WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |

37 Учетная политика предприятия-клиента.

38 Описать основные параметры, по которым кредитный менеджер оценивает способность возврата кредита заявителем.

39 Оценка рентабельности коммерческой сделки.

40 Банковские риски: сущность, классификация.

41 Управление кредитным риском.

42 Описать одну из существующих методик анализа кредитоспособности заемщика.

43 Оценка риска потребительского кредита.

44 Управление процентным риском.

45 Управление риском ликвидности.

46 Операционный риск.

47 Принципы управления банковскими рисками.

48 Этапы формирования и реализации политики управления банковскими рисками.

49 Описать систему внутренних механизмов нейтрализации банковских рисков.

50 Специальные методы управления банковскими рисками.

РАСЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЙ ЧАСТИ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ Тема БИЗНЕС-ДИАГНОСТИКА ЗАЕМЩИКА КАК КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА СПОСОБНОСТИ ВОЗВРАТА КРЕДИТА Современная сложная ситуация в реальном секторе экономики, развитие банковской системы России требуют принципиально нового подхода к определению кредитоспособности предприятий-заемщиков.

Традиционно для того, чтобы предоставить кредит предприятиям, банки оценивают кредитоспособность заемщиков при помощи показателей ликвидности и обеспеченности собственными источниками средств, а также коэффициентов финансовой устойчивости. Однако применяемая российскими банками методика деления заемщиков на четыре класса основывается, как правило, на показателях ликвидности. Для банка необходим более детальный анализ финансовохозяйственной деятельности предприятий-заемщиков с целью оценки кредитоспособности и перспектив устойчивости финансового положения на срок пользования кредитом.

Бизнес-диагностика клиента банка включает экспресс-оценку и анализ текущей деятельности хозяйствующего субъекта, финансового состояния, эффективности работы.

Бизнес-диагностика для целей оценки способности возвратить кредит представляет собой качественную оценку и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия-заемщика. Ее отличие от традиционного анализа хозяйственной деятельности предприятия заключается в том, что она является оценкой состояния бизнеса конкретного экономического субъекта в сопоставлении с изменяющимися условиями рынка.

Среди задач, решаемых с помощью бизнес-диагностики, важнейшими являются следующие:

• оценка кредитоспособности предприятия-заемщика;

• анализ ликвидности и платежеспособности экономического субъекта;

• оценка финансового состояния;

• ;

• анализ эффективности деятельности и использования ресурсов предприятия.

Таким образом, бизнес-диагностика заемщика позволяет банку определить цели развития бизнеса клиента, дать общую диагностику состояния и тенденций его производственно-хозяйственной деятельности, оценить финансовое состояние и потенциал заемщика.

#.,. -... #,,.

Для оценки кредитного рейтинга заявителя используются следующие показатели:

1) денежный поток и прогнозируемый денежный поток, позволяющие оценить текущую и будущую платежеспособность заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему;

2) коэффициент прогноза банкротств, с помощью которого возможна предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика;

3) коэффициент собственности, характеризующий уровень достаточности собственного капитала заемщика;

4) ликвидационная стоимость – показатель, с помощью которого можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика;

5) рамбурсная способность – показатель, свидетельствующий о том, какую часть выручки от реализации заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской задолженности, т.е. дает предварительную оценку эффективности использования заемных средств.

В качестве объекта изучения и анализа выбрано ОАО "Сосновское хлебоприемное предприятие". Рассмотрим более конкретно процедуру кредитования данного предприятия.

Сосновское хлебоприемное предприятие (далее ОАО "Сосновское ХПП") основано в 1971 г. В настоящее время это акционерное общество с уставным капиталом 10364 р. Его уставный капитал представлен 3096 привилегированными и обыкновенными акциями номиналом 50 к.

Основной целью общества является получение прибыли. ОАО "Сосновское ХПП" согласно уставу может осуществлять следующие виды деятельности:

• обеспечение проведения государственной закупки в продовольственные фуражные фонды зерна, маслосемян, сортовых семян зерновых, масличных культур и трав, сена и травяной муки;

• выполнение заказов на поставку хлебопродуктов для республиканских государственных нужд;

• переработку сельскохозяйственного сырья;

• производство и реализация продукции производственно-технического назначения;

• хранение и реализация сельхозпродукции;

• хранение и реализация товаров народного потребления;

• осуществления торговой, торгово-посреднической, закупочной и сбытовой деятельности;

• выполнение строительных, монтажных, пусконаладочных, отделочных и ремонтных работ;

• транспортировка грузов, в том числе международных перевозок;

• оказание услуг складского характера;

• лизинг;

• оказание услуг предприятиям общественного питания, организация работ столовых, кафе, палаток;

• проведение экспортно-импортных операций и иной внешнеэкономической деятельности в соответствии с действующим законодательством.

ОАО "Сосновское ХПП" выполняет на договорных условиях разного рода услуги для сельскохозяйственных предприятий и других организаций. Объем работ по услугам определяется с учетом заявок предприятий и организаций, а также производственных возможностей хлебоприемного предприятия.

ОАО "Сосновское ХПП" имеет закрепленные за ним основные и оборотные фонды, образующие его уставный капитал, размер которого отражается в балансе.

В настоящее время на ОАО "Сосновское ХПП" находится 1688 т зерна регионального фонда, 486 т зерна сельхозпредприятий, 2200 т договорного зерна.

Предприятие располагает складской емкостью 72 100 т. Годовой складской грузооборот составляет свыше 125 000 т.

Общая площадь предприятия равна 7,84 га, плотность застройки 20 %. На предприятии имеется 17 механизированных складов, оборудованных транспортерными галереями и стационарными установками вентилирования зерна. Прием зерна осуществляется с автотранспорта приемными точками, оборудованными авторазгрузчиками. Сушка зерна производится с помощью зерносушилок. Подработка зерна для семенных кондиций осуществляется зерноочистительными машинами и зерновыми сепараторами.

Ежегодно на хлебоприемное предприятие поступает зерно, требующее сушки и подработки. Все принятое сырое и влажное зерно просушивается, подрабатывается и складируется.

Партнерами и клиентами ОАО "Сосновское ХПП " являются не только предприятия и организации области, но и такие крупные концерны страны как "Останкинский пивоваренный завод" г. Москва, ОАО "Русский продукт" г. Москва, ЗАО "Северный Донец" Ростовской области, ЗАО "Производственное объединение "Норд" и др.

. #,.,,. " ".,,,,.

В настоящее время предприятие работает эффективно и прибыльно, о чем свидетельствует бухгалтерская отчетность ОАО "Сосновское ХПП".

Оценку кредитоспособности ОАО "Сосновское ХПП" проведем с использованием методики определения кредитного рейтинга заемщика.

Анализ начнем с определения прогнозируемого денежного потока для 2000 г. (по данным трех предшествующих лет) (табл. 1).

1 Определение прогнозированного денежного потока Расчет, Годы Показатель источник 1996 1997 1998 1999 информации 1 Выручка от реализации, тыс. с. р. (Ф № 2) 10553 11102 10166 16722 – 2 Общая кредиторская (с. 590 + задолженность, + с. 690) тыс. р. (Ф № 1) 1019 1342 1821 954 – 3 Денежный (стр. 1 – поток, тыс. р. – стр. 2) 9534 9760 8345 15768 – 4 Средний темп роста денежного по стр. 3 по потока за три гр. 4, 5, отчетных периода, [(t1/t) + (t2/t1) коэффициент + (t3/t2)] / 3 – – – 1,256 – (гр. 6 по Прогнозируемый денежный поток, стр. 3) (гр. тыс. р. по стр. 4) – – – – Данные табл. 1 свидетельствуют о том, что в отчетном году денежный поток увеличился на 6008 тыс. р. или на 61,56 % по сравнению с базисным и составил 15 768 тыс. р. Средний темп роста денежного потока за три рассматриваемых периода составляет 125,6 %. Учитывая темп роста, прогнозируемый денежный поток в 2000 г. составит 19 810 тыс. р., что и является будущей платежеспособностью предприятия (табл. 2).

2 РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТА ПРОГНОЗА БАНКРОТСТВ Расчет, Годы Показатель источники 1997 1998 информации 1 Денежный поток, тыс. р. – 9760 8345 2 Общая кредиторская с. 590 + с. задолженность, тыс. р. (Ф № 1) 1342 1821 3 Коэффициент банкротств (стр. 1 / стр. 2) 7,27 4,58 16,Таким образом, коэффициент банкротств в 1999 г. увеличился по сравнению с 1997 г. на 127,37 %, что в 63,5 раза выше оптимального значения (> 0,26). То есть результат предварительной оценки финансовой устойчивости предприятия положителен.

Для прогноза возможного банкротства целесообразно провести "Z-анализ" Альтмана.

Уравнение Z-оценки представляется следующим образом Z = 3,3х1 + 1,0х2 + 0,6x3 + 1,4x4 + 1,2x5, где x1 = прибыль до выплаты налогов / всего активов;

x2 = чистая выручка от реализации / всего активов;

x3 = собственный капитал / привлеченный капитал;

x4 = реинвестированная прибыль / всего активов;

x5 = собственные оборотные средства / всего активов.

В 1999 г. уравнение Z-оценки имеет следующие значения Z = 3,3 0,546 + 1 2,053 + 0,6 7,539 + 1,4 0 + 1,2 0,529 = 9,013.

Сопоставим полученное значение с таблицей показателей степени вероятности банкротств (табл. 3).

3 Показатель степени вероятности банкротств Значение Z-оценки Вероятность банкротства < 0,8 Очень высокая От 0,8 до 2,7 Высокая От 2,7 до 2,9 Существует возможность > 2,91 Очень низкая Таким образом, полученное значение Z-оценки, равное 9,013, свидетельствует о том, что анализируемое предприятие финансово устойчивое и степень вероятности банкротства у него очень низкая.

. 4, 1999. 5,56 % 1997.,.

4 Расчет коэффициента собственности Расчет, Оптимал Годы Показатель источник ьное 1997 1998 информации значение 1 Общая кредиторская (с. 590 + с. 690) задолженность, тыс. р. (Ф № 1) – 1342 1821 2 Собственный капитал, тыс. р. с. 49 (Ф № 1) – 10776 6547 3 Коэффициент собственности (стр. 1 / стр. 2) < 1,0 0,126 0,278 0,5 Расчет ликвидационной стоимости Расчет, Оптималь Годы Показатель источник ное 1997 1998 информации значение Легкореагируемые (с. 259 + с. 260 + с. 340) активы, тыс. р. (Ф №1) – 680 1868 2 Общая кредиторская (с. 590 + с. 690) задолженность (Ф № 1) – 1342 1821 3 Ликвидационная стоимость (стр. 1 / стр. 2) > 1,0 0,51 1,026 1,. 5, 1997.., 150,59 % 1999. 1,278.,.

6 РАСЧЕТ РАМБУРСНОЙ СПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА Расчет, Оптимал Годы Показатель источник ьное 1997 1998 информации значение 1 Общая кредиторская задолженность, (с. 590 + с. 690 + с. 340) тыс. р. (Ф № 1) – 1342 1821 2 Выручка от реализации, тыс. р. с. 010 (Ф № 2) – 11 120 10 166 16 3 Рамбурсная способность (стр. 1 / стр. 2) > 0,8 0,12 0,18 0,Данные табл. 6 показывают, что в 1999 г. коэффициент рамбурсной способности предприятия уменьшился на 50 % по сравнению с базисными и составил 0,06. Таким образом, в 1999 г. предприятие отвлекло выручки от реализации на возмещение текущей кредиторской задолженности на 50 % меньше уровня 1997 г. То есть в отчетном году предприятие использовало эффективно данные ресурсы.

(. 7).

7 ШКАЛА ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТНОГО РЕЙТИНГА ЗАЕМЩИКА Кредитный Прогнози Коэффиц Коэффиц Ликвида Рамбурсная рейтинг руемый иент иент цонная способност заемщика денежны прогноза собствен стоимост ь й банкротст ности ь поток в Очень высокий Оптимальное значение показателей Высокий Отклонение от оптимального значения одного из показателей Удовлетворите Отклонение от оптимального значения любых двух показателей льный при оптимальном значении прогнозируемого денежного потока Низкий Отклонение от оптимального значения любых двух показателей Неприемлемый Отклонение от оптимального значения трех и более показателей,,,.,.

Оценка платежеспособности и ликвидности заемщика. Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (быть ликвидным).

Предприятие платежеспособно, если его активы больше, чем долго- и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Важно учитывать, что для успешного управления текущей деятельностью предприятия наличные средства очень важны. Их отсутствие в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному состоянию предприятия.

Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют абсолютные и стоимостные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия-заемщика.

Таким образом, для оценки ликвидности и платежеспособности используются данные баланса предприятия заемщика за три последних отчетных периода.

Одним из важных абсолютных показателей ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал. Его изменение характеризует повышение или снижение уровня ликвидности. Для анализируемого предприятия сумма чистого оборотного капитала составит:

8 Расчет оборотного капитала Показатель, тыс. р. 1997 1998 Текущие активы 6227 6228 Текущие пассивы 1342 1821 Чистый оборотный капитал 4885 4407 Таким образом, за три рассматриваемых периода текущие пассивы были покрыты текущими активами с превышением, т.е. предприятие ликвидно. Однако в отчетном году чистый оборотный капитал уменьшился на 579 тыс. р. или 11,85 %.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью привлечения дополнительных источников финансирования, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Для расчета относительных показателей ликвидности все активы и пассивы предприятия делят на группы (табл. 9).

9,..

Pages:     | 1 || 3 | 4 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.