WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 8 |

по состоянию на 1.01.2001. Порядок введен в соответствии со статьей 20 Федерального зако- Согласно подпункту 10 пункта 1 статьи на "О введении в действие части второй Нало- Налогового кодекса Российской в новой редакгового кодекса Российской Федерации и внесе- ции не подлежат налогообложению операции нии изменений в некоторые законодательные по реализации (передаче) на территории Росакты Российской Федерации о налогах". сийской Федерации отбензиненного сухого и нефтяного (попутного) газа после их обработки Проводится одновременная реструктуризация или переработки. Таким образом, указанзадолженности во все государственные социное минеральное сырье, отгруженное за предеальные внебюджетные фонды на основании лы территории Российской Федерации и опларешения налогового органа о рассрочке по ченное в период начиная с 10.09.2001, облагастраховым взносам (в полном объеме) и по нается акцизом в общеустановленном порядке.

численным пеням и штрафам (15% задолженности - на срок не более 5 лет, 85% списывает- Письмом МНС России от 8 октября 2001 г. № ся). ВМ-6-08/761 разъясняется порядок реализации Постановления Правительства Российской Фе- не позднее 20 числа месяца, следующего за отдерации от 03.09.1999 № 1002 "О порядке и четным.

сроках проведения реструктуризации кредиПисьмом МНС России от 15 октября 2001 г. № торской задолженности по начисленным пеням ВГ-6-03/780 разъясняется, что региональные и штрафам перед федеральным бюджетом" в специальные марки для маркировки алкогольотношении задолженностей перед региональной продукции, утвержденные Постановлением ным и местным бюджетом, а также разъясняетПравительства Российской Федерации от ся вопрос о применении этого постановления в 27.12.2000 № 1023, приобретаются налогоплаотношении задолженности юридических лиц по тельщиками только после внесения ими аванотчислениям на воспроизводство минерально - совых платежей по акцизам на алкогольную сырьевой базы.

продукцию.

Письмом МНС России от 8 октября 2001 г. № При непредставлении налогоплательщиком в СА-6-05/759 направило уточненный Порядок управление МНС России по субъекту Российзаполнения расчета по авансовым платежам по ской Федерации копии платежного поручения, единому социальному налогу (взносу) для инподтверждающего осуществление авансового дивидуальных предпринимателей и физических платежа по акцизам, а также выписки банка из лиц, выступающих в качестве работодателей расчетного счета, подтверждающей снятие ука(приложение № 6 к Приказу МНС России от занных средств со счета налогоплательщика, 29.12.2000 № БГ-3-07/469, с изменениями и дооснование для выдачи налогоплательщику реполнениями, утвержденными Приказом МНС гиональных специальных марок отсутствует.

России от 18.07.2001 № БГ-3-05/243). АвансоВ соответствии с пунктом 3 статьи 193 Налоговые платежи по налогу уплачиваются налогового кодекса Российской Федерации (в редакплательщиками ежемесячно в срок, установции Федерального закона от 07.08.2001 № 118ленный для получения средств в банке на оплаФЗ) ставки авансового платежа не могут прету труда за истекший месяц, но не позднее 15вышать 1 процент установленной ставки акциза го числа следующего месяца.

на алкогольную продукцию с объемной долей Расчет по авансовым платежам по единому соэтилового спирта свыше 25 процентов.

циальному налогу (взносу) представляется в С. Баткибеков территориальную инспекцию МНС России по месту постановки налогоплательщика на учет Денежно-кредитная политика В конце сентября 2001 года темпы роста потре- ствленной в апреле – июле 2001 года. Напомбительских цен резко выросли (см. рисунок 1). ним, что осенью 2000 года в октябре также был Таким образом, по итогам месяца прирост ин- зафиксирован локальный максимум роста ИПЦ.

декса потребительских цен составил 0,6%. ОтВ октябре 2001 года Банк России активизирораслевая структура роста цен свидетельствует о вал накопление золотовалютных резервов, копродолжении действия сезонных факторов. В торые к середине месяца достигли 38,6 млрд.

частности, в сентябре цены на продовольствендолларов (см. рисунок 2). Тем не менее, прининые товары понизились на 0,2%, в том числе мая во внимание крупные выплаты по внешнецены на плодоовощную продукцию – на 10,2%.

му долгу в ноябре–декабре 2001 года и снижеЦены на непродовольственные товары выросли ние мировых цен на нефть на протяжении пона 1,2%, а на услуги – на 2,6%. Наибольший следних двух месяцев, к концу года золотовавклад в рост индекса цен на услуги внесли целютные резервы ЦБ РФ скорее всего не превыны на образование – 9,2%.

сят 40 млрд. долларов. Одновременно ускорилПо предварительным оценкам, инфляция в ок- ся рост денежного предложения: узкая денежтябре достигла 1,2–1,3%. Очевидно, что даль- ная база за три недели месяца увеличилась почнейшее ускорение роста цен в этом месяце бы- ти на 4%.

ло вызвано как ослаблением сезонных факторов, так и влиянием денежной эмиссии, осуще РИСУНОК 1.

Индекс потребительских цен в 2001 году 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 0,0% -0,1% РИСУНОК 2.

Динамика денежной базы и золотовалютных резервов в 2001 году 680 39,38,37,630 36,35,34,580 33,32,31,530 30,29,28,480 27,Денежная база (млрд. руб.) Золотовалютные резервы (млрд. $) Ускорение инфляции в России весной 2001 го- тября реальный курс рубля по отношению к да привело к смене тенденции в динамике ре- доллару США (рассчитанный на основе данных ального курса рубля по отношению к важней- о динамике номинального курса рубля к доллашим мировым валютам (см. рисунок 3). Так, ру США и темпов роста потребительских цен в реальный кус рубля к доллару США достиг по- России и США) составил 115,8% по отношеслекризисного максимума в июне 2001 года, нию к сентябрю 1998 года. Таким образом, за после чего он несколько снизился. К концу сен% в неделю 1-7.1.2-8.7.9-15.4.7-13.5.4-10.6.15-21.1.12-18.2.12-18.3.23-29.4.21-27.5.18-24.6.16-22.7.13-19.8.10-16.9.24-30.9.8-14.10.29.1-4.2.26.2-4.3.26.3-1.4.30.7-5.8.27.8-2.9.млрд. рублей млрд. долларов 3-9.9.1-7.1.2-8.4.2-8.7.8-14.1.5-11.2.5-11.3.9-15.4.7-13.5.4-10.6.9-15.7.6-12.8.1-7.10.15-21.1.22-28.1.12-18.2.19-25.2.12-18.3.19-25.3.16-22.4.23-29.4.14-20.5.21-27.5.11-17.6.18-24.6.16-22.7.23-29.7.13-19.8.20-26.8.10-16.9.17-23.9.24-30.9.8-14.10.29.1-4.2.26.2-4.3.26.3-1.4.30.4-6.5.28.5-3.6.25.6-1.7.30.7-5.8.27.8-2.9.15-21.10.девять месяцев текущего года рубль подорожал марке соответствует динамике реального курса на 6,43%. рубля к доллару США: достигнув в июне максимума (167,3% к сентябрю 1998 года), в поВ середине 2001 года реальный курс рубля по следующие три месяца рубль подешевел, и в отношению к немецкой маркеiii испытывал настоящее время реальный курс рубль/марка сильные колебания, связанные с колебаниями составляет 154,1%. За девять месяцев 2001 года номинального курса европейской валюты к удорожание рубля по отношению к европейдоллару США и, соответственно, к рублю. Тем ским валютам достигло 9,14%.

не менее, общая тенденция в движении реального курса рубля по отношению у немецкой РИСУНОК 3.

Динамика реального курса рубля в 1998-2001 годах Реальный курс рубля к доллару США Реальный курс рубля к немецкой марке Дробышевский С.

Финансовые рынки годовых. Доходность наиболее короткой (один Рынок государственных ценных бумаг месяц) серии опустилась до 2,5–3,0% годовых.

В октябре 2001 года на рынке внешнего долга Основными факторами повышения котировок РФ наблюдался рост котировок практически российских ценных бумаг стали, во-первых, всех видов ценных бумаг (см. рисунки 1 и 2).

повышение кредитного рейтинга России межТак, котировки ОВВЗ выросли на 3–6 процентдународными агентствами Moody’s и Fitch, и, ных пункта, доходность к погашению облигаво-вторых, – сохранение роста экономической ций опустились до 11–15,5% годовых. В частактивности внутри страны. Кроме того, дополности, котировки 4-го транша ОВВЗ достигли в нительным положительным факторов для Росконце октября максимальных исторических сии может являться ухудшающееся положение значений.

в Аргентине, что стимулирует переток капитала Цены еврооблигаций повысились на 2–4 промежду развивающимися рынками в сторону центных пункта, что обеспечило снижение макроссийских обязательств.

симальной доходности к погашению до 12,6% 01.09.01.10.01.11.01.12.01.01.01.02.01.03.01.04.01.05.01.06.01.07.01.08.01.09.01.10.01.11.01.12.01.01.01.02.01.03.01.04.01.05.01.06.01.07.01.08.01.09.01.10.01.11.01.12.01.01.01.02.01.03.01.04.01.05.01.06.01.07.01.08.РИСУНОК 1.

Динамика котировок ОВВЗ в июле - октябре 2001 года \ Транш 4 Транш 5 Транш 6 Транш РИСУНОК 2.

Динамика котировок российских евробондов со сроками погашения в 2001, 2007 и 2028 гг. в июле - октябре 2001 года USD-2001 USD-2007 USD-Ситуация на рынке внутреннего долга РФ оп- ем эмиссионной активности Министерства фиределялась, во-первых, наличием значительных нансов РФ. Так, в октябре были размещены обостатков на корреспондентских счетах коммер- лигации только одной серии шестимесячных ческих банков в ЦБ РФ, и, во-вторых, снижени- ГКО на сумму около 1,3 млрд. рублей (из пред02.07.05.07.10.07.13.07.18.07.23.07.26.07.31.07.03.08.08.08.13.08.16.08.21.08.24.08.29.08.03.09.06.09.11.09.14.09.19.09.24.09.27.09.02.10.05.10.10.10.15.10.18.10.23.10.26.10.02.07.05.07.10.07.13.07.18.07.23.07.26.07.31.07.03.08.08.08.13.08.16.08.21.08.24.08.29.08.03.09.06.09.11.09.14.09.19.09.24.09.27.09.02.10.05.10.10.10.15.10.18.10.23.10.26.10.ложенных 5 млрд. рублей) при средней доход- С 1 по 30 октября индекс РТС вырос на 24.ности на аукционе 14,03% годовых. Тем не ме- пункта (13.79%), объемы торгов по сравнению нее, значительные объемы свободных средств у с сентябрем несколько увеличились и превысибанков способствовали росту спроса на рубле- ли значение $270 млн. (+8%) Среднедневной вые ценные бумаги, и средняя доходность на объем торгов практически не изменился по рынке снижалась. К середине месяца средне- сравнению с предыдущим месяцем и составил взвешенная доходность ГКО-ОФЗ достигла около $12.3 млн. Средний недельный объем науровня 14,66% годовых. Однако во второй по- ходился на уровне около $62.4 млн. 26 октября ловине, по мере ускорения роста курса доллара, дневной объём торгов упал до 2-месячного мипривлекательность вложения в ГКО упала, и нимума – $5.35 млн. Индекс РТС с 1 по 3 окдоходности выросли до 15–15,5% годовых. тября испытал резкое снижение на 5.7 пунктов (3%) и 3 октября достиг минимального с 25 апРынок акций реля уровня 174.2 пункта. Далее, до конца меПродолжающийся спад мировой экономики не сяца наблюдался постепенный рост. Еще одно мог не повлиять на российские финансовые падение фондового индикатора наблюдалось рынки, в частности рынок акций. Нестабильная 18-19 октября, и было связано с резким паденимеждународная обстановка, низкие цены на ем нефтяных цен. 18 октября индекс “потерял в нефть, возможный дефолт в Аргентине негавесе” 6.15 пункта, однако, после стабилизации тивно влияют на настроения иностранных и сырьевых рынков отыграл потери, “потяжелев” отечественных инвесторов. Однако на этом фона 5.91 пункта 20 октября. В конце месяца росне цены российских бумаг и объёмы торгов в сийский фондовый индекс впервые с 11 сеноктябре продолжили рост, сглаживая последсттября превысил отметку 200 пунктов: 29 октябвия обвала в середине сентября.

ря значение закрытия индекса РТС составило 201.04 пункта.

РИСУНОК Объем торгов ($) Индекс РТС 0 Несмотря на неблагоприятные внешние факто- ции “Сибнефти” (28.65%), за ними следуют ры цены акций большинства крупнейших рос- “Ростелеком” (16.70%), “Лукойл” (15.65%) и сийских компаний выросли по сравнению с “Татнефть” (15.61%). Замыкают список повысентябрем. Лидером повышения среди наибо- шения бумаги “Сбербанка” – 8.41% и “Мослее ликвидных бумаг (на 29 октября) стали ак- энерго” – 0.16%. Понизились акции “Аэрофло пунктов долларов США 03.01.01.02.01.03.30.03.27.04.30.05.28.06.26.07.23.08.20.09.18.10.та” на 1.76% и ГМК “Норильский Никель” на “ЮКОСа” – 9.85% (10.43%), “Сургутнефтегаза” 3.89%. – 7.83% (10.59%), “Сибнефти” – 7.53% (4.08%).

Таким образом, в августе суммарная доля пяти В общем обороте РТС в октябре на долю обыкнаиболее ликвидных акций в общем обороте новенных акций РАО “ЕЭС России” пришлось РТС снизилась до 68.94% (в сентябре – 23.74% (29.95%, соответственно, в прошлом), 76.58%).

на долю акций “ЛУКойла” – 20.00% (20.90%), РИСУНОК Динамика котировок российских голубых фишек с 28 сентября по 29 октября 2001 г.

35% 25% 15% 5% -5% Изменение цены (%) Положительным фактором для отечественного ме было заключено 11039 сделок (363023 конрынка акций, указывающим на возможность тракта) на сумму 1089.59 млн. рублей. Из них роста в среднесрочной перспективе, является по фьючерсным контрактам – 9384 сделки рост активности в секторе бумаг “второго эше- (349998 контрактов, 1054.96 млн. руб.), по оплона”. ционным – 1655 сделок (13025 контрактов, 34.63 млн. руб.) По итогам месяца объём торгов акциями “Газпрома”, осуществляемых через терминалы РТС, РТС направила в ФКЦБ спецификации фьюсоставили $25.4 млн. (56.9 млн. акций), всего с черсных контрактов на российский инвестицибумагами газового монополиста было заключе- онный индекс RUIX и на нефтяной фондовый но 2701 сделок индекс RUIXOIL. В расчет первого индекса входят котировки семи наиболее ликвидных 19 октября прошел месяц со дня открытия обыкновенных акций: РАО ЕЭС, ОАО “Моссрочного рынка РТС (FORTS). В течение всего энерго”, ОАО “Ростелеком”, НК “Лукойл”, месяца активность торгов не ослабевала. 2 окОАО “Сургутнефтегаз” ОАО “Татнефть”, НК тября заключено максимальное количество “ЮКОС”. В расчет нефтяного индекса входят сделок по опционам – 337. 11 октября зафиксиакции четырех последних эмитентов.

Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 8 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.