WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |

В регрессиях используются данные за 2000 – 2010 гг., несмотря на то что в наличии есть также наблюдения и за 1997 – 1999 гг. Связано это с тем, что в 2000 году для некоторых товаров произошла смена единиц измерения, что не позволяет сопоставлять различные значения физического объема импорта во времени. Были выбраны данные только для тех товаров, по которым есть наблюдения за все 11 лет (с 2000 по 2010 годы). В конечном счете для эконометрической оценки использовались данные по 4145 товарам (всего 45595 наблюдений, полностью сбалансированная панель).

Данные по реальному приросту ВВП брались из статистики Росстата5, а данные по реальному эффективному обменному курсу — из статистики Банка России6.

4.2. Оценки моделей с постоянными во времени эластичностями Итак, в предположении постоянства ценовых эластичностей во времени оценка функции спроса на импорт заключается в оценке следующей эконометрической спецификации:

2010 1 Yt 1 Yt ln + ln Imj,t - ln Imj = g(1) ln - kk 11t=2000,t Yt-1 11t=2000 Yt-2010 1 ln pj +dj ln REERt - ln REERt +ej,t, (7) +b ln pj,t - j t kk k 11t=2000,t 11t= где Imj,t — импорт в физическом выражении товара jk (физический объем импорта шесk тизначной товарной группы), относящегося к товарной группе j в период t, в Россию; Yt — уровень дохода в России в реальном выражении в период t (реальный ВВП в ценах 2003 года); pj,t — собственная цена товара jk из товарной группы j (удельная стоимость покупки k шестизначной товарной группы, количество долларов за единицу физического объема), импортируемого в Россию в период t; REERt — реальный курс (реальный эффективный курс российского рубля по отношению к корзине валют, в которой валюты взвешены с весами, равными долям соответствующего торгового партнера в общем объеме торговли, индекс).

При этом в качестве товарных групп j используется либо весь пул (одинаковая эластичность для всех товаров), либо разделы ТН ВЭД (эластичность, одинаковая для товаров, относящихся к одному и тому же разделу), либо двузначные товарные группы (эластичность, одинаковая для товаров, относящихся к одной и той же двузначной товарной группе), либо четырехзначные товарные группы (эластичность, одинаковая для товаров, относящихся к одной и той же четырехзначной товарной группе).

Относительно оцениваемой спецификации следует отдельно обсудить два вопроса.

http://www.gks.ru/.

http://www.cbr.ru/.

Макроэкономика А. Ю. Кнобель ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА № 4 (24) Во-первых, специфика используемых данных такова, что в регрессионном анализе используются данные панельной структуры с небольшим временным интервалом (11 лет), т. е. так называемые короткие панели. Поэтому возможности применения стандартных процедур, связанных с тестированием временных рядов на стационарность и коинтеграцию, весьма ограничены. Тем не менее исследования последнего десятилетия по панельной эконометрике показывают, что для панельных данных с большим числом пространственных объектов достигается состоятельность оценок коэффициентов из-за того, что усреднение приводит к минимизации возможности появления ложной зависимости (см., например, (Levin et al., 2002; Im et al., 2003; Baltagy, 2005; Mills, Patterson, 2009)).

Во-вторых, при оценке функции спроса на импорт отдельно не специфицирована модель предложения. Это является частным случаем проблемы идентификации, которая возникает, если некая наблюдаемая экономическая переменная является результатом равновесия на пересечении функции спроса и функции предложения. В данном случае Россия предполагается малой открытой экономикой, поэтому предложение экспорта со стороны остального мира можно считать абсолютно неэластичным. Следует отметить, что в качестве единицы наблюдения можно было бы использовать не импорт шестизначной товарной группы из остального мира, а импорт шестизначной товарной группы из каждой страны. Например, считать, что товары 848210 (подшипники шариковые), ввезенные из Франции и ввезенные из США — это разные товары. Такой подход существенно увеличил бы количество наблюдений, а также ослабил бы проблему неоднородности товаров, однако предпосылка о неэластичности предложения экспорта перестала бы работать7. По этой причине в работе используются данные именно по импорту различных товаров из остального мира в Россию.

Далее перечислены гипотезы, которые проверяются при оценке уравнений типа (7).

1. Коэффициенты g(1) при логарифме прироста реального ВВП Российской Федерации положительны. Чем больше растет национальный доход, тем больший спрос предъявляется на товары (при фиксированных ценах и других неизменных условиях).

2. Коэффициенты b при логарифме удельной стоимости иностранного товара отрицаj тельны. Если долларовая цена на иностранный товар растет, то при неизменной цене отечественного аналога и прочих равных условиях спрос на импортную продукцию падает.

3. Коэффициенты dj при логарифме индекса реального эффективного обменного курса рубля положительны. Если долларовая цена на отечественные аналоги импорта растет (что положительно влияет на реальный курс), то при неизменной цене иностранной продукции спрос смещается в сторону импортных товаров. Аналогично падение внутренних цен в странах-экспортерах (что также положительно влияет на реальный курс) вызывает падение национальных издержек и приводит к увеличению количества фирм, которые могут поставлять товар на международный рынок по такой фиксированной цене, либо к росту объемов производства без увеличения количества фирм, либо к тому и другому.

В таблице 1 представлены оценки коэффициентов g(1) уравнения (7) для различных способов агрегирования товарных групп, а также оценки коэффициентов b и d для уравнеЭту проблему можно было бы решить добавлением уравнения спроса на аналогичные товары отечественного производства и оценкой полученной системы методом внешне не связанных уравнений. К сожалению, данные по отечественному производству товаров в столь дезагрегированном срезе недоступны, поэтому провести такую оценку не представляется технически возможным.

Макроэкономика Оценка функции спроса на импорт в России ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА № 4 (24) ния, в котором предполагается одинаковая для всех товаров ценовая эластичность спроса на импорт.

Таблица 1. Эмпирические результаты оценки моделей спроса на импорт уравнения (7) Эластичности Эластичности Эластичности Эластичности одинаковы одинаковы одинаковы для одинаковы для всех товаров для товаров товаров одной для товаров одного и того же и той же одной и той же раздела двузначной четырехзначной группы группы Логарифм прироста ВВП 1.19*** 1.18*** 1.21*** 1.25*** России (0.0970) (0.0954) (0.0930) (0.0858) Логарифм удельной – 0.947*** стоимости (0.00684) импортируемого товара Логарифм реального 3.29*** эффективного обменного (0.0234) курса R2 within 0.38 0.40 0.0.Количество товаров Суммарное количество 45595 (414511) наблюдений Примечание. В скобках указаны стандартные ошибки с поправкой на гетероскедастичность. *** — значимость на уровне 1%.

Из полученных результатов можно сделать следующие технические выводы.

1. Гипотеза о равенстве нулю коэффициента при логарифме прироста ВВП России отвергается. Коэффициент положителен и статистически значим во всех спецификациях на уровне от 1%. Результаты говорят в пользу гипотезы о том, что больший прирост национального дохода вызывает больший спрос, предъявляемый на импортные товары при неизменных ценах и прочих равных условиях. Усредненный размер влияния составляет около 1.2 – 1.3 в зависимости от спецификации, т. е. увеличение темпа роста национального дохода на 1% порождает увеличение импорта в среднем на 1.2 – 1.3%.

2. Гипотеза о равенстве нулю коэффициента b при логарифме цены импортируемого товара, которая здесь аппроксимируется удельной стоимостью покупки, отвергается в первой спецификации (обсуждение результатов оценок коэффициентов b остальных спецификаj ций см. далее). Коэффициент отрицателен и статистически значим на уровне 1%, что говорит в пользу гипотезы об отрицательной зависимости между ценой иностранной продукции и ее импортом при неизменных ценах отечественных аналогов и прочих равных условиях. Согласно полученным оценкам, импорт снижается в среднем на 0.9% при росте цены на 1%.

3. Гипотеза о том, что коэффициент d при логарифме реального эффективного обменного курса равен нулю, отвергается в первой спецификации (обсуждение результатов оценок коэффициентов dj остальных спецификаций см. далее). Это, в свою очередь, говорит в пользу гипотезы о том, что рост переведенной в доллары цены товара — отечественного Макроэкономика А. Ю. Кнобель ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА № 4 (24) аналога импорта — при неизменной цене иностранной продукции вызывает замещение отечественных товаров импортными. Укрепление реального обменного курса на 1% в среднем вызывает увеличение импорта иностранных товаров на 3.3%.

Рассмотрим отдельно оценки коэффициентов при логарифмах удельной стоимости импортируемых товаров и реального эффективного обменного курса для различных способов агрегирования товарных групп.

1) Ценовые эластичности одинаковы для товаров из одного и того же раздела.

В таблице 2 показаны оценки коэффициентов b и dj уравнения (7), которое оцениваj лось в предположении, что ценовые эластичности одинаковы для товаров из одного раздела.

Из этих результатов видно, что гипотезы о равенстве нулю коэффициентов при логарифме цены импортируемого товара (коэффициенты отрицательны и значимы на уровне 1 – 5%) и при логарифме реального эффективного обменного курса (коэффициенты отрицательны и значимы на уровне 1%) отвергаются во всех случаях.

Более всего на укрепление реального эффективного обменного курса реагируют товары, относящиеся к разделу ХIV — жемчуг; драгоценные камни и металлы; бижутерия; монеты: рост реального курса на 1% увеличивает импорт товаров, относящихся к этому разделу, в среднем на 7%. В то же время, согласно оценкам, наименее эластичен по реальному обменному курсу спрос на импорт товаров, относящихся к разделу X — масса из древесины; бумага или картон: укрепление реального курса национальной валюты на 1% увеличивает импорт в среднем на 2.6%. Что же касается усредненной реакции на изменение импортной цены, то наиболее эластичным оказался импорт товаров, относящихся к разделу III — жиры и масла: увеличение цены импорта на 1% ведет к снижению поставок соответствующих товаров на 1.7% (соответственно, рост таможенного тарифа для товаров этого раздела будет наиболее сильно влиять на импорт); наименее эластичен по собственной цене импорт товаров, относящихся к разделу XXI — произведения искусства, предметы коллекционирования и антиквариат: рост цены на 1% снижает импорт только на 0.34%.

Таблица 2. Оценки усредненных для товаров внутри каждого раздела эластичностей спроса на импорт по собственной (иностранной) цене и по реальному эффективному обменному курсу (уравнение (7)) Наименование раздела Эластичность Эластичность Количество спроса на импорт спроса на импорт используемых по реальному по собственной при оценках эффективному (иностранной) товаров в разделе обменному курсу цене I. Живые животные; продукты животного 3.34*** – 0.96*** происхождения II. Продукты растительного происхождения 3.37*** – 0.94*** III. Жиры и масла животного или растительного 3.23*** – 1.66*** происхождения и продукты их расщепления;

готовые пищевые жиры; воски животного или растительного происхождения Макроэкономика Оценка функции спроса на импорт в России ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА № 4 (24) Продолжение табл. Наименование раздела Эластичность Эластичность Количество спроса на импорт спроса на импорт используемых по реальному по собственной при оценках эффективному (иностранной) товаров в разделе обменному курсу цене IV. Готовые пищевые продукты; алкогольные 2.79*** – 1.00*** и безалкогольные напитки и уксус; табак и его заменители V. Минеральные продукты 3.31*** – 1.27*** VI. Продукция химической и связанных с ней 3.12*** – 1.17*** отраслей промышленности VII. Пластмассы и изделия из них; каучук, резина 3.64*** – 1.03*** и изделия из них VIII. Необработанные шкуры, выделанная 2.85*** – 0.71*** кожа, натуральный мех и изделия из них;

шорно-седельные изделия и упряжь;

дорожные принадлежности, дамские сумки и аналогичные им товары; изделия из кишок животных (кроме волокна из фиброина шелкопряда) IX. Древесина и изделия из нее; 3.85*** – 1.28*** древесный уголь; пробка и изделия из нее;

изделия из соломы, альфы или из прочих материалов для плетения; корзиночные и другие плетеные изделия X. Масса из древесины или из других 2.61*** – 1.08*** волокнистых целлюлозных материалов;

регенерируемые бумага или картон (макулатура и отходы); бумага, картон и изделия из них XI. Текстильные материалы и текстильные 3.24*** – 1.00*** изделия ХII. Обувь, головные уборы, зонты, 4.59*** – 1.03*** солнцезащитные зонты, трости, трости-сиденья, хлысты, кнуты и их части;

обработанные перья и изделия из них;

искусственные цветы; изделия из человеческого волоса XIII. Изделия из камня, гипса, цемента, асбеста, 3.31*** – 1.12*** слюды или аналогичных материалов; керамические изделия; стекло и изделия из него Макроэкономика А. Ю. Кнобель ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА № 4 (24) Окончание табл. Наименование раздела Эластичность Эластичность Количество спроса на импорт спроса на импорт используемых по реальному по собственной при оценках эффективному (иностранной) товаров в разделе обменному курсу цене ХIV. Жемчуг природный или культивированный, 6.95*** – 1.09*** драгоценные или полудрагоценные камни, драгоценные металлы, металлы, плакированные драгоценными металлами, и изделия из них;

бижутерия; монеты XV. Недрагоценные металлы и изделия из них 3.74*** – 1.18*** XVI. Машины, оборудование и механизмы; 3.48*** – 0.76*** электротехническое оборудование; их части;

звукозаписывающая и звуковоспроизводящая аппаратура, аппаратура для записи и воспроизведения телевизионного изображения и звука, их части и принадлежности XVII. Средства наземного транспорта, летательные 3.92*** – 0.50*** аппараты, плавучие средства и относящиеся к транспорту устройства и оборудование XVIII. Инструменты и аппараты оптические, 3.30*** – 0.85*** фотографические, кинематографические, измерительные, контрольные, прецизионные, медицинские или хирургические; часы всех видов; музыкальные инструменты; их части и принадлежности XIX. Оружие и боеприпасы; их части 6.70*** – 0.49** и принадлежности XX. Разные промышленные товары 2.77*** – 0.71*** XXI. Произведения искусства, предметы 4.39*** – 0.34*** коллекционирования и антиквариат Среднее 3.74 –0.96 Примечание. ***, ** — значимость на уровне 1%, 5% соответственно.

2) Ценовые эластичности одинаковы для товаров из одной и той же двузначной товарной группы.

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.