WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 7 | 8 || 10 | 11 |   ...   | 12 |

руб.(%) Остаток задолженности, не оплаченный в течение 3 месяцев(%) Задание Дать сравнительную оценку дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии в таблице 2, при этом охарактеризовать:

– сроки, на которые кредит предоставляется и привлекается;

– причины изменения показателей;

– соотношение сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности с точки зрения его воздействия на финансовое положение организации.

Таблица 3 – Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности за 200-200 гг.

Дебиторская за- Кредиторская Результат Показатели долженность задолженность сравнения 200_г. 200_г. 200_г. 200_г. 200_г. 200_г.

Остатки на начало периода, тыс. руб., в том числе:

- по товарным операциям Остатки на конец периода, тыс. руб., в том числе:

- по товарным операциям Средние остатки, тыс. руб., в том числе:

- по товарным операциям Период оборота, дней, в том числе:

- по товарным операциям Коэффициент оборачиваемости, в оборотах, в том числе:

- по товарным операциям PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Тема 6. Анализ взаимосвязи денежных потоков и движения оборотного капитала Задание Проанализировать длительность операционного и финансового циклов организации (таблица 1), при этом в выводах:

• дать экономическую характеристику полученных значений показателей;

• оценить факторы, повлиявшие на динамику циклов и образующих их показателей;

• найти резервы ускорения движения ресурсов организации и сокращения их иммобилизации.

Таблица 1 – Анализ длительности операционного и финансового циклов _за 200-200гг.

Показатели 200г. 200г. Абс.

изм.

1.Коэффициенты оборачиваемости:

1.1. запасов, из них:

сырье и материалы животные на выращивании и откорме незавершенное производство гот. продукция и товары для перепродажи прочие 1.2.дебиторской задолженности 1.3.кредиторской задолженности 2.Период оборачиваемости:

2.1. запасов, из них:

сырье и материалы животные на выращивании и откорме незавершенное производство гот. продукция и товары для перепродажи прочие 2.2.дебиторской задолженности 2.3.кредиторской задолженности 3.Длительность операционного цикла 4. Длительность кредитного цикла 5.Длительность финансового цикла PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Задача.

Приведены данные бухгалтерского баланса предприятия:

Бухгалтерский баланс предприятия, д.е.

На ко- На коАКТИВ нец пе- ПАССИВ нец периода риода Основные активы 3900 Собственные средства Запасы сырья 500 Резервы Незавершенное производство 200 Долгосрочный кредит Готовая продукция 800 Краткосрочный кредит Краткосрочная кредиторская Дебиторская задолженность 2500 задолженность Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Прочие текущие активы БАЛАНС 8600 БАЛАНС Рассчитать:

- текущие финансовые потребности предприятия;

- потенциальный излишек (недостаток) денежных средств.

Задача Следует ли покупателю воспользоваться скидкой за досрочную оплату товаров, если товар продается на следующих условиях:

- цена товаров -150 тыс. руб.;

- условия скидки «2/15 полная 30»;

- средняя ставка процентов за кредит – 20%.

Рассчитать возможный размер выгоды (финансовых потерь) покупателя от использования скидки.

Тема 7. Анализ и управление денежной наличностью Задание Провести анализ наличия, состояния и оборачиваемости денежных средств предприятия в таблице 1, ответив на вопросы:

– какая часть активов предприятия находится в предельно ликвидной форме – как изменяется интенсивность оборота денежных ресурсов предприятия и под влиянием каких факторов – какие выводы можно сделать о достаточности денежных поступлений для осуществления платежей PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Таблица 1 – Анализ оборачиваемости денежных средствза 200-200 гг.

Абс.

Показатели 200г. 200г.

откл.

1. Средние остатки денежных средств 2. Доля денежных средств в активах 3. Степень участия денежных средств в оборотном капитале 4. Отток денежных средств 5.Количество оборотов денежной наличности 6. Период оборота денежной наличности Задача Спланировать остаток денежных средств на основе следующих данных:

1. Средняя сумма операционного остатка денежных средств в отчетном периоде – 100 тыс. руб.

2. Планируется увеличение суммы денежных расходов в планируемом году на 20%.

3. Период оборота денежных средств уменьшится на 1 день и составит 4 дня (количество дней в периоде -365) 4. Предполагаемый коэффициент вариации денежных поступлений – 15%.

5. Банк требует от предприятия иметь неснижаемый остаток денежных средств на расчетном счете в сумме 5 тыс. руб. (в расчетах учитывается отдельно).

6. Фирма не планирует создавать инвестиционный остаток денежных средств.

Задача Денежные расходы предприятия в течение года составляют 85 млн.

руб. Процентная ставка по краткосрочным финансовым вложениям равна 5%.

Затраты, связанные с конвертацией средств – 18 тыс. руб.

Используя модель Баумоля рассчитать оптимальную сумму пополнения и средний остаток денежных средств предприятия.

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Задача Компания оценила, что стандартное отклонение ежедневного чистого денежного потока равно 2,5 млн. руб. Она платит 20 тыс. руб. за каждую операцию по покупке и продаже векселей, которые дают 9,42% годовых. Корпорация использует модель Миллера-Орра для определения оптимального размера денежной наличности. Кроме того, корпорация решила поддерживать минимальный денежный баланс (нижний лимит) на уровне 10 млн. руб.

Определить точку возврата, верхний предел и средний остаток денежных средств корпорации.

Тема 8. Оценка денежных потоков во времени Задача Приведены данные о денежном потоке, тыс. руб.:

Поток Годы 1 2 3 4 А 200 200 200 300 Требуется рассчитать показатели будущей стоимости (FV) и текущей стоимости (PV) денежного потока при r = 13 %, если его элементы возникают: а) в начале года; б) в конце года.

Задача Вам необходимо накопить 35 тыс.долл. за 7 лет. Каким должен быть ежегодный взнос в банк (схема пренумерандо), если банк предлагает 12 % годовых. Какую сумму нужно было бы единовременно положить в банк сегодня, чтобы достичь той же цели Задача Вы имеете возможность делать ежеквартально взнос в банк в размере 1000 рублей. Банк начисляет проценты ежеквартально по ставке 14 % годовых. Какая сумма будет на счете к концу года Задача Предприятию, производящему товар А, поступило предложение от покупателя продукции заключить бартерную сделку – обменять партию товара А на товар Б. Поток денежных средств (в руб.) по бартерной сделке выглядит следующим образом:

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Месяцы 0 1 2 себестоимость налоги расходы на пере- выручка от пропродажу даж 750000 40000 60000 Оценить эффективность бартерной сделки с учетом временной стоимости денег, если месячный темп инфляции составляет 4%.

Задача Банк выдал долгосрочный кредит в сумме 70 тыс. долл. на 6 лет под 12% годовых. Погашение кредита должно производиться равными ежегодными выплатами в конце каждого года, включающими погашение основного долга и процентные платежи. Начисление процентов производится раз в году. Составить план погашения кредита.

Задача Какую сумму целесообразно заплатить инвестору за объект недвижимости, который можно эффективно эксплуатировать 5 лет Объект в конце каждого года приносит доход по 500 тыс. руб. Требуемый доход на инвестиции – 15% годовых.

Тема 9. Планирование денежных потоков организаций Задача Спрогнозировать уровень дебиторской задолженности покупателей продукции на 1 апреля и сумму выручки, поступившей на счета предприятия в 1 квартале года, если имеются следующие данные:

Остаток дебиторской задолженности покупателей на начало года – 19000 тыс. руб.

Объем отгруженной продукции по месяцам:

ноябрь – 20 000 тыс. руб.

декабрь – 30 000 тыс. руб.

январь – 35 000 тыс. руб.

февраль – 40 000 тыс. руб.

март – 50 000 тыс. руб.

Покупатели оплачивают 50 % стоимости покупок в текущем месяце, 30 % в течении следующего месяца и 20 % спустя еще месяц.

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Задача Составить бюджет движения денежных средств предприятия на квартал планируемого года, используя таблицу, если имеются следующие данные о предприятии:

1. Предприятие намерено наращивать объем производства (продаж) с темпом прироста в 5% к предыдущему месяцу.

2. Затраты на сырье и материалы составляют 70%, а прочие расходы – 15% в отпускной цене продукции.

3. Сырье и материалы закупаются предприятиями в размере потребности будущего месяца и оплачиваются предприятием через месяц.

4. Покупатели продукции оплачивают 70% стоимости в течение 1 месяца, остальные 30% в течение следующего месяца.

5. Доля налогов и прочих отчислений составляет 30% прибыли до налогообложения, оплачивается в текущем месяце. прочие расходы также оплачиваются в текущем месяце.

6. Объем отгруженной продукции в декабре - 780 тыс. руб. В феврале предприятие намерено приобрести новое оборудование на сумму 100 тыс. руб.

7. Остаток денежных средств на счете на 1 января – 200 тыс.

руб. Минимально допустимый остаток на счете с 1 февраля – 250 тыс.

руб.

Таблица 1– Бюджет движения денежных средств Показатели Декабрь План (факт) январь февраль март План объема производства (продаж) Выручка от продаж Расходы на производство и реализацию:

...

Чистая прибыль Приобретение и оплата сырья и материалов Приобретение сырья и материалов Оплата сырья Расчет денежных потоков Поступление денежных средств:

...

Итого Отток денежных средств:

...

Итого Чистый денежный поток PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Расчет излишка (недостатка) денежных средств Остаток денежных средств на начало Остаток денежных средств на конец Целевое сальдо денежных средств Излишек (недостаток) денежных средств 4.3. Примерная тематика рефератов 1. Денежные потоки предприятия как объект финансового анализа.

2. Значение анализа денежных потоков для различных групп пользователей аналитической информации.

3. Современное состояние и тенденции развития денежных потоков российских организаций.

4. Подходы к составлению отчета о движении денежных средств, используемые в международной практике.

3. Возможности применения различных методов расчета денежных потоков при принятии управленческих решений.

5. Логика корректировок финансового результата при расчете денежных потоков косвенным методом.

6. Коэффициенты оценки денежных потоков как индикаторы возможного банкротства организаций.

7. Использование показателей операционного и финансового циклов в планировании оборотного капитала.

8. Управление текущими финансовыми потребностями организации.

9. Использование результатов анализа дебиторской и кредиторской задолженности для прогнозирования денежных потоков.

10. Порядок списания дебиторской и кредиторской задолженности организаций в РФ.

11. Формирование стратегии исполнения обязательств предприятиями.

12. Опыт управления денежной наличностью в западных странах.

13. Концепция временной стоимости в анализе денежных потоков.

14. Бюджетирование потоков денежных средств как элемент финансового управления организациями.

15. Платежный календарь как инструмент финансового планирования.

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com 5. Материалы для контроля знаний студентов 5.1.Тестовые задания 1) Какие позиции соответствуют понятию “поток" а) оплата поступивших сырья и материалов;

б) задолженность предприятия по выплате заработной платы;

в) выплата премий;

г) выплата дивидендов;

д) остаток денежных средств на начало периода.

2) Как называется вид анализа денежных потоков, направленный на решение приоритетной финансовой проблемы а) тематический в) ориентированный б) оперативный г) локальный 3) Какой метод анализа денежных потоков раскрывает все направления поступления и расходования денежных средств а) прямой б) косвенный 4) Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» бухгалтерской отчетности составляется а) прямым методом б) косвенным методом в) матричным 5) Отчет о движении денежных средств за год должен быть представлен организациями в составе отчетности в РФ в течение:

а) в течение 60 дней по окончании года б) не ранее 60 дней по окончании года;

в) в течение 90 дней по окончании года;

г) не ранее 90 дней по окончании года.

6) Какая из перечисленных операций не относится к движению денежных потоков при составлении отчета о движении денежных средств а) определение чистых денежных потоков от инвестиционной деятельности;

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com б) определение чистых денежных потоков от операционной деятельности;

в) определение чистых денежных потоков от финансовой деятельности;

г) определение чистых денежных потоков от движения средств на расчетном счете.

7) В каких случаях при составлении отчета о движении денежных средств используется «прямой» и «косвенный» метод а) при определении денежных потоков от всех видов деятельности;

б) при определении денежных потоков от финансовой деятельности;

в) при определении денежных потоков от операционной деятельности.

8) Способ расчета денежных потоков по какому (им) виду(ам) деятельности не имеет существенных отличий при использовании прямого и косвенного методов в соответствии с МСФО а) текущей б) инвестиционной в) финансовой 9) Процесс образования собственных источников денежных ресурсов предприятия связан с его...

а) текущей деятельностью б) инвестиционной деятельностью в) финансовой деятельностью 10) Какие из перечисленных операций не отражаются в консолидированном отчете о движении денежных средств а) возврат подотчетных сумм б) инкассирование денежных средств с расчетного счета в кассу предприятия в) движение денежных средств между головной и дочерней организациями г) авансы, возвращенные поставщиками 11) Денежные эквиваленты это:

а) денежные средства;

б) финансовые вложения;

в) краткосрочные финансовые вложения;

г) высоколиквидные ценные бумаги.

Pages:     | 1 |   ...   | 7 | 8 || 10 | 11 |   ...   | 12 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.