WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 20 |
Институт экономики переходного периода Научные труды № 100Р Ю.Н. Бобылев, Д.Н. Четвериков Факторы развития рынка нефти Москва ИЭПП 2006 УДК [339.13:665.6](100)(066) ББК 65.304.13(0)я54 Б72 Бобылев Ю.Н., Четвериков Д.Н. Факторы развития рынка нефти / Бобылев Ю.Н., Четвериков Д.Н. – Москва: ИЭПП, 2006. – 179 с.: ил. – (Научные труды / Ин-т экономики переходного периода. № 100Р). – ISBN 5-93255-210-7.

Агентство CIP РГБ Работа посвящена определению и системному анализу факторов развития мирового рынка нефти, который в значительной степени определяет состояние российской экономики, государственного бюджета и платежного баланса страны. Рассматриваются факторы, оказывающие влияние на формирование мирового спроса и предложения нефти, анализируется динамика мировых цен на нефть, оцениваются перспективы развития рынка нефти. Приведены результаты выполненных работ по моделированию рынка исчерпаемого ресурса.

Yu.N. Bobylev, D.N. Chetverikov. Factors for the Oil Market Development.

This publication is dedicated to the system analysis and determination of factors of the world oil market development, which to a considerable degree determines the state of the Russian economy, the state budget and the country’s balance of payments. The authors analyze factors, which influence the formation of the world demand and supply of oil and also analyze the dynamics of the world oil prices and estimate the future of the oil market development. The authors provide findings of their research done on the oil market modeling.

JEL Classification: D40, L00, L71, Q40.

Настоящее издание подготовлено по материалам исследовательского проекта Института экономики переходного периода, выполненного в рамках гранта, предоставленного Агентством международного развития США.

УДК [339.13:665.6](100)(066) ББК 65.304.13(0)я54 ISBN 5-93255-210-7 © Институт экономики переходного периода, 2006 Содержание Введение............................................................................................. 1. Факторы развития мирового рынка нефти............................ 1.1. Факторы формирования мирового спроса на нефть............................................................................... 1.1.1. Мировой спрос на нефть и развитие экономики.................................................................................. 1.1.2. Энергоемкость и нефтеемкость экономики................................................................................ 1.1.3. Другие факторы............................................................ 1.2. Факторы формирования мирового предложения нефти....................................................................... 1.2.1. Геолого-технологические факторы............................. 1.2.2. Структурные характеристики мирового производства и экспорта нефти............................ 1.2.3. Политика нефтедобывающих государств в области добычи нефти..................................... 1.2.4. Другие факторы............................................................ 1.3. Факторы формирования мировых цен на нефть................. 1.4. Россия как производитель и экспортер нефти..................... 2. Факторы перспективного развития рынка нефти.................................................................................... 2.1. Мировой спрос на нефть....................................................... 2.1.1. Развитие мировой экономики...................................... 2.1.2. Энергоемкость экономики........................................... 2.1.3. Спрос на нефть.............................................................. 2.2. Предложение нефти............................................................... 2.2.1. Производство нефти..................................................... 2.2.2. Мировая нефтяная торговля...................................... 2.3. Мировые цены на нефть...................................................... 2.4. Краткие выводы.................................................................... Литература к разделам 1–2......................................................... 3. Моделирование развития рынка нефти.............................. 3.1. Обзор теоретических работ................................................. 3.1.1. Модель Хотеллинга.................................................... 3.1.2. Расширения модели Хотеллинга............................... 3.1.3. Краткие выводы.......................................................... 3.2. Модель динамики цен на исчерпаемый ресурс с учетом ограниченности максимальной скорости добычи......................................................................... 3.2.1. Предпосылки модели................................................. 3.2.2. Задача добычи ресурса............................................... 3.2.3. Задача поиска новых месторождений....................... 3.2.4. Равновесный путь цен на ресурс............................... 3.2.5. Краткие выводы.......................................................... 3.3. Эконометрический анализ................................................... 3.3.1. Анализ эконометрических работ по теории невосстановимых исчерпаемых ресурсов................................................................................. 3.3.2. Проверка гипотез........................................................ 3.3.3. Краткие выводы.......................................................... Литература к разделу 3............................................................... Заключение.................................................................................... Список сокращений................................................................... Введение Положение на мировом рынке нефти является наиболее значимым внешним фактором, определяющим состояние российской экономики, государственного бюджета и платежного баланса страны.

Соотношение спроса и предложения нефти на мировом рынке, уровень мировых цен на нефть непосредственно влияют на государственные доходы, торговый баланс, развитие нефтегазового сектора и сопряженных отраслей экономики. Важное значение с точки зрения формирования государственной политики, соответствующей условиям будущего развития, имеет оценка перспектив развития мирового рынка нефти. В связи с этим данная работа посвящена определению и системному анализу факторов развития мирового рынка нефти, в том числе факторов формирования мировых цен на нефть, а также факторов развития рынка нефти в долгосрочной перспективе.

В разделе 1 данной работы рассматриваются факторы развития мирового рынка нефти, действовавшие в течение последних десятилетий и влиявшие как на формирование мирового спроса на нефть, так и на формирование предложения нефти. В работе выделены такие факторы, как динамика мировой экономики, структура мирового спроса на нефть, зависимость основных стран-потребителей от импорта нефти, энергоемкость экономики, уровень мировых цен на нефть, относительная конкурентоспособность других видов топлива, климатические (погодные) условия, геолого-технологические факторы, структурные характеристики мирового производства и экспорта нефти, действия ОПЕК по регулированию объемов добычи нефти и влиянию на уровень мировых цен на нефть, политика других нефтедобывающих государств в отношении нефтяного сектора, а также ряд факторов случайного характера. В разделе анализируются ретроспективная динамика мировых цен на нефть, действие основных влияющих факторов в конкретные периоды времени, особенности России как производителя и экспортера нефти.

В разделе 2 определяются основные факторы формирования мирового спроса, предложения и цен на нефть в среднесрочной и долгосрочной перспективе, проводится сравнительный анализ различных прогнозов долгосрочного развития мирового рынка нефти, оцениваются перспективы развития рынка нефти, в частности, перспективы международной нефтяной торговли и будущие условия развития нефтяного сектора экономики России.

Раздел 3 посвящен моделированию развития рынка нефти. В данном разделе представлен обзор выполненных до настоящего времени теоретических работ, описана построенная модель рынка исчерпаемого ресурса и проведен эконометрический анализ теории невосстановимых исчерпаемых ресурсов.

Результаты работы могут служить аналитической основой для прогнозирования развития рынка нефти, в том числе мировых цен на нефть, с целью оценки влияния прогнозируемых изменений на состояние российской экономики и государственного бюджета, а также для выработки государственной политики в нефтяном секторе.

Разделы 1, 2, введение и заключение данной работы написаны Ю. Бобылевым, раздел 3 – Д. Четвериковым.

1. Факторы развития мирового рынка нефти Развитие мирового рынка нефти определяется многими факторами, формирующими мировой спрос на нефть и ее предложение.

Спрос на нефть определяется прежде всего темпами роста мировой экономики, а также рядом других факторов, к числу которых относятся структурные характеристики спроса на нефть, энергоемкость и нефтеемкость экономики, климатические (погодные) условия, уровень эффективности энергопотребляющих технологий и относительная конкурентоспособность других видов топлива. Предложение нефти на мировом рынке определяется мировым спросом, геолого-технологическими факторами, структурными характеристиками мирового производства и экспорта нефти, политикой нефтедобывающих государств, а также рядом других факторов, включая факторы случайного характера, такие как военные действия в регионах добычи нефти. Мировые цены на нефть, формируясь под воздействием мирового спроса и предложения, оказывают обратное воздействие как на глобальный спрос, так и на предложение нефти. Чрезвычайно высокие нефтяные цены сдерживают экономический рост и увеличение спроса. При этом также стимулируется замещение нефти другими видами топлива. Одновременно высокие цены стимулируют увеличение производства нефти в регионах с относительно высокими издержками добычи. В результате такого ограничения спроса и расширения предложения создаются предпосылки для снижения мировых цен на нефть. При низких ценах на нефть, наоборот, стимулируется спрос и сокращается предложение (в результате свертывания добычи и инвестиций в высокозатратных регионах). Как результат, создаются предпосылки для последующего роста нефтяных цен.

Рассмотрим основные факторы, определяющие развитие рынка нефти.

1.1. Факторы формирования мирового спроса на нефть 1.1.1. Мировой спрос на нефть и развитие экономики Основным фактором, формирующим мировой спрос на нефть, является рост мировой экономики. Данный фактор в последние десятилетия обусловил устойчивое повышение мирового спроса на нефть. Так, в период 1991–2005 гг., то есть в последние 15 лет, рост мирового ВВП на 1% сопровождался увеличением мирового потребления нефти в среднем на 0,37%. Показатели мирового спроса, мировых цен на нефть и мировой экономической динамики приведены в табл. 1.1. Взаимосвязь между темпами роста мировой экономики, спросом на нефть и мировыми ценами отражена на рис. 1.и 1.2. Снижение темпов роста мировой экономики неизменно приводит к падению мировых цен на нефть. Так, при темпах роста мирового ВВП менее 3% в год (такая ситуация имела место в 1991, 1993, 1998 и 2001 гг.) мировые цены на нефть неизменно падали, причем их годовое снижение превышало 10%.

Таблица 1.Мировой спрос на нефть и динамика мировой экономики в 1990–2005 гг.

1990 1991 1992 1993 1994 Мировой спрос на нефть, млн барр. в 65,7 66,6 66,8 67,0 68,3 69,сутки (EIA) Мировой спрос на нефть, изменение в % –0,3 1,4 0,3 0,3 1,9 2,к предыдущему году Средняя мировая цена на нефть, 22,99 19,37 19,04 16,79 15,95 17,долл./барр. (IMF) Средняя мировая цена на нефть, изме28,4 –15,7 –1,7 –11,8 –5,0 7,нение в % к предыдущему году Темпы роста мировой 3,3 2,7 3,3 2,9 4,7 4,экономики, % (IMF) Продолжение таблицы 1.1996 1997 1998 1999 2000 Мировой спрос на нефть, млн барр. в 71,4 72,9 73,6 75,0 76,9 77,сутки (EIA) Мировой спрос на нефть, изменение в % 2,1 2,1 1,0 1,9 2,5 0,к предыдущему году Средняя мировая цена на нефть, 20,37 19,27 13,07 18,14 28,24 24,долл./барр. (IMF) Средняя мировая цена на нефть, изме18,4 –5,4 –32,2 38,8 55,7 –13,нение в % к предыдущему году Темпы роста мировой 4,4 4,1 2,3 3,9 4,7 2,экономики, % (IMF) Окончание таблицы 1.2002 2003 2004 Мировой спрос на нефть, млн барр. в 77,6 79,7 82,5 83,сутки (EIA) Мировой спрос на нефть, изменение в % 0,6 2,7 3,5 1,к предыдущему году Средняя мировая цена на нефть, 24,95 28,89 37,76 53,долл./барр. (IMF) Средняя мировая цена на нефть, изме2,5 15,8 30,7 41,нение в % к предыдущему году Темпы роста мировой 3,0 3,9 5,0 4,экономики, % (IMF) Источник: DOE/EIA, IMF.

4 5,3,4,2,3,1,2,0,1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 -0,5 1,Спрос на нефть ВВП (правая шкала) Рис. 1.1. Мировой спрос на нефть и динамика мировой экономики, прирост в % к предыдущему году Источник: DOE/EIА, IMF.

Ведущую роль в формировании мирового спроса на нефть играют промышленно развитые страны. В 2004 г. на страны ОЭСР приходилось 60% мирового потребления нефти.

70 5,4,3,2,1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 -1,---40 0,Мировая цена ВВП (правая шкала) Рис. 1.2. Мировая цена на нефть и динамика мировой экономики в 1990–2004 гг., прирост в % к предыдущему году Источник: IMF.

В региональном отношении можно выделить три доминирующих центра мирового потребления нефти: Северная Америка, прежде всего США, Западная Европа и Азиатско-Тихоокеанский регион, прежде всего Китай и Япония. Ведущую роль в формировании мирового спроса на нефть играет Северная Америка, на которую приходится 30% мирового потребления нефти (табл. 1.2, рис. 1.3). При этом 25% мирового потребления приходится на США. На Европу (без стран на территории бывшего СССР) приходится 20,5% мирового потребления, в том числе 18,4% – на страны ЕС. Среди стран ЕС основная часть потребления нефти (более 90%) приходится на стран, входивших в эту организацию до присоединения 10 новых членов в 2004 г., а на пять наиболее крупных стран ЕС (Германию, Францию, Великобританию, Италию и Испанию) приходится более 2/3 потребления нефти странами ЕС.

Третьим крупным центром мирового потребления являются страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Крупнейшим азиатским потребителем нефти является Китай, на который приходится 8,6% мирового потребления (включая Гонконг). Крупными потребителями являются также Япония (6,4% мирового потребления) и Южная Корея (2,8%). Развитие экономики Китая характеризуется чрезвычайно быстрым ростом спроса на нефть. В результате в последние годы Китай вышел на первое место в регионе по потреблению нефти (до этого крупнейшим потребителем была Япония).

Таблица 1.Структура мирового потребления нефти в 2000–2004 гг.

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 20 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.