WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 18 | 19 || 21 | 22 |

Рис. 7. Валютная и рублевая составляющие депозитов предприятий Такая динамика депозитов предприятий привела к снижению их доли в пассивах с 9,4 до 7,6%, а в обязательствах банков – c 11,4% до 9,1%. Кроме размещения средств в виде депозитов, предприятия используют также депозитные сертификаты. Их общая сумма составляет менее 10% от суммы собственно срочных депозитов, поэтому из рассмотрения они исключены. Поскольку на вклады юридических лиц–нерезидентов приходится менее 10% общей суммы депозитов предприятий и организаций, то в дальнейшем будут рассматриваться только депозиты предприятий–резидентов.

Общая сумма депозитов предприятий–резидентов за III квартал прошлого года снизилась в текущих ценах на 2,6% (в постоянных ценах – на 11,8%). Такая динамика сложилась под влиянием двух противоположно направленных факторов – снижения суммы депозитов в выборке без учета Сбербанка на 4,1% и повышения на 19,3% суммы депозитов, привлекаемые Сбербанком.

Валютная структура депозитов предприятий Основная масса размещенных предприятиями в банках срочных вкладов приходится на средства в иностранной валюте, хотя их доля с начала года уменьшилась с 69,3% до 64,7%, и именно под влиянием сокращения этого вида средств (см. рис. 7) уменьшилась общая сумма размещенных предприятиями депозитов. Что касается депозитов в рублях, то их общая сумма выросла за три квартала на 12%, и составила в текущих ценах 83,8 млрд руб.

Как и в 2001 г., в 2002 г. депозиты предприятий привлекали около двух третей действующих банков, в том числе в иностранной валюте – 253 банка по состоянию на 1 октября. Оба сегмента рынка – и рублевый, и валютный – являются относительно низкоконцентрированными, и соотношение сил на них довольно часто меняется. Суммарная доля трех лидеров на валютном сегменте по состоянию на конец III квартала 2002 г. не дотягивала до 50%, а доля лидера – Международного Московского Банка (ММБ) была в 2,5 раза выше доли банка, занявшего второе место (Сургутнефтегазбанка), хотя еще на начало года Сургутнефтегазбанк лидировал – на его долю приходилось 29% все привлеченных депозитов предприятий в иностранной валюте.

Институт Экономики Переходного Периода http://www.iet.ru Уровень концентрации на рублевом сегменте, несмотря на его небольшие объемы, еще ниже. Суммарная доля трех лидеров на 1 октября 2002 г. составляла всего 19,3%, а на долю Сбербанка, занимавшего первое место, приходилось 9%.

Структура депозитов по срокам привлечения средств Временная структура депозитов предприятий–резидентов заметно отличается от аналогичной структуры депозитов частных лиц. Если вклады до востребования в общей сумме депозитов частных лиц занимают почти 19%, то в общей сумме депозитов предприятий–резидентов только 1,5% (см. рис. 8 и 9). Среди депозитов на срок до одного года предприятия предпочитают наиболее короткие – до трех месяцев, частные лица – на срок от трех до шести месяцев. При этом довольно близкую долю имеют депозиты на срок более года.

1 депозиты до востребования;

2 депозиты на срок до 3 месяцев;

3 депозиты на срок от 3 до 6 месяцев;

4 депозиты на срок от 6 до 12 месяцев;

5 депозиты на срок более 1 года.

Рис. 8. Временная структура депозитов предприятий–резидентов на 01.10.02 (с учетом Сбербанка) 1 депозиты до востребования;

2 депозиты на срок до 3 месяцев;

3 депозиты на срок от 3 до 6 месяцев;

4 депозиты на срок от 6 до 12 месяцев;

5 депозиты на срок более 1 года.

Рис. 9. Временная структура депозитов частных лиц–резидентов на 01.10.02 (с учетом Сбербанка) РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2002 году тенденции и перспективы В 2002 г. произошло некоторое перераспределение в структуре привлечения краткосрочных рублевых депозитов, размещаемых предприятиями на срок до года. Если по состоянию на начало года большая часть средств размещалась на срок до трех месяцев (см. табл. 18), то к концу III квартала 2002 г. заметно возрос удельный вес депозитов со сроками от 3 до 6 месяцев и от 6 месяцев до года (на 33–36%). Одновременно упала доля рублевых депозитов предприятий, привлеченных на срок до 3 месяцев. Доля этих депозитов в общем объеме размещенных предприятиями-резидентами депозитов у среднего российского банка к октябрю сократилась с 40 до 28%. Доля депозитов со сроком свыше 1 года выросла незначительно и в основном за счет депозитов со сроком свыше 3 лет.

Таблица Временная структура депозитов предприятий в рублях Доля в общей сумме депозитов предприятий–резидентов в рублях, Срок % 01.02 10.До востребования 2,7 2,До 90 дней 40,2 28,От 91 до 180 дней 14,6 19,От 181 дня до 1 года 15,0 19,Свыше 1 года 27,5 29,В том числе более 3 лет 14,6 16,Справочно:

Средний размер активов (в текущих ценах, в млрд руб.) 3,4 4,Количество банков 797 Источник: рассчитано по базе данных фирмы СТИиК.

Сдвиг в сторону более длительных сроков произошел в основном в результате изменения политики столичных банков. Как видно из табл. 19, доля депозитов на срок более года в рублях у региональных банков не претерпела в рассматриваемый период значительных изменений (35,1% на начало года и 36,2% – к концу III квартала), в то время как по московским банкам рост составил 4,3 п. п. Доля депозитов на срок до трех месяцев снизилась при одновременном увеличении доли средств, привлекаемых на срок от полугода до года. Если у региональных банков сокращение доли рублевых депозитов, привлеченных на срок до 3 месяцев, в общем объеме депозитов за три квартала составило в среднем 26%, то у среднего московского банка эта доля сократилась на 30% (с 51,4 до 35,7%). Доля рублевых депозитов предприятий–резидентов в обязательствах региональных банков более чем в два раза выше, чем в банках московского региона, хотя для обеих групп наблюдается тенденция к ее росту.

Во временной структуре валютных вкладов сокращение доли самых коротких депозитов – до 90 дней – сопровождалось разнонаправленными изменениями долей депозитов, привлекаемых на более длительные сроки (см. табл. 20). Доля депозитов на срок от 3 до 6 месяцев выросла на 2,5 п. п., но доля депозитов следующего срочного диапазона упала на 9,3 п. п. При этом доля депозитов, привлекаемых на срок более 1 года, практически удвоилась. Причиной этого стало резкое увеличение объема депозитов, привлекаемых на такой срок Международным Московским Банком. В течение 9 месяцев 2002 года их объем в пассивах ММБ возрос с 3 до 30 млрд руб. Если исклю Институт Экономики Переходного Периода http://www.iet.ru чить этот банк из рассмотрения, то изменение доли этого вида депозитов в группе региональных банков составит только 2,4 п.п. Такая пестрая картина не позволяет говорить об однозначной тенденции к увеличению сроков, на которые привлекаются депозиты предприятий–резидентов в иностранной валюте.

Таблица Временная структура депозитов предприятий в рублях в московских и региональных банках Доля в общей сумме депозитов предприятий-резидентов в рублях, % Срок Банки Москвы и Московской Региональные банки области 01.02 10.02 01.02 10.До востребования 3.8 3.7 1.0 1.До 90 дней 51.4 35.7 24.0 17.От 91 до 180 дней 11.1 16.2 18.2 22.От 181 дня до 1 года 10.0 16.4 21.7 22.Свыше 1 года 23.7 28.0 35.1 36.В том числе более 3 лет 16.3 18.6 14.2 16.Справочно:

Средний размер активов (в текущих ценах, в млрд руб.) 4.43 5.01 1.03 1.Доля депозитов предприятий–резидентов в обязательст3.5 3.1 7.2 6.вах Количество банков 333 354 462 Источник: рассчитано по базе данных фирмы СТИиК.

Таблица Временная структура депозитов предприятий в иностранной валюте Срок Доля в общей сумме депозитов предприятий-резидентов в валюте, % 01.02 10.До востребования 0.7 0.До 90 дней 43.3 31.От 91 до 180 дней 5.6 8.От 181 дня до 1 года 29.6 20.Свыше 1 года 20.8 39.В том числе более 3 лет 9.2 10.Справочно:

Средний размер активов (в текущих ценах, в млрд руб.) 10.3 11.Количество банков 230 Источник: рассчитано по базе данных фирмы СТИиК.

Как и по рублевым депозитам предприятий–резидентов, по структуре валютных депозитов также наблюдаются различия между столичными и региональными банками.

Если у среднего регионального банка доля валютных депозитов, привлекаемых на срок до 3 месяцев, сократилась на 23%, то у московского банка наблюдался рост на 13%.

Однако такая динамика валютных депозитов на срок до 3 месяцев у региональных банков складывается под влиянием одного банка – Сургутнефтегазбанка, у которого РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2002 году тенденции и перспективы более 80% валютных депозитов предприятий привлечено на этот срок. При этом на долю данного банка приходится 59% общего объема привлеченных валютных депозитов предприятий–резидентов региональных банков. Если исключить этот банк из рассмотрения, ситуация будет несколько иной (см. табл. 21).

Если на начало года в долях привлекаемых депозитов предприятий–резидентов со сроком до 3 месяцев в обеих группах банков не наблюдалось существенной разницы, то в 2002 г. их доля в группе региональных банков росла более быстрыми темпами, чем у среднего московского банка. В итоге к концу III квартала прошлого года разрыв в долях депозитов, привлекаемых на срок до 3 месяцев, между средним московским и региональным банком составил 11,8 п.п. против 2,7 на начало года (см. табл. 21).

Аналогичная динамика оказалась характерной и для валютных депозитов на срок от 3 до 6 месяцев и свыше года. Доля валютных депозитов со сроком привлечения от 3 месяцев до полугода по группе московских банков в течение 2002 г. оставалась неизменной, в то время как у среднего регионального банка она увеличилась с 2,4% до 16%.

Депозиты со сроком более 1 года у среднего московского банка увеличились в 1,5 раза, а у регионального – почти в 2,5 раза.

Значительное сокращение как у московских, так и у региональных банков в прошлом году коснулось доли валютных депозитов, привлекаемых на срок от полугода до года. Если на начало года доли привлекаемых депозитов предприятий–резидентов со сроком от 6 месяцев до 1 года в обеих группах банков примерно одинаковы, то к концу сентября 2002 г. они сократилась на 19,2 п. п. у среднего московского банка и 24.1 – у региональных банков.

Таблица Временная структура депозитов предприятий в валюте в московских и региональных банках Доля в общей сумме депозитов предприятий-резидентов в валюте, % Банки Москвы и Московской Региональные банки Срок области 01.02 10.02 01.02 10.До востребования 1.1 1.2 0.0 0.До 90 дней 20.7 23.4 19.5 35.От 91 до 180 дней 5.6 5.6 11.7 13.От 181 дня до 1 года 41.9 22.7 41.2 17.Свыше 1 года 30.7 47.1 27.6 34.В том числе более 3 лет 15.6 14.2 5.8 5.Справочно:

Средний размер активов (в текущих ценах, в млрд руб.) 10.04 10.31 2.59 3.Доля депозитов предприятий-резидентов в обязательст- 9.2 9.0 5.7 4.вах Количество банков 127 147 100 Примечание: из группы региональных банков исключен Сургутнефтегазбанк.

Источник: рассчитано по базе данных фирмы СТИиК.

Институт Экономики Переходного Периода http://www.iet.ru Эффективность операций банков Сравнение показателя отношения прибыли к активам (ROA) за три квартала 2002 г. с аналогичным показателем за 2001 г. позволяет говорить о том, что банковская система работала эффективнее, чем годом раньше. В среднем по действующим банкам без учета Сбербанка и банков, находившихся под управлением АРКО, показатель ROA за три квартала 2002 г. составил 3,3%, в то время как за весь 2001 г. он достиг 2,9%40.

Несколько выше, чем в 2001 г., оказался и валовой операционный доход (сумма чистого процентного и чистого непроцентного доходов) относительно величины активов (9,5% против 10,4% – см. табл. 12). Причем рост был достигнут за счет увеличения чистого процентного дохода (банкам удалось повысить процентную маржу с 4,9 до 5,2%), в то время как чистый непроцентный доход остался на уровне 2001 г. На увеличение чистого процентного дохода оказало влияние и более ускоренное снижение процентных расходов, чем снижение процентных доходов относительно активов. Если процентные доходы упали в 2002 г. на 0,9 п.п. (с 10,3 до 9,4%), то процентные расходы – на 1,2 п. п. (с 5,4 до 4,2%).

Ставки по кредитам юридических лиц в рублях на наиболее популярный срок – от полугода до года – на протяжении 2001–2002 гг. продолжали снижаться, хотя тенденция не носила устойчивого характера (рис. 10).

% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Источник: ЦБР.

Рис. 10. Доходность кредитов юридических лиц в рублях на срок от полугода до года с учетом реинвестирования в 2001–2002 гг. (%) В 2002 г. проявилась тенденция к возрастанию эффективности операций банков с ценными бумагами. За три квартала 2002 г. наблюдался рост чистых доходов банков от операций с ценными бумагами (с 0,8% до 1,1%), в то время как в 2001 г. чистые доходы банков от операций с ценными бумагами по сравнению с 2000 г. снизились более чем вдвое (с 1,9 до 0,8%). Доля непроцентных доходов в валовом операционном доходе за 9 месяцев 2002 г. упала незначительно – с 46,8% в 2001 году до 45,3% к концу III квартала 2002 г.

Здесь и далее относительные показатели доходности за период приведены к активам на начало периода.

РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2002 году тенденции и перспективы Таблица Доходы и расходы банков Показатели (в % к активам) 2000 2001 III кв. Валовой операционный доход 10.4 9.2 9.Чистый процентный доход 3.3 4.9 5.Процентные доходы 11.9 10.3 9.Процентные расходы 8.6 5.4 4.Чистый непроцентный доход 7.1 4.3 4.Комиссионный доход 2.8 2.0 1.по операциям на финансовых рынках 2.7 1.5 1.с иностранной валютой 0.6 0.6 0.с драгоценными металлами 0.1 0.1 0.по срочным операциям с валютой и с депозитивами 0.0 0.1 0.с ценными бумагами 1.9 0.8 1.от переоценки средств в валюте и ценных бумаг 1.0 0.6 0.от переоценки средств в валюте 0.2 0.3 0.от переоценки ценных бумаг 0.8 0.3 0.по лизингу -0.1 -0.1 -0.прочие операционные доходы 0.9 0.3 0.административные расходы 5.7 4.9 4.на оплату персонала, включая взносы на социальное страхование 1.9 2.3 2.амортизационные отчисления 0.3 0.2 0.арендная плата 0.5 0.4 0.налоги, относимые на расходы 1.1 0.5 0.чистый операционный доход 4.7 4.3 4.(-) изменение резервов 2.6 1.6 1.чистый результат от нерегулярных операций 0.3 0.2 0.Прибыль до налогообложения 2.4 2.9 3.Прибыль до налогообложения к балансовому капиталу 10.7 13.9 16.Примечание: рассчитано по данным действующих на соответствующую дату банков без учета Сбербанка и банков, санируемых АРКО.

Источник: рассчитано по базе данных фирмы СТИиК.

Таким образом, доходность финансовых операций банков за три квартала 2002 г.

Pages:     | 1 |   ...   | 18 | 19 || 21 | 22 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.