WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 12 | 13 || 15 | 16 |   ...   | 17 |

(тыс. руб.) Виды средств На 1 На 1 На 1 На 1 На 1 Среднегодовые января апреля июля октября января остатки 1 2 3 4 5 6 УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» 1. Запасы 32 99 119 65 169 а) Товары для 27 87 114 58 157 перепродажи б) Расходы 6 12 5 7 12 будущих периодов 2. НДС по 1 28 8 274 205 приобретенным ценностям 3. Дебиторская 197 344 1009 985 1096 задолженность 4. Денежные 6 28 120 12 21 средства Итого 236 499 1256 1336 1491 Себестоимость х х х х х реализованных товаров за отчетный год Аналогично определяются средние остатки и по частям оборотного капитала (расчеты представлены в последней колонке таблицы) Итак, оборотные средства в 2001 году состояли, в основном, из дебиторской задолженности (75%), которая увеличилась с 01.01.01 по 01.01.02г. на 456%, что, в данном случае, свидетельствует о резком увеличении с июля 2001 года объёма внешнеторговой деятельности.

Значительную долю занимал налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям (10,4%), который также резко возрос к концу периода (с 1 тысячи рублей 01.01.01г. до 274 тыс. руб. на 01.10.01г.) и немного снизился на 01.01.02г. (до 205 тыс.

руб.). Это связано с тем, что с 01.07.01г. введена новая ставка НДС (0%) по экспортируемым товарам. И данная сумма показывает задолженность бюджета по возмещению НДС по "нулевой ставке".

Запасы составляли 9,7%. Они также возросли к концу года на 428%, что свидетельствует о росте объёма торговли.

Денежные средства составляли 4,5%, что может быть неплохо для предприятия, так как денежные средства находятся в обороте, а не лежат на расчётном счёте. Но, в то же время, период оборота других частей оборотного капитала должен быть достаточно короток для того, чтобы дать возможность предприятию рассчитываться с кредиторской задолженностью.

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» Оборотные средства ООО "Стройматериалы" за 2002 год.

(тыс. руб.) Виды средств На 1 На 1 На 1 На 1 На 1 янв. Среднегодовые января апреля июля октября 2003г. остатки 1. Запасы 169 781 308 497 333 а) Затраты в 47 29 48 60 70 издержках обращения б) Товары для 110 732 253 433 262 перепродажи в) Расходы будущих 12 20 7 4 1 периодов 2. НДС по 205 336 399 137 116 приобретенным ценностям 3. Дебиторская 1096 791 1006 1009 1089 задолженность 4. Денежные 21 499 352 188 252 средства Итого 1491 2407 2065 1831 1790 Себестоимость х х х х х реализованных товаров за отчетный год Таким образом, в 2002 году общая сумма оборотных средств увеличилась на 101%.

Соотношение составных частей стало следующим:

- наибольшую долю, как и в предыдущем году, занимает дебиторская задолженность, но в текущем году эта доля уменьшилась и составила 49% от общей суммы оборотных средств. По абсолютной величине дебиторская задолженность увеличилась на 30% по сравнению с 2001 г;

- увеличилась доля запасов с 9,7% в 2001г. до 23% в 2002г. В абсолютной величине запасы увеличились на 378%;

- также увеличилась доля денежных средств и составила 15% от общей суммы оборотных средств;

- наименьшую долю составил НДС, хотя его доля, по сравнению с 2001г.

увеличилась с 10,4 до 13%, а в абсолютной величине – на 150%.

Таким образом, за счёт уменьшения доли дебиторской задолженности увеличились доли остальных частей оборотного капитала.

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» Далее определим число оборотов оборотного капитала за год:

З (себестоимость реализованных товаров) СО (среднегодовые остатки) В 2001 г. число оборотов составляло 6485 тыс. руб. / 988 тыс. руб. = 6,564 оборота.

В 2002 г. число оборотов стало составлять 8917 тыс. руб. / 1986 тыс. руб. = 4,оборота.

Затем определим продолжительность одного оборота (оборачиваемость в днях, или время одного оборота, или скорость оборота): ОД (оборачиваемость в днях) = СО Д / З.

Таким же образом определяется продолжительность оборота каждой части оборотного капитала.

Показатели оборачиваемости оборотного капитала в днях показаны в таблице Оборот оборотного капитала в днях в 2001 и 2002 годах.

(в днях) Виды средств 2001 г. 2002 г.

1. Запасы 5,4 18,а) затраты в издержках обращения Х 2,б) товары для перепродажи 4,9 16,в) расходы будущих периодов 0,5 0,2. НДС по приобретённым ценностям 5,8 10,3. Дебиторская задолженность 42,0 39,4. Денежные средства 2,4 12,Оборот оборотного капитала в целом 55,6 81,После чего оценим результаты оборота.

Оборот оборотного капитала замедлился на 25,7 дней, что потребовало привлечения новых средств для продолжения коммерческой деятельности.

Рассчитаем дополнительно привлечённый капитал следующим образом:

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» Прирост капитала в обороте = З (себестоимость реализованных товаров) / 360 дней (ОД отч. год – ОД пред. год) = 8917 / 360 (81,3 – 55,6) = 637 тыс. руб.

Оборот средств предприятия в экспортных операциях производится по схеме: отгрузка товара на экспорт – расчёты с иностранными покупателями – поступление валюты за товар на транзитный счёт предприятия.

Продолжительность оборота зависит от маршрута перевозок товаров по СНГ, времени хранения на складах, продолжительности расчётов с иностранными покупателями.

Продолжительность оборота средств в импортных операциях может увеличиться на срок открытия аккредитива в пользу иностранного поставщика.

Методика и техника анализа оборота средств в экспортных и импортных операциях принципиально не отличается от общей методики анализа оборота оборотного капитала предприятия.

2. Накладные расходы по экспорту товаров При анализе накладных расходов, прежде всего, определяют два обобщающих показателя:

ОУНР в рублях (относительный уровень накладных расходов в рублях) = накладные расходы по экспорту за год в рублях / себестоимость реализованных товаров за год 100.

Результат показывает, сколько копеек накладных расходов приходилось на каждый рубль себестоимости товаров.

Показатели за 2002 год, сопоставляемые с показателями за 2001 год, дают первоначальную ориентировку в изменении относительных уровней накладных расходов. Следующий этап – изучение факторов, определивших изменение каждой статьи накладных расходов.

Ниже приводится схема основных факторов по важнейшим статьям расходов:

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» Накладные расходы Факторы 1. Перевозка товаров 1. Количество (вес) груза 2. Радиус (дальность) перевозок 3. Ставка по перевозке (тариф) 4. Способ и условия перевозки 2. Перевалка товаров 1. Количество (вес) груза 2. Ставка за перевалку (за одну тонну) 3. Надбавка по нестандартным грузам и грузам - тяжеловесам 3. Хранение товаров 1. Количество (вес) груза 2. Способ хранения 3. Время хранения 4. Ставка за хранение Изучение накладных расходов следует производить в потоварном разрезе, а затем – путём обобщения выявленных факторов можно получить и полную картину по товарообороту.

Анализ накладных расходов по экспортным операциям.

№ Наименование расходов 2001 г. 2002 г. Изменения тыс. тыс. Абсолютные, Относительные, руб. руб.

тыс. руб. % 2 3 4 5 1 Железнодорожный тариф 194752 892400 697648 2 Таможенные расходы 63294 213400 150106 2 3 4 5 3 Хранение 43819 194000 150181 4 Погрузочно-разгрузочные работы 58426 214040 155614 5 Доставка покупателям автомобильным 126589 384120 257531 транспортом 6 Итого накладных расходов 486880 1897930 1411050 Увеличение абсолютного размера накладных расходов на экспорт товаров произошло в результате увеличения объёма экспорта, увеличения тарифов на перевозку, хранение, погрузку.

Большая часть накладных расходов приходится на железнодорожный тариф – 47%. На перевозку автомобильным транспортом – 20%. То есть стоимость доставки составляет 67% всех накладных расходов.

Таможенные расходы и расходы на погрузочно-разгрузочные работы примерно одинаковы и составляют по 11% каждые.

3. Эффективность экспорта товаров УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» Показатель эффективности экспорта товаров определяется отношением выручки – нетто в рублях к полной себестоимости товара в рублях. На данный показатель влияют такие факторы, как экспортная цена, уровень накладных расходов, себестоимость единицы товара.

Рассчитаем влияние факторов на эффективность экспорта.

Слагаемые эффективности представим в виде таблицы.

Расчет эффективности экспорта в 2001 – 2002 годах.

Слагаемые эффективности 2000 г. 2001 г. 2002 г.

Количество единиц, тонны 425 1695 Цена за единицу, руб. 1900 2110 Себестоимость единицы, руб. 1230 1672 Выручка, руб. 807691 3575731 Себестоимость, руб. 522750 2834040 Накладные расходы, руб. 87930 486880 В % к выручке 11 14 В % к себестоимости 17 17 Итого полная себестоимость, руб. 610680 3320920 Эффективность, % 132 108 Показатель эффективности это показатель выручки на рубль затрат. В 2001 г.

наблюдалось падение на 24 рубля на каждые сто рублей затрат. Падение вызвано изменением выручки, себестоимости и накладных расходов.

Влияние этих факторов определим приёмом "цепных подстановок":

1-я подстановка (замена количества): Э = В : З = 1695 1900 : ((1230 1695) + (17%=354424)) = 3220500 : (2084850 + 354425) 100 = 132%. Т. е. количество само по себе на уровень эффективности не влияет.

2-я подстановка (замена цены): Э = 1695 2110 : 2439275 100 = 147%. Таким образом, рост экспортной цены увеличил уровень эффективности на 147 – 132 = 15 пунктов.

3-я подстановка (замена себестоимости) = 1695 2110 : ((2834040 + (17%=481787)) = = 3576450 : 3315827 100 = 108%. Отсюда 108 – 147 = -39 пунктов.

Далее аналогично рассмотрим влияние факторов на рост эффективности 2002 года по сравнению с 2001 годом:

1-я подстановка (замена количества):

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» Э = В : З = 1662 2110 : ((1662 1672) + (17%= 472407)) = 3506820 : (2778864 + 472407) 100 = 108%. Т. е. количество само по себе на уровень эффективности не влияет.

2-я подстановка (замена цены):

Э = 1662 3600 : 3251271 100 = 184%. Таким образом, рост экспортной цены увеличил уровень эффективности на 184 – 108 = 76 пунктов.

3-я подстановка (замена себестоимости) = 1662 3600 : ((3433692 + (17%=583728)) = = 5983200 : 4017420 100 =149%. Отсюда 149 – 184 = -35 пунктов. Таким образом, уровень эффективности снизился на 39 пунктов за счёт повышения себестоимости на 67%.

4-я подстановка (замена уровня накладных расходов):

Э = 1662 3600 : ((3433692 + (55% = 1888531)) = 5983200 : 5322233 100 = 112%.

Отсюда 112- 149 = - 37 пунктов. То есть в результате увеличения уровня накладных расходов до 55% от себестоимости уровень эффективности снизился на 37 пунктов.

Результаты анализа представим в виде таблицы.

Влияние факторов на эффективность экспорта товаров в 2000-2002гг. (В пунктах.) Прирост Год Всего В том числе за счёт изменения Накладных Количества Цены Себестоимости расходов 2001 - 24 - 15 - - 2002 4 - 76 - 37 - Из таблицы видно, что для улучшения эффективности необходимо найти способы уменьшения себестоимости экспортных товаров, а также уровня накладных расходов.

Так как в сумме эти два показателя приближаются к объёму выручки за экспортный товар.

4. Обобщение результатов анализа. Коэффициент отдачи оборотного капитала УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» После завершения анализа оборота, накладных расходов, эффективности, возможно ответить на основной вопрос – насколько рационально использовался оборотный капитал. Обобщающим показателем может служить коэффициент отдачи оборотного капитала, вычисляемый по формуле:

Ко = В (выручка от экспорта) : СО (оборотный капитал) Формула преобразуется: Ко = В : СО = (В : З) (З : СО), где В : З = Э - эффективность экспорта, З : СО = ч/о - число оборотов (т. е.

оборачиваемость).

Таким образом, интегральный коэффициент отдачи синтезирует все три показателя:

оборот, накладные расходы (входят в показатель эффективности) и эффективность.

Анализ представим в виде таблицы.

Обобщение результатов анализа оборота, накладных расходов и эффективности за – 2002 гг.

Показатели 2000г. 2001г. 2002г. Прирост Прирост 2000- 20012001 Выручка от экспорта (В), руб. 807691 3575731 5981564 2768040 Себестоимость реализованных товаров (З), руб. 610680 3320920 5331622 2710240 Средние остатки по экспорту (оборотный 118000 471000 987800 353000 капитал) (СО), руб.

Эффективность экспорта в % 132 108 112 -24 4 пункта пункта Число оборотов (ч/о), обороты 5,2 7,1 5,4 1,9 -1,Продолжительность оборота в днях (ОД) 71 52 68 -19 Отдача оборотного капитала (Ко) 6,84 7,60 6,06 0,8 -1,Как видно из таблицы, отдача средств в 2001 году возросла на 0,8 руб., а в 2002 году – упала на 1,5 руб. на каждые 100 рублей оборотного капитала.

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» Определим влияние факторов эффективности и оборачиваемости на отдачу средств.

Влияние факторов в 2000 – 2001 гг.

1-я подстановка (определение влияния эффективности):

Ко = В / З З / СО = 1,08 5,18 = 6,15. Отсюда прирост отдачи за счёт эффективности = 6,15 – 6,84 = -0,69 руб. Это произошло за счёт роста себестоимости экспортных товаров (см. таблицу 3.8.) 2-я подстановка (определение влияния числа оборотов):

Ко = 1,08 7,05 = 7,61. Отсюда прирост отдачи за счёт оборачиваемости оборотного капитала = 7,61 – 6,15 = 1,46 руб.

Таким образом, отдача оборотного капитала в 2001 г. по сравнению с 2000 г.

увеличилась на 0,77 руб. на каждые 100 руб. оборотного капитала, что произошло за счёт:

a) уменьшения эффективности (роста себестоимости экспортных товаров), что уменьшило валютную выручку на 0,69 рублей;

b) ускорения оборота оборотного капитала (на 18,76 дней), что увеличило валютную выручку на 1,46 рубля на каждые 100 рублей оборотного капитала.

Аналогично рассмотрим влияние факторов в 2001 -2002 гг.

1-я подстановка (определение влияния эффективности):

Ко = В / З З / СО = 1,12 7,05 = 7,90. Отсюда прирост отдачи за счёт эффективности = 7,90 – 7,61 = 0,29 руб. Это произошло за счёт роста экспортных цен (см. таблицу 3.8.).

2-я подстановка (определение влияния числа оборотов):

Ко = 1,12 5,4 = 6,05. Отсюда прирост отдачи за счёт оборачиваемости оборотного капитала = 6,05 – 7,9 = - 1,85 руб. Это произошло за счёт роста себестоимости экспортных товаров.

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» Таким образом, отдача оборотного капитала в 2002г по сравнению с 2001г.

уменьшилась на 1,56 руб. на каждые 100 руб. оборотного капитала, что произошло за счёт:

a) увеличения эффективности (роста экспортных цен), что увеличило валютную выручку на 0,29 рублей;

Pages:     | 1 |   ...   | 12 | 13 || 15 | 16 |   ...   | 17 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.