WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 16 |

Таким образом, рынком можно систематически торговать взад и вперед, независимо от общего тренда или фундаментальной перспективы. Тейлор назвал эти дни как день «покупки», день «продажи» или день «короткой продажи» и дал каждому определенные правила входа.

Мы сконцентрируемся на правилах для дня покупки и дня короткой продажи. День покупки образуется после того, как рынок один-два дня распродается. (При нисходящем тренде рынку может потребоваться для распродажи еще один дополнительный день.) Идеальный день покупки открывается па своем минимуме и закрывается на максимуме.

Утром день покупки должен найти поддержку на минимуме предыдущего дня. Иногда он сделает слегка более высокий минимум или более низкий минимум, но эта проба (то есть минимум, сделанный в день покупки первым) является тем, что определяет уровень поддержки. Это позволяет нам увидеть точку риска, куда мы можем поставить защитный стоп и открыть длинную позицию.

После открытия позиции в день покупки мы отслеживаем рынок, чтобы видеть, закроется ли он выше своего открытия. Если это так, мы перенесем сделку на следующий день. Рынок не должен делать новые минимумы во второй половине дня после того, как мы купили его. Если это произойдет, наша сделка будет прервана, так как будет пробит наш утренний стоп поддержки Если сделка окажется выигрышной, мы выйдем на следующий день. Идеальное место для выхода выше максимума дня нашего входа. Сделка использует тенденцию к утреннем} продолжению движения предыдущего дня, как это демонстрируется в результатах тестов, которые мы рассматривали для модели 80—20.

В день короткой продажи рынок должен сначала утром сделать свои максимумы. Максимум предыдущего дня является уровнем сопротивления, который затем пробует день короткой продажи. День короткой продажи не обязательно должен превысить максимум предыдущего дня; он может сделать более низкий максимум. Если рынок утром пробует максимум предыдущего дня и разворачивается, мы открываем короткую позицию «по цене рынка» и ставим стоп чуть выше точки этой пробы. Если сделка завершает день с прибылью, мы оставляем ее на ночь и закрываем на следующий день. Если во второй половине дня начинают достигаться новые максимумы, наш стоп выбросит нас. Рынок тогда, вероятно, закроется выше, и будет лучше попробовать коротить рынок на следующий день (хорошо бы на более высоких уровнях), чем переносить проигрышную сделку на следующий день.

Это основная суть торгового метода Тейлора. Наиболее важные концепции ищут утренние пробы (как и в «черепаховом супе»), и торгуются от утренних разворотов (так же, как бары 80—20). Концентрироваться каждый день только на одном входе или выходе намного лет че в психологическом отношении, чем заниматься дэйтрейдингом, которому присущ cipecc отслеживания и входа, и выхода в один и тот же день. Перенос выигрышной сделки па следующий день хорошая привычка, которую вы должны у себя выработать И что удивительно, так это дополнительная прибыль, которую можно сделать, играя на продолжении утром следующего дня.

Самое большое неудобство люди испытывают при использовании методологии Тейлора, когда нужно понять, какой день должен быть днем покупки, а какой — днем продажи. Как мы говорили, Тейлор придерживался жесткого механического подхода, но он также имел всевозможные изворотливые правила для короткой продажи в дни покупки и наоборот. Мы не хотим забираться в такие сложности.

Voila le двухпериодичный темп изменения! Может быть рассчитана краткосрочная точка разворота, который скажет нам, когда двухпериодичный темп изменения собирается изменив направление. Мы должны открывать длинную позицию на закрытии, если цена торгуется выше этой точки разворота, и короткую на закрытии, если цена ниже этой точки разворота.

Выход осуществляется на следующий день, Вот как можно рассчитать краткосрочную точку разворота для двухпериодичного темпа изменения:

1. Вычтите сегодняшнее закрытие из закрытия два дня назад (не вчера, а позавчера). Таким образом, закрытие (первого дня) — закрытие (третьего дня) равняется двухпериодичному темпу изменения.

2. Прибавьте это число к вчерашней цене закрытия (второй день).

3. Это и будет наше краткосрочное число разворота. Нужно открывать длинную позицию, если имел место сигнал продажи, а цена затем закрылась выше этого числа разворота. Нужно открывать короткую позицию, если двухпериодичный темп изменения переключается с покупки на продажу и цена собирается закрыться ниже краткосрочного числа разворота.

Вот как могла бы выглядеть рабочая запись этого процесса;

Давайте пройдемся по этому расчету. Разность между закрытием 11—1 (588,25) и закрытием два дня назад 10—30 (586,70) составила 1,55. Это число прибавляется к закрытию 10—31, что дает нам краткосрочную точку разворота 585,40, которая будет использоваться при отслеживании закрытия 11—2. Так как накануне 11—2 мы уже имеем «длинный» сигнал, мы откроем короткую позицию при закрытии ниже точки разворота. На следующий день, 11—2, цена закрылась на 592,35 — выше точки разворота, поэтому мы не открыли короткую позицию. 11—3 цена закрылась на 592,50 — ниже точки разворота предыдущего дня 596,60 и нового короткого сигнала. Поэтому нам следовало открывать короткую позицию и выходить на следующий день.

Давайте рассмотрим некоторые примеры графиков и понаблюдаем, как этот индикатор обозначает контуры двух-трехдневных циклов рынка.

ПРИМЕР 8.1. S&P — декабрь 1994 года.

Стрелки на графике показывают дни, где двухпериодичный темп изменения меняет направление. Если бы вы вошли на закрытии свежих «переключений» и вышли на закрытии следующего дня, вы имели бы прибыль в 8 из 11 сделок. Хотя мы не рекомендуем торговать этим методом на механической основе, вы можете видеть, что это полезный инструмент для принятия решения, стоит ли на следующий день быть покупателем или продавцом.

ПРИМЕР 8.3. Micron Technologies (MT) — 1995 год.

Тот же трехдневный цикл работает также и на рынках обыкновенных акций. Обратите внимание, что прибыли дней покупки при нисходящем тренде меньше, однако они все же в среднем прибыльны. Эта акция также имеет широкий дневной торговый диапазон, что делает ее хорошим кандидатом для активной краткосрочной торговли.

ЛИНДА:

Я считала, что двухпериодичный темп изменения следует упомянуть в этой книге, потому что я торговала с ним очень долго. Я использую его на всех рынках, но использую только как общий ориентир. Это очень шумный осциллятор, склонный иногда приводить к двойному убытку (whipsaw) на плоских неактивных рынках (например, когда ADX меньше 16), Я потратила мною лет, изучая его и наблюдая за его нюансами, и вы можете заняться тем же. Однако я не рекомендую начинающим трейдерам уделять ему слишком мною внимания.

Он дает много ложных сигналов на неактивных рынках и поощряет трейдера проводить слишком много сомнительных сделок. Это также негодный инструмент на рынке с сильным трендом (например, когда ADX больше 30 и продолжает расти.) И этот индикатор, и «моментум пинболл» лучше bcci о работают на хороших изменчивых рынках или после того, как прорыв рынка уже произошел. Научитесь сначала видеть, когда рынок имеет хорошую волатильность и дневной диапазон. Затем думайте о применении правил Тейлора в соединении с краткосрочной точкой разворота, продемонстрированной выше.

Функции краткосрочного моментума служат также отправной точкой для использования в механических торговых системах. Исследования, представленные в Приложении, показывают, что этот индикатор дает статистически значимое преимущество. Все тесты прогоняются только с одной переменной. Примените индикатор более долгосрочного тренда, фильтр волатильности и алгоритм управления капиталом и вы получите прекрасную механическую торговую систему! ЧАСТЬ ВТОРАЯ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ГЛАВА «АНТИ»TM Следующие четыре стратегии — примеры моделей восстановления. Все они открываются в направлении долгосрочного тренда после отката в том же тренде. В этой следующей модели интересно определение тренда.

Модель «Анти» («Anti») один из наиболее надежных способов использования осциллятора для нахождения избранной схемы колебания и торговли по ней. Этот тин сделки может не всегда бросаться в глаза на барных графиках! Как только вы поймете принцип «Анти», он откроет для вас целую котомку уловок. Вы можете тратить буквально часы, изучая эту мощную технику.

ЛИНДА:

Первое свое программное обеспечение INSIGHT для построения графиков я купила в ] году. Я сразу же почувствовала себя ребенком, которого запустили в кондитерскую. Там было так много технических инструментов, с которыми можно было играть. Но скоро я оказалась в затруднении, потому что инструменты, используемые мною с 1981 года, в этот пакет включены не были. (Это был осциллятор скользящих средних 3—10 с 16-периодичной простой скользящей средней.) Я возилась со стохастиками %К и %D, пытаясь продублировать осциллятор 3—10. Я нашла, что, используя 7%К и 10%D, модель «Анти» работала даже лучше, чем когда она имела дало с моими старыми инструментами.

Основной принцип гласит: краткосрочный тренд будет стремиться повернуть в направлении долгосрочного тренда.

Две различные временные структуры, иди циклы, двигающиеся в одном и том же направлении, создают состояние, называемое «положительная обратная связь». Это, в свою очередь, создает мощные, взрывные движения.

Для этой схемы тренд определяется наклоном медленного стохастика %D. (Параметры указаны ниже.) Первое, на что вы можете обратить внимание: часто наклон %D положителен, в то время как наклон скользящей средней отрицателен (или наоборот). Это происходит потому, что мы действительно измеряем тренд моментума. Моментум часто опережает цену, поэтому полезно знать, когда эта линия идет впереди или поворачивает.

Вот правила для этой схемы:

1. Используйте семипериодичный стохастик %К («быстрая» линия). Если ваша программа позволяет осуществлять настройку с целью сглаживания этого параметра, установите четыре.

2. Используйте 10-периодичный стохастик %D («медленная» линия).

СХЕМА ДЛЯ ПОКУПКИ (ДЛЯ ПРОДАЖИ - НАОБОРОТ) 1. Медленная линия (%D, пунктирная линия в примерах на следующих страницах) определяет четко выраженный восходящий тренд.

2. Быстрая линия (%К, сплошная линия) начала повышаться вместе с медленной линией.

Консолидация или восстановление цены заставляет быструю линию подтягиваться к медленной линии.

3. Входите, когда поведение цены заставляет быструю линию снова поворачивать в направлении медленной линии (образуя крюк).

ТРИГГЕР Если вы ожидаете эту схему, есть два легких способа входа, которые дают вам немалое дополнительное преимущество.

1. Когда %К и %D формируют разнонаправленные наклоны в течение по крайней мере трех дней, создавая напряженность между ними, ставьте покупающий стоп на один тик выше бара предыдущего дня. (Это означает, что длинная позиция будет открыта, когда %D возвратится к положительному движению.) Если покупающий стоп не активирован, продолжайте переносить его на максимумы баров каждого предыдущего дня.

2. Линия тренда может быть также прочерчена через вершины модели (фигуры) скопления или восстановления. Иногда эта схема захватывает движения из небольших моделей «флагов», или «дрейфа». В других случаях она захватывает красивые движения из схем, которые визуально на графике пен обычно увидеть нельзя.

ЛИНДА:

Я также много раз входила после того, как «крюк» на быстрой линии уже образовывался.

Обычно это достаточно сильная модель, в которую можно входить с небольшим опозданием.

Единственное, о чем нужно помнить: среднее время держания позиции здесь три-четыре дня.

Если вы входите после того, как крюк уже сформировался, будьте готовы выходить в пределах двух дней.

ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ СТОП Как и со всеми моделями колебаний, когда рынок разворачивается, не нужно оглядываться назад. Первоначальный стоп должен быть помещен чуть ниже бара входа.

Лучше выйти на стопе и повторно войти позже, чем рисковать в первоначальной сделке слишком многим. Изучая примеры и исследуя эту модель на своих собственных графиках, вы скоро увидите, что вероятность срабатывания стопа в хороших сделках невелика.

Как только ваша сделка начинает выигрывать, готовьтесь выходить на кульминации покупки или продажи в пределах трех-четырех баров. Это не долгосрочная сделка, а лишь быстрое «Большое спасибо!» ПРИМЕР 9.1. Сырая нефть — декабрь 1995 года.

2. %D имеет отрицательный наклон. %К делает крюк вниз. Мы входим в короткую позицию на открытии следующим утром. Наш первоначальный стоп ставится на максимуме малого колебания. Рынок не должен возвратиться к этой точке. Подтверждение короткой продажи дается прорывом линии тренда, содержащей область консолидации. Рынок быстро падает на 60 центов в нашу пользу. Если вы не берете прибыль от этого значительного падения, плавающий стоп должен зафиксировать по крайней мере половину прибыли.

Схема для покупки тремя неделями позже. %D имеет положительный наклон. %К делает крюк вверх. Мы открываем сделку на открытии следующим утром или, если мы предвидели появление этой схемы, входим в сделку на прорыве линии тренда. Наш первоначальный стоп помещается на минимуме самого последнего колебания. Рынок не должен возвратиться к этой точке. Мы стремимся выйти в пределах двух—четырех баров, поскольку это среднее время держания для «Анти».

ПРИМЕР 9.2. Хлопок — декабрь 1995 года.

Резкий наклон %D указывает на хороший восходящий тренд. %К в течение пяти дней понижается, сигнализируя о коррекции. Агрессивные трейдеры имеют возможность войти пораньше на прорыве линии тренда в точке 1. Консервативные трейдеры могут войти на открытии следующего дня в точке 2 после того, как %К сделает крюк. Наш первоначальный стоп помещается ниже минимума восстановления; мы должны выйти в пределах двух— четырех дней. В точке 3 рынок дал нам хороший бар расширения диапазона. Это было бы идеальным местом для изъятия прибыли.

ПРИМЕР 9.3. Micron Technologies (MT) - 1995 год.

Восстановление %К показывает небольшую модель дрейфа. В точке 1 линия малого тренда пробивается, и %К делает крюк вниз. Мы входим на рынок на открытии следующего дня.

Рынок был благоприятен и дал нам кульминацию продажи на четвертый день в точке 3. Вы заметите маленькую однодневную схему в точке А. Такие схемы образуются постоянно, и ими можно торговать, если вы размещаете первоначальный стол. Однако лучше всего эту модель использовать, чтобы ловить прорывы из областей скопления, которые длятся два— четыре дня.

ПРИМЕР 9.4. S&P — 5-минутные бары.

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 16 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.