WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 17 | 18 || 20 | 21 |   ...   | 32 |

последний показатель численно равен накопленной амортизации. В дальнейшем рассматривается только аналитический износ, для которого в настоящее время принят термин «амортизация». Имущественные показатели корпорации также тесно связаны с амортизационной стратегией: суммы накопленной амортизации основных фондов оказывают влияние на остаточную стоимость имущества. В дальнейшем для характеристики данного порядка амортизации используется термин «экономическая амортизация».

Вторая проблема заключается в том, что амортизация оказывает существенное и неоднозначное влияние на механизмы уплаты налогов корпорации, то есть имеет место аспект «налоговой амортизации».

Современный порядок амортизации позволяет существенно расширить диапазон допустимых инструментов налогового планирования. Произошло разграничение экономического и налогового аспектов амортизации, выразившееся в появлении специфических (линейного и нелинейного) способов амортизации при определении облагаемой прибыли [129]. Однако остается взаимосвязь между экономической амортизацией и налоговой базой (остаточной стоимостью основных средств) налога на имущество. В связи с этим инструментарий налогового планирования обогащен такими средствами, как набор параметров экономической амортизации, вариативность методик налоговой амортизации, оптимизация комплекса экономической и налоговой амортизации по критерию экономии налоговых платежей. Совокупность этих инструментов налогового планирования образует амортизационную стратегию.

Амортизационная стратегия формируется, исходя из таких целей корпорации, как ускорение процессов обновления материально-технической базы и аккумулирование источников расширенного воспроизводства основных средств за счет оптимизации налоговых платежей.

Амортизационная стратегия корпорации охватывает комплекс процедур расчета амортизации основных средств как для цели формирования себестоимости продукции и определения остаточной стоимости имущества (экономическая амортизация), так и для расчета налога на прибыль (налоговая амортизация).

Способы экономической амортизации. Амортизация а определяется по F p годовой норме, исходя из балансовой (первоначальной или восстановительной) стоимости F объекта основных средств, по формуле а= pF F. (4.41) Сумма амортизации, подлежащая ежемесячному включению в расходы (себестоимость продукции), определяется в размере 1/12 части годовой амортизации.

Для установления взаимосвязи между суммами амортизации, рассчитанными различными способами, представим особенности каждого способа в виде выражения годовой нормы амортизации, определенной в соответствии с (4.41).

Линейный способ, при котором норма амортизации определяется, исходя из срока использования объекта:

F p =, (4.42) (11 ) Tи где Tи – срок использования объекта, выраженный в годах.

Способ уменьшаемого остатка, при котором сумма амортизации определяется, исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года, то есть балансовой стоимости за вычетом амортизации а объекта, накопленной на начало года Fнач. г.; для представления суммы годовой амортизации в виде (4.41) выполняются следующие преобразования:

а Fнач.г.

К К а а =(F - Fнач.г.)Т = F1, F Ти и то есть норма амортизации равна а Fнач.г. К p(F = (1 - ), (4.43) 12) F Ти где К - коэффициент увеличения амортизации [124].

Способ амортизации по сумме чисел лет срока использования, при котором норма амортизации определяется следующим образом:

Tи - t p(F =, (4.44) 13) 1+ 2 +...+Tи где t - количество лет, прошедших с момента ввода объекта в эксплуатацию.

Способы налоговой амортизации. При налогообложении прибыли в составе расходов учитывается амортизация, начисленная следующими способами.

Линейный способ. Сумма ежемесячной амортизации определяется умножением первоначальной стоимости объекта на месячную норму амортизации, равную p(F =, (4.45) 21) м Ти м где Ти – срок использования объекта, выраженный в месяцах.

Нелинейный способ. Сумма ежемесячной амортизации определяется, исходя из остаточной стоимости объекта на начало месяца и удвоенной нормы амортизации (4.45); поэтому аналогично (4.43):

a 2 Fнач.м.

, p(F = - 22) м Ти 1 F a где Fнач.м. – амортизация объекта, накопленная на начало месяца. Такой порядок начисления амортизации сохраняется вплоть до месяца, в котором остаточная стоимость Fост объекта достигнет 20% балансовой стоимости (0,2F); начиная со следующего месяца ежемесячная амортизация определяется путем деления суммы 0,2F на количество месяцев tост, оставшихся до истечения срока использования объекта. Следовательно, в целом норма амортизации равна a 2 Fнач.м.

м при Fост 0,2F, Ти 1- F p(F =. (4.46) 22) 0, при Fост > 0,2F.

tост Способ ускоренной амортизации. При амортизации объектов, используемых в условиях агрессивной среды или повышенной сменности, разрешается применять повышающий коэффициент не более 2 к основной норме амортизации. По основным средствам, используемым на основе финансовой аренды (лизинга), разрешается применять повышающий коэффициент не более 3 к основной норме амортизации. Таким образом, данный способ имеет ограниченное применение и не оказывает существенного влияния на формирование амортизационной стратегии предприятия.

Задача выбора амортизационной стратегии. Общими принципами, на основе которых осуществляется выбор амортизационной стратегии, являются, во-первых, ускорение обновления основных средств, обеспечиваемое наращиванием амортизационного фонда, и, во-вторых, максимизация чистого денежного потока, то есть суммы денежных поступлений за вычетом налоговых платежей.

Первый принцип приводит к требованию максимизации суммы амортизации Fiа, накопленной к i-му году использования, max Fiа, что также может быть выражено условием F max Si(1), (4.47) Si(1) где – сумма норм амортизации по способам экономической амортизации с первого по i-й год использования.

Второй принцип подразумевает минимизацию сумм налогов, уплачиваемых предприятием в i-м году:

1) налога на имущество min( F - Fiа )nF, 2) налога на прибыль min [Pi - ai - ( F - Fi а )nF ]np, Pi где – валовая прибыль предприятия в i-м году без учета амортизации; nF,np – ставки налога на имущество и налога на прибыль; аi – годовая сумма амортизации в i-м году, определенная по одному из способов налоговой амортизации.

Условия минимизации сумм налогов могут быть также выражены в виде Pi F min( nF - Si(1)nF ), F min np -{p(F + (1 - Si(1) )nF}np, 2)i F где p(F - норма амортизации в i-й год использования по способам налоговой 2)i амортизации. Это приводит к задаче максимизации сумм снижения ежегодных налоговых платежей:

F max Si(1)nF, (4.48) F max{p(F + (1 - Si(1) )nF}np. (4.49) 2)i Поскольку условие (4.47) выполняется для того же варианта амортизационной стратегии, что и условие (4.48), далее будет рассматриваться только последнее.

Условия (4.48),(4.49) выражают задачу максимизации ежегодных налоговых эффектов, которые в безразмерном виде записываются следующим образом:

Э1i = Si(1)nF ; Э2i = {p(F + ( 1 - Si(1) )nF}n, (4.50) 2)i p где Э1i – относительный (отнесенный к балансовой стоимости объекта) эффект, связанный с уплатой налога на имущество; Э2i – относительный эффект, связанный с уплатой налога на прибыль.

Наряду с ежегодными эффектами (4.50) для анализа амортизационной стратегии могут использоваться эффекты, накопленные (аккумулированные) нарастающим итогом к концу i’-го года эксплуатации объекта, определяемые выражениями i' i' i' i' i (1) i (1) Э1' = = nF Э2' = = Si('2)np + npnF i'- ;. (4.51) Эi1 Si Эi2 Si 1 1 1 Критерием выбора амортизационной налоговой стратегии является совокупный относительный эффект Э, представляющий собой долю суммы экономии налоговых платежей в балансовой стоимости объекта за весь срок использования:

Ти Ти (1) Э = Э1 + Э2 = nF + {p(F + ( 1 - Si(1) )nF}np, (4.52) Si 2)i 1 компоненты которого равны:

Т и Т и ( (1) Э2 = SТ2)np + npnF Ти - Si(1).

Э1 = nF ; (4.52а) Si и Кроме перечисленных условий амортизационная стратегия выбирается с учетом следующих ограничений:

1) обеспечение полной амортизации за установленный срок, то есть FТа = F, что соответствует и Т и p(F)i = ; (4.53) ai aдоп 2) сохранение допустимого прироста себестоимости продукции, соответственно F p(F)i pдоп(1)ii = 1,Ти, (4.54) p(F)i где индексом "доп" обозначены допустимые значения, – нормы амортизации в соответствии со способами экономической амортизации.

Задача выбора амортизационной стратегии формулируется следующим образом: определить способ амортизации из условия максимизации (4.52) и с учетом ограничений (4.53),(4.54).

Анализ способов амортизации. Для формального математического представления задачи выбора амортизационной стратегии получены формулы Si расчета годовой нормы амортизации piF, суммы норм амортизации, а также Si суммы значений нарастающим итогом к концу срока использования и к концу i’-го года с использованием формул арифметической и геометрической прогрессии [25].

Линейный способ экономической амортизации.

i 1 i p(F = = const ; Si(11) = p(F = ; (4.55) 11)i 11)i Т Т и и Ти i' Ти + 1 1 i' (i'+1) Si(11) = ; Si(11) =. (4.56) 2 Ти 1 Способ уменьшаемого остатка экономической амортизации.

i-1 i К К К (12) p(F = - S = 1 - - ; ; (4.57) 12)i 1 Ти Ти 1 Ти i Ти +i' +Ти i' K K (12) (12 ) и ; (4.58) S = Ти - Ти - 11 - 1 - Ти S = i'- Т - 11 - 1 - Т i K K 1 i и Способ экономической амортизации по сумме чисел лет срока использования.

2i i( i - 1 ) 2 2( i - 1 ) p(F = - Si(13) = ; ; (4.59) 13)i Ти + 1 Т ( Ти + 1 ) Ти + 1 Ти( Ти + 1 ) и Ти i' 2Ти + 1 i' (i'+1) 2Т - 2i'+(13) (13) Si = Si = + ;. (4.60) и 3 2Ти(Ти + 1) 1 Для налоговой амортизации определены ежемесячные значения Si piF параметров и.

м Линейный способ налоговой амортизации. Учитывая, что Ти = 12Ти, на основании выражений (4.55), полученных для экономической амортизации, имеем p(F Si(11) 11)i p(F =, Si(21) =. (4.61) 21)i Нелинейный способ налоговой амортизации. Данный способ по порядку расчета аналогичен способу уменьшаемого остатка экономической амортизации с учетом следующих особенностей: налоговым законодательством установлено значение коэффициента увеличения К=2; амортизация начисляется ежемесячно и, соответственно, остаточная стоимость имущества определяется на начало каждого месяца; поэтому число периодов амортизации Тим = 12Ти. Учитывая эти особенности, из формулы (4.57) следуют выражения Нi Si и для начального периода амортизации (при Fост 0,2F ):

i- 1 - p(F =. (4.62) 22)6Ти 1 6Ти i 22) Si(0 = 1 - -. (4.63) 1 6Т и Месяц i*, после которого происходит переход к заключительному периоду амортизации, определяется из условия Si(22) = 0,8, вытекающего из *выражения (4.46). Решая данное уравнение относительно i*, получим ln0,i* =. (4.64) ln1 - 6Ти Таким образом, для заключительного периода амортизации (с учетом tост = Ти - i* выражения (4.46) и ) справедливы следующие выражения:

0,p(F = = const, (4.65) 22)12Ти - i* 0,22) 22) Si(1 = Si(0 + i1, (4.66) 12Т - i* и иначе говоря, налоговая амортизация на этом этапе становится линейной.

Сравнение способов амортизации приводит к следующим выводам:

1. Для всех способов piF является невозрастающей функцией года (месяца) использования:

piF piFi = 1,Ти. (4.67) +Следовательно, ограничение допустимого прироста себестоимости (4.54) может быть представлено в виде F F p1 pдоп. (4.68) 2. Применение линейного способа (как экономической, так и налоговой амортизации), нелинейного способа и способа амортизации по сумме чисел лет срока использования обеспечивает выполнение условия полной амортизации (4.53).

Вследствие этого экономический эффект амортизационной налоговой стратегии, полученный за весь период использования объекта, не зависит от выбранного организацией способа налоговой амортизации; для обоих способов налоговой амортизации ( SТ2) = 1.

и Поэтому из выражения (4.52а) следует, что эффекты являются функциями f1,fSi параметра :

Ти Ти (4.69) Э1 = f1 i(1) S.

S ; Э2 = f2 (1) 1 i 3. Способ уменьшаемого остатка характерен тем, что условие полной К = Ти амортизации (4.53) имеет место только при, что следует из выражения (4.57). Однако в соответствии с (4.57) норма амортизации резко возрастает до единицы в первый год использования, вследствие чего может нарушаться ограничение допустимой суммы периодической амортизации (4.54). Поэтому параметр К должен удовлетворять ограничению (из (4.54), (4.57) с учетом (4.68)):

F К Ти pдоп.

Ограничение (4.53) может быть выполнено для способа уменьшаемого остатка с заданной точностью ; в этом случае Ти К (SТи ) = 1 - - -, 1 Ти откуда Ти К Ти(1 - ).

Таким образом, параметр К выбирается исходя из условия:

ТИ F Ти1 - К Ти pдоп.

(4.70) 4. Линейные способы экономической и налоговой амортизации приводят piF к одинаковым суммам ежемесячной амортизации и равным значениям и Si.

5. Сравнение линейного способа экономической амортизации и способа уменьшаемого остатка показывает, что норма амортизации в начальный период при способе уменьшаемого остатка превышает норму ~ амортизации при линейном способе; начиная с года i12 норма амортизации при способе уменьшаемого остатка становится меньше:

~ p(F p(F при i i12, 11)i 12)i ~ p(F > p(F при i > i12, 11)i 12)i ~ где год i12 определяется из условия p(F = p(F :

11)i 12)i ln(1 / K ) ~ i12 = +.

ln(1 - K / Ти ) Учитывая особенности линейного и нелинейного способов налоговой амортизации, можно заметить, что для них имеет место аналогичная ситуация:

~ м p(F p(F при i i12, 21)i 22)i ~ м p(F > p(F при i > i12, 21)i 22)i ~ м где месяц i12 определяется из условия ln(1 / 2) ~.

i12м = + ln1 6Ти Сумма норм амортизации при способе уменьшаемого остатка вначале превышает аналогичный показатель при линейном способе, а затем становится ~ ~ ниже; год i12, при котором это происходит, определяется из решения уравнения ~ ~ ~ i12 ~ (1 - K / Ти ) = 1 - i12 / Ти.

6. Для линейного способа экономической амортизации и способа амортизации по сумме чисел лет срока использования выполняется условие Si(11) Si(13 )i = 1,Ти, поскольку из (4.55) и (4.58) вытекает i 2i i( i - 1 ) i( 1 - Ти ) Si(11) - Si(13) = - + =.

Pages:     | 1 |   ...   | 17 | 18 || 20 | 21 |   ...   | 32 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.