WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 | 9 |   ...   | 12 |

1. Использование показателей операционного и финансового циклов в планировании оборотного капитала.

2. Управление текущими финансовыми потребностями организации.

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Тема 7. Анализ и управление денежной наличностью (2 часа) Практическое занятие 1. Понятие денежной наличности и мотивы ее формирования.

2. Показатели, характеризующие денежную наличность, и их анализ.

3. Оптимизация остатка денежных средств предприятия.

Вопросы для обсуждения:

1. Какими факторами определяется уровень денежных средств предприятия и их структура по видам (касса, счета, денежные средства на счетах и др.) 2. Каковы потребности в формировании отдельных видов остатков денежных средств у предприятий с различными видами и условиями хозяйствования 3. Какие методы минимизации «флоута» можно предложить предприятию 4. Какие из современных вариантов краткосрочных финансовых вложений в наибольшей степени отвечают задачам управления денежной наличностью 5. Что сдерживает применение моделей оптимизации остатка денежных средств российскими предприятиями Рефераты:

Опыт управления денежной наличностью в западных странах.

4. МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ 4.1. Методические указания по выполнению самостоятельной работы В целях лучшего закрепления теоретических знаний и более глубокого изучения дисциплины «Анализ денежных потоков» предусмотрена самостоятельная работа студентов. Самостоятельная работа студентов по дисциплине «Анализ денежных потоков» предусматривает выполнение практических заданий, решение задач и подготовку рефератов.

Решение практических заданий требует наличия у студентов исходных данных бухгалтерской отчетности организации не менее PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com чем за 2 отчетных периода (рекомендуется использовать данные предприятия за 2 последних финансовых года). При подготовке к практическим занятиям по дисциплине студентам необходимо знать структуру основных форм бухгалтерской отчетности организаций, содержание их разделов и статей, основные взаимосвязи между показателями.

Результаты выполненных студентами практических заданий и задач сообщаются на занятиях по соответствующей теме.

Рекомендуемый объем реферата -8-10 страниц. Он должен содержать список использованных источников в количестве не менее наименований. Помимо основной литературы в нем обязательно должны приводиться источники из периодических экономических изданий, в том числе за последние 3 года. При выполнении реферата на компьютере используется шрифт № 14 с соблюдением 1,5 интервала.

Рекомендуемый шрифт -Times New Roman. текст курсовой работы располагают только на лицевой стороне каждого листа с соблюдением полей: слева – не менее 2 см, сверху – 2 см, снизу –2 см, справа – 1см. номер страницы указывается в центре нижней части страницы без точки.

При самостоятельной подготовке по предложенным темам необходимо дополнить конспекты лекции вопросами, отраженными в перечне вопросов для подготовки к практическому занятию, но не рассмотренными в ходе лекции.

Тема 1. Содержание и цели анализа денежных потоков (2 часа) Изучение темы предусматривает освоение студентами понятийного аппарата, заложенного в качестве базиса дисциплины, дискуссионных аспектов теории денежных потоков организаций и их анализа.

Студенты должны познакомиться с механизмами формирования денежных потоков организаций (возможно конкретных объектов), ключевыми особенностями движения денежных средств на предприятиях в современных условиях.

При подготовке к семинарскому занятию рекомендуется воспользоваться не только лекционным материалом и основным списком рекомендованной литературы, но также использовать дополнительную литературу, в частности труды ведущих ученых-экономистов в области финансового управления Дж. К. Ван Хорна, Э. Джонса и ряда других, статьи в периодической печати по изучаемым проблемам.

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Тема 2. Система информационного обеспечения анализа денежных потоков (2 часа) Изучение темы основывается на вопросах организации информационного обеспечения анализа денежных потоков на предприятиях.

Ключевые вопросы данной темы связаны с изучением и проработкой требований, предъявляемых национальными и международными стандартами финансовой отчетности к составлению отчета о движении денежных средств. При изучении данной темы необходимо познакомиться с терминологией, используемой в российских положениях по бухгалтерскому учету и международном стандарте финансовой отчетности № 7 при составлении данного отчета, изучить рекомендованные ими форматы отчета, детально раскрыть и знать состав, показателей отражаемых по его отдельным позициям. Также следует познакомиться порядком представления отчета российскими организациями заинтересованным пользователям финансовой информации.

Тема 3. Методы расчета денежных потоков (6 часов) Изучение темы направлено на овладение студентами навыками не только самостоятельного составления отчета о движении денежных средств различными методами, но и его экономического чтения.

При изучении данной темы следует обратить особое внимание на понимание логики корректировок показателей финансовой отчетности, преобразуемых в показатели денежных потоков: необходимо освоить не только математический аппарат, но и понять экономический смысл данных преобразований.

В процессе изучения методов горизонтального и вертикального анализа денежных потоков следует обратить внимание на аналитические возможности, предоставляемые отчетами о движении денежных средств, научиться выделять ключевые тенденции в формировании денежных потоков объекта исследования на основе исходной отчетности и результатов дополнительных аналитических процедур.

Тема 4. Метод финансовых коэффициентов в анализе денежных потоков (4 часа) Данная тема связана с изучением студентами методики расчета основных финансовых соотношений, используемых для характеристики денежных потоков предприятия, с целью их дальнейшего расчета и подробного анализа.

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Студенты должны научиться формулировать грамотные информативные аналитические выводы по каждому из коэффициентов, уметь отслеживать тенденции их развития, выявлять взаимосвязи между отдельными коэффициентами. При этом необходимо сосредоточиться на экономической интерпретации значений рассчитанных коэффициентов, научиться максимально полно использовать полученную информацию для формулирования аналитических выводов.

При анализе денежных потоков предприятия рекомендуется также использовать подходы к расчету финансовых коэффициентов, рекомендуемые нормативными актами РФ, в частности Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 года №16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций».

Тема 5. Анализ и управление расчетами организаций (4 часа) При подготовке к занятиям по данной теме важно уяснить экономическую природу и причины появления дебиторско-кредиторской задолженности, ее последствия для финансового состояния организации.

Для лучшего усвоения учебного материала студентам необходимо повторить основные положения нормативных документов, регулирующих вопросы отражения показателей дебиторско-кредиторской задолженности в бухгалтерской отчетности. Рекомендуется детально проработать положения, затрагивающие условия и порядок списания задолженности, финансовые, в том числе налоговые, последствия данных операций.

Студенты должны освоить методику расчета показателей, характеризующих задолженность, иметь формулировать содержательные аналитические выводы, касающиеся особенностей управления расчетами исследуемого предприятия, его эффективности.

При самостоятельной подготовке по данной теме необходимо дополнить конспекты материалом из следующих источников: Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств и ряда других.

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Тема 6. Анализ взаимосвязи денежных потоков и движения оборотного капитала (2 часа) Вопросы изучаемой темы затрагивают процессы оборота оборотных средств, связанные теснейшим образом с движением денежных потоков любого предприятия.

В процессе изучения данной темы студентам необходимо уяснить экономическое содержание и значение показателей операционного и финансового циклов предприятия, знать аналитические процедуры, которые необходимо провести по данным финансовой отчетности для их оценки, научиться использовать полученные значения для выработки рекомендаций по совершенствованию организации денежного оборота организации.

Студенты должны научиться эффективно применять показатель текущих финансовых потребностей как инструмент финансовой диагностики денежных потоков. При изучении этого показателя необходимо повторить методику расчета показателя собственных оборотных средств предприятия, изучить возможные финансовые последствия различных вариантов обеспечения текущих финансовых потребностей предприятия, в том числе при использовании спонтанного финансирования. Студенты должны изучить методику экономического обоснования целесообразности использования скидок за досрочную оплату как со стороны покупателя, так и со стороны продавца продукции.

Тема 7. Анализ и управление денежной наличностью (2 часа) При подготовке к занятиям по данной теме студенты должны уяснить содержание понятия денежной наличности, ее значение в обеспечении устойчивости финансового состояния организации.

Для лучшего усвоения темы рекомендуется повторить основные положения порядка хранения денежных средств предприятиями, установленного нормативными актами РФ, выделить и обсудить в группе преимущества и недостатки использования денежных резервов в наличной и безналичной форме, возможные причины критически низкого уровня денежных средств и денежных эквивалентов в активах большинства российских организаций.

При изучении и дальнейшем расчете финансовых коэффициентов оценки денежной наличности необходимо обратить внимание на то, что их анализ позволяет делать выводы не только о состоянии денежных запасов, но и определенных характеристиках потоков денежных средств.

PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Тема подразумевает не только теоретическое изучение ключевых мотивов формирования денежных запасов на предприятии, но также применение методик расчета потребности в различных видах остатков денежных активов. Студенты должны освоить основные модели определения оптимального уровня денежных средств, распространенные в международной практике управления финансами предприятий, рассмотреть возможности их применения в российских организациях.

Тема 8. Оценка денежных потоков во времени (2 часа) Изучаемые вопросы являются логическим продолжением дисциплины «Финансовый менеджмент», так как основывается на теоретических положениях ключевых концепций управления финансами, таких как концепция временной стоимости, концепция дисконтированных денежных потоков и ряда других. При этом она направлена на изучение практической применимости данных концепций для эффективного управления денежными потоками предприятий, в том числе по различным видам деятельности.

Студентам необходимо, во-первых, освоить математический аппарат, позволяющий определять соответствующие различным моментам времени стоимостные эквиваленты различных видов денежных потоков, во-вторых, научиться его использовать для того, чтобы научиться определять и рассчитывать самостоятельно наиболее ликвидные и эффективные схемы денежных потоков в условиях заданной нормы доходности.

Следует обратить особое внимание на показатели, используемые в оценке инвестиций, повторить существующие методики их расчета.

Тема 9. Планирование денежных потоков организаций (4 часа) Данная тема связана с изучением бюджетного планирования как элемента управления денежными потоками организации. При подготовке к занятиям необходимо уяснить содержание и цели составления бюджета движения денежных средств, сформулировать принципы его разработки, позволяющие повысить его эффективность как инструмента финансового контроля, изучить организационные основы бюджетирования потока денежных средств на предприятии.

При изучении темы необходимо проработать методику и последовательность расчета показателей бюджета движения денежных средств, при этом обратить внимание на взаимоувязку показателей PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com бюджета с показателями отчетности и других бюджетов, на экономическое обоснование выбора горизонта планирования денежных потоков, а также способов обеспечения сбалансированности показателей бюджета.

Ключевыми аспектами изучаемой темы являются также вопросы организации оперативного планирования денежных потоков путем составления платежных календарей. Студенты должны изучить цели составления, виды и формы платежных календарей, состав их показателей.

Обязательным (установленным на законодательном уровне) элементом финансовых планов предприятий является кассовый план (заявка), представляющий собой план денежных потоков предприятия в наличной форме. Студенты должны ознакомиться с нормативными актами, устанавливающими порядок его составления и представления в обслуживающий банк.

4.2. Практические задания Тема 1. Содержание и цели анализа денежных потоков Задание Составить схему денежных потоков предприятия, отражающую их роль в процессах кругооборота основного и оборотного капитала, источников финансирования деятельности субъекта хозяйствования.

Задание Дать характеристику денежным потокам предприятия в разрезе видов деятельности предприятия.

Таблица 1 – Сравнительная оценка воздействия видов деятельности предприятия на денежные потоки Текущая Инвести- Финансовая Отличительный признак деятель- ционная деятельность деятельность ность 1. Приоритетность (подчиненность) денежных потоков по отношению к другим видам деятельности 2. Зависимость денежных потоков от отраслевых особенностей предприятия 3. Зависимость денежных потоков от организационно-правовой формы хозяйствования 4.Регулярность денежных потоков 5.Связь денежных потоков с состоянием рынков PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Тема 2. Система информационного обеспечения анализа денежных потоков Задание Дать в таблице 1 сравнительную характеристику российских стандартов составления отчета о движении денежных средств и МСФО 7.

Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 | 9 |   ...   | 12 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.