 2007 г. эта доля увеличилась до 0,7% ВВП. Конъюнктурная компонента поступлений по единому социальному налогу в 2006 г. составляла 0,3% ВВП (из которых 0,2% – за счет положительной динамики цен на нефть); в 2007 г. знак этой компоненты стал отрицательным (–0,8% ВВП), что можно объяснить регрессивной шкалой ЕСН (иными словами, снижением эффективной ставки этого налога при росте заработной платы) и соответственно ростом роли структурных факторов в налоговых поступлениях по ЕСН (2,8% ВВП) в этом году.

Заметим, что доля конъюнктурной компоненты налоговых поступлений по налогу на прибыль организаций в 2006 г. оказалась невелика: она составила 0,1% ВВП, основная доля поступлений при этом обеспечивалась за счет роста нефтяных цен и факторов внутреннего спроса. Напротив, в 2007 г. она выросла до 1,8%, что можно объяснить положительной динамикой нефтяных цен во втором полугодии 2007 г.

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 || 11 | 12 |   ...   | 29 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.