WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 16 | 17 || 19 | 20 |   ...   | 22 |

14.3. АНАЛИЗ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ Удельный вес нематериальных активов в имуществе российских организаций в настоящее время весьма незначителен по сравнению с аналогичными показателями в странах с развитой рыночной экономикой. В своей практической деятельности руководители организаций должны представлять экономический интерес, связанный с умением использовать исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности для повышения доходности. Реализация этого интереса требует опережающего развития учетно-аналитического обеспечения управления нематериальными активами.

Можно выделить следующие задачи анализа нематериальных активов организации:

• анализ объема и динамики нематериальных активов;

• анализ структуры и состояния нематериальных активов по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

• анализ их доходности;

• анализ ликвидности и степени риска вложений капитала в нематериальные активы.

Информационной базой для проведения анализа служат данные Бухгалтерского баланса (форма № 1) и приложение к Бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Нематериальные активы неоднородны по своему составу, по характеру использования или эксплуатации в процессе производства, по степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности, поэтому необходим дифференцированный подход к их оценке. Для этого проводится классификация и группировка нематериальных активов по различным признакам.

Наиболее важен анализ и оценка структуры нематериальных активов по следующим классификационным признакам:

1) по источникам поступления (приобретения): внесенные учредителями; приобретенные за плату или в обмен на другое имущество; полученные безвозмездно от юридических и физических лиц; субсидии государственных органов;

2) по видам: права на объекты промышленной собственности; права на пользование природными и иными ресурсами и имуществом; организационные расходы и прочие;

3) по степени правовой защищенности: патентами на изобретение, зарегистрированными лицензиями, свидетельствами на полезную модель, патентами на промышленные образцы, свидетельствами на товарный знак, свидетельствами на право пользования наименованием мест происхождения товара, свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ и баз данных, авторскими правами;

4) по срокам полезного использования;

5) по степени престижности: международный уровень, общенациональный уровень, отраслевой или региональный;

6) по степени ликвидности и риска вложения капитала в нематериальные активы: высоко ликвидные, ограниченно ликвидные (средняя группа), низко ликвидные;

7) по степени использования в производстве (с позиций повышения доходности производства).

Количественный эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности, а именно:

• в снижении затрат на производство;

• увеличением объемов сбыта продукции;

• в увеличении прибыли;

• повышении платежеспособности и финансовой устойчивости.

Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются:

1) темп роста отдачи капитала (доходности нематериальных активов) должен опережать темпы роста затрат капитала;

2) темп роста выручки или прибыли должен опережать темпы роста нематериальных активов.

Основными факторами роста доходности нематериальных активов являются ускорение их оборачиваемости и повышение рентабельности продаж.

Доходность нематериальных активов оценивается по формуле:

ПРч(или ПРб) RНА = 100, НА где ПРч (или ПРб) – прибыль чистая (или балансовая); НА – средняя за анализируемый период стоимость нематериальных активов.

С помощью методов факторного моделирования можно преобразовать исходную формулу доходности нематериальных активов в следующий вид:

ПРч ВР RНА =, ВР НА 1-й 2-й фактор фактор где 1-й фактор – рентабельность продаж; 2-й фактор – количество оборотов (оборачиваемость) нематериальных активов.

Таким образом, доходность нематериальных активов может быть повышена за счет ускорения их оборачиваемости и повышения рентабельности продаж.

14.4. АНАЛИЗ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ К долгосрочным инвестициям и финансовым вложениям организации относятся:

• долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций;

• инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации;

• инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.;

• предоставленные организацией другим предприятиям займы.

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В разделе формы № 5 годовой бухгалтерской отчетности рассматриваются движение и состояние источников подобных финансирований. Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении организации (фонд накопления), а также амортизация основных средств и нематериальных активов.

Анализ долгосрочных инвестиций и финансовых вложений целесообразно проводить в следующих направлениях:

1) анализ объема и динамики долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;

2) анализ их структурной динамики;

3) анализ эффективности долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

Используемую в качестве информационной базы таблицу (форма № 5 годовой бухгалтерской отчетности, раздел 6) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста, абсолютные и относительные отклонения.

14.5. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей величине имущественного потенциала, которым располагает организация.

От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат деятельности организации. Поэтому к основным задачам анализа оборотных активов можно отнести:

• анализ изменения состава и структуры оборотных активов;

• группировку оборотных активов по основным признакам;

• анализ отдельных групп оборотных активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость организации;

• анализ основных показателей эффективности использования оборотных активов.

Основными источниками информации для анализа оборотных средств служат Бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Прежде всего, в ходе анализа дается общая оценка изменений в наличии и структуре оборотных активов по важнейшим их группам. Для стабильного, хорошо отлаженного производства и реализации продукции характерна и стабильная структура оборотных активов. Существенные ее изменения нежелательны, а если они имеют место, то означают перераспределение вложенных средств между отдельными видами оборотных активов. Одной из причин такого положения могут быть инфляционные процессы. Поэтому аналитической практике этот аспект необходимо учитывать.

Изменение величины оборотных активов необходимо рассматривать в тесной взаимосвязи с эффективностью их использования.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств – это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Как общая оборачиваемость, так и частная оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1) Коэффициент оборачиваемости средств (раз). Характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств.

2) Продолжительность одного оборота (в днях). Представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

3) Средний остаток оборотных средств. Определяется как средняя хронологическая временного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени.

4) Коэффициент загрузки средств в обороте. Характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции (качественный показатель). Чем выше значение коэффициента, тем эффективнее используются оборотные активы.

Рост коэффициента оборачиваемости средств и коэффициента загрузки средств в обороте свидетельствует о более эффективном их использовании. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет организации высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

Основными факторами, влияющими на величину и оборачиваемость оборотных средств организации, являются:

• масштаб деятельности организации (малый бизнес, средний, крупный);

• характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность организации (торговля, промышленность, строительство и т.д.);

• длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ);

• количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

• география потребителей продукции и география поставщиков и смежников;

• системы расчетов за товары, работы, услуги;

• платежеспособность клиентов;

• качество банковского обслуживания;

• темпы роста производства и реализации продукции;

• учетная политика организации;

• квалификация менеджеров;

• инфляция.

Далее анализируются причины и следствия изменения структуры оборотных активов по отдельным группам и элементам. Детально анализируются группы оборотных активов, оказавшие наиболее существенное влияние на изменение общей величины оборотных активов и эффективности их использования.

14.5.1. Анализ запасов и затрат При изучении величины и структуры запасов и затрат основное внимание следует уделить выявлению тенденций изменения таких их элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о:

• наращивании производственного потенциала организации;

• стремлении путем вложения в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

• нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.

В процессе анализа состояния запасов и затрат необходимо:

• установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции;

• выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров.

Анализируя состояние запасов и затрат, нельзя ограничиться лишь данными об абсолютных отклонениях фактических остатков на конец анализируемого периода от норматива и прошлого периода. Для исследования динамики запасов и затрат во взаимосвязи с изменением объемов производства, цен и масштабов потребления отдельных видов материальных ценностей целесообразно определить относительный уровень запаса в днях расхода (выбытия).

Запасы в днях исчисляются как отношение абсолютной величины остатка соответствующего вида материальных оборотных средств на дату баланса к однодневному обороту по их расходу (выбытию).

Для расчета относительного уровня запаса в днях в качестве фактического принимаются: оборот по сырью, по основным материалам и покупным полуфабрикатам, по незавершенному производству, по готовой продукции.

Далее рассчитанный фактический запас в днях на конец анализируемого периода по соответствующему виду материальных оборотных средств сопоставляется с нормативом запаса в днях и с данными за прошлый период, выявляются имеющиеся отклонения, а также их причины.

Необходимым условием анализа запасов является оценка их структуры с помощью коэффициента накопления. Он определяется отношением стоимости производственных запасов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров. Данный коэффициент характеризует уровень мобильности запасов и при оптимальном варианте его значение должно быть меньше 1. Но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

Если значение коэффициента накопления выше оптимального, то это свидетельствует о нерациональной структуре запасов предприятия, наличии имеющихся излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

Среди основных причин увеличения остатков можно назвать следующие:

• по производственным запасам: снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неритмичное поступление материальных ресурсов и др.

• по незавершенному производству: аннулирование производственных договоров и заказов, удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;

• по готовой продукции: падение спроса на отдельные виды изделия, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

14.5.2. Анализ дебиторской задолженности Большое внимание при анализе оборотных активов должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции организация продает ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения и роста.

Анализ проводится на основе данных Бухгалтерского баланса и приложения к Бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 7).

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. С этой целью используются следующие показатели:

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов.

Pages:     | 1 |   ...   | 16 | 17 || 19 | 20 |   ...   | 22 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.