WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА РОССИЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В ИЮНЕ 2009 125993 Москва, Газетный пер, 5, ИЭПП http: www.iet.ru, e-mail: tsukhlo@iet.ru БЮЛЛЕТЕНЬ КОНЪЮНКТУРНЫХ ОПРОСОВ № 205 телефон/факс: (495) 588-64-57, 629-93-91 ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ИЮНЯ промышленности не наблюдалось.

А пищевая промышленность демонстрирует уже Июньская динамика важнейших конъюнкполную (т.е. сопоставимую с предкризисной) адаптацию турных индикаторов свидетельствует об отсутствии существенных изменений в россий- к текущим экономическим условиям. Второй месяц подряд удовлетворенность спросом в отрасли составляет ской промышленности за истекший месяц.

Темпы снижения спроса, выпуска и занятости 60% (в мае 2008 г. было 52%, в июне – 58%). На другом остаются прежними, удовлетворенность про- полюсе находятся стройиндустрия, только 8% предпридажами тоже. Улучшились только прогнозы ятий которой считают сейчас спрос нормальным (год напродаж и планы выпуска, реализация которых зад было 66%), и легкая промышленность (11%, год нав условиях роста избыточных запасов готовой зад 38%).

продукции неочевидна. Кредитование проДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ОЦЕНОК мышленности также осталось на прежнем ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА 100 уровне.

% ОФИЦИАЛЬНАЯ СТАТИСТИКА МАЯ 80 НОРМАЛЬНЫЙ Официальные данные Росстата о динамике промышленного производства в мае получили противоре60 чивые оценки. С одной стороны, снижение выпуска к маю пошлого года на 17.1% оказалось максимальным 40 для текущего кризиса и позволяет говорить, что от месяца к месяцу промышленность падает все глубже. С другой стороны, незначительность изменения майского 20 НИЖЕ НОРМЫ индекса по сравнению с апрельским (17.1 после 16.9) и очистка от сезонного фактора дает ЦМАКП основания 0 для утверждения о неизменности объема производства 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 в мае по сравнению с апрелем. Эксперты считают, что меньшее количество рабочих дней и снижение выработПрогнозы спроса, очищенные от сезонности, чуть ки тепла в теплом мае 2009 г. «подрезало» официальулучшившись, вернулись в июне к среднему значению II ную статистику месяца.

кв., которое составляет -12 балансовых пункта. В I кв.

среднее значение было равно -18 б.п. Налицо позитивСПРОС НА ПРОМЫШЛЕННУЮ ПРОДУКЦИЮ ная динамика в настроениях предприятий после обвала В июне ситуация со спросом на промышленную проконца 2008 г., которая еще более очевидна по исходным дукцию не претерпела принципиальных изменений по данным. В июне исходная доля прогнозов увеличения сравнению с маем. Темп снижения продаж (по исходным спроса второй раз за квартал сравнялась с долей проданным) остался в точности майским (-23 балансовых гнозов его снижения. В I кв. такая ситуация складывапункта). Очистка от сезонности показала его увеличение лась лишь единожды. Похоже, промышленность упорно (ухудшение) на 4 пункта, но в результате лишь вернула и все чаще надеется на скорый (в ближайшие 2-3 месямайское значение к среднему I полугодия 2009 г. Спрос ца – именно так формулируется вопрос о прогнозах снижается во всех секторах, особенно интенсивно – в спроса) выход из кризиса.

химической (-44 б.п.) и легкой (-40 б.п.) отраслях.

ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ Интенсивность снижения общепромышленного выИЗМЕНЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА, ОЧИЩЕНпуска в июне по сравнению с маем не изменилась. А в НЫЕ ОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) % целом II кв. по динамике производства оказался лишь чуть лучше I кв. – подвел провальный апрель, когда темп ОЖИДАЕМЫЕ снижения выпуска оказался худшим для всего первого полугодия.

ИЗМЕНЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВА, ОЧИЩЕННЫЕ % ОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) ОЖИДАЕМЫЕ --ФАКТИЧЕСКИЕ -ФАКТИЧЕСКИЕ -1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 -Ухудшение динамики продаж (увеличение темпа -снижения) снизило удовлетворенность их объемами.

После колебаний в предыдущие два месяца этот инди-катора тоже вернулся к среднему уровню 2009 г. Сейчас 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/три четверти российских предприятий не устраивают объемы спроса на выпускаемую ими продукцию. Однако На отраслевом уровне во II кв. отдельные отрасли стабильность показателя в условиях продолжающегося уже начинают увеличивать выпуск. Положительные баинтенсивного снижения продаж и полной неопределенлансы (т.е. преобладание ответов «рост» над ответами ности в отношении перспектив выхода из кризиса опре«снижение») получены в течение всего квартала для деленно свидетельствует о сохраняющейся способности пищевой промышленности, в июне – для черной металпроизводителей «держаться на плаву». Такой устойчилургии и леспрома. Очистка от сезонности сохранила вости оценок спроса в прежние кризисы в российской положительную динамику производства в указанных секторах.

БАЛАНС ОЦЕНОК ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ % В июне существенные позитивные изменения пре- (БАЛАНС = %ВЫШЕ -- %НИЖЕ НОРМЫ) терпели планы выпуска в промышленности. Этот индикатор впервые в текущем кризисе стал положительным (точнее – перестал быть отрицательным) после очистки ДОЛЯ НОРМАЛЬНЫХ ОЦЕНОК от сезонности. Промышленность в ближайшие месяцы попытается прекратить падение выпуска. Рост производства возможен, по мнению предприятий, во всех отраслях, кроме стройиндустрии и легкой.

БАЛАНС ЦЕНЫ ПРЕДПРИЯТИЙ В июне предприятия по-прежнему снижали свои цены, но не так интенсивно как в предыдущем месяце. Некоторые отрасли (цветная металлургия и машинострое-ние) даже попытались отказаться от дефляционной по1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/литики. Но эти действия, похоже, негативно сказались на динамике июньских продаж. Последнее обстоятельство ФАКТИЧЕСКАЯ ДИНАМИКА И ПЛАНЫ УВОЛЬНЕНИЙ заставило предприятия достаточно решительно (на Никаких изменений в динамике занятости в пропунктов) пересмотреть свои ценовые планы на июльмышленности в июне опросы не зарегистрировали. Поавгуст и вновь прибегнуть к снижению (более аккуратно сле незначительного улучшения (т.е. снижения) темпа – неувеличению) отпускных цен. Таких планов в 2009 г.

фактических увольнений в мае предприятия вновь веропросы еще не регистрировали. Последний раз сниженулись к прежнему (как в феврале-апреле) соотношению ние цен планировалось промышленными предприятиядействий по сокращению и найму персонала. Сообщеми в ноябре-декабре 2008 г. Самое интенсивное снижений о сокращении, естественно, больше, чем сообщений ние цен возможно в стройиндустрии и топливной о найме. Но более половины предприятий в течении промышленности. А в пищевой, деревообрабатывающей всех кризисных месяцев (кроме особенно в это раз тяи химической отраслях в ближайшие месяцы вероятен желого января) предпочитали не изменять количество рост цен.

работников. Во II кв. таких предприятий в российской ИЗМЕНЕНИЯ ОТПУСКНЫХ ЦЕН промышленности было в среднем 58%. Наибольшую % (БАЛАНС=%РОСТ- %СНИЖЕНИЕ) стабильность кадровой политики во II кв. демонстрировали цветная металлургия (74% предприятий не меняли ОЖИДАЕМЫЕ численность занятых), леспром (68%) и пищевая промышленность (66%). В машиностроение же, наоборот, только 52% заводов смогли удержаться от изменений количества работников при самой высокой интенсивности сокращений (-31 балансовый пункт).

ИЗМЕНЕНИЯ ЗАНЯТОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) ОЖИДАЕМЫЕ % -ФАКТИЧЕСКИЕ -1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/-ЗАПАСЫ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ -Оценки запасов готовой продукции в июне ухудшились на 7 пунктов после майского улучшения на 14 пунк-тов. При этом доля нормальных оценок сохранилась на ФАКТИЧЕСКИЕ уровне 56%. Промышленность, похоже, пытается под-строить свою политику управления запасами под фор1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/мирующиеся, но пока нестабильные и малопредсказуемые тенденции продаж, выпуска и их возможные изме- Не изменились по сравнению с маем и кадровые нения. Отсутствие позитива в динамике продаж в соче- планы предприятий. Промышленность в ближайшие метании с планами роста производства вызвало рост из- сяцы намерена продолжить сокращение работников, но быточности запасов в июне. На таком негативном фоне чуть менее интенсивное, чем текущие увольнения. Ливыделяется пищевая промышленность, которая в июне дерами здесь могут стать цветная металлургия (баланс оценила свои складские накопления как недостаточные. предполагаемых изменений занятости -30 б.п.) и машиПоследнее обстоятельство еще больше поддержит рост ностроение (-24 б.п.). И только пищевая промышленвыпуска в отрасли даже в условиях планируемого там ность планирует увеличение занятости в июле-августе.

повышения цен.

КРЕДИТОВАНИЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В июне доступ к банковским кредитам (по окончательным оценкам) не претерпел никаких изменений по сравнению с маем. Только треть промышленных предприятий считают его нормальным для себя и способны взять деньги в банке. Самая высокая доступность кредитов сейчас у пищевой (49% предприятий считают ее нормальной, май – 64%), химической (48%, май – 45%) и машиностроительной (36%, май – 30%) отраслей. На другом полюсе находятся леспром (15%, май – 22%) и черная металлургия (18%, май – 26%) ДОЛЯ ПРЕДПРИЯТИТЙ С НОРМАЛЬНОЙ ДОСТУПНОСТЬЮ КРЕДИТОВ % 80%, 08/17%, 12/1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/Способность платить по уже имеющимся кредитам выросла в июне до 61% (за 100% принимаются предприятия, имеющие кредиты; 16% предприятий сообщили, что у них нет кредитов). В апреле способность промышленности обслуживать кредиты составляла 50%.

Наиболее «уверены в своих силах» сейчас металлургические (96%) и пищевые (87%) предприятия. А самую большую кредитную слабость признают стройиндустрия (33% предприятий способны обслуживать имеющиеся кредиты) и леспром (47%).

26 ИЮНЯ 2009 г.

Заведующий лабораторией конъюнктурных опросов С.В.Цухло




© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.