WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 || 11 | 12 |   ...   | 24 |

В настоящее время Япония совершила прорыв, в результате ко торого длительный экономический спад сменился новым этапом роста. Период интенсивной перестройки начался в тяжелой ситуа ции «отрицательного» экономического роста и большого объема неэффективных кредитов. Тем не менее в процессе проведения структурных реформ укреплялись основы для экономического рос та, основанного на частном спросе, а не на налоговом стимулиро вании. Премьер министр Койзуми постоянно утверждает, что «не бывает роста без структурной реформы». Среди инициатив в рам ках структурной реформы можно отметить следующие: избавление от неработающих кредитов, реформа в сфере регулирования (де регулирование), реорганизация и реанимирование корпораций, стимулирование роста, основанного на частном спросе, налоговая реформа, дерегулирование государственной почтовой службы и т. д. Что касается недействующих кредитов, то их объем у веду щих банков сократился за последние два года более чем на 13 трлн иен (около 118 млрд долл.). Принципы реформирования преду сматривают движение «от государственного сектора к частному сектору» и «от государства к регионам».

Здесь я хотел бы продемонстрировать целиком концепцию «Стратегии создания новых отраслей промышленности». Семь ос новных новых направлений индустриального развития, основанных на применении нанотехнологий, биотехнологий, информационных и экологических технологий, включают:

Группа А:

1) топливная батарея;

2) бытовые информационные электроприборы;

3) роботы;

4) программное обеспечение: кинофильмы, анимация и компь ютерные игры.

Группа Б. Новые направления индустриального развития в со ответствии со вновь возникающими потребностями рынка:

5) здоровье и благосостояние;

6) экологичные и энергосберегающие машины и услуги;

7) услуги по поддержке бизнеса.

Становление российской банковской системы и банковской по литики (подготовлено главным образом на основе работы Имаи) Важным вопросом, требующим внимательного рассмотрения, является прогноз того, как институт банковской системы в услови ях российской индустриальной политики будет функционировать в рыночной экономике. Хотя банки существовали и во времена Со ветского Союза, они по всем параметрам отличались от банков того типа, что действуют в рыночных экономиках. Взаиморасчеты в условиях советской централизованной плановой экономики между предприятиями, участвовавшими в поставках и получении товаров, производились в форме перечисления безналичных средств со счета одного предприятия на счет другого в Центральном банке.

Иными словами, предприятия не передавали друг другу «из рук в руки» «реальные деньги». «Реальные деньги» существовали только в сфере личной жизни населения. Наемные рабочие и служащие получали от предприятий заработную плату наличными деньгами и использовали эти деньги при покупке потребительских товаров.

Однако наряду с денежными выплатами очень многим работникам их труд оплачивался в виде бесплатного образования, бесплатной медицинской помощи, бесплатного жилья, они также пользовались дешевым общественным транспортом. Отсутствовали стимулы зарабатывать больше, и производительность труда не повыша лась. Частные лица пользовались банками главным образом с це лью получения пенсий и оплаты коммунальных услуг по низким ставкам. В подобной ситуации не выполнялась одна из самых главных функций банков, характерных для рыночной экономики:

банки не поглощали семейные сбережения и не трансформирова ли их в инвестиции. Одна из главнейших задач, которую необходи мо решить для того, чтобы рыночная экономика могла быть реали зована, – обеспечить выполнение банками функций финансовых посредников. Давайте с данной точки зрения и рассмотрим фи нансовую политику России.

1. Особенности российских банков Ядром российской финансовой политики является не прави тельство, а, скорее, Центральный банк. Частные банки подчиняют ся Центральному банку. В настоящее время российские частные банки обладают следующими особенностями (проявления отста лости), которые отличают их от банков передовых стран.

1. Крайне небольшие масштабы.

Совокупная стоимость имущества, принадлежащего россий ским банкам, составляет около 35 % ВВП, тогда как в Японии она превышает 100 %.

2. Концентрация в Москве.

По состоянию на 1 января 2004 г. в России было 1329 банков, более половины из которых располагалось в Москве.

3. Высокая степень олигополии.

«Верхушка» из 87 банков владеет 80 % совокупной собственно сти банков. Среди них 5 крупнейшим принадлежит в общей слож ности 46 % совокупной собственности банков и 35 % корпоратив ных вкладов.

2. Большой объем индивидуальных вкладов в Сбербанке В начале 2003 г. общая сумма индивидуальных вкладов в Сбер банке достигла 68,2 %. Таким образом, Сбербанк остается моно полистом. Ему удается сохранять за собой большую долю рынка потому, что все вклады его находятся под защитой Центрального банка (отсутствует риск). Начиная с 2007 г. данная привилегия бу дет отменена. В настоящее время доля Сбербанка на рынке вкла дов ежегодно сокращается на 7 %, и, согласно прогнозам Центро банка, акции его упадут через 4 года на 40 %.

В качестве попытки увеличить банковские сбережения 27 декабря 2003 г. был принят Закон о страховании банковских сбережений. Верхний предел гарантированной защиты установлен для вкладов размером 10 млн руб. (средняя российская заработ ная плата за 20 месяцев составляет 50 000 руб.). Все эти суммы будут находиться под защитой в Сбербанке до конца 2006 г., когда привилегия будет отменена. С этого момента можно ожидать, что между Сбербанком и остальными 1300 частными банками начнется честная конкуренция.

Непременным условием для оптимального выбора между сред ними и мелкими банками является доверие клиентов, иначе банки не получат вкладов частных лиц. При выборе банка придется оце нивать надежность всех имеющихся (более чем 1300) мелких бан ков. Оценки будут проводиться Центробанком в момент вступле ния банка в систему страхования вкладов. В число критериев оцен ки входят следующие:

1) стабильность финансовой деятельности за последние 12 месяцев;

2) владение ноу хау по управлению рисками;

3) качество внутреннего управления;

4) прозрачность;

5) состав акционеров.

Выше перечислены необходимые условия финансовой полити ки, обеспечивающей постоянный приток вкладов. При проведении подобной политики наблюдается тенденция к росту числа вкладов частных лиц. Число индивидуальных вкладов удвоилось всего лишь за один год – на протяжении 2003 г. Среди причин данного явления можно отметить следующие: элементы финансовой политики, обеспечивающие снижение рисков, связанных с вкладами, благо даря росту экономики, а также рост курса рубля по отношению к доллару.

Развитие японского банковского капитала:

пример банка «Мичиноку» Банк «Мичиноку» (БМ) – единственный японский банк, открыв ший свой зарубежный филиал (под таким же названием – банк «Мичиноку») в России. Японский банк международного сотрудни чества и Токийский банк «Мицубиси» имеют в Москве свои пред ставительства, но не банки резиденты.

БМ открыл свой первый зарубежный филиал в Москве в июле 1999 г., а затем – отделения в Южно Сахалинске (в августе 2002 г.) и Хабаровске (в июле 2003 г.). В 2004 г. БМ планирует открыть представительство во Владивостоке. С июня 2003 г. главный офис БМ в Москве и отделения на Дальнем Востоке начали предлагать услуги по предоставлению кредитов физическим лицам, особенно жилищные кредиты.

БМ занимает 185 е место среди 1279 российских банков по со вокупному объему пассивов и чистой стоимости (или совокупному капиталу). В России есть 126 банков в форме смешанных предпри ятий, среди которых 29, включая БМ, на 100 % состоят из ино странного капитала, а 10 – имеют более 50 % иностранного капи тала. БМ занимает 29 е место по величине собственного акцио нерного капитала среди всех банков – смешанных предприятий, 22 е место по объему вкладов физических лиц, 24 е место по объ ему средств на счетах корпоративных клиентов и 17 е место по объему средств на счетах физических лиц. Как видно из приведен ных показателей, БМ – не такой уж крупный банк.

БМ неуклонно увеличивает число клиентских счетов, включая и корпоративных клиентов, и физических лиц. Например, к концу 2001 г. у него было 800 счетов, а к концу 2002 г. – уже 2 тыс. счетов.

К концу же 2003 г. число счетов выросло до внушительного показа теля – 5672 (в 2,8 раза больше, чем в 2002 г.). Объем вкладов на счетах также заметно растет: в 3,3 раза в 2002 г. и в 4 раза в 2003 г.

(1,2 млрд руб., или около 43 млн долл.). Объем деятельности по предоставлению кредитов также быстро увеличивается: 11 млн руб. в конце 2001 г., 300 млн руб. в конце 2002 г. (в 2,7 раза), 1 млрд руб. в конце 2003 г. (в 3,3 раза).

Банк «Мичиноку» довольно рано сделал основной упор в своей деятельности на работу с вкладами физических лиц. В 1986 г. объ явил о своих планах стать «семейным банком» (розничным банком) и четко обозначил свои особые характеристики. Доля кредитов мелким предприятиям у него высокая. Начало сотрудничества с Россией относится к 1972 г. С конца 1980 х гг., когда перестройка началась в форме непрерывного культурного обмена с российским Дальним Востоком, БМ завоевал доверие России. Кроме того, БМ провел следующие акции: открыл воздушное сообщение между Аомори и Хабаровском; приглашал детей из дальневосточного ре гиона России в Аомори; подарил школам 620 подержанных пиани но в хорошем состоянии, дарил подержанные музыкальные инст рументы больницам и т. д.

Впрочем, целью деятельности БМ была работа не только с се мейным, но и с корпоративным бизнесом. Вот примеры: БМ участ вовал в проекте ЯБМС (Японский банк международного сотрудни чества) «Блустрим» (сооружение газопровода, проходящего по дну Черного моря), подписанном и вступившем в силу в 2000 г. Спон соры проекта – российская компания «Газпром» и итальянская компания SNAM создали совместное предприятие «Блустрим Пап лайн Компани» (BSPC). Кредит покупателя в рамках проекта был установлен в пределах 331,5 млн долл. ЯБМС предоставил 60 % кредита, а другие 10 частных банков предоставили остальную сумму. Кредит был использован в качестве фонда для оплаты им портных закупок оборудования для газопровода в Японии. БМ в рамках данного проекта профинансировал кредит объемом 20 млн долл. (Имаи. С. 43).

Помимо этого, БМ участвовал в предоставлении банковских кредитов Внешторгбанку. В рамках «Экономической миссии в Рос сию в 2001 г.» была достигнута договоренность об открытии кре дитной линии Внешторгбанку на общую сумму 8 млрд иен (около 88 млн долл.). Кредитная линия была создана с целью поддержки и расширения экспорта японского оборудования в Россию. Было решено, что ЯБМС предоставит кредит на сумму 4,8 млрд иен, То кийский банк «Мицубиси» (банк секретарь) – 1,2 млрд иен, а БМ и «Хокуйо банк» – по 1 млрд иен каждый. Уникальной особенностью данного договора было то, что это был первый случай, когда от крывалась кредитная линия с участием Внешторгбанка, основан ная исключительно на доверии. От российского правительства не требовалось никаких страховых гарантий.

Препятствия развитию бизнеса В самом начале своей деятельности по предоставлению креди тов физическим лицам под залог жилья БМ столкнулся с некото рыми трудностями. В частности, 1) не было никакой организации, которая предоставляла бы гарантии по жилищным кредитам;

2) при проведении кредитной экспертизы трудно точно опреде лить доход физического лица ввиду высокой доли доходов из не официальных источников; 3) еще одним существенным препятст вием было отсутствие гарантий по залоговому обеспечению. К концу 2002 г. был принят закон об обязательном обеспечении за лога. Тем не менее ввиду существования специального закона, дающего преимущественное право резидентам, было неясно, ка кая именно сторона получит преимущество в случае возникнове ния спора. Особенно это касалось случаев, когда среди прожи вающих на спорной жилплощади были лица престарелого возраста или дети, и выселение их было невозможно. Кроме того, гарантии залога не считались действительными в случае, если не было за ранее подготовлено альтернативное жилье.

Несмотря на эти трудности, БМ сумел начать деятельность по предоставлению кредитов под залог жилья ввиду наличия сле дующих положительных факторов. В результате экономического роста, начавшегося после 1999 г., в Москве возник повышенный спрос на кредиты под залог жилья, а также началось строительство нового жилья. Одновременно вырос спрос и на кредиты частным лицам по мере роста спроса на легковые автомобили и электрони ку. В подобной ситуации рынок кредитов под залог жилья стал рас ти в соответствии с планом, предусматривавшим, что СБР станет крупнейшим гарантом по кредитам. Необходимыми условиями бы ло наличие более 3 гарантов, а также обязательное наличие аль тернативного жилья. Выполняя функции лидера, СБР сыграл важ ную роль в расширении объемов кредитов под залог жилья. К БМ обратились фирмы – филиалы японских компаний, работающие в России (производственные, торговые, рестораны и т. д.), с прось бой взять на себя ответственность по обеспечению их работников ипотечными кредитами. В данном случае, поскольку соответст вующие компании гарантировали возврат кредита, риск был неве лик, поэтому условия кредита стали менее жесткими. В результате выиграл и БМ, и его клиенты. БМ посчитал, что, следуя примеру СБР и требуя наличия 3 гарантов и «страхового» альтернативного жилья, в дополнение к личной подписи заемщика в договоре, один из пунктов которого предусматривал, что «невозможность возвра та кредита в денежной форме повлечет за собой продажу имуще ства», он сумеет свести к минимуму риск возникновения безна дежных долгов. В июне 2003 г. в центральном офисе банка в Моск ве, а также в двух дальневосточных отделениях началось предос тавление кредитов физическим лицам под залог жилья и легковых автомобилей. В настоящее время масштабы этой деятельности остаются небольшими, однако налицо признаки того, что данное направление кредитования будет неуклонно развиваться.

Литература The World Bank. From Transition to Development: A Country Eco nomic Memorandam for the Russian Federation. The World Bank, 2004.

http://www. worldbank. org. ru/ECA/Russia. nsf/ECADocByUnid/ FE49AB3FB21AE703C3256E6FBeverly N. The Oil Solution and Problem // Russia Profile. № 2. July 2004. P.20–21.

The Creation Strategy for the New Industry // JCA News Letter.

№ 183. Aug. 2004.

Shleifer A., Treisman D. Rethinking Russia // Foreign Affairs. Vol. 83.

№ 2. March/April 2004. P.20–38.

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 || 11 | 12 |   ...   | 24 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.