WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 95 |

Геометри еская средняя = Результат всех наборов данных Пример. В 2004 году объем реализации компании вырос на 40 % по сравнению с 2003 годом, в то время как объем реализации другой компании - на 50 %. Выручка от реализации первой компании выражена как 140 % от 1990 года, а второй как 150 % от года. Если все другие факторы для обеих компаний одинаковы, то можно использовать геометрическую среднюю.

Геометри еская средняя = Результат всех наборов данных = 140% 150% = 21,000% = 144.9% Средний темп роста за предыдущий год между двумя фирмами составил 144.9% или 44.9%.

Девиация или отклонение показывает насколько хорошо среднее значение представляет данные. Отклонение можно измерить на базе абсолютного значения (средняя девиация) или на относительной базе (стандартная девиация). Из этих двух стандартная девиация наиболее важная.

Если данные позволяют, ряд можно изобразить как точки, разбросанные вокруг точки, представляющей арифметическую среднюю, здесь девиация показывает, насколько далеко каждая точка расположена от средней.

Для расчета средней девиации ряда данных найдите среднее значение данных точек:

Среднее Сумма всех данных = зна ‚ение Коли ество всех данных и разделите на него сумму всех девиаций данных:

Сумма всех девиаций Средняя девиация = Среднее зна ‚ение Сумма всех девиаций равна сумме всех отклонений от среднего значения.

Поскольку сумма всех отклонений, окружающих арифметическую среднюю, равна нулю, опускайте все знаки в расчетах.

Чем меньше среднее отклонение, тем меньше «разброс» или дисперсия точек.

Пример. За первые восемь месяцев 1991 года компания АВС получила следующие результаты:

Месяцы Объем реализации, Отклонение от средней за месяц, тыс. р. тыс. р.

Январь 500.0 7.Февраль 496.0 11.Март 508.0 0.Апрель 510.0 2.Май 512.0 4.Июнь 507.0 0.Июль 515.0 7.Август 510.0 2.Всего 4,058.0 37.1. Подсчитайте средний объем (среднее значение данных):

Среднее Сумма всех данных $4,058,= == $507,250 в месяц зна‚ение Коли ество всех данных 8 месяцев Средний объем реализации составил 507,250.

2. Рассчитайте отклонение от среднего значения:

Сумма всех девиаций $37,Средняя девиация = == 0.074 или $74,000 отклонение от средней Среднее зна‚ение $507,Среднее отклонение объема реализации составляет 74,000.

Стандартная девиация - это мера тенденции данных к рассеиванию. Существуют две формулы:

1. Длинный способ:

Стандартная Сумма отклонений = девиация Коли ество наборов данных 2. Короткий способ:

Стандартная Квадраты данных Сумма наборов данных = + девиация Коли есво наборов данных Коли ество наборов данных Пример. Следующие данные были подготовлены в предвидении расчета стандартной девиации дохода.

Период Чистый доход, Отклонения от Чистый доход в Квадрат тыс. р. средней, тыс. р. квадрате, тыс. р. отклонений, тыс.р.

1 25 -3 625 2 28 - 784 3 29 +1 841 4 26 -2 676 5 29 +1 841 6 31 +3 961 168 4,728 Поскольку сумма всех отклонений, окружающих арифметическую среднюю, равна нулю, опускайте все знаки в расчетах.

1. Длинный способ:

Стандартная Сумма отклонений = девиация Коли ество наборов данных $24,000 (сумма из последней колонки) == $4,000 = $2,000 за период 6 периодов Стандартная девиация дохода за период равна 2,000 тыс.дол.

2. Короткий способ:

Стандартная Квадраты данных Сумма наборов данных = + девиация Коли есво наборов данных Коли ество наборов данных $4,728,000 $168,=- = $788,000 - ($28,000)2 = $788,000 - $784,6 периодов 6 периодов = $4,000 = $2,000 за период В методе полусредней вы делите данные временного ряда на две равные части и рассчитываете среднее значение арифметической средней для каждой части ряда. Затем ставите две точки на график и рисуете соединительную прямую, которая представляет тенденцию.

Средняя = Сумма множества значений / Количество множества Пример. За прошедшие шесть лет выручка от реализации компании АВС составила, (млн. р.):

1999 2000 2001 2002 2003 110 150 140 170 160 Данные временного ряда - объём реализации за шесть лет. За период 1994-1996 гг.

средняя составит:

Сумма наборов данных Средняя = Коли ество наборов данных $170,000,000 + $160,000,000 + $200,000,000 $530,000,= == $176,666,3 Затем обе точки наносятся на график и соединяются прямой линией. А затем прямую можно продлить на будущие года, как при использовании метода свободной руки (пунктирная линия).

Скользящая средняя - это среднее значение, связанное с последовательными периодами; каждый раз, как рассчитывается среднее значение, показатель первого периода опускается, а показатель последнего периода добавляется. Количество периодов зависит от вашего выбора. Скользящую среднюю объема реализации можно рассчитать для 3, 5 или лет. Чем больше периодов включается в расчет скользящей прямой, тем более достоверно ее значение. Тем не менее существует стандартная формула для расчета среднего значения:

Сумма рядов данных Средняя =.

Коли ество рядов данных Линия скользящей средней наносится вдоль линии действительных данных, чтобы показать отклонение от среднего значения.

Пример. По компании доступна следующая информация по объему реализации (тыс.

р.) Год 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Объем реализации 150 160 170 160 180 190 200 190 Скользящий итог (3 года) - 480 490 510 530 570 580 590 - Скользящая средняя (3 года) - 160 163 170 177 190 193 196 - Для 1996 года скользящая средняя не рассчитывается, поскольку она равна обычной средней. Среднее значение за 1997 год рассчитывается в 1998 году, когда на руках уже есть данные за три года. Последний год 2004 не заполнен, поскольку это последнее значение в линии тренда и его нельзя рассчитать пока не будут известны показатели еще за два года.

Для 1997 года, скользящая средняя за три года рассчитывается следующим образом:

Сумма рядов данных 19х1+ 19х2 + 19хСредняя = = = Коли ество рядов данных $170,000,000 + $160,000,000 + $200,000,= = $530,000,== $176,666,В расчете для 1998 года данные за 1996 год опускаются, а данные за 1999 год прибавляются:

Сумма рядов данных 19х1+ 19х2 + 19хСредняя = = = Коли ество рядов данных $160,000,000 + $170,000,000 + $160,000,= = $490,000,== $163,333,Среднехронологическая определяется как сумма остатков на все даты (причем входящие и исходящие берутся в размере 50% и сумма делится на количество слагаемых (дат), уменьшенное на 1.

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения.

Статистика называет несколько видов индексов, которые применяются при анализе:

агрегатные, арифметические, гармонические и т.д.

Использовав индексные пересчеты, и построив временной ряд, характеризующий, например, выпуск промышленной продукции в стоимостном выражении, можно квалифицированно проанализировать явления динамики.

Графический способ. Графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур.

Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений.

График - это схематическое соотношение. Вертикальная ось калибрована для одного ряда данных, а горизонтальная ось для другого. Нанося точки в соответствии с этими двумя наборами данных, вы можете сравнить одно значение с другим. Для подготовки графика вы должны:

• Решить, какие значения отображать на вертикальной оси, а какие на горизонтальной.

• Нанести точки на график.

• Соотнести точки некоторым графическим способом. Существуют три основных типа графиков: линейный, гистограмма и точечный.

В трендовом анализе горизонтальная ось очень часто представляет время, т.е. каждая точка отражает значение вертикальной оси в данный момент времени по горизонтальной оси.

Пример. Менеджеры компании обнаружили, что коэффициент накладных расходов к основной рабочей силе в среднем составляет 1,36. Они хотели бы сравнить показатели за месяц со средним значением:

Месяц Коэффициент Отклонение от среднего значения (1,36) Январь 1,38 +0,Февраль 1,38 +0,Март 1,36 Апрель 1,31 -0,Май 1,43 +0,Июнь 1,31 -0,Июль 1,40 +0,Август 1,32 -0,Сентябрь 1,39 +0,Октябрь 1,32 -0,Ноябрь 1,36 Декабрь 1,41 +0,• Решить, какие значения отображать на вертикальной оси, а какие на горизонтальной.

Коэффициент Накладные расходы / Основная рабочая сила 1,1,1,1,1,Я Ф М А М И И А С О Н Д • Нанести точки на график Коэффициент Накладные расходы / Основная рабочая сила 1,1,1,1,1,Я Ф М А М И И А С О Н Д • Соотнести точки некоторым графическим способом. Существует три основных типа графиков: линейный, гистограмма и точечный.

Коэффициент Накладные расходы / Основная рабочая сила 1,+0,1,1,1,1,Я Ф М А М И И А С О Н Д График позволяет вам представить себе данные, которые по-другому было бы трудно понять. Тренды и отклонения становятся полностью очевидными. С помощью построенных компьютером графиков менеджер может точно определять зоны проблем, прогнозировать и решать, какие действия необходимо предпринять, причем делать это гораздо быстрее, чем если бы данные были представлены в табличной форме.

Например, используя линейный график из предыдущего примера менеджеры могут определить отклонения от среднего значения, установить причины этих отклонений и предпринять необходимые действия. Например, они могут выяснить, что наибольшее положительное отклонение (0,07 в мае) произошло в результате повышения расходов за этот период, в то время как основной персонал оставался неизменным. Почему увеличились накладные расходы Отрицательные значения коэффициента в апреле и в июне, с другой стороны, необязательно значат, что накладные расходы продолжали оставаться на низком уровне. На самом деле, коэффициенты понизились только потому, что была потрачена большая сумма на основную рабочую силу. Почему расходы на основной персонал повысились в эти месяцы Получение ответов на такие и подобные вопросы помогает менеджерам понять динамику организации и планировать более эффективный контроль в будущем.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ.

1. Дайте характеристику основных абсолютных показателей, используемых в анализе хозяйственной деятельности.

2. Определите цели, назначение, принципы применения качественных и количественных методов экономического анализа.

3. Охарактеризуйте экономико-математическое моделирование, как метод экономического анализа хозяйственной деятельности.

4. Перечислите методы статистики в экономическом анализе.

5. Определите роль и значение статистических методов при проведении экономического анализа.

6. Определите роль и значение экономико-математического моделирования показателей при проведении экономического анализа.

7. Охарактеризуйте экономико-математические методы анализа.

8. Определите цели и задачи тематического экономического анализа.

9. Определите цели и задачи комплексного экономического анализа.

10. Роль и значение системного подхода в комплексном анализе.

11. Дайте сравнительную характеристику комплексного и тематического экономического анализа.

1.4.2. Методы анализа Практика анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов, используемые как в России, так и за рубежом. Среди них, на наш взгляд, следует выделить шесть основных методов:

Горизонтальный (или временной) анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав их бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, представленный в табл.

1.3.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Таблица 1.3. Горизонтальный анализ баланса компании АВС Баланс предприятия 01.01.03 01.01.Абсолютное Относител.

изменение изменение АКТИВЫ Оборотные средства Денежные средства 17,438 11,686 (5,752) -32.98% Рыночные ценные бумаги 54,200 14,200 (40,000) -73.80% Дебиторская задолженность 270,600 388,800 118,200 43.68% Векселя к получению 47,400 42,800 (4,600) -9.70% Товарно-материальные средства 51,476 45,360 (6,115) -11.88% Предоплаченные расходы 11,000 10,000 (1,000) -9.09% Оборотные средства, всего 452,113 512,846 60,733 13.43% Основные средства Здания, сооружения, оборудование 350,269 358,169 7,900 2.26% (начальная стоимость) Накопленная амортизация 83,751 112,083 28,332 33.83% Здания, сооружения, оборудование 266,518 246,086 (20,432) -7.67% (остаточная стоимость) Инвестиции 15,000 15,000 - 0.00% Торговые марки 28,000 28,000 - 0.00% Гудвил 11,000 6,000 (5,000) -45.45% Основные средства, всего 320,518 295,086 (25,432) -7.93% Активы, всего 772,631 807,932 35,301 4.57% ПАССИВЫ Краткосрочные задолженности Кредиторская задолженность 142,988 97,200 (45,788) -32.02% Векселя к оплате 37,600 32,600 (5,000) -13.30% Начисленные обязательства 55,350 86,400 31,050 56.10% Банковская ссуда 6,500 10,500 4,000 61.54% Текущая часть долгосрочн. Долга 5,000 5,000 - 0.00% Задолженности по налогам 34,054 35,068 1,014 2.98% Краткосрочные задолженности, всего 281,492 266,768 (14,724) -5.23% Долгосрочные задолженности Облигации к оплате, номинал $100 80,000 80,000 - - Долгосрочный банковский кредит 15,000 10,000 (5,000) -33.33% Отсроченный налог на прибыль 5,600 4,400 (1,200) -21.43% Долгосрочные задолжен., всего 100,600 94,400 (6,200) -6.16% Собственный капитал Привилегированные акции 30,000 30,000 - 0.00% Обыкновенные акции 288,000 288,000 - 0.00% Дополнит. оплаченный капитал 12,000 12,000 - 0.00% Нераспределенная прибыль 60,539 116,764 56,225 92.87% Собственный капитал, всего 390,539 446,764 56,225 14.40% Пассивы, всего 772,631 807,932 35,301 4.57% Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

1. Общая сумма активов предприятия увеличилась на 35,301, в то время как сумма обязательств незначительно уменьшилась.

2. Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли: компания не эмитировала новые финансовые инструменты, и не увеличивала задолженности.

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 95 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.