WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 || 12 | 13 |   ...   | 14 |

Системы внутреннего контроля создаются на предприятии по линейному и функциональному принципу или одновременно сочетают в себе оба этих принципа. В основе этих систем лежит разделение контрольных обязанностей отдельных служб и их менеджеров. В этих традиционных системах внутреннего контроля органической составной частью является и система финансового контроля.

В последние годы в практике стран с развитой рыночной экономикой широкое распространение получила новая прогрессивная комплексная система внутреннего контроля, организуемая в компаниях и фирмах, которая называется «контроллинг».

Финансовый контроллинг представляет собой контролирующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию.

Таким образом, в систему финансового менеджмента входит как информационное обеспечение, так и управление финансами на основе полученной информации.

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com ТЕМА ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ОРГАНИЗАЦИИ ПЛАН 1 Понятие, цель финансовой политики.

2. Бюджетирование деятельности организации.

1. Понятие, цель финансовой политики 1. Для разработки финансовой политики применяют методические рекомендации, которые предназначены для практического использования директорами, руководителями финансовоэкономических служб, главными бухгалтерами предприятий, осуществляющих коммерческую деятельность или занятых в сфере производства продукции (работ, услуг) и не учитывают специфики деятельности банков, инвестиционных фондов и других финансовых институтов. Использование Методических рекомендаций целесообразно для организации на предприятии современных систем управления финансами (финансового менеджмента) и разработки финансовой политики предприятия.

2. Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Указанные цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта. Предприятия в условиях высокой инфляции и существующей налоговой политики государства могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж (выручки от реализации).

Однако все эти аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом и управленческом типах учета, поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами.

Известно, что в сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансаPDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com ми, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы, или так называемое «латание дыр».

3. При проведении реформы предприятия стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия являются:

• Максимизация прибыли предприятия;

• Оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

• Достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

• Обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

• Создание эффективного механизма управления предприятием;

• Использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

В рамках этих задач рекомендуется выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами:

1. проведение рыночной оценки активов;

2. проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;

3. разработка программы мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;

4. разработка мер по снижению не денежных форм расчетов;

5. проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;

6. проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия;

4. К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия относятся:

1. анализ финансово-экономического состояния предприятия;

2. разработка учетной и налоговой политики;

3. выработка кредитной политики предприятия;

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com 4. управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

5. управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

6. выбор дивидендной политики.

Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются:

1. анализ бухгалтерской отчетности;

2. горизонтальный анализ;

3. вертикальный анализ;

4. трендовый анализ;

5. расчет финансовых коэффициентов.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

• простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

• анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие, как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы (для разработки финансовой политики особое значение PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com имеет значение выбор системы показа, поскольку они являются основой для оценки деятельности предприятия внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры, акционеры и кредиторы), представлены в таблице 1.

Таблица 1. – Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы Наименование Что Как Комментарий показателя показывает рассчитывается 1 2 3 Показатели ликвидности Общий Достаточность обо- Отношение текущих От 1 до 2. Нижняя коэффициент ротных средств у активов (оборотных граница обусловлепокрытия предприятия, кото- средств) к текущим на тем, что оборотрые могут быть ис- пассивам (кратко- ных средств должно пользованы им для срочным обязатель- быть достаточно, погашения своих ствам чтобы покрыть свои кратко-срочных краткосрочные обяобязательств зательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании Коэффициент Прогнозируемые Отношение денеж- 1 и выше. Низкие срочной платежные возмож- ных средств и крат- значения указывают ликвидности ности предприятия ко-срочных ценных на необходимость при условии свое- бумаг плюс суммы постоянной работы временного мобилизованных с дебиторами, проведения расче- средств в расчетах с чтобы обеспечить тов с дебиторами дебиторами к крат- возможность обрако-срочным обяза- щения наиболее лительствам квидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Продолжение таблицы 1 2 3 Коэффициент лик- Степень зависимо- Отношение матери- 0,5-0,видности сти платежеспособ- альнопри мобилизации ности компании от производственных средств материально- запасов и затрат к производственных сумме краткосрочзапасов и затрат с ных обязательств точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств Показатели финансовой устойчивости Соотношение за- Сколько заемных Отношение всех Значение соотноемных и собствен- средств привлекло обязательств пред- шения должно быть ных средств предприятие на 1 приятия (кредиты, меньше 0,7. Прерубль вложенных в займы и кредитор- вышение указанной активы собственных ская задолженность) границы означает средств к собственным зависимость предсредствам (собст- приятия от внешних венному капиталу) источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономии) Коэффициент Наличие собствен- Отношение собст- Нижняя граница- обеспеченности ных оборотных венных оборотных 0,1. Чем выше покасобственными средств у предпри- средств к общей ве- затель (около 0,5), средствами ятия, необходимых личине оборотных тем лучше финандля его финансовой средств предпри- совое состояние устойчивости ятия предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики Коэффициент ма- Способность пред- Отношение собст- 0,2-0,5. Чем ближе невренности соб- приятия поддержи- венных оборотных значение показателя ственных оборот- вать уровень собст- средств к общей ве- к верхней рекоменных средств венного оборотного личине собственных дуемой границе, капитала и попол- средств (собствен- тем больше вознять оборотные ного капитала) можностей финансредства в случае предприятия сового маневра у необходимости за предприятия счет собственных источников PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Продолжение таблицы 1 2 3 Рентабельность Эффективность ис- Отношение чистый Рентабельность чистых активов по пользования прибыли к средней чистых активов по чистой прибыли средств, принадле- за период величине чистой прибыли жащих собственни- чистых активов должна обеспечикам предприятия. вать окупаемость Служит основным вложенных в предкритерием при приятие средств акоценке уровня ко- ционеров тировки акций на бирже Рентабельность Эффективность за- Отношение прибы- Динамика коэффиреализованной трат, произведен- ли от реализованной циента может свипродукции ных предприятием продукции к объему детельствовать о на производство и затрат на производ- необходимости переализацию про- ство реализованной ресмотра цен или дукции продукции усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции Другие показатели рентабельности фондо-, энерго-, материалоемкости и т.п.

Коэффициент обо- Скорость оборота Отношение объема Нормативного знарачиваемости обо- материальных и де- чистой выручки от чения нет, однако ротного капитала нежных ресурсов реализации за пе- усилия руководства предприятия за ана- риод величине предприятия должлизируемый период стоимости матери- ны быть направлеили сколько рублей альных оборотных ны на ускорение оборота (выручки) средств и кратко- оборачиваемости.

снимается с каждо- срочных ценных Если предприятие го рубля данного бумаг прибегает к дополвида активов нительному использованию заемных средств, значит, сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Продолжение таблицы 1 2 3 Коэффициент обо- Скорость оборота Отношение чистой Если показатель рачиваемости соб- вложенного собст- выручки от реали- рентабельности ственного капита- венного капитала зации к среднему за собственного капила или активность де- период объему соб- тала не обеспечиванежных, которыми ственного капитала ет его окупаемость, рискуют акционеры то данный коэффициент оборачиваемости свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение оборачиваемости Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия.

Сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая и руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета.

В связи с этим предприятию следует выделить службу, занимающуюся анализом финансово-экономического состояния, основными задачами которой будут:

• разработка входных (за исключением тех, которые в настоящее время уже используются в бухгалтерском учете) и выходных форм документов с показателями. Бухгалтерской службе следует заполнять эти формы с той периодичностью, которая наиболее целесообразна для поддержки работы финансовой службы предприятия;

• периодическое (ежеквартально, ежемесячно, ежегодно) составление пояснительных записок к выходным формам с расчетными показателями с подробным анализом отклонений (от плановых, среднеотраслевых показателей, показателей предыдуPDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com щего года, предприятий-конкурентов и т.д.) с выдачей рекомендаций по устранению недостатков.

6. Разработка учетной политики как системы методов и приемов ведения бухгалтерского учета обязательна для всех предприятий в соответствии с положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» (ПБУ 1/94), утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 28 июля 1994 г.

№100 «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» (зарегистрировано в Минюсте России 8 августа 1994 г., рег. № 658).

В связи с этим целесообразно на основании проведенного анализа финансово-экономического состояния просчитать варианты тех или иных положений учетной политики, поскольку от принятых в этой части решений напрямую зависит количество и суммы перечисляемых налогов в бюджет и внебюджетные фонды, структура баланса, знания ряда ключевых финансовоэкономических показателей.

Pages:     | 1 |   ...   | 9 | 10 || 12 | 13 |   ...   | 14 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.