WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 |
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ 125993 Москва, Газетный пер, 5, ИЭП РОССИЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В МАЕ 2011 http: www.iet.ru, e-mail: tsukhlo@iet.ru БЮЛЛЕТЕНЬ КОНЪЮНКТУРНЫХ ОПРОСОВ № 228 телефон/факс: (495) 588-64-57, 629-93-91 ОСНОВНЫЕ ИТОГИ МАЯ В условиях начавшегося снижения спроса предприятия сдерживают рост выпуска, допускают пополнение складов готовой продукции и прекращают набор персонала. Но сохраняющаяся удовлетворенность продажами показывает адаптацию производителей к сложившейся ситуации, а улучшение прогнозов спроса, планов выпуска и нежелание продолжать сокращения работников говорят о возможном начале нового оживления в промышленности.

СПРОС НА ПРОМЫШЛЕННУЮ ПРОДУКЦИЮ В мае снижение спроса на промышленную проИЗМЕНЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА, ОЧИЩЕНдукцию зарегистрировано всеми индикаторами. ИсНЫЕ ОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) % ходные данные показали падение продаж с темпом 30 5 пунктов. Такого интенсивного снижения спроса в ОЖИДАЕМЫЕ мае не было с 2005 г. (если не учитывать, конечно, 15 кризисный 2009). В мае продажи падали во всех от0 раслях, кроме металлургии, промышленности строительных материалов и пищевой. Очистка от сезон-15 ности усилила падение до -8 пунктов. В результате темп роста продаж с декабря 2010 г. потерял 16 -30 пунктов. При этом определенный рост спроса смеФАКТИЧЕСКИЕ нился столь же определенным снижением. А май-45 ские значения показателя оказались самыми худши11/08 ми с осени 2009 (!) г. Однако в ближайшие месяцы -60 предприятия рассчитывают на перелом этого нега1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 тивного тренда. По крайне мере, таковы их прогнозы.

Рост продаж ожидается во всех отраслях.

ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ОЦЕНОК Удовлетворенность предприятий спросом в ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА 2011 г. относительно стабильна и отражает адапта- 100 цию промышленности к вялой динамике российской % экономики последних месяцев. Доля нормальных 12/оценок спроса составляет в целом по промышленноНОРМАЛЬНЫЙ сти в апреле-мае 59%. В топливной отрасли таких оценок получено 100%, в металлургии – 80%, в хи- мии и машиностроении – 70%. Самые худшие результаты отмечены в стройиндустрии (43%) и легкой промышленности (37%).

НИЖЕ НОРМЫ 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/ЗАПАСЫ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ Баланс оценок запасов готовой продукции деБАЛАНС ОЦЕНОК ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ % монстрирует последние семь месяцев удивительную (БАЛАНС = %ВЫШЕ -- %НИЖЕ НОРМЫ) стабильность, изменившись лишь с -2 до +4 пунктов. Его формальное увеличение на 6 пунктов произошло скорее из-за негативных тенденций в динамике спроса, чем по причине сознательного пополнения склаДОЛЯ НОРМАЛЬНЫХ дов готовой продукции в ожидании оживления про- ОЦЕНОК даж. Но малое отличие показателя от нуля свидетельствует, что производители уверенно управляют 01/своими запасами, лишая таким образом наблюдателей надежд на рост выпуска с целью пополнения складов в условиях сокращения спроса и слабой наБАЛАНС дежды на его рост.

-1/057/05 1/067/06 1/077/07 1/087/08 1/097/09 1/107/10 1/117/ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ Темпы роста выпуска (по исходным данным) проИЗМЕНЕНИЯ ОБЪЕМОВ ПРОИЗВОДСТВА, ОЧИЩЕННЫЕ % должают снижаться после выхода на кризисный максиОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТА-%СНИЖЕНИЯ) мум в марте 2011 г., но остаются положительными, т.е.

ОЖИДАЕМЫЕ объемы производства продолжают расти. В мае интенсивность роста опустились до минимума последних месяцев (если не учитывать январь 2011г.). Очистка от сезонности показала сохранение в мае апрельского темпа роста, который является минимальным для последних четырнадцати месяцев.

Планы выпуска после падения в марте 2011 г. до -двенадцатимесячного минимума улучшаются второй ФАКТИЧЕСКИЕ месяц подряд. Но пока они опираются только на май-ские прогнозы спроса. Ни фактическая динамика продаж, ни предшествующие прогнозы спроса, ни факти11/-ческая динамика выпуска не дают оснований для такого 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/роста оптимизма производственных планов. Впрочем, власти вполне могут бросить очередной «спасательДОЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ С ИЗБЫТОЧНЫМИ, ДОСТАТОЧНЫМИ ный круг» отечественной промышленности в предвыИ НЕДОСТАТОЧНЫМИ МОЩНОСТЯМИ борном 2011 г.

% При этом промышленность без труда справится с ДОСТАТОЧНО возможным (и желанным, конечно) ростом спроса на производимую продукции. Во-первых, загрузка мощно- стей в 2011 г. достигла только 68%, тогда как максимальный уровень использования мощностей в межкриБОЛЕЕ ЧЕМ зисный период составлял 74% (2007 г.). Во-вторых, ДОСТАТОЧНО только 19% предприятий считают нехватку оборудования помехой росту выпуска. Предкризисный максимум упоминания этой помехи составлял 32%. В-третьих, в промышленности, по оценкам самих производителей, существует избыток мощностей (причем – по отношеНЕДОСТАТОЧНО нию к ожидаемым изменениям спроса) на 14% предприятий. А подавляющая часть производителей счита1/93 1/95 1/97 1/99 1/01 1/03 1/05 1/07 1/09 1/ет имеющиеся мощности «достаточными» в привязке к тому же будущему спросу. Причем, сейчас последний показатель достиг абсолютного (для 1993-2011 гг.(!)) максимума. Иными словам, в 2011 г. промышленность как никогда ранее обеспечена машинами и оборудованием для предстоящего роста спроса.

ЦЕНЫ ПРЕДПРИЯТИЙ Интенсивность роста цен предприятий в мае вновь ИЗМЕНЕНИЯ ОТПУСКНЫХ ЦЕН % снизилась, но только на 4 пункта. В феврале (после ян(БАЛАНС=%РОСТ- %СНИЖЕНИЕ) варского скачка) показатель потерял 13 пунктов, в марте-апреле – по 9 пунктов. В результате интенсивность ОЖИДАЕМЫЕ роста цен в промышленности снизилась за четыре последних месяца в три с половиной раза (по балансу изменения). Самые низкий рост цен последние месяцы регистрируется в леспроме, промышленности строительных материалов и пищевой.

Но дальнейшее снижение темпа роста цен уже под вопросом. В мае планы предприятий показали разворот их ценовой политики. Если с января по апрель планы изменения цен последовательно снижались, то в мае -15 ФАКТИЧЕСКИЕ это процесс прекратился, и российские производители 12/впервые в 2011 г. заявили о желании увеличить темп -1/057/051/067/06 1/077/071/087/081/097/09 1/107/101/117/роста цен или, по крайней мере, остановить его снижение.

БАЛАНСЫ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕН В 2010-11 ГГ.

% АВТОПРОМ ХИМИЯ ЕДА И МЕТАЛЛУРГИЯ НАПИТКИ -6/10 8/10 10/10 12/10 2/11 4/11 6/ФАКТИЧЕСКАЯ ДИНАМИКА И ПЛАНЫ УВОЛЬНЕНИЙ В мае промышленность прекратила набор персоИЗМЕНЕНИЯ ЗАНЯТОСТИ нала, регистрировавшийся предыдущие три месяца.

(БАЛАНС=%РОСТА - %СНИЖЕНИЯ) После мартовского рекорда (причем рекорда для всего ОЖИДАЕМЫЕ периода мониторинга показателя с 2003 г.) темп роста % занятости за два месяца потерял 15 пунктов и стал ну- левым. Т.е. наем прекратился, но увольнения в целом по промышленности еще не начались. И, похоже, российские промышленные предприятия пока не готовы перейти к ним. Об этом свидетельствуют их планы. В ФАКТИЧЕСКИЕ -мае баланс планов изменения численности персонала остался практически на апрельском уровне, немного -уступающем кризисному рекорду февраля 2011 г.

Увольнения в ближайшие месяцы возможны только в -цветной металлургии, химии и нефтехимии.

01/-1/057/051/06 7/061/077/071/08 7/081/097/091/10 7/101/117/КРЕДИТОВАНИЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ Доступность банковских кредитов для промышленДИНАМИКА СРЕДНЕЙ МИНИМАЛЬНОЙ СТАВКИ ПО ных предприятий с начала 2011 г. составляет в средРУБЛЕВЫМ КРЕДИТАМ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ нем (по сумме оценок «выше нормы» и «нормальная») РАЗНЫХ РАЗМЕРОВ, % ГОДОВЫХ 72%. Приоритеты банкиров неизменны: наиболее комфортные условия кредитования предлагаются метал251-500 ЧЕЛ.

лургам (83% из них удовлетворены и более чем удовлетворены этими условиями в 2011 г.), химикам и нефтехимикам (82%), пищевикам (78%) и машиностроителям (76%). На другом полюсе деревообрабатывающая (46%) и легкая (39%) отрасли. Средняя минимальная предлагаемая банками ставка опустилась в целом по 1-250 ЧЕЛ.

промышленности в мае до 12,4%. Но малым и средним предприятиям кредиты предлагаются сейчас в лучшем >1000 ЧЕЛ.

случае под 14,7%, очень крупным – под 10,6% годовых.

Способность предприятий обслуживать уже полученные кредиты стала снижаться в 2011 г. В мае этот 501-1000 ЧЕЛ.

показатель упал до 81% (от числа предприятий, имеющих кредиты) после рекордных 87% в декабре 2010 г.

09/09 11/09 01/10 03/10 05/10 07/10 09/10 11/10 01/11 03/11 05/Объясняется такая негативная тенденция явным ухудшением финансового состояния предприятий, зарегистрированного во II кв. 2011 г.

Ухудшение финансового состояния вкупе со абсолютным снижением продаж и неуверенностью в завтрашнем дне заставляет предприятия корректировать планы заимствований. Во II кв. 2011 г. этот показатель снизился до +10 б.п. после +18 б.п. в IV кв. 2010 г. В ближайшие месяцы самый высокий спрос на кредиты будет в электроэнергетике (+32 б.п.), леспроме (+б.п.) и легкой промышленности (+16 б.п.). Сокращение спроса на кредиты возможно в металлургии и стройиндустрии.

РЕАКЦИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПОВЫШЕНИЕ ТАРИФА СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ (ЕСН) Год назад (в мае 2010 г.) мы включили в регу- 2010 г. стал рост цен. Год назад это прогнозировали лярную анкету вопрос о том, как предприятия ПРЕД- 70% предприятий. А чаще всего рост цен планироПОЛАГАЮТ реагировать на повышение с 26% до вали малые предприятия (до 100 чел.), там такие 34% в 2011 году тарифа страховых взносов на обя- прогнозы были зарегистрированы у 82%. Отраслезательное пенсионное, социальное и медицинское вой разрез показал, что увеличение цен наиболее страхование (ЕСН). В мае 2011 г. мы снова задали вероятно в легкой промышленности, машиностроетот же вопрос, но теперь речь шла о ФАКТИЧЕСКОЙ нии, химии и нефтехимии. О намерении увеличить реакции промышленных предприятий на эту налого- цены сообщили в 2010 г. 80% госпредприятий, 68% вую новацию. Поученные данные позволяют из «пер- ОАО, 73% ЗАО и 80% ООО.

вых» рук получить очищенную и наиболее достовер- В 2011 г. о фактическом росте цен в ответ на ную реакцию предприятий рост на налоговой нагруз- увеличение ЕСН сообщили 65% предприятий. Отки. Последнее, похоже, становится особенно акту- клонение от прогнозировавшихся 70% - очень неальным в условиях острой дискуссии по поводу от- большое. Малые предприятия решились на рост цен мены этого нововведения. только в 65% случаев, лидерами (с 77%) здесь стали производства с числом работников от 251 до ЦЕНЫ, ПРИБЫЛЬ, ИНВЕСТИЦИИ чел. Легкая промышленность, как и прогнозироваСамой распространенной реакцией предприятий лось, чаще других отраслей использовала рост цен на увеличение ЕСН (будем использовать и это стадля защиты от нового ЕСН (85%), далее идут маширое название) в период его активного обсуждения в ностроение (78%) и химпром (71%). А вот в пищевой промышленности только 42% предприятий сообщили блемы ЕСН. Госпредприятия в полном соответствии о росте цен, хотя планировали это сделать 64%. Ви- со своими планами увеличили цены в 80%. Но лидедимо, осенне-зимний период подорожания продо- рами по росту цен стали ООО (89%).

вольствия позволил сгладить отрасли решение проПРЕДПОЛАГАЕМАЯ (2010г.) И ФАКТИЧЕСКАЯ (2011г.) РЕАКЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПОВЫШЕНИЕ ТАРИФА СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ, % К ЧИСЛУ ОВЕТИВШИХ рост цен снижение прибыли снижение соцрасходов на персонал снижение инвестиций увольнение неэффективных работников снижение заработной платы всем работникам нелегальная занятость, общий ухода «в тень» перевод зарплат на квалифицированных работников снижение выпуска остановка производства 0 На втором месте по предполагаемой реакции отказались – 39%) и легкой промышленности (40%, оказалось снижение прибыли предприятий, т.е. го- отказались – 34%). В группу лидеров по снижению товность покрыть увеличение взносов за «свой инвестиций из-за роста взносов в 2011 г. вошло масчет». Об этом заявили в 2010 г. 59% предприятий. шиностроение: после 31% предприятий, планироПойти на такой шаг были готовы почти все заводы вавших их снижение, фактическая распространентопливной промышленности и черной металлургии, ность такой реакции составила в отрасли 36%.

три четверти предприятий в леспроме, около 60% - в УВОЛЬНЕНИЯ, ЗАРПЛАТЫ, СОЦПАКЕТ цветной металлургии и машиностроении. На другом Снижение социальных расходов на персонал полюсе оказалась легкая промышленность, в кото(добровольного медицинского страхования, других рой только 30% предприятий были в состоянии иссоциальных выплат работникам, льготных займов) пользовать прибыль для уплаты возросших взносов.

стояло в 2010 г. на третьем месте по популярности Как показал опрос 2011 г., использование присреди 10 возможных направлений реакции на рост были стало самым популярным источником расчета страховых взносов. К этому планировали прибегнуть с государством. К нему прибегали 67% предприятий.

чаще крупные предприятия (понятно, что у них такие В пищевой отрасли, леспроме и металлургии прирасходы более распространены), заводы в цветной быль использовали более 80% предприятий. Это обметаллургии и промышленности строительных матестоятельство, похоже, добавило негатива в оценки риалов.

финансово-экономического положения предприятий Но фактическое использование экономии за счет во II кв. 2011 г., когда оно определенно ухудшилось.

соцподдержки работников оказалось более скромБаланс оценок впервые с января 2009 г. снизился, и ным. В 2011 г. о подобных «источниках финансироснизился довольно значительно – с -5 до -13 пунквания» возросших расходов на ЕСН заявили только тов. Это стало результатом роста оценок «плохое» с 24% производств. По этому направлению точность 15 до 21% и сокращения доли оценок «удовлетворипрогнозов предприятий оказалась самой низкой. В тельное» с 71 до 65%. На этапе выхода из кризиса результате распространенность указанной защитной указанные показатели не имели еще негативной димеры опустилась на четвертое место. Прибегали к намики.

ней чаще небольшие предприятия, чем крупные. В О намерении снизить инвестиции в условиях отраслевом разрезе лидерами стали пищевая и дероста налоговой нагрузки в 2010 г. сообщили 29% ревообрабатывающая промышленности, а также промышленных предприятий. И оказались вполне цветная металлургия.

Pages:     || 2 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.