WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ РОССИЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ИЮЛЕ 2010 125993 Москва, Газетный пер, 5, ИЭП http: www.iet.ru, e-mail: tsukhlo@iet.ru БЮЛЛЕТЕНЬ КОНЪЮНКТУРНЫХ ОПРОСОВ № 218 телефон/факс: (495) 588-64-57, 629-93-91 since 1992 ОФИЦИАЛЬНАЯ СТАТИСТИКА ИЮНЯ По данным Росстата, в июне 2010 г. по сравне- ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ИЮЛЯ нию с июнем 2009 года рост производства составил Отсутствие положительных тенденций в ди9,7% (в мае к маю – 12,6%, в апреле к апрелю – намике продаж дезориентирует предприятия, да10,4%). А по сравнению с маем 2010 г. выпуск в июне вит на прогнозы и сдерживает рост выпуска. Но сократился на 0,4% (сезонность устранена) после отсутствие роста спроса увеличивает вероятроста в мае к апрелю на 1,1%. ЦМАКП получил рост ность его оживления в следующие месяцы. Это в июне к маю после очистки от сезонности на 0,2%.

заставляет все сильнее сжиматься пружину гоХотя июньские данные оказались хуже ожиданий, они не вызвали опасений среди экспертов. «Тренд товности промышленности к посткризисному позитивный. Подъем продолжается. Динамика прорывку и накапливать для него ресурсы.

мышленности неустойчива.» «Вряд ли это остановка роста. Один месяц ни о чем не говорит». Да и «статистика все еще очень ненадежна».

СПРОС НА ПРОМЫШЛЕННУЮ ПРОДУКЦИЮ Интенсивность роста спроса в июле не претерИЗМЕНЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА, ОЧИЩЕНпела существенных изменений по сравнению с ию- НЫЕ ОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) % 30 нем и остается практически на нулевом уровне: ни ОЖИДАЕМЫЕ определенного роста, ни явного снижения продаж в 15 промышленности не происходит. Такая ситуация регистрируется опросами с февраля 2010 г. Аналогич0 ная картина складывается и по исходным (до очистФАКТИЧЕСКИЕ ки от сезонности) данным, хотя в этом случае абсо-15 лютные уровни несколько выше. Но вывод одинаков -30 – никаких изменений в динамике спроса на промышленную продукцию с начала года предприятиям не -видно.

Такая ситуация дезориентирует предприятия. В 11/-результате в июле оценки спроса улучшились на 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/пунктов (в мае они ухудшились на 17 пунктов) и ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ОЦЕНОК вновь вышли «в плюс» - доля ответов «ниже нормы» ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА опять оказалась в меньшинстве. Этот показатель сохраняет с начала 2010 г. высокую волатильность, что % свидетельствует об отсутствии в промышленности 12/устоявшихся оценок текущей ситуации. Неразбериха НОРМАЛЬНЫЙ с государственной промышленной статистикой еще больше усугубляет положение. Отсутствие положительных тенденций в динамике спроса давит на оптимизм прогнозов предприятий. В июле ожидаемые изменения спроса оказались самыми пессимистичными для 2010 г. Прогнозы НИЖЕ НОРМЫ ухудшились во всех отраслях, кроме химии, нефтехимии и стройиндустрии. Наихудшие ожидания зарегистрированы в легкой и пищевой отраслях. 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/ЗАПАСЫ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ В июле в промышленности в целом исчезли изДИНАМИКА ОЦЕНОК ЗАПАСОВ % быточные запасы готовой продукции – т.е. доля отГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ ветов «ниже нормы» сравнялась с долей ответов «выше нормы». Такая ситуация достаточно редкая НОРМАЛЬНЫЕ для последефолтного периода: предприятия всётаки предпочитали иметь небольшой излишек готовой продукции на складах для удовлетворения непланировавшихся заказов. Сейчас доля ответов 01/«выше нормы» опустилась до исторического миниВЫШЕ мума, а доля ответов «нормальные» достигла истоНОРМЫ рического максимума. Это стало результатом интенсивного снижения объемов (не путать с оценками!) запасов во II кв. В III кв. промышленность планирует, несмотря на прогнозы Минэкономразвития, продол- НИЖЕ НОРМЫ жить снижение объемов своих запасов, причем - са1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/мое интенсивное в 2010 г. Увеличить свои запасы в ближайшее время могут только 8% предприятий.

ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ Слабый спрос начинает сильнее сдерживать ИЗМЕНЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВА, ОЧИЩЕННЫЕ % рост выпуска в российской промышленности. В III кв.

ОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТА-%СНИЖЕНИЯ) его упоминание как помехи росту выпуска увеличилось на 9 пунктов и достигло 61%. На втором месте остается недостаток оборотных средств, но распроОЖИДАЕМЫЕ страненность этой помехи снизилась сейчас до %, что стало абсолютным (!) минимумом всего периода мониторинга с 1993 г. Дополняет картину 5% упоминание нехватки кредитов, которое регистрируется опросами уже второй квартал подряд. Третье -место недостатка кадров (от этого фактора второй ФАКТИЧЕСКИЕ квартал страдают четверть предприятий) свидетель-ствует не столько о текущих проблемах промышленности, сколько о высокой готовности предприятий 11/-отреагировать на расширение спроса и хорошей па1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/мяти о кадровых проблемах предкризисных лет.

В июле совпадение изменений продаж и произПОМЕХИ РОСТУ ПРОИЗВОДСТВА водства достигло 71%, в первом полугодии этот по- % казатель составлял в среднем 65%. Предприятия НЕДОСТАТОК вынуждены корректировать объемы производства в ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ соответствии с динамикой спроса. В результате темпы роста выпуска последние три месяца не меняется НИЗКИЙ СПРОС как по исходным данным, так и по очищенным от сезонности.

НЕПЛАТЕЖИ НЕХВАТКА КАДРОВ НЕХВАТКА КОНКУРЕНЦИЯ ОБОРУДОВАНИЯ ИМПОРТА 1/93 1/95 1/97 1/99 1/01 1/03 1/05 1/07 1/ЦЕНЫ ПРЕДПРИЯТИЙ После пяти месяцев стабильного и относительно ИЗМЕНЕНИЯ ОТПУСКНЫХ ЦЕН % высокого (по кризисным меркам) роста отпускных (БАЛАНС=%РОСТ- %СНИЖЕНИЕ) цен предприятия второй месяц подряд пытаются акОЖИДАЕМЫЕ тивизировать спрос на свою продукцию за счёт более умеренного их увеличения. Если в январе-мае 2010 г. цены росли с темпом 11 балансовых пунктов, то в июне-июле темп снизился до 4 б.п. Однако такая корректировка ценовой политики не была ожидаеФАКТИЧЕСКИЕ мой. Об этом говорят ценовые планы предприятий.

Они до сих пор (до июля включительно) сохраняют (с марта) высокий (+13 б.п.) предполагаемый темп роста цен.

-12/-1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/ФАКТИЧЕСКАЯ ДИНАМИКА И ПЛАНЫ УВОЛЬНЕНИЙ Кадровая политика предприятий формируется ИЗМЕНЕНИЯ ЗАНЯТОСТИ под влиянием двух противоположных тенденций. С (БАЛАНС=%РОСТА - %СНИЖЕНИЯ) одной стороны, отсутствие роста спроса заставляет ОЖИДАЕМЫЕ % предприятия быть осторожными в найме работников.

С другой – это же отсутствие роста спроса с каждым месяцем увеличивает вероятность его оживления в следующем месяце. Последнее заставляет всё сильнее сжиматься пружину готовности промышленности ФАКТИЧЕСКИЕ -к посткризисному рывку и накапливать для него ресурсы (скорее даже – резервы), причем, в первую -очередь – самые дефицитные. А таковым в предкризисные годы были кадры. В результате в начале III -кв. предприятия вновь вернулись к прежним (как в 01/марте-мае) темпам увеличения численности работ-ников. Особенно интенсивным был набор персонала 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/в машиностроении и стройиндустрии. Абсолютное сокращение работников происходило в июле только в лесном комплексе.

Оценки текущей численности работников подБАЛАНСЫ ОЦЕНОК МОЩНОСТЕЙ И ПЕРСОНАЛА тверждает подготовку предприятий к росту выпуска. % (БАЛАНС=БОЛЕЕ -- МЕНЕЕ ЧЕМ ДОСТАТОЧНО) В III кв. в промышленности увеличились масштабы нехватки персонала в связи с ожидаемыми измене10/ниями спроса. Впервые нехватка (т.е. преобладание оценок «менее чем достаточно») была зарегистриМОЩНОСТИ рована опросами во II кв. 2010 г. Сейчас баланс дос- 01/07/тиг уже -6 пунктов. Недостаток кадров отмечен в июле во всех отраслях, кроме леспрома.

Дефицита же мощностей для посткризисного роста производства в промышленности нет. Баланс оценок мощностей положителен, т.е. преобладают ПЕРСОНАЛ ответы «более чем достаточно». В III кв. навес избы- -точных мощностей даже увеличился по сравнению -со II кв. 2010 г., когда надежд на скорый выход из 1/93 1/95 1/97 1/99 1/01 1/03 1/05 1/07 1/кризиса было больше.

Борьба за дефицитные кадры заставляет предОЦЕНКА РУКОВОДИТЕЛЯМИ ПРЕДПРИЯТИЙ приятия увеличивать зарплаты. В III кв. 2010 г. норЗАРПЛАТ РАБОЧИХ И СПЕЦИАЛИСТОВ мальный (правда, по оценкам руководителей предприятий) уровень оплаты труда достигнут на 56% за% водов. В предкризисном 2007 г. этот показатель подНИЖЕ НОРМЫ нимался до 60%, а в кризисном 2009 г. - падал до 57 37%. Сейчас, таким образом, соотношение оценок 59 зарплат работников вышло на предкризисный уровень. Заметим, что именно оценок, а не абсолютных 45 размеров зарплат. 44 НОРМАЛЬНАЯ 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/КРЕДИТОВАНИЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ Банки продолжают снижать предлагаемую предДИНАМИКА СРЕДНЕЙ МИНИМАЛЬНОЙ ПРЕДЛАГАЕМОЙ приятиям минимальную ставку по рублевым кредиБАНКАМИ СТАВКИ ПО РУБЛЕВЫМ КРЕДИТАМ, % ГОДОВЫХ там. В июле этот показатель опустился до 13,7% в среднем по промышленности. Самые низкие ставки предлагаются в июле химикам (12.1%) и металлурПРИ НИЗКОЙ гам (13%), самые высокие – стройиндустрии (15.0%) ДОСТУПНОСТИ КРЕДИТОВ и легкой промышленности (15.2%). Нормальной предприятия считают сейчас ставку в 13.0% годовых.

Снижение предлагаемой ставки не увеличивает с мая рост доступности кредитов для промышленных ВСЕ ПРЕДПРИЯТИЯ предприятий. Уже в течение трех месяцев этот покаПРИ НОРМАЛЬНОЙ затель стабилизировался на уровне 65%. Банки, скоДОСТУПНОСТИ КРЕДИТОВ рее всего, перешли к «неценовым» методам отбора качественных заёмщиков.

9/09 10/09 11/09 12/09 1/10 2/10 3/10 4/10 5/10 6/10 7/30 ИЮЛЯ 2010 г.

Заведующий лабораторией ДОЛЯ ПРЕДПРИЯТИТЙ С НОРМАЛЬНОЙ ДОСТУПНОСТЬЮ КРЕДИТОВ конъюнктурных опросов С.В.Цухло % 80%, 08/54% 12/17%, 12/1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/




© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.